新時(shí)期完善我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理路徑探究

【摘要】隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，人們經(jīng)濟(jì)水平得以提高，手中的閑錢(qián)越來(lái)越多，很多的人都意識(shí)到金融投資這一板塊的重大利益。在某一時(shí)間段之內(nèi)，金融行業(yè)得到了快速的發(fā)展。金融種類(lèi)有很多，其中金融風(fēng)險(xiǎn)投資屬于內(nèi)部的重要板塊，加強(qiáng)對(duì)其進(jìn)行管理，可以有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。本文就金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理進(jìn)行基本闡述，并分析當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，從而提出相應(yīng)的完善策略，以為金融行業(yè)提供借鑒的理論性依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】新時(shí)期 ?金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理 ?概述 ?問(wèn)題 ?策略

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得金融風(fēng)險(xiǎn)投資逐漸成為社會(huì)發(fā)展的必然性趨勢(shì)。我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)投資起步較晚，發(fā)展歷史也并不長(zhǎng)，但卻在短時(shí)間內(nèi)迅速的崛起，并獲得了一定的成就，其是社會(huì)商品化以及信息化發(fā)展的必然結(jié)果。當(dāng)然在發(fā)展的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，風(fēng)險(xiǎn)投資管理中的問(wèn)題也開(kāi)始顯現(xiàn)，只有盡快的解決其中所存在的問(wèn)題，才能夠促進(jìn)社會(huì)以及經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理的基本概述

所謂的金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理則是通過(guò)一系列的手段，提前的預(yù)防可能會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，衡量風(fēng)險(xiǎn)以及回報(bào)之間的存在的得失關(guān)系，并將其及時(shí)的控制，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。就目前而言，經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展迅速，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，產(chǎn)品的種類(lèi)也在逐步增加，金融風(fēng)險(xiǎn)所存在的不確定因素也越來(lái)越多，此時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)也衍生出很多的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的種類(lèi)，比如金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量以及風(fēng)險(xiǎn)的控制等等。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)狀

我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資相比于西方國(guó)家起步比較晚，但后期起步比較快。從2003年至2008年增長(zhǎng)率達(dá)到將近百分之35，風(fēng)險(xiǎn)資本量新增將近7600萬(wàn)元。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查，深圳風(fēng)險(xiǎn)投資金融占據(jù)各省市的首位，北京和上海次之。而華東以及華南地區(qū)已經(jīng)成為新一代發(fā)展的熱點(diǎn)區(qū)域。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，海外投資機(jī)構(gòu)也快速的融入我國(guó)，海外資本在2008年就已經(jīng)占據(jù)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資總額的一半，而這些也推動(dòng)了一些大企業(yè)在海外進(jìn)行上市。對(duì)于中小企業(yè)而言，這是一個(gè)機(jī)遇?，F(xiàn)如今的市場(chǎng)風(fēng)投行業(yè)復(fù)蘇，中國(guó)的市場(chǎng)潛力還是巨大的，人民幣也處于升值的一種趨勢(shì)，很多人都希望把資金留到一些好的項(xiàng)目上。當(dāng)然除此之外，中小板、第三板、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的逐步建立都為風(fēng)險(xiǎn)投資提供了巨大的機(jī)會(huì)，多渠道的退出機(jī)制也給一些初創(chuàng)型的企業(yè)帶來(lái)了機(jī)會(huì)，這也使得企業(yè)必須要不斷的開(kāi)發(fā)新的技術(shù)來(lái)獲得扶持。信息技術(shù)的快速發(fā)展，也使得一些新型的產(chǎn)業(yè)映入眼簾，投資行業(yè)也越來(lái)越多，目前不少專(zhuān)家所看中的風(fēng)險(xiǎn)投資則是提高人們生活質(zhì)量的一種新型技術(shù)的創(chuàng)新。

三、新時(shí)期我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理存在的問(wèn)題

（一）缺乏完善的法律法規(guī)約束

風(fēng)險(xiǎn)投資在金融行業(yè)獲得了快速的發(fā)展，但是我國(guó)并未制定完善的法律法規(guī)進(jìn)行約束，這也是金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理的最重要問(wèn)題之一。想要促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，除了要擁有基本的法律維持之外，還需要制定完善的法律法規(guī)，以保證其順利的運(yùn)行。比如需要制定和風(fēng)險(xiǎn)投資主體相關(guān)的一些法律如《商業(yè)銀行法》《經(jīng)濟(jì)合同法》等相關(guān)的法律制度，但是就我國(guó)而言在這方面還是比較欠缺，有待進(jìn)一步的完善。其也使得金融風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在運(yùn)行時(shí)缺乏法律的約束，很多的金融機(jī)構(gòu)在建立基金投資時(shí)不能采用公募形式，只能采用私募的形式進(jìn)行組建公司，以保證內(nèi)部的正常性運(yùn)轉(zhuǎn)。雖說(shuō)目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄金額越來(lái)越多，但是卻缺乏了合理進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的基金方式。

