淺談期貨公司成本控制及管理

陳丹丹

摘 要 在期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，國(guó)內(nèi)大部分期貨公司在經(jīng)營(yíng)情況、盈利能力等方面均受到了不同程度的沖擊。本文從期貨公司成本控制中存在的問(wèn)題入手進(jìn)行分析，為完善成本管控提出針對(duì)性建議，以期為期貨公司轉(zhuǎn)型發(fā)展提供助力。

關(guān)鍵詞 期貨公司 成本管控

一、期貨公司的業(yè)務(wù)模式及成本概述

期貨公司是提供衍生品服務(wù)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。與證券公司相比，期貨公司客戶的體量和交易量差距較大，但在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、提供專業(yè)服務(wù)上，期貨公司在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的作用。目前，國(guó)內(nèi)大部分期貨公司仍以期貨經(jīng)紀(jì)為主要業(yè)務(wù)，通過(guò)收取客戶交易手續(xù)費(fèi)、客戶沉淀資金利息等方式盈利，成本主要集中在人工成本、信息系統(tǒng)支出以及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)支出等方面。企業(yè)通過(guò)對(duì)成本的規(guī)劃、核算、分析、控制等管理活動(dòng)，力求以最小的耗費(fèi)取得最大的經(jīng)營(yíng)成果。

二、期貨公司中成本控制和管理的重要性

近幾年，國(guó)內(nèi)期貨公司為爭(zhēng)奪客戶，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，交易手續(xù)費(fèi)率持續(xù)處于低位，導(dǎo)致期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)越來(lái)越難賺取收入。與此形成鮮明對(duì)比的是，期貨公司的成本在逐年增加，人工成本、獲客成本、信息技術(shù)成本等均有不同程度的增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2018年期貨公司凈利潤(rùn)整體出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體凈利潤(rùn)較2017年下降20.76%，其中營(yíng)業(yè)收入下降4.94%，營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)33.32%（其中業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用增長(zhǎng)3.71%）。在開(kāi)源不易的情況下，節(jié)流更是關(guān)乎企業(yè)的存亡。

三、期貨公司中成本控制和管理的問(wèn)題分析

（一）營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)多而分散，難以實(shí)現(xiàn)有效管控

與銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)類似，早年期貨公司為開(kāi)拓業(yè)務(wù)、服務(wù)投資者，在全國(guó)各地設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，“跑馬圈地”，一家期貨公司少則有近十家，多則有四五十家營(yíng)業(yè)部，網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)。這些營(yíng)業(yè)部主要由當(dāng)?shù)刎?fù)責(zé)人管理，地方特色明顯，負(fù)責(zé)人的成本管控意識(shí)和能力直接影響營(yíng)業(yè)部的成本水平。

（二）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)成本高，收入難以覆蓋成本

近幾年國(guó)內(nèi)大中型城市房?jī)r(jià)不斷上漲，各地租房成本水漲船高。5、6年前期貨公司營(yíng)業(yè)部的面積比較大，而如今不斷上漲的租金使得網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)成本增加了許多。同時(shí)，在監(jiān)管合規(guī)要求提高的背景下，部分營(yíng)業(yè)部中后臺(tái)人員必須設(shè)立專職人員，人工成本隨之增加。一同增加的還有期貨公司拓展業(yè)務(wù)的難度，一些網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)萎縮，固定成本卻只增不減，盈利困難。

（三）人員成本管控意識(shí)薄弱，管控積極性差

公司的管理層在成本管控上起主導(dǎo)作用，管理層的管控理念和意識(shí)直接決定了公司的成本管控成效。但在很多公司中，員工往往認(rèn)為成本管控是財(cái)務(wù)部的事情，與自己無(wú)關(guān)，或者成本管控成果與個(gè)人考核、激勵(lì)沒(méi)有聯(lián)系，導(dǎo)致員工在成本管控中的積極性差。這些因素都制約了公司成本管控的發(fā)展。

（四）信息技術(shù)軟件更新?lián)Q代快，專業(yè)性強(qiáng)，技術(shù)支出增長(zhǎng)難以控制

期貨公司的主要核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)依托于交易系統(tǒng)，投資者對(duì)各類交易系統(tǒng)的便捷性、響應(yīng)速度、穩(wěn)定性都有較高要求。除個(gè)別公司自身有研發(fā)能力以外，大部分期貨公司的交易系統(tǒng)都是從外部采購(gòu)。近些年國(guó)內(nèi)人工成本不斷增長(zhǎng)，開(kāi)發(fā)交易系統(tǒng)的企業(yè)又集中為屈指可數(shù)的幾家軟件企業(yè)，導(dǎo)致信息系統(tǒng)的價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)。不管是上游軟件企業(yè)，還是下游投資者，期貨公司在議價(jià)能力方面都處于弱勢(shì)地位。

（五）在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，期貨公司同質(zhì)化服務(wù)導(dǎo)致其對(duì)客戶及居間人的議價(jià)能力變差、獲客成本提高

