淺談集團(tuán)公司短期融資管理的特點(diǎn)與問題

【摘要】資金是保證企業(yè)長治久安發(fā)展的血液鏈。隨著經(jīng)濟(jì)化發(fā)展，企業(yè)開始將資金融資作為內(nèi)部建設(shè)調(diào)度和管理的重要內(nèi)容。本文針對集團(tuán)公司短期融資管理的特點(diǎn)和問題進(jìn)行分析，并提出了優(yōu)化企業(yè)建設(shè)發(fā)展的措施建議，現(xiàn)將其分析闡述如下。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)公司 ?短期融資管理 ?特點(diǎn)與問題

分析我國集團(tuán)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，大多數(shù)企業(yè)發(fā)展面臨著資金運(yùn)行問題。及時(shí)降低集團(tuán)融資成本也成為了當(dāng)前產(chǎn)業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)了解資金的需求特點(diǎn)，控制生產(chǎn)要素以及勞動(dòng)力管理特點(diǎn)，最終來優(yōu)化集團(tuán)公司的外源性資金特點(diǎn)驅(qū)動(dòng)內(nèi)部人力資本和物化資金運(yùn)行。本文針對集團(tuán)公司的短期融資特點(diǎn)進(jìn)行研究分析，對于優(yōu)化建設(shè)，創(chuàng)新集團(tuán)公司的管理提出了對應(yīng)的優(yōu)化措施建議，現(xiàn)將其分析闡述如下。

一、分析集團(tuán)公司的短期融資策略選擇

（一）商業(yè)銀行求助

向商業(yè)銀行融資是整個(gè)集團(tuán)公司最為重要的融資策略，在股份制的影響下，集團(tuán)公司也開辟了間接融資渠道，且集團(tuán)有較為龐大的經(jīng)濟(jì)體系，商業(yè)銀行對集團(tuán)企業(yè)融資參考的多是企業(yè)的商業(yè)信用，經(jīng)過借貸風(fēng)險(xiǎn)分析后在作出融資決策。但是這種方式對還款期限要求嚴(yán)格。

（二）同行拆借

結(jié)合現(xiàn)代金融體系運(yùn)行可知，很多行業(yè)都沒有將同行拆借納入到融資決策中，值得注意的是，同行拆借可以有效控制資金鏈，并實(shí)現(xiàn)短時(shí)間的還本付息，該方式也是最為常見的短期融資方法。

（三）證券融資

集團(tuán)公司在證券借貸方面存在直接融資的優(yōu)勢，但是這種借貸是有條件的，需要參考集團(tuán)的資格和證券股票發(fā)放，可以分析公開上市的集團(tuán)公司，其可以通過發(fā)行股票的方式獲得融資，且該方式也需要參考股票在二級市場的波動(dòng)影響。但是在IPO的審查監(jiān)督下，整個(gè)集團(tuán)的融資體系壓力變大，對企業(yè)的短期融資形成了新的壓力。

二、短期融資中存在的問題

分析集團(tuán)企業(yè)短期融資特點(diǎn)，其在融資內(nèi)容以下問題。

首先，短期借款和票據(jù)融資的管控不到位，導(dǎo)致二者的管理脫節(jié)。該問題在集團(tuán)企業(yè)融資中十分常見。短期借款變成集中管理后，企業(yè)貸款和銀行貸款關(guān)系被打破，導(dǎo)致企業(yè)失去了直接融資權(quán)利，原有的貸款銀行縮減了貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致票據(jù)業(yè)務(wù)頻繁活動(dòng)，這會(huì)讓企業(yè)增加票據(jù)融資，更會(huì)擴(kuò)展企業(yè)的整體票據(jù)處理業(yè)務(wù)，但是融資所占比例不斷變化，導(dǎo)致集團(tuán)公司內(nèi)借款和票據(jù)規(guī)模發(fā)生問題，需要及時(shí)得到融資管理。

其次，融資業(yè)務(wù)實(shí)施問題。值得注意的是，企業(yè)在融資管理中，要集中管理借貸業(yè)務(wù)，但是在實(shí)際的管理中，融資管理和成本管控方面存在運(yùn)用控制問題，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部資金財(cái)務(wù)管理費(fèi)用和企業(yè)資金管理存在問題，整個(gè)融資額度執(zhí)行監(jiān)督和檢查工作存在問題。