（二）稅收政策不健全

金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)想要獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展離不開(kāi)外部市場(chǎng)以及政府政策的支持。良好的金融外部環(huán)境可以給風(fēng)投營(yíng)造良好的風(fēng)氣，而政府針對(duì)金融投資行業(yè)所出臺(tái)的相關(guān)政策是給予金融風(fēng)險(xiǎn)投資的一種實(shí)際性支持，比如相關(guān)的優(yōu)惠性措施，可以進(jìn)一步刺激金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展。很多企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，主要就是為了幫助企業(yè)度過(guò)眼前的一部分難關(guān)，如果在納稅方面可以得到政府的支撐或者一系列優(yōu)惠，那么必然可以使得企業(yè)在投資時(shí)獲取更多的資金，保證資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。但是我國(guó)政策在稅收方面支持的力度并不夠，缺乏健全的稅收政策。大部分風(fēng)險(xiǎn)投資都偏向于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，而這些絕大多數(shù)的資金都用在了和知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的領(lǐng)域，也就是對(duì)研發(fā)部門(mén)的投資。但是這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)之后因不能開(kāi)進(jìn)項(xiàng)稅票，所以不能夠被抵扣。這就使得金融投資行業(yè)受到了一定的影響以及限制，也不利于我國(guó)核心技術(shù)的發(fā)展。

（三）政府缺乏有效的監(jiān)督

每一個(gè)行業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中都具有雙面性，有利有弊，但在前進(jìn)的過(guò)程中，很多人只看到了利益，而忽略了其弊端。正如金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)，目前正處于發(fā)展的關(guān)鍵階段，雖獲得了一定的利益，但其內(nèi)部也存在不良的現(xiàn)象。很多企業(yè)為了獲得更多的利益采用非法的手段，甚至有部分企業(yè)違規(guī)性操作，阻礙了整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。而政府缺乏對(duì)金融投資行業(yè)的監(jiān)督和管理，使得很多監(jiān)管工作流于形式，諸多的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到控制。

（四）金融機(jī)構(gòu)的管理體制并不完善

每個(gè)金融機(jī)構(gòu)在初步創(chuàng)立之初，都會(huì)建立一定的管理框架，以此來(lái)保證內(nèi)部的正常運(yùn)行，遏制可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。但是大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)并未建立完善的管理體制，比如像分散風(fēng)險(xiǎn)的管理政策就沒(méi)有制定。產(chǎn)權(quán)主體不明確，使得企業(yè)運(yùn)作時(shí)權(quán)責(zé)不明，缺乏規(guī)范性，甚至還會(huì)出現(xiàn)部分內(nèi)部壟斷的局面。無(wú)法協(xié)調(diào)好各方利益，比如政府、股東、董事之間，使得防范風(fēng)險(xiǎn)能力逐步降低。

（五）金融行業(yè)缺乏人才

金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)高，收益相對(duì)而言也比較高。正因?yàn)槿绱耍芏嗳硕奸_(kāi)始參與到金融風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)行業(yè)中?？v觀(guān)整個(gè)金融行業(yè)而言整體缺乏人才，綜合素質(zhì)并不高，一旦發(fā)生投資性的風(fēng)險(xiǎn)，尤其技能不熟悉、能力欠缺，是很難將其進(jìn)行控制，也可能會(huì)存在一些道德性的風(fēng)險(xiǎn)，比如思想素質(zhì)存在問(wèn)題，這些都會(huì)成為金融投資的一種隱患。像金融投資人員所接觸的是巨額資金，如果工作人員并未經(jīng)受住誘惑，出現(xiàn)轉(zhuǎn)移或者挪用的現(xiàn)象，可能就會(huì)造成巨大的損失。

四、新時(shí)期完善我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理的策略

（一）建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的法律法規(guī)

建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的法律法規(guī)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，首先要確定好金融風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的性質(zhì)，建立維護(hù)企業(yè)利益的相關(guān)法律法規(guī)。其次為了遏制相關(guān)違法亂紀(jì)的行為，必須建立規(guī)范好工作人員的行為。使得金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的內(nèi)外都能夠得到約束，從而保證不法分子能夠被及時(shí)的揪出，保證整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

