淺析中小企業(yè)融資問題及其對策

陸琪璇

改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展迅猛，為中國的經(jīng)濟騰飛貢獻了巨大力量，已成為我國社會主義市場經(jīng)濟中不可或缺的一個重要組成部分。本文主要是淺析中小企業(yè)目前所存在的融資問題并提出相應(yīng)的對策，從而為現(xiàn)存的中小企業(yè)提供一個解決融資問題的方向，增強現(xiàn)存中小企業(yè)發(fā)展的信心，促使其發(fā)展水平跨上一個新的臺階，從而更好地推動我國經(jīng)濟的發(fā)展。

一、引言

伴隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的大浪潮，近年來，我國中小企業(yè)的數(shù)量呈上漲趨勢，截至到2018年底，中國的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)突破了3000萬家，占據(jù)企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻了全國50%以上的稅收，其還在推動經(jīng)濟進一步發(fā)展，緩解我國日益增大的就業(yè)壓力以及豐富產(chǎn)品供給，促進市場競爭等方面發(fā)揮了重要作用。但從另一方面來看，其存在的問題也不容忽視。特別是現(xiàn)存的中小企業(yè)普遍存在的融資難融資貴的問題，這一問題目前是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題

資金是企業(yè)維持生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要基礎(chǔ)，也是企業(yè)不斷創(chuàng)新升級的強大推動力。對于中小企業(yè)來說，如果能獲得持久穩(wěn)定的資金，對其的發(fā)展則具有重要意義。但如今現(xiàn)存的中小企業(yè)在發(fā)展中所遇到的巨大困境就是融資問題。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)雖然數(shù)量龐大但近年來貸款總額一直占比較低，不足20%。如今，在“去庫存，去杠桿，去產(chǎn)能，補短板”的大背景下我國中小企業(yè)的融資難的問題依舊凸顯。

根據(jù)工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號文規(guī)定，我國中小企業(yè)可以劃分為以下三種：中型、小型和微型。三種企業(yè)類型中，中型企業(yè)經(jīng)營實力最佳，其融資能力也為三者中最優(yōu)，小型與微型企業(yè)通常規(guī)模小、發(fā)展時期短、成熟度不高， 因此融資能力有限，因此最主要的融資難題體現(xiàn)在小型與微型企業(yè)身上。

（一）中小企業(yè)融資成本高

首先，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，抗風(fēng)險能力差，生命力脆弱是我國中小企業(yè)先天性不足之處，這使得其在融資時所花費的成本較高。目前來看，我國的中小企業(yè)采取的主要還是向銀行等金融機構(gòu)借款這一較為傳統(tǒng)的融資方式，而銀行在為其提供貸款時會進行風(fēng)險評估，中小企業(yè)先天性不足的特點會使得銀行為其提供貸款時面臨較大的風(fēng)險，因此會給中小企業(yè)設(shè)立較高的門檻。加上現(xiàn)如今銀行對信貸審批程序日漸嚴(yán)格化，銀行不僅會對中小企業(yè)現(xiàn)有的資金和經(jīng)營狀況進行評估還會對其發(fā)展前景以及潛力等做出估計，這一過程不僅手續(xù)繁雜，需要中小企業(yè)提交眾多的材料與文件，而且花費的時間也較長。這無疑使得中小企業(yè)的融資成本增加，還會對急需資金來維持運營的中小企業(yè)造成巨大威脅。

（二）中小企業(yè)融資渠道不暢通

我國企業(yè)進行融資活動主要有外部融資和內(nèi)部融資兩種方式。內(nèi)部融資，即企業(yè)通過企業(yè)本身來進行資金積累活動;外部融資，即企業(yè)通過發(fā)行股票或債券以及向銀行或其他金融機構(gòu)貸款獲得資金。隨著中小企業(yè)的發(fā)展，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的進一步擴大，由于內(nèi)部融資的有限性，中小企業(yè)為了創(chuàng)新以及轉(zhuǎn)型升級不得不采取外部融資方式。但由于我國的中小企業(yè)目前還未發(fā)展壯大，其在人力物力財力方面的實力都還較弱，既無法通過生產(chǎn)多樣化產(chǎn)品來分散風(fēng)險，也無力讓自己的某一產(chǎn)品在激烈的市場競爭中享有獨特的優(yōu)勢，因此其通過發(fā)行股票或者債券的方式進行融資一般來說是行不通的。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國現(xiàn)有中小企業(yè)在采取融資方式時，大多采取的都是銀行信貸方式，但銀行等金融機構(gòu)往往并不看好中小企業(yè)的發(fā)展，真正愿意為其提供資金的金融機構(gòu)少之又少。

