認繳資本制下的債權人利益保護

李娟

摘要：2014年施行的新《公司法》變注冊資本實繳制為注冊資本認繳制。認繳制在激發(fā)投資熱情、促進商事交易的同時也對債權人利益產(chǎn)生了重大影響。公司信息披露不充分、債權人知情權保護不足、公司人格否認難以適用等問題在注冊資本認繳制下更加突出。本文在分析我國債權人保護現(xiàn)狀的基礎上借鑒國外成熟做法，從健全信息披露機制、建立出資催繳制度、完善公司法人人格否認制度等方面提出債權人利益保護建議，以資借鑒。

關鍵詞：認繳制;實繳制;債權人利益;注冊資本

中圖分類號：DF5 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9082（2020）04-0-02

2014年3月1日，新修正的《公司法》正式實施。此次修改將注冊資本實繳制改為注冊資本認繳制，同時取消了對公司注冊資本最低限額的限制以及對公司貨幣出資的比例限制和公司登記提交驗資證明的要求。在認繳制下，注冊資本不再實繳，缺乏雄厚的資本的新公司大量成立，損害債權人利益的行為相應增加。我們需要采取一系列切實有效的措施在注重效率的同時兼顧公平，在促進市場交易的同時也不損害債權人的利益，實現(xiàn)各方主體的共同發(fā)展，保障我國經(jīng)濟在健康有序的市場秩序下實現(xiàn)整體發(fā)展。

一、確立注冊資本認繳制的現(xiàn)實意義

1.注冊資本實繳制的弊端

在經(jīng)濟發(fā)展水平不高，法律制度不完善的中國市場經(jīng)濟初期，注冊資本實繳制通過要求股東實繳出資確實在一定程度上保障了新設公司擁有較為充實的資本，對于維護市場秩序、保護債權人利益也有積極意義。然而隨著社會經(jīng)濟的高速發(fā)展和市場交易的頻繁進行，注冊資本實繳制越來越多地暴露出其問題與缺陷，主要體現(xiàn)在：公司設立時的注冊資本只代表了公司資產(chǎn)的開端，而真正體現(xiàn)公司財產(chǎn)狀況的卻是公司經(jīng)營過程中產(chǎn)生的資產(chǎn)，“最初，注冊資本曾發(fā)揮了擔保功能，此刻，這種功能也在逐漸弱化，直到消失殆盡”[1]。實繳制度下公司審批程序較多公司設立的效率受到了影響、資本利用率偏低等。追隨在注重公平的同時注重效率的國際潮流，注冊資本實繳制轉認繳制已是大勢所趨。

2.確立注冊資本認繳制的現(xiàn)實意義

2.1有利于市場準入門檻的降低

注冊資本認繳制下，降低了市場準入的門檻，為廣大中小創(chuàng)業(yè)者提供了創(chuàng)業(yè)的良好機遇，有利于促進我國市場經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。

2.2有利于提高資金的利用效率

實行注冊資本認繳制后，解決了大量注冊資本長期閑置的問題，可以有效提高資金的利用效率，實現(xiàn)社會資源優(yōu)化配置。

2.3有利于建成市場信用體系

在注冊資本認繳制下，債權人為保護自身利益，更加注重公司的實際資產(chǎn)，通過對公司進行全面的考察，熟悉掌握其經(jīng)營狀況和經(jīng)濟實力，保障市場交易的安全，促進市場信用環(huán)境的形成。

正如河有兩岸，事有兩面。認繳制也同樣存在很多的問題。例如，我國市場信用信息體系尚未建成，過分注重“效率”導致公司資產(chǎn)安全下滑，這些都對債權人利益產(chǎn)生了巨大沖擊。因此，必須通過建立有效措施以保障注冊資本認繳制下債權人的合法利益。

