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    中小企業(yè)融資難的原因及其對策

    2012-12-29 00:00:00姜穎
    北方經(jīng)濟(jì) 2012年18期


      一 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題
      1.內(nèi)源融資狀況
      內(nèi)源融資是指企業(yè)不斷將自己的儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的過程。為了適應(yīng)市場,中小企業(yè)必須經(jīng)營靈活,所以在時間和數(shù)量上對資金的需求有著不確定性。這就要求企業(yè)提高自身的積累能力,對市場變化做出迅速反映。我國大多數(shù)規(guī)模小、組織機(jī)構(gòu)簡單的中小企業(yè)融資大都靠自身力量發(fā)展。
      2.外源融資狀況
      第一,直接融資方式。我國資本市場發(fā)展較晚,而中小企業(yè)進(jìn)入資本市場直接融資的空間極為有限,其內(nèi)部籌資和內(nèi)部募股受到嚴(yán)格限制。隨著股票市場和證券市場的發(fā)展,通過發(fā)行股票和債券的可能性會加大,但是近期仍然不會成為我國中小企業(yè)融資的主要方式。
      第二,間接融資方式。間接融資是指通過金融中介機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用媒介而實現(xiàn)融資的一種方式,具有間接性、短期性、可逆性和非流通性等特征,是我國中小企業(yè)融資的主要方式。我國中小企業(yè)流動資金的90%來源于銀行。
      3.中小企業(yè)融資地位
      銀行為了規(guī)避風(fēng)險,盡量爭取大企業(yè)以取得規(guī)模效益。這使得中小企業(yè)處于與大企業(yè)不平等競爭的地位,就算得到貸款數(shù)目也很小,導(dǎo)致中小企業(yè)即使有好的機(jī)會也很難把握,這就嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的快速成長。當(dāng)中小企業(yè)得到的銀行貸款不能滿足其資金需求時就會求助于民間高利貸,而高利貸的泛濫加重企業(yè)經(jīng)營成本的同時也擾亂了正常的金融秩序。
      二 中小企業(yè)融資難的原因
      1.自身原因
      第一,經(jīng)營規(guī)模小,效益相對低。中小企業(yè)規(guī)模較小,生產(chǎn)力水平也比國有企業(yè)和股份制企業(yè)落后,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量較低,導(dǎo)致其抵御風(fēng)險的能力差,致使其在市場競爭中極易受到?jīng)_擊。
      第二,發(fā)展目標(biāo)不明確,管理水平低。多數(shù)中小企業(yè)缺乏明確的發(fā)展目標(biāo),資金來源渠道各異,導(dǎo)致銀行在支持中小企業(yè)發(fā)展過程中產(chǎn)生很多顧慮。中小企業(yè)大多是以合伙經(jīng)營或家庭經(jīng)營方式發(fā)展起來的,所以缺乏規(guī)范的企業(yè)制度,而且組織結(jié)構(gòu)單一、員工教育程度偏低、管理者缺乏長遠(yuǎn)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,所以較難形成可持續(xù)發(fā)展。
      第三,財務(wù)制度不健全。企業(yè)賬目不清,提供的財務(wù)信息不準(zhǔn)確,財務(wù)報表弄虛作假,造成虛盈實虧或虛虧實盈的現(xiàn)象,使得會計信息透明度較低。
      第四,信用等級低。中小企業(yè)的發(fā)展預(yù)期不明、總體評價不高、信用等級普遍偏低,使金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的抗風(fēng)險能力無法真實辨認(rèn),對放貸后的監(jiān)督也無法順利進(jìn)行。
      第五,難以提供擔(dān)保。中小企業(yè)自身特點使得銀行在為其提供貸款時要求其具備合格的資產(chǎn)擔(dān)保抵押品。而中小企業(yè)規(guī)模小,普遍缺乏足夠的固定資產(chǎn)和適當(dāng)?shù)膿?dān)保資產(chǎn),加之抵押程序繁瑣,各種費用較高,從而使銀行很難為中小企業(yè)及時提供貸款,所以擔(dān)保難是制約其發(fā)展的一個問題。
      2.銀行原因
      一般而言,中小企業(yè)主要通過間接融資來滿足資金需求,其中又以銀行貸款為主要來源。
      第一,體制政策的失衡影響銀行貸款。我國金融機(jī)構(gòu)主要以四大商業(yè)銀行為主,四大銀行一般只愿給國有企業(yè)或大型企業(yè)貸款。國家規(guī)定對銀行的逾期、呆賬等不良貸款會實行追究制度,因此銀行向中小企業(yè)放貸時會多一份謹(jǐn)慎和小心。
      第二,信息不對稱會影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。國際銀行業(yè)統(tǒng)一的規(guī)則就是控制風(fēng)險,效益第一。銀行以盈利為目的,而在放貸前收集、鑒定中小企業(yè)的信息及還款能力等風(fēng)險狀況時要花費大量的時間、人力、財力等成本。銀行作為資金的提供者,不深入了解企業(yè)的基本經(jīng)營狀況,會導(dǎo)致銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱。
      3.政策原因
      第一,缺乏專門管理中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)。一些發(fā)達(dá)國家為了加強(qiáng)對中小企業(yè)的管理與扶持,均設(shè)有專門管理中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)。比如,英國貿(mào)易工業(yè)部設(shè)有小企業(yè)服務(wù)局,美國設(shè)有小企業(yè)管理局,日本設(shè)有中小企業(yè)廳等,但我國中小企業(yè)管理較為分散。
      第二,缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。目前我國金融體制中處于主導(dǎo)地位的仍是國有金融機(jī)構(gòu),其主要服務(wù)對象是國有大中型企業(yè),而專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)極為匱乏。