最后，集團(tuán)總部的短期融資流動(dòng)性管理問題。集團(tuán)公司管理資金的時(shí)候，多是采用最低資金成本來獲得大利潤經(jīng)濟(jì)效益，以此來實(shí)現(xiàn)短期融資的資產(chǎn)鏈再生目標(biāo)。但是在實(shí)際的操作中，多是采用資金占用，降低貸款利率兩個(gè)途徑，但是這些活動(dòng)都需要受到國家銀監(jiān)部門的監(jiān)督，貸款利率的殲敵也要受到人們銀行的限制，建議對應(yīng)的單位要做好資金調(diào)控，以此來降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。建議公司管理者應(yīng)從現(xiàn)在開始，轉(zhuǎn)變觀念，遵守法律的規(guī)定，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，使公司走上健康發(fā)展道路。

三、對于優(yōu)化集團(tuán)公司短期融資的建議

（一）看準(zhǔn)融資機(jī)遇

融資機(jī)遇要從融資環(huán)境和融資時(shí)機(jī)兩個(gè)方面進(jìn)行控制。值得注意的是，集團(tuán)公司的融資機(jī)會(huì)也隨著公司的運(yùn)行發(fā)生變化，為了保證融資經(jīng)濟(jì)，企業(yè)需要扣工資融資成本，并減少風(fēng)險(xiǎn)，保證最大的融資收益，這也是保證集團(tuán)企業(yè)融資的關(guān)鍵。建議企業(yè)從以下幾個(gè)方面做好管理。首先，要注意處理的客觀環(huán)境，要積極探尋并把握最佳的融資機(jī)會(huì)，并獲得成功。其次，針對融資環(huán)境的復(fù)雜性，集團(tuán)融資決策要帶有預(yù)見性，公司要充分了解國內(nèi)宏觀環(huán)境，做好財(cái)政管理，提升國內(nèi)外匯率的管控，最終合理高效的提升集團(tuán)公司的管理質(zhì)量。最后，集團(tuán)公司要在分析融資機(jī)會(huì)的時(shí)候，要結(jié)合其運(yùn)行的實(shí)際情況，并考慮融資的特點(diǎn)，提出有效的融資決策。

（二）控制集團(tuán)的公司控制權(quán)

隨著世界經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展，我國集團(tuán)公司廣泛參與多產(chǎn)業(yè)，多資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的環(huán)境中，面對著國際化的建設(shè)環(huán)境，對應(yīng)的單位要重新改進(jìn)集團(tuán)價(jià)值鏈體系，實(shí)現(xiàn)大集團(tuán)公司跨國或者是多元化管理。為了提升價(jià)值鏈循環(huán)盈利集團(tuán)企業(yè)要針對公司的控制權(quán)進(jìn)行針對性分析，保證融資的針對性，自主性以及獨(dú)立性，防止股東的利益受損，預(yù)防公司的效益折損。

（三）借助資本市場改變股權(quán)

隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，混合所有制也在部分國企中試水，經(jīng)過混改處理，民營類集團(tuán)的建設(shè)內(nèi)容也發(fā)生改變，建議借助混改背景，不斷實(shí)現(xiàn)資本的優(yōu)化處理和資金的改革，借助集團(tuán)公司的融資處理，創(chuàng)新企業(yè)的建設(shè)，以此來減少還本付息的壓力。特別對于那些資源指向型國有企業(yè)，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求下，需要大量資金從事資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作。因此，在資本市場進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓則成為了必要選擇。

四、結(jié)語

集團(tuán)公司一般以資產(chǎn)密集與勞動(dòng)密集并存，而作為生產(chǎn)要素的類型特征，進(jìn)而集團(tuán)公司便需要尋求外源性資金供給，來驅(qū)動(dòng)人力資本和物化資本這兩項(xiàng)生產(chǎn)要素。本文認(rèn)為，集團(tuán)公司的融資策略可圍繞著將隱性成本分析納入到融資策略選擇中來、近期以尋求中小股份商業(yè)銀行貸款為重點(diǎn)、混改背景下借助資本市場完成股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、創(chuàng)新勞資關(guān)系借鑒華為模式開啟全員持股等多個(gè)方面來構(gòu)建一個(gè)更為完善的融資體系。

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作者簡介：胡筱（1986-），女，安徽合肥人，碩士，中級會(huì)計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)管理。