二、我國債權人利益保護的現(xiàn)狀

我國《民法總則》規(guī)定了若干原則性條款，其中一項便是誠實信用原則。該原則要求民事主體在市場經(jīng)濟活動中必須講求信用、恪守諾言、誠實不欺，在不損害他人利益和社會利益的前提下追求自己的利益?！盀榱吮苊鈧€人利益的極度膨脹，解決權利沖突，進而維持社會的秩序穩(wěn)定”[2]《民法總則》確立了禁止權利濫用原則，該原則要求民事主體在充分利用各項權利，實現(xiàn)自身的合法利益時，不能以不正當?shù)姆绞綋p害他人或者國家利益。具體到《公司法》，各股東在維護自身利益、公司和其他股東的合法利益時，亦不得濫用其股東權利損害債權人的利益。例如，根據(jù)《公司法》第34條規(guī)定，如果《公司章程》沒有特別約定，有限責任公司股東在分紅時是以股東實繳的出資比例為準。這一規(guī)定在一定程度上刺激了注冊資本認繳制下股東實繳出資的積極性，避免出現(xiàn)空殼公司，同時也有利于保護債權人利益，在債權人利益需要實現(xiàn)時公司有足夠的資本作為后盾。除此之外，《公司法》第166條規(guī)定公司利潤分配規(guī)則。若股東或董事違反規(guī)定提前分配利潤，要將該利潤退還公司，該規(guī)定保障了公司的資本，同時也是保障了債權人的利益。

但在認繳制下，現(xiàn)行《公司法》對債權人的保護仍然存在一些問題和不足，具體包括以下幾點：

1.未賦予債權人對企業(yè)信息的知情權

公司的注冊資本由實繳制改為認繳制后，我國的信用基礎也由資本信用轉變?yōu)橘Y產(chǎn)信用，并且建立了公司年度報告制度。2014年10月1日，國務院正式實施的《企業(yè)信息公示暫行條例》也加大了公司信息公示和信息披露的力度。但在實踐中，一些關乎債權人實際利益的信息是否公示完全由企業(yè)自行決定，這對于債權人知情權更加不利。

2.公司法人人格否認制度不完善

我國《公司法》對公司法人人格否認制度只作了一些原則性的規(guī)定，在適用主體、承擔責任范圍以及責任分配上都沒有明確的界定。在司法實踐中，債權人希望通過公司人格否認來維護自身的合法權益并非易事。

3.債權人異議權不健全

我國只規(guī)定由于公司合并及分立涉及公司的獨立人格或組織結構的變化，債權人可以在規(guī)定期限內(nèi)決定是否提出異議，進而保護自己的利益，該異議權范圍相對較窄。

4.欠缺有效的出資催繳機制

2014年《公司法》規(guī)定，公司成立時，股東或發(fā)起人只需要認繳注冊資本即可，具體的出資期限可以通過公司章程予以確定。債權人對股東承擔出資不實責任局限于企業(yè)不能償還債務等清償不能的情況，相關出資催繳限制較多。

三、認繳資本制度下完善債權人利益保護

1.完善企業(yè)信用信息披露和共享機制

在公司注冊資本認繳制下，因為信息不對稱，債權人在與公司進行交易的時候難以掌握公司真實的經(jīng)營狀況和資本狀況，極有可能產(chǎn)生交易風險，因此公司信用信息的披露和共享對債權人利益的保護至關重要。筆者建議借鑒美國等發(fā)達國家做法建立企業(yè)信用信息庫，形成完善統(tǒng)一的信用體系。通過這一體系債權人可以有效解決之前存在的調查信息多部門、多環(huán)節(jié)的困境，便于債權人查詢企業(yè)信用信息記錄，視情況采取交易或停止合作的措施。