目前，國(guó)內(nèi)共有149家期貨公司，傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)仍是期貨公司收入的主要來(lái)源，各家公司使出渾身解數(shù)以爭(zhēng)奪市場(chǎng)中的客戶資源，競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，而同質(zhì)化的服務(wù)必然導(dǎo)致客戶提出的條件越來(lái)越苛刻，期貨公司獲客成本不斷增加。

（六）人力資源成本控制不力

期貨公司的發(fā)展主要以人為本，為爭(zhēng)奪優(yōu)秀人才加盟公司，各家公司均不惜重金。但因?yàn)槿狈?jīng)驗(yàn)和有效實(shí)踐，人力資源部門(mén)在招聘人員時(shí)的失誤往往不被企業(yè)重視。比如一些濫竽充數(shù)的求職者善于包裝自己，公司卻未核實(shí)真實(shí)情況，或者片面追求高學(xué)歷畢業(yè)生，似乎學(xué)歷高就能勝任企業(yè)的工作，這些失誤造成的人工成本支出對(duì)公司來(lái)說(shuō)是一種極大的浪費(fèi)。

四、提升期貨公司成本管控水平的幾點(diǎn)建議

（一）注重營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)成本分析，減少不必要的花費(fèi)

隨著企業(yè)成本管理逐步走向精細(xì)化，企業(yè)內(nèi)部的成本控制也在逐漸走向成熟。成本控制絕不僅僅停留在采購(gòu)不要發(fā)票、克扣員工人工成本等較原始的方式上，企業(yè)的成本控制最終要實(shí)現(xiàn)消除浪費(fèi)、“把錢(qián)都花在刀刃上”。期貨公司應(yīng)通過(guò)對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的成本分析，了解網(wǎng)點(diǎn)房租是否合理，水電、寬帶網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用是否異常，人員的差旅費(fèi)用、招待費(fèi)用是否產(chǎn)生效益等，把眾多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中可以由總部集中處理的業(yè)務(wù)集中起來(lái)，把所有能精簡(jiǎn)的費(fèi)用都去掉，實(shí)現(xiàn)成本效益最大化。

（二）重新評(píng)估營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置，合理布局營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

1.評(píng)估現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)的發(fā)展?jié)摿?，及時(shí)關(guān)閉虧損不增值的業(yè)務(wù)單元。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)作為公司的業(yè)務(wù)單元，有增值大的，有增值小的，還有虧損不增值的。公司應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析情況，定期評(píng)估現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)的發(fā)展?jié)摿Γ瑥亩压居邢薜馁Y源投入到增值大的業(yè)務(wù)單元中，培養(yǎng)雖然現(xiàn)在增值小但有增長(zhǎng)潛力的業(yè)務(wù)單元，淘汰長(zhǎng)期虧損不增值也看不到發(fā)展前景的業(yè)務(wù)單元。這樣的機(jī)制能使公司的業(yè)務(wù)發(fā)展方向更明確，減輕公司的負(fù)擔(dān)，使公司發(fā)展的腳步更輕盈。

2.重新規(guī)劃新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立門(mén)檻，慎重決策。隨著近些年?duì)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的成本開(kāi)支水漲船高，期貨公司應(yīng)當(dāng)慎重考慮新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立門(mén)檻。公司在計(jì)劃新設(shè)一家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，每年的固定支出已可預(yù)見(jiàn)，新引進(jìn)的團(tuán)隊(duì)和客戶帶來(lái)的收益至少需覆蓋營(yíng)業(yè)部的固定支出才可能盈利。同時(shí)，結(jié)合新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)容量情況，用數(shù)據(jù)分析代替主觀判斷，從而避免決策失誤帶來(lái)的成本增加。

3.利用網(wǎng)絡(luò)的便利，精簡(jiǎn)期貨公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的客戶選擇網(wǎng)上開(kāi)戶、交易，這極大地方便了期貨公司精簡(jiǎn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)開(kāi)戶、交易以及溝通方式的便利，大大增加了公司服務(wù)客戶的范圍和效果。2020年初新冠肺炎疫情的發(fā)生，更是加速了期貨公司中網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展與改革。因此，集約化經(jīng)營(yíng)將成為期貨公司未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，很多業(yè)務(wù)可以集中到總部處理，只在一些重點(diǎn)區(qū)域設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)也可以更專注于客戶開(kāi)發(fā)與服務(wù)。精簡(jiǎn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)可以實(shí)實(shí)在在地為期貨公司節(jié)約場(chǎng)地租金等固定經(jīng)營(yíng)成本。

