淺析我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的困境與出路
——以新形勢下“制度構(gòu)建”為視角

鐘厚基

（湖南師范大學(xué)法學(xué)院，湖南 長沙410081)

2019年12月，中共中央政治局召開會議分析研究2020年經(jīng)濟工作，會上提出我國的經(jīng)濟繼續(xù)保持穩(wěn)中向好、長期向好的基本趨勢。隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，市場不斷擴容，防范和化解金融風(fēng)險仍是我國經(jīng)濟建設(shè)中的重要工作，作為防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的重要陣地，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置工作成為重點。為了統(tǒng)籌推進“穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險、保穩(wěn)定”工作，①我國央行、銀保監(jiān)會等監(jiān)管部門將加緊推進金融風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測機制和金融監(jiān)管信息平臺建設(shè)，這為不良資產(chǎn)處置提供了良好的基礎(chǔ)。

一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)之界定

（一）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)和企業(yè)性不良資產(chǎn)是不良資產(chǎn)概念下的兩個主要方面。不良資產(chǎn)，從廣義上講，主要指不能流動或者缺乏流動性，無法產(chǎn)生經(jīng)濟效益的財產(chǎn)。企業(yè)性不良資產(chǎn)主要是指企業(yè)運營中不能夠作為正常周轉(zhuǎn)資金存在的資產(chǎn)，如：長期的欠賬、無法回收的應(yīng)收賬目、企業(yè)不良風(fēng)險性投資、企業(yè)堆積滯銷的物資，等等。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)則主要指不良貸款，即借款人不能按期、按量歸還本息的貸款。1999年7月，央行下發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于全面推行貸款五級分類工作的通知》及《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則（試行）》。將資產(chǎn)分為“正?！薄瓣P(guān)注”“次級”“可疑”“損失”五級分類，與之相對應(yīng)的專項準(zhǔn)備金比例為：關(guān)注2%、次級25%、可疑50%、損失100%，其中將“正常”“關(guān)注”歸為銀行的存量資產(chǎn)，將“次級”“可疑”“損失”三類歸為銀行的不良資產(chǎn)。因此，本文所討論的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)主要指商業(yè)銀行無法正常收回或收不回的貸款，且銀行無法按照合同約定收取正常的利息收入，甚至難以收回本金，主要類型包括次級、可疑和損失貸款及其利息。②

（二）我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的類型

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和金融業(yè)的成熟，我國對不良資產(chǎn)之界定也與時俱進。1998年之前，財政部對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的分類是“正常、逾期、呆滯、呆賬”；其后，1999年7月下發(fā)的文件《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則（試行）》中規(guī)定了“正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五級；目前，我國的部分商業(yè)銀行已經(jīng)開始采用巴塞爾新資本協(xié)議之后國際上通行的十二級分類法。在目前常用的分類方法上，以標(biāo)的物的不同作為劃分依據(jù)，可將商業(yè)銀行不良資產(chǎn)分為實物類不良資產(chǎn)、股權(quán)類不良資產(chǎn)和債權(quán)類不良資產(chǎn)，其中實物類不良資產(chǎn)主要指商業(yè)銀行作為債權(quán)人與債務(wù)人之間簽訂貸款協(xié)議之后，因債務(wù)人無力償還貸款而進行質(zhì)押抵押、估值回收、物資收繳之實物，且該實物因市價下跌等原因?qū)е驴苫厥战痤~低于協(xié)議金額；股權(quán)類不良資產(chǎn)主要指與銀行簽訂貸款協(xié)議而抵押的股權(quán)，且該股權(quán)的可回收金額低于其賬面價值；債權(quán)類不良資產(chǎn)主要指長期難以回收的、預(yù)計可能產(chǎn)生壞賬損失的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、擔(dān)保損失及其他不良債權(quán)。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置之界定

（一）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的概念

根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國公司法》，商業(yè)銀行是指吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人，其通過向公司、個人等發(fā)放貸款來獲得盈利。近年來，由于金融領(lǐng)域監(jiān)管手段的改善，不良資產(chǎn)持續(xù)暴露，規(guī)模不斷上升將是未來3～5年的基本趨勢。③如何處置不良資產(chǎn)，關(guān)系到我國金融體系的穩(wěn)定。從銀保監(jiān)會發(fā)布的文件來看，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置從宏觀上是運用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的手段對無法回收的商業(yè)銀行不良貸款進行價值變現(xiàn)和價值提升，在當(dāng)下復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置可以分為：銀行內(nèi)部處置、資產(chǎn)管理公司處置、商業(yè)銀行的授信模式和信托公司合作處置模式。其中，內(nèi)部處置主要有債務(wù)清收、銀行內(nèi)部的分類管理、核銷、重組；資產(chǎn)管理公司則通過招標(biāo)買賣、債轉(zhuǎn)股、實物資產(chǎn)再利用來處置不良資產(chǎn)；商業(yè)銀行的授信模式則是通過本行授信、相互掛賬、他行授信等方式來解決資金風(fēng)險；信托模式則是信托公司利用其融資優(yōu)勢，接受商業(yè)銀行的委托處理不良資產(chǎn)。