2.落實信用約束機制，明確行政處罰及民事責任

2014年2月7日國務院公布實施的《注冊資本登記制度改革方案》即提出在構建信息公示制度的同時完善信用約束機制，應明確違反信息披露義務時的行政性處罰。

2014年8月7日國務院公布實施的《企業(yè)信息公示暫行條例》明確規(guī)定工商行政部門采搖號方式對公司信息公示進行抽樣檢查，被列入嚴重違法企業(yè)名單的企業(yè)的法定代表人、負責人，3年內(nèi)不得擔任其他企業(yè)的法定代表人、負責人，該條僅規(guī)定了法定代表人的民事責任，而對公司董事、監(jiān)事及其高級管理人員沒有相關規(guī)定。事實上，董事和高管是整個公司的決策中心，對于公司的年度報告的起草是最熟悉的，若年度報告上出現(xiàn)虛假信息或者是未及時提供報告，董事及其高管的責任是逃不掉的，而監(jiān)事是負責監(jiān)督董事及其高級管理人員執(zhí)行公司職務的行為的，對董事違反規(guī)定的行為包庇或不作為也是應該承擔責任的。因此，筆者建議這些主體同法定代表人一樣應該對利益受損的債權人承擔民事賠償責任。同時鑒于目前法律法規(guī)只對違反要求的公司主體進行公示，而未對相關負責人的個人違法行為及其誠信狀況進行公示，因此，筆者建議在公司主體信息進行公示的同時建立對公司法定代表人、主要股東和高級管理人員的誠信信息公示，便于債權人對公司內(nèi)部及其外部的知情權，更好的保障債權人的利益。

3.完善公司法人人格否認制度

法人人格否認制度在我國司法實踐中運用起來十分謹慎，筆者認為，司法裁判者大抵是考慮到法人人格獨立和股東的有限責任作為現(xiàn)代公司制度的基礎具有核心的地位，必須得到法律的保障，除非在非常特殊的情況下才能否認公司的獨立人格，否則整個公司法制度將搖搖欲墜。但究其原因，還在于公司法人人格否認制度缺乏具體的操作指引，一旦債權人起訴，法院沒有具體的裁判規(guī)則加以引導。因此有必要對公司法人人格否認制度進行修正，使這一制度在公司注冊資本認繳制下更好地發(fā)揮保護債權人利益的作用。

英美國家則規(guī)定只須證明股東做出的行為存在欺詐性即可揭開公司面紗。為保護債權人的利益，筆者建議采取股東濫用行為客觀說，即對于股東濫用行為，只要債權人能夠舉證證明其利益遭受損害，股東即應當對債權人負賠償責任，無須證明其主觀過錯。

4.完善出資催繳制度

注冊資本實繳制改為注冊資本認繳制后，在理論上存在股東可以無限期延長認繳時間的可能，嚴重影響到了債權人利益的實現(xiàn)。為避免浪費司法資源，可以在訴訟程序前設立出資催繳機制，即當公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)了特殊情況且嚴重影響到債權人利益時，即使按照公司章程規(guī)定股東尚未到繳納認繳資本時，債權人和公司也可以要求股東足額繳納出資，提前認繳出資的到期時間。

在催繳主體上，可以借鑒日本、德國等國家建立以董事會為中心的出資催繳機制，原因大致為以下幾點：“（1）董事會作為公司的最高決策機關，對公司的實際經(jīng)營情況也一定最為了解，何時需要加大出資催繳力度，何時公司還可以繼續(xù)維持，相比其他主體更為精確掌握。（2）基于董事勤勉義務的具體要求。董事對股東負責，對公司負責，賦予董事會催繳權利，無疑可以促進董事對公司事務的進一步管理。（3）將此項權利賦予董事會，不至于破壞公司的人合性。因為董事會的成員大多也是公司的股東”。在程序上，出資催繳屬于訴訟前置程序，即在董事會經(jīng)過對未出資股東的催繳，股東仍未實繳后債權人和公司才可以通過訴訟程序要求股東履行出資義務。

參考文獻

[1]鄭寶明，姚清水，彭文偉.試論公司注冊資本制度的改革與完善[J].中國工商管理研究，2013.（1）.

[2]顧功耕.公司法律評價[M].上海：上海人民出版社，2006，6-66.