（三）積極增強(qiáng)員工成本管控意識(shí)，優(yōu)化成本支出

1.強(qiáng)化員工的成本管控意識(shí)，尋求全員成本管控的策略。公司管理層應(yīng)重視成本管控工作，在公司中樹(shù)立全員管控的理念，充分發(fā)揮各個(gè)部門(mén)自身成本控制的主動(dòng)性，鼓勵(lì)員工積極創(chuàng)新，從制度、流程入手改善管控效果，形成群策群力、全員管控的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.建立合理的考核機(jī)制，提高員工成本管控的積極性。公司的管理理念要傳遞給員工，合理的考核機(jī)制發(fā)揮著重要的媒介作用。因此，在成本管控方面，成功的考核機(jī)制發(fā)揮員工為公司降本增效的潛質(zhì)，從而實(shí)現(xiàn)共贏。在考核手段上，可以設(shè)置與成本相關(guān)的考核指標(biāo)，也可以根據(jù)降本成效給予員工適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)，還可以針對(duì)員工或部門(mén)降本增效的“金點(diǎn)子”給予精神或物質(zhì)上的獎(jiǎng)勵(lì)。激勵(lì)機(jī)制的合理使用，能夠在較大程度上提高員工成本管控的積極性。

3.敢于創(chuàng)新，通過(guò)優(yōu)化流程降低成本。公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)及部門(mén)之間的銜接，都有成本發(fā)生點(diǎn)，只有不斷優(yōu)化改造流程，降低企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈成本，才能實(shí)現(xiàn)成本的不斷降低。比如公司可以定期梳理各個(gè)部門(mén)的崗位職責(zé)，發(fā)現(xiàn)增值作業(yè)與非增值作業(yè)，有效利用信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)，提高員工工作效率等，從而減少不必要的管理及人工成本支出。

（四）調(diào)查客戶需求，評(píng)估信息技術(shù)支出的必要性和合理性

在如今的信息化時(shí)代背景下，大部分期貨公司的信息技術(shù)投入都有增長(zhǎng)的趨勢(shì)。在信息技術(shù)產(chǎn)品投入之前，特別是針對(duì)一些與交易相關(guān)的軟件，應(yīng)調(diào)查目前該產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，預(yù)測(cè)公司技術(shù)投入后的成效。產(chǎn)品投入以后，定期評(píng)估各項(xiàng)信息費(fèi)投入后的效果，分析其能否滿足目標(biāo)群體的需求、提高客戶滿意度、為公司帶來(lái)預(yù)期的收益，以此總結(jié)信息費(fèi)投入的有效性，可作為今后信息技術(shù)追加投入前的參考。

（五）積極提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)客戶黏性，降低公司獲客成本

在我國(guó)，大部分期貨公司的發(fā)展方向不是“大而全”的全能金融機(jī)構(gòu)，而是專注主業(yè)的“小而美”的專業(yè)機(jī)構(gòu)。期貨公司應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身在風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)管理、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的優(yōu)勢(shì)，挖掘自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，積極尋求公司與客戶共同成長(zhǎng)的路徑，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而在實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的同時(shí)增強(qiáng)客戶黏性，達(dá)到降低獲客成本的目的。

（六）合理規(guī)劃公司薪酬激勵(lì)，提高企業(yè)人才競(jìng)爭(zhēng)力

1.根據(jù)崗位需要，合理招聘和使用員工。公司應(yīng)對(duì)需要招聘的員工有一個(gè)清晰的定位，例如招聘一些從事基礎(chǔ)工作的員工，并非必須從985、211高校畢業(yè)的人員中選拔，這樣可能會(huì)與真正適合該崗位的員工擦肩而過(guò)，最終增加企業(yè)員工的離職成本。

2.完善企業(yè)文化，增強(qiáng)員工的工作認(rèn)同感。良好的企業(yè)文化能起到為公司留人的作用。如果一個(gè)企業(yè)有優(yōu)良的學(xué)習(xí)氛圍、和睦輕松的人際關(guān)系，即使存在工作壓力大、薪水低等因素，員工也會(huì)考慮留下來(lái)。而如果一個(gè)企業(yè)員工之間相互摩擦較多，就會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分不利。好的企業(yè)文化能使員工產(chǎn)生認(rèn)同感和歸屬感，從而提高員工工作效率，達(dá)到事半功倍的效果。

3.構(gòu)建合理的激勵(lì)機(jī)制，避免員工“吃大鍋飯”。激勵(lì)機(jī)制是公司的價(jià)值導(dǎo)向，最直接最有效的激勵(lì)就是薪酬激勵(lì)。合理有效的薪酬激勵(lì)制度，能夠?yàn)楣沮A得更多的優(yōu)秀人才，有效區(qū)分員工為公司作出的貢獻(xiàn)，做到獎(jiǎng)懲分明，激發(fā)員工更好地為企業(yè)服務(wù)，充分挖掘員工的內(nèi)生動(dòng)力。因此，合理有效的薪酬激勵(lì)制度，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)薪酬成本效益的最大化。

五、結(jié)語(yǔ)

目前期貨市場(chǎng)整體發(fā)展情況比較嚴(yán)峻，期貨公司正在不斷摸索、調(diào)整，積極轉(zhuǎn)型，逐漸走上特色化經(jīng)營(yíng)道路。成本控制及管理是期貨公司轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)。期貨公司應(yīng)根據(jù)未來(lái)的發(fā)展目標(biāo)，制定科學(xué)合理的成本管控目標(biāo)，以期為企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供助力。

（作者單位為浙江新世紀(jì)期貨有限公司）

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