（二）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的原則

作為防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險重要陣地，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置在遵循我國經(jīng)濟發(fā)展的總基調(diào)、現(xiàn)行的法律法規(guī)政策等基礎(chǔ)上，應(yīng)遵循以下四個原則：一是市場化原則。要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，2019年4月銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類暫行辦法》，明確銀行將“逾期90天以上的全部計入不良”，這意味著不良資產(chǎn)的界定與處置要適應(yīng)當(dāng)下市場運行的規(guī)律，鼓勵銀行加速暴露存量不良資產(chǎn)，最大限度地對不良資產(chǎn)進行回收，防范金融風(fēng)險。二是過程公開原則。根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置管理辦法（修訂）》等相關(guān)文件規(guī)定，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置一定要遵守法定公開原則，嚴(yán)格禁止私自違規(guī)處理，將處置不良資產(chǎn)的過程詳盡公開，通過不同的形式向外展示，確保每一個處置步驟都在“陽光下進行”，便于有關(guān)部門的及時監(jiān)督。三是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則。不良資產(chǎn)的處置是一項系統(tǒng)工程，它涉及當(dāng)下國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展的動向，面對不同的層面，要保證專業(yè)化的人才、專業(yè)化的手段投入到不良資產(chǎn)處置中去，統(tǒng)籌兼顧不同周期下的結(jié)構(gòu)需求，創(chuàng)新處置思路和處置手段。

三、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)之現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模持續(xù)擴大

在經(jīng)濟新常態(tài)下，我國正處于“三期疊加”的階段，即經(jīng)濟增長速度進入換擋期、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨陣痛期和前期刺激政策消化期，經(jīng)濟增長速度放緩，企業(yè)利潤明顯下降。④隨之而受到影響的是我國商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率持續(xù)上升，從2017年第三季度末不良貸款率為1.74%，不良貸款余額為1.67萬億元，到2018年四季度末不良貸款率1.83%，不良貸款余額2.03萬億元，不良資產(chǎn)規(guī)模在逐步增長。根據(jù)銀保監(jiān)會2019年11月12日發(fā)布的2019年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)情況來看，商業(yè)銀行不良貸款余額2.37萬億元，較上季末增加1320億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，較上季末增加0.05個百分點。以下是2019年前三季度商業(yè)銀行不良貸款情況統(tǒng)計。

2019年前三季度商業(yè)銀行不良貸款情況表⑤ 單位：億元

不良資產(chǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)是金融系統(tǒng)是否平穩(wěn)運行的重要參考指標(biāo)。2019年前三個季度的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模仍呈上升趨勢，這給部分商業(yè)銀行帶來了一定的壓力，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)分化，局部壓力凸顯，一定程度上影響我國整個國民經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。因而，隨著市場的不斷擴容，各路資本競相參與其中，不良資產(chǎn)處置面臨困難重重，需進一步加大處置不良資產(chǎn)的力度。

（二）商業(yè)銀行不良貸款結(jié)構(gòu)性分化加劇

根據(jù)《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告（2019）》（以下簡稱《報告》）顯示，對于不同類型的商業(yè)銀行，從不良貸款的余額來看，2018年國有商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的不良貸款余額依次排名前三，從不良貸款率來看，農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行不良貸款率依次排名前三。這一結(jié)果表明，由于風(fēng)險控制能力較弱，不論從貸款余額還是從不良貸款率來看，農(nóng)村商業(yè)銀行均位居前列，資產(chǎn)質(zhì)量承壓較大。而從2019年6月末的數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，城市商業(yè)銀行的不良貸款率大幅提升，達到2.3%，為2010年來首次達到2%之上，且城市商業(yè)銀行在2019年上半年的總資產(chǎn)同比增長11.28%。由此可見，相比于國有商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行由于信貸投放的區(qū)域集中度較高，受到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、機構(gòu)重組改制等推進的影響，加之二者的風(fēng)險控制能力較弱，信用風(fēng)險持續(xù)提高，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分化加劇帶來的問題值得關(guān)注。