（二）制定金融風(fēng)投類(lèi)優(yōu)惠性政策

就我國(guó)而言，金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)大多都是集中在高新的技術(shù)企業(yè)中。縱觀(guān)這些高新技術(shù)企業(yè)還處于初步發(fā)展的階段，也是創(chuàng)業(yè)階段。在這個(gè)階段需要資金，也需要發(fā)展的資源。如果政府能夠給予優(yōu)惠性的稅收政策來(lái)減輕這些企業(yè)在發(fā)展時(shí)所造成的壓力，那么必然會(huì)吸引更多的人來(lái)投資到這個(gè)行業(yè)中，也能夠促進(jìn)高新技術(shù)行業(yè)的發(fā)展。

（三）加強(qiáng)政府在金融風(fēng)投領(lǐng)域的監(jiān)督

我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)起步較晚，但發(fā)展卻非常迅速，想要在這一行業(yè)中占據(jù)重要地位。作為政府，一定要加強(qiáng)監(jiān)管。金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)注入了新的活力，但與此同時(shí)，各種問(wèn)題也頻出。例如，金融行業(yè)出現(xiàn)的一些違法的現(xiàn)象嚴(yán)重影響了金融行業(yè)的有序發(fā)展，只有規(guī)范的法律才能夠使得金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)有法可依，能夠按照法律去執(zhí)行，也可以促使金融市場(chǎng)保持良好的秩序，避免一部分企業(yè)混水摸魚(yú)、投機(jī)取巧來(lái)謀取一些非法性的利益。如果在監(jiān)督和管理時(shí)一旦發(fā)現(xiàn)金融企業(yè)出現(xiàn)了違法或者不法行為時(shí)，一定要根據(jù)法律法規(guī)嚴(yán)懲不貸。當(dāng)然對(duì)于一些小規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)要多加鼓勵(lì)和支持，以保證小企業(yè)能夠逐步的發(fā)展起來(lái)，合理調(diào)整好金融市場(chǎng)的秩序，從而促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

（四）建立內(nèi)部完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，使得我國(guó)涌入了大量的外資。金融行業(yè)的產(chǎn)品也開(kāi)始逐步衍生，金融市場(chǎng)變得越來(lái)越復(fù)雜以及多樣化。金融機(jī)構(gòu)所面臨的不僅是外部所存在的風(fēng)險(xiǎn)還包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須要建立健全內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，才能夠有效地調(diào)節(jié)和抵抗外部可能存在的一系列風(fēng)險(xiǎn)，保證金融企業(yè)的有序發(fā)展，維持整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（五）引入金融業(yè)的專(zhuān)業(yè)人才

金融投資行業(yè)本身存在的風(fēng)險(xiǎn)性就比較大，而缺乏專(zhuān)業(yè)性的人才則是導(dǎo)致這一行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大的重要性原因。每一個(gè)行業(yè)都可能會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但如果有專(zhuān)業(yè)的人才，那么在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就能夠很好的控制。相反缺乏人才則會(huì)使得這一行業(yè)長(zhǎng)期處于風(fēng)險(xiǎn)之中，如若面臨大型的風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)使得企業(yè)可能面臨破產(chǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)投資屬于投資的一種，其內(nèi)部設(shè)計(jì)諸多的風(fēng)險(xiǎn)性項(xiàng)目，作為從事金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的人員，除了要擁有專(zhuān)業(yè)的金融領(lǐng)域知識(shí)和相關(guān)的專(zhuān)業(yè)技能，還要有一定的邏輯思維能力、觀(guān)察力以及道德水平。金融風(fēng)險(xiǎn)投資的企業(yè)要把好招聘關(guān)，其次也要組織人員對(duì)招聘的人員進(jìn)行培訓(xùn)，讓全體員工進(jìn)行學(xué)習(xí)，從而提高員工自身的素質(zhì)。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)在快速的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)屬于一個(gè)新興的領(lǐng)域。我國(guó)想要在這個(gè)領(lǐng)域中占據(jù)一席之地，就必須要做好風(fēng)險(xiǎn)投資管理工作。首先健全相關(guān)的法律法規(guī)，制定優(yōu)惠性政策，吸引更多的人到這個(gè)領(lǐng)域中。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的監(jiān)督。當(dāng)然作為金融投資機(jī)構(gòu)而言，也要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，引入專(zhuān)業(yè)性人才，從而促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：李琳，女，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。