（三）扶持中小企業(yè)融資的政策不完善

在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的背景下，國家一直關(guān)注、引導(dǎo)、鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，致力于使得中小企業(yè)的活力和發(fā)展動力得到充分釋放。但在中小企融資難融資貴這一問題上，國家的重視程度還不高，我國目前尚未有完善的法律政策來幫助中小企業(yè)解決這一問題。中小企業(yè)相比大型企業(yè)存在規(guī)模小，抗風(fēng)險能力差，內(nèi)部融資能力有限，資金來源渠道單一，融資門檻較高等阻礙，加上沒有完善的政策的扶持，其再進行融資活動簡直就是雪上加霜。同時，國家政策也沒有專門針對銀行及其他金融機構(gòu)向中小企業(yè)投資做出規(guī)定，一般銀行在向企業(yè)貸款時會要求企業(yè)提供資產(chǎn)抵押擔(dān)保， 現(xiàn)實情況是中小企業(yè)缺乏可擔(dān)保抵押貸款的資產(chǎn)， 這也成為中小企業(yè)融資的阻礙。

三、改善中小企業(yè)融資難融資貴問題的對策

（一）中小企業(yè)自身

中小企業(yè)如果想要改善目前存在的融資難融資貴的問題首先要從自身出發(fā)，改善企業(yè)自身的經(jīng)營管理能力，提高風(fēng)險防范意識，建立合適的風(fēng)險控制機制，從而增強外界對企業(yè)的信任度。同時充分利用先進的科技，生產(chǎn)出具有核心競爭力的產(chǎn)品。核心競爭力是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，也是解決融資難融資貴問題的一個重要舉措。核心競爭力的提高不僅能使企業(yè)獲得較高的收益而且有助于保證其經(jīng)營的穩(wěn)定性。其次，中小企業(yè)在進行融資活動時不僅要考慮融資渠道、融資成本還應(yīng)考慮融資規(guī)模、融資期限等，避免融資規(guī)模過大造成資金浪費，融資成本過高使得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境等一系列問題。最后，中小企業(yè)可以打造自己的信譽品牌，同時提高財務(wù)信息的透明度從而提高金融企業(yè)的認可度。

（二） 政府層面

我國政府對于解決我國中小民營企業(yè)融資難融資貴的問題，有出臺優(yōu)惠政策來鼓勵銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供貸款，但是由于政策的不完善使得收效甚微，中小企業(yè)融資難融資貴的問題依然嚴(yán)峻。因此政府應(yīng)繼續(xù)完善相關(guān)政策，為中小企業(yè)開展融資活動提供良好的市場環(huán)境和融資環(huán)境;利用財政補貼、稅收優(yōu)惠等措施緩解中小企業(yè)高額貸款利息的壓力。除此以外，政府還可以聯(lián)合社會投資機構(gòu)，出臺相關(guān)政策，吸收社會閑置資金，聯(lián)合社會多方力量從一定程度上緩解中小企業(yè)的融資壓力。

（三）金融機構(gòu)層面

銀行等金融機構(gòu)在中小企業(yè)融資問題上所起的作用也十分之大，應(yīng)積極配合國家政府幫助中小企業(yè)解決這一難題。首先，其在為中小企業(yè)提供貸款時應(yīng)避免對它們的歧視，應(yīng)根據(jù)審核的實際情況為經(jīng)營狀況良好，信譽度高，具有進一步發(fā)展壯大希望的中小企業(yè)提供資金。其次，應(yīng)加強中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理，降低還款風(fēng)險，保障企業(yè)能夠按時歸還貸款。金融機構(gòu)還可以開發(fā)更多的金融產(chǎn)品，發(fā)展多元化的融資方式;并且可以針對中小企業(yè)的經(jīng)營特點為中小企業(yè)選擇合適的金融產(chǎn)品提供一定的建議，在一定程度降低中小企業(yè)融資的風(fēng)險。同時， 金融機構(gòu)應(yīng)充分利用國家政來簡化相關(guān)審批程序充分激發(fā)中小企業(yè)的發(fā)展活力。

四、結(jié)語

綜上，中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，雖在提高就業(yè)水平、改善民生、拉動創(chuàng)新方面做出了突出貢獻，但其依舊面臨融資難、融資貴的問題，且這一問題亟待解決。本文通過分析現(xiàn)存的中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和問題并提出一些有用的對策，希望能為中小企業(yè)改善融資困境，更好的發(fā)展壯大貢獻一份力量。（作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）