四、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置所面臨的問題

面對商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模持續(xù)擴大，結(jié)構(gòu)性分化加劇的現(xiàn)狀，如何更有效、更專業(yè)地化解商業(yè)銀行的金融風(fēng)險，妥善處置不良貸款，需要分析當(dāng)下不良資產(chǎn)處置面臨的困境。

（一）不良資產(chǎn)處置中缺少系統(tǒng)化的監(jiān)管

從銀保監(jiān)會發(fā)布的各季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)情況來看，監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行的考核多集中于“不良貸款余額、不良貸款率”等指標(biāo)，對不良資產(chǎn)成因缺少分析，在監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)計上未注重源頭防控。例如面對鋼鐵、煤炭和房地產(chǎn)等領(lǐng)域不良資產(chǎn)過度集中的情況，若通過系統(tǒng)化的監(jiān)管體系引導(dǎo)信貸資金分流，或?qū)υ谠搭^上防控金融風(fēng)險具有一定作用。

系統(tǒng)化的監(jiān)管要考慮到銀行類別、貸款性質(zhì)、行業(yè)分布等因素對不良資產(chǎn)產(chǎn)生的影響，像服務(wù)于城市中小企業(yè)和“三農(nóng)”企業(yè)的城商行與農(nóng)商行，其相比于建設(shè)銀行、工商銀行等大型銀行來說，不具備天然的抗風(fēng)險能力，其不良貸款率則相應(yīng)較高。因而，要深入研究不同金融機構(gòu)的功能定位、業(yè)務(wù)類別，形成科學(xué)的分類標(biāo)準(zhǔn)、差異化的考核體系，避免出現(xiàn)對不良資產(chǎn)的指標(biāo)考核一刀切的情況。

（二）不良資產(chǎn)處置法律體系有待進一步完善

法治乃治國之重器，良法乃善治之前提。⑥成熟的金融法律體系是保障社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的基礎(chǔ)，只有不斷完善金融立法，才能使金融監(jiān)管有法可依。⑦在不良資產(chǎn)領(lǐng)域，法律是不良資產(chǎn)處置和維護債權(quán)人權(quán)益最核心的手段之一。當(dāng)前我國不良資產(chǎn)處置面臨的政策和法律環(huán)境遠未達到理想狀態(tài)。在不良資產(chǎn)市場中，法律對于民間投資人及民間投資行為的保護仍然偏弱。體現(xiàn)在訴訟案件的執(zhí)行上，由于我國的強制執(zhí)法有待完善，所以在不良資產(chǎn)的具體執(zhí)行上，會出現(xiàn)清收困難的情況。在委托資產(chǎn)管理公司進行訴訟的前提下，也會面臨地區(qū)保護、行業(yè)保護等情況。

在當(dāng)下的不良資產(chǎn)處置模式中，常規(guī)的訴訟清收、債務(wù)重組、核銷、轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化等方式已難以有效滿足市場需求，而不良資產(chǎn)債轉(zhuǎn)股成為有效處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的一種模式。⑧不良資產(chǎn)債轉(zhuǎn)股所涉及的法律問題主要體現(xiàn)在分業(yè)經(jīng)營、擔(dān)保、退出機制、企業(yè)重整、商業(yè)銀行流動性、投資者利益保護等方面。因而，需要對不良資產(chǎn)處置過程中出現(xiàn)的法律問題加以研究和規(guī)范，以完善法律法規(guī)和配套機制建設(shè)，構(gòu)建法治化的不良資產(chǎn)債轉(zhuǎn)股，進一步完善不良資產(chǎn)處置法律體系。

（三）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式亟待創(chuàng)新

商業(yè)銀行不良貸款的處置情況直接影響著我國當(dāng)下的金融工作以及經(jīng)濟發(fā)展，在穩(wěn)中求進的經(jīng)濟新常態(tài)下，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、去產(chǎn)能、去杠桿等經(jīng)濟政策的落實，各商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍也不斷擴大，在政府監(jiān)管部門不斷加強金融監(jiān)管的要求下，商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險也逐漸暴露，尤其是信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、貸款較為集中、風(fēng)險控制能力較差的銀行，其存量的風(fēng)險財產(chǎn)將會直接導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的不良貸款率上升。面對此類情況，以快速剝離不良貸款、回收現(xiàn)金為特點的“不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”依舊是業(yè)內(nèi)人士所認為之最有效途徑，買方的參與主體從四大資產(chǎn)管理公司（AMC）到地方AMC，其展現(xiàn)出的地緣優(yōu)勢在處置不良資產(chǎn)中發(fā)揮了重要的作用。然而，面對不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分化加劇、總量持續(xù)上漲的形勢，傳統(tǒng)的“三打”——打折、打包、打官司處置模式已經(jīng)無法滿足現(xiàn)實需要，當(dāng)下，不良資產(chǎn)處置模式亟須創(chuàng)新升級為以“三重”——重組、重整、重構(gòu)為核心的新型有效處置模式。