      第三,缺乏服務(wù)于中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供貸款時普遍采用抵押和擔(dān)保等方式。中小企業(yè)普遍資金匱乏、資產(chǎn)流動性較差,使其擔(dān)保條件達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn),為了保證金融機(jī)構(gòu)的信貸資金安全,很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)都不愿為中小企業(yè)提供擔(dān)保。
      三 解決中小企業(yè)融資難的對策
      解決中小企業(yè)融資難問題是一項事關(guān)全局經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事,需要企業(yè)、銀行、政府及社會各方面協(xié)調(diào)配合,采取積極措施,共同化解。
      1.提高自身素質(zhì)
      第一,要樹立良好的信用形象、堅持誠信觀念、保證公平競爭的原則。中小企業(yè)自身做到合法經(jīng)營,杜絕商業(yè)欺詐行為,樹立對外誠信形象。企業(yè)要依法建賬,嚴(yán)格按照國家統(tǒng)一的會計制度進(jìn)行會計核算,確保會計資料真實完整。
      第二,要提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。中小企業(yè)要盡快建立與市場經(jīng)濟(jì)需求相適應(yīng)的經(jīng)營管理模式,要有長遠(yuǎn)性的眼光吸收專業(yè)性的管理人才和高科技的技術(shù)人才,建立并健全內(nèi)控制度,增加研發(fā)資金投入,提高產(chǎn)品的科技含量。完善企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任追究制度,合法經(jīng)營,規(guī)范管理,達(dá)到銀行的授信范圍,取得金融支持。
      第三,要積極拓寬融資渠道。努力做到從自我積累和獲得銀行貸款向多元化融資方式轉(zhuǎn)變,經(jīng)濟(jì)增長方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變,產(chǎn)業(yè)定位由傳統(tǒng)型向科技型轉(zhuǎn)變,從根本上解決因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致的融資困難問題。
      2.銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變信貸觀念
      第一,進(jìn)一步完善支持中小企業(yè)的信貸管理制度。建立銀行自己的中小企業(yè)資料庫,了解企業(yè)的基本情況,提高對中小企業(yè)的認(rèn)識,讓信息不對稱的問題得到較好的解決。建立適合中小企業(yè)特點的信用評估、授信及貸款審批制度,縮短其貸款流程,根據(jù)中小企業(yè)的實際情況適當(dāng)降低利率,減少其融資成本。
      第二,在防范風(fēng)險的前提下,積極加快產(chǎn)品創(chuàng)新,增強(qiáng)信貸產(chǎn)品服務(wù)的針對性。中小企業(yè)有自己獨特的經(jīng)營特點和資金需求,根據(jù)其不同發(fā)展階段的信貸需求,推出有針對性的產(chǎn)品,可以根據(jù)中小企業(yè)的特點,開展應(yīng)收賬款抵押貸款、無形資產(chǎn)抵押貸款和存貨抵押貸款等信貸業(yè)務(wù)。
      第三,發(fā)揮職能優(yōu)勢,完善服務(wù)功能,改善金融服務(wù),促進(jìn)中小企業(yè)提高經(jīng)營效益,共同抵御市場風(fēng)險。
      3.政府要進(jìn)行政策扶持
      第一,推行優(yōu)惠政策。例如,稅收減免、降低稅率、提高稅收起征點、加速固定資產(chǎn)折舊等,這樣能補(bǔ)充中小企業(yè)發(fā)展資金。雖然此舉短期內(nèi)會減少財政收入,但是幫助一些有潛力的企業(yè)成長發(fā)展起來以后,就會給政府帶來長遠(yuǎn)的利益。
      第二,加快建立鍵全信用制度和信用體系建設(shè)。解決銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題,需要我國政府創(chuàng)建與中小企業(yè)基本情況適應(yīng)的信用信息系統(tǒng),建立適合的信用征集、評估和發(fā)布制度,使其成為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的良好紐帶,加快銀企之間的信息傳遞。
      第三,加快完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是緩解中小企業(yè)融資難的重要舉措。針對我國中小企業(yè)特點,我國的擔(dān)保體系應(yīng)由政府引導(dǎo),同時商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)并存。建設(shè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)時重點扶持一些管理規(guī)范、制度健全、業(yè)績突出的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。還要從法律方面進(jìn)行建設(shè),要明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職責(zé)功能、收費標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)規(guī)范、擔(dān)保各方的權(quán)利義務(wù)、行為規(guī)范和管理規(guī)則等。在完善信用擔(dān)保體系同時,還要優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保外部環(huán)境。
      第四,加快促進(jìn)法律法規(guī)建設(shè)。2003年我國頒布實施了《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》,但其可操作性不強(qiáng),很難落實到位。為了我國中小企業(yè)的發(fā)展,我國應(yīng)該重視關(guān)于中小企業(yè)的立法。結(jié)合我國實際特點加快制定且實施《中小企業(yè)投資法》等法律法規(guī),大力支持中小企業(yè)發(fā)展,從法律的角度維護(hù)和扶植中小企業(yè)的合法權(quán)益,為我國中小企業(yè)發(fā)展提供更好的法律保障,使中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更重要的作

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