五、新形勢下不良資產(chǎn)處置模式之具體構(gòu)建

在我國當(dāng)下的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式中，現(xiàn)行的內(nèi)部處置（包括債務(wù)清收、債務(wù)重組、壞賬核銷、轉(zhuǎn)讓）、資產(chǎn)管理公司處置（包括招標(biāo)買賣、債轉(zhuǎn)股、實物資產(chǎn)再利用）等處置模式在一定程度上適應(yīng)市場需求，有效促進了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存量加速出清，然而，面對總量有增無減、結(jié)構(gòu)持續(xù)分化的處置困境，需要進一步完善不良資產(chǎn)應(yīng)對舉措，以適應(yīng)新時期防范和化解金融風(fēng)險總體性要求。

（一）完善我國不良資產(chǎn)處置法律制度

我國有關(guān)不良資產(chǎn)處置的法律體系不夠完善，應(yīng)當(dāng)從立法、司法、執(zhí)法的角度分層次為不良資產(chǎn)處置提供法律支撐，營造安全穩(wěn)定的環(huán)境。立法上，制定單獨的《金融資產(chǎn)管理公司法》，我國現(xiàn)行的《金融資產(chǎn)管理公司條例》《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）》在不良資產(chǎn)處置中發(fā)揮作用有限，應(yīng)當(dāng)在特別法層面制定不良資產(chǎn)相關(guān)法律制度，明確商業(yè)銀行內(nèi)部處置、金融資產(chǎn)管理公司處置等處置方式；司法上，構(gòu)建公平、公正的不良資產(chǎn)司法體系、保障所有類型合法債權(quán)人的權(quán)益；執(zhí)法上，案件受理法院要給予民間債權(quán)人執(zhí)法資源的傾斜，可以考慮在行業(yè)內(nèi)發(fā)起司法互助扶助基金，節(jié)省中小投資人高額的訴訟費用。⑨

（二）構(gòu)建不良資產(chǎn)處置監(jiān)管考核機制

商業(yè)銀行監(jiān)管考核機制應(yīng)當(dāng)立足于我國商業(yè)銀行規(guī)模性、區(qū)域性特點，從根源處著手，以防范金融風(fēng)險為目標(biāo)，通過設(shè)置“貸款集中度”等指標(biāo)，分流信貸資金，分散經(jīng)營風(fēng)險，引導(dǎo)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，避免因追求短期效益而盲目追漲跟風(fēng)，實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。⑩商業(yè)銀行種類較多，不良貸款監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)置應(yīng)該以銀行類別、貸款性質(zhì)、風(fēng)險定價、行業(yè)分布等作為參照，設(shè)置差異化的不良貸款監(jiān)管指標(biāo)；在歸責(zé)上，應(yīng)該從不良資產(chǎn)的形成原因、主體作用發(fā)揮等角度來分析和認定，構(gòu)建科學(xué)有效的考核機制，避免管理的一刀切；要采用鼓勵和引導(dǎo)的方式，積極幫助有潛力的企業(yè)渡過難關(guān)；進一步加大對城市中小企業(yè)和“三農(nóng)”企業(yè)的支持，落實國家的相關(guān)政策，提高對符合國家政策導(dǎo)向的城市中小企業(yè)和“涉農(nóng)經(jīng)濟”的不良貸款容忍度；分清大型國有企業(yè)的不良貸款是屬于政策性不良或是市場性不良，政策性不良則由政府負責(zé)兜底，市場性不良應(yīng)由市場化方式處置。

（三）搭建互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置統(tǒng)一平臺

當(dāng)下我國的互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)平臺主要有以“阿里拍賣”平臺為代表的民營互聯(lián)網(wǎng)平臺、資產(chǎn)管理公司網(wǎng)絡(luò)平臺以及金融資產(chǎn)交易所網(wǎng)絡(luò)平臺等，該類平臺在提供信息交換、交易撮合上發(fā)揮了重要作用，但是面對不良資產(chǎn)處置高峰，應(yīng)該搭建一個制度完善、兼具權(quán)威性和專業(yè)性的不良資產(chǎn)處置平臺。首先，該平臺的設(shè)立應(yīng)納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管之下，和市場上現(xiàn)有的標(biāo)準(zhǔn)相統(tǒng)一，充分利用互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一平臺下的大數(shù)據(jù)“云計算”提高不良資產(chǎn)信息的整合與查詢效率，通過統(tǒng)一平臺幫助投資者收集不良資產(chǎn)的準(zhǔn)確信息，如借款人征信情況、資產(chǎn)類別、違約次數(shù)等，以適應(yīng)投資人在各類風(fēng)險面前的需求，從而提高不良資產(chǎn)處置效率。其次，通過互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一交易平臺引入各類金融機構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)交易所、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、司法機關(guān)、中介機構(gòu)等主體，滿足非標(biāo)準(zhǔn)化不良資產(chǎn)委托方與投資方多方位的業(yè)務(wù)需求，以整合各機構(gòu)的優(yōu)勢來增強處置業(yè)務(wù)的權(quán)威性與專業(yè)性，提升非標(biāo)準(zhǔn)化不良資產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)模塊化處置的標(biāo)準(zhǔn)化程度。

（四）發(fā)揮信托業(yè)參與不良資產(chǎn)處置的優(yōu)勢

當(dāng)下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)總額不斷上漲，結(jié)構(gòu)分化日趨嚴(yán)重，信托業(yè)因其具有財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險隔離的特質(zhì)，能夠發(fā)揮出在資產(chǎn)管理、投融資等方面的功能，助推不良資產(chǎn)處置。一是充分發(fā)揮信托的誠實、信用義務(wù)優(yōu)勢，在不良資產(chǎn)處置項目中，以財務(wù)顧問的身份為債務(wù)企業(yè)提供債務(wù)重組、債轉(zhuǎn)股服務(wù)，為戰(zhàn)略投資者、風(fēng)險投資者提供投資咨詢和搭橋貸款服務(wù)，或者為投資者提供財務(wù)顧問咨詢服務(wù)或戰(zhàn)略合作者的服務(wù)工作；二是直接以投資者身份收購不良資產(chǎn)，發(fā)揮投資者在管理和處置不良資產(chǎn)上的主動性和創(chuàng)造性，充分利用投資者團隊的力量將不良資產(chǎn)充分利用；三是對四大資產(chǎn)管理公司（AMC）等參與主體所購買的不良資產(chǎn)進行有選擇性的跟投，同時要制定切實可行的處置方案，分類施策，積極利用各種平臺資源，不斷提升資產(chǎn)處置效率和處置水平。

六、結(jié)語

面對逐漸暴露出的不良資產(chǎn)處置風(fēng)險，應(yīng)注重把制度建設(shè)放在首位，細化具體規(guī)則，強化監(jiān)管規(guī)范，充分利用國家的政策配套措施，整合資源，加快不良資產(chǎn)處置，最大化實現(xiàn)資產(chǎn)價值，化解銀行業(yè)風(fēng)險，促進金融體系穩(wěn)定，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

注釋

①中共中央政治局召開會議習(xí)近平主持[EB/OL].(2019-12-07)[2019-12-25].http：//www.xinhuanet.com//mrdx/2019-12/07/c_138612241.htm。

②原阿茜.我國不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及成因研究[J].時代金融，2019（26）：120-121。

③荊珂.新下行周期下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的機制及其構(gòu)建[J].商業(yè)銀行，2019（12）：120。

④崔傅成，陶浩.經(jīng)濟新常態(tài)下我國商業(yè)銀行不良貸款的成因及對策[J].經(jīng)濟體制改革，2018（04）：139。

⑤銀保監(jiān)會發(fā)布2019 年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)情況[EB/OL].(2019-11-12)[2019-12-25].http：//www.cbirc.gov.cn/cn/doc/9102/910201/CB8FD9358F1A476EB505BF79EFAFA1DE.html。

⑥習(xí)近平.關(guān)于《中共中央關(guān)于全面推進依法治國若干重大問題的決定的說明》[EB/OL].(2014-10-28)[2020-01-06].http：//www.xinhuanet.com/politics/2014-10/28/c_1113015372.htm。

⑦余紅征.中國資產(chǎn)管理法律實務(wù)[M].廈門：廈門大學(xué)出版社，2013：26。

⑧姚啟建.商業(yè)銀行不良資產(chǎn)債轉(zhuǎn)股的法律問題及其對策[J].法學(xué)雜志，2019（09）：116。

⑨王海軍，劉超.新一輪不良資產(chǎn)風(fēng)險緩釋的制約因素與對策建議[J].南方金融，2018（06）：211。

⑩王海軍，劉超.中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的新周期：問題與對策[J].西南金融，2018（07）：241。