網(wǎng)貸理財(cái)平臺的風(fēng)險(xiǎn)防范淺談

李恒志

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)貸理財(cái)特別是以P2P為代表的平臺以其高收益、操作簡便、期限靈活等優(yōu)點(diǎn)漸漸成為大眾理財(cái)?shù)闹匾绞街?，但近年來爆雷跑路的時(shí)有發(fā)生，使創(chuàng)建一個(gè)穩(wěn)健安全的網(wǎng)貸平臺成為了維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境安全運(yùn)行的重中之重。做好風(fēng)險(xiǎn)防范，首先應(yīng)了解網(wǎng)貸理財(cái)?shù)膬?nèi)涵與發(fā)展趨勢。其次應(yīng)去探究其風(fēng)險(xiǎn)來源。最后識別出應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)的對策，同時(shí)也加強(qiáng)對從業(yè)人員的約束，則是對廣大投資者以及整個(gè)金融體系最大的維護(hù)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;網(wǎng)貸理財(cái)平臺;風(fēng)險(xiǎn)防范

一、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)概況

1.內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融業(yè)與新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的一個(gè)新興領(lǐng)域，所采用的媒介大多是手機(jī)APP或?qū)Ｓ械墓俜骄W(wǎng)站。廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、金融電子商務(wù)眾籌、P2P網(wǎng)貸等。

2.監(jiān)管概況

2016年4月國務(wù)院組織14個(gè)部委召開會議，宣布將在全國范圍內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)啟動長達(dá)一年的專項(xiàng)改革，其中P2P網(wǎng)貸與股權(quán)眾籌是重點(diǎn)整治對象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面相關(guān)細(xì)則的初步落地意味著行業(yè)將面臨重新洗牌，這個(gè)行業(yè)中良莠不齊的局面將有所改觀，同年央行首次提出探索將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入MPA。

2017年8月，央行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》表示，下一步應(yīng)以專項(xiàng)整治為重心，完善金融監(jiān)管機(jī)制并且建立健全法律法規(guī)體系，樹立宏觀審慎管理框架。

3.發(fā)展模式

目前全球互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已經(jīng)逐步邁入成熟階段，第三方支付、P2P網(wǎng)借、股權(quán)投資、大數(shù)據(jù)金融等居于主導(dǎo)地位。自2009年以來我國網(wǎng)絡(luò)銀行，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易，第三方支付和普惠金融等產(chǎn)生了巨大發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)，第三方支付交易額與網(wǎng)貸平臺交易額均在全球遙遙領(lǐng)先。

二、P2P網(wǎng)貸發(fā)展模式及其現(xiàn)狀

1內(nèi)涵與現(xiàn)狀

person-to-person指人對人的資金借貸，在這種模式下，網(wǎng)貸平臺會將小額資金聚集并將之借予有資金需求的個(gè)人或者企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了個(gè)人與個(gè)人資金的對接，也使得金融業(yè)出現(xiàn)了一種新興的金融服務(wù)，該金融模式由具有資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司作為中介平臺，平臺會擁有風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)對借款人的進(jìn)行資信審查。

2.發(fā)展

2007年8月，我國第一家P2P平臺拍拍貸成立，隨之網(wǎng)貸平臺數(shù)量在國內(nèi)迅速增長，于2018年底已達(dá)到2000余家，成交量破千億規(guī)模，但與此同時(shí)在2015年立案偵查的“e租寶”事件使得P2P網(wǎng)貸一度被推上分口浪尖。在2018年底市場僅剩下1000多家P2P網(wǎng)貸平臺。于是政府在2017年緊急出臺了25部監(jiān)管文件，希望促成網(wǎng)貸行業(yè)成長為健康產(chǎn)業(yè)，可以說2017年為我國網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管元年。

三、P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

在我國，由于目前央行的數(shù)據(jù)和各個(gè)網(wǎng)貸平臺無法對接，各平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制都由自己組建征信團(tuán)隊(duì)完成，效率較低。另一方面，國內(nèi)網(wǎng)貸平臺的合法地位尚不明晰，尚未進(jìn)入銀行征信系統(tǒng)，從而屢屢出現(xiàn)企業(yè)跑路等問題;如今我國的P2P網(wǎng)貸平臺壞賬和逾期率都達(dá)到百分之三以上，在完美兌付上尚有一定進(jìn)步空間。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)貸公司的本質(zhì)是建立一個(gè)對接借貸雙方資金的平臺，并不直接接觸到資金，也不允許建立資產(chǎn)池和動用資金進(jìn)行投資等操作。但是由于央行和銀監(jiān)會尚未出臺嚴(yán)格的政策法規(guī)，并且該行業(yè)進(jìn)入門檻較低，業(yè)內(nèi)便會出現(xiàn)龍蛇混雜的現(xiàn)象。再一方面，有些網(wǎng)貸公司在經(jīng)營中打擦邊球，平臺拆分大額債權(quán)轉(zhuǎn)讓給多個(gè)投資人、或是挪用貸款，另作他用等。

3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

一類屬于平臺自身可能會受到黑客攻擊;另一種是個(gè)人賬戶被盜、隱私泄露、資金被提現(xiàn)等問題。

4.政策風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)下我國當(dāng)下的P2P網(wǎng)貸行業(yè)地政策較為寬松，央行和財(cái)政部也并未出臺正規(guī)的政策約束該行業(yè)，

四、防范網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的的設(shè)想與措施

1.加強(qiáng)網(wǎng)貸公司自身監(jiān)管，全面提高企業(yè)綜合素質(zhì)

當(dāng)下金融業(yè)需要貫徹落實(shí)“防控金融風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)實(shí)體緊急、深化金融改革”三大任務(wù)，而各家網(wǎng)貸公司也應(yīng)加強(qiáng)自身的監(jiān)管，企業(yè)除了風(fēng)險(xiǎn)控制以外，還要加強(qiáng)對從業(yè)人員的專業(yè)業(yè)務(wù)以及信用管理。

2.尋求“三證齊全”

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》表示P2P網(wǎng)貸平臺擁有“ICP經(jīng)營許可證”、“銀行資金存管”以及“信息系統(tǒng)安全等級保護(hù)”三級認(rèn)證已經(jīng)成為驗(yàn)證網(wǎng)貸平臺是否合規(guī)的三大憑證。

3.確定規(guī)模保證金

由于P2P網(wǎng)貸公司無法確保100%的沒有壞賬，多數(shù)管理不夠嚴(yán)謹(jǐn)審慎的公司都會選擇使用客戶未到期的存管先去填補(bǔ)一下資金的空缺。于是必須在加強(qiáng)追蹤管理工作同時(shí)建立一定比例的風(fēng)險(xiǎn)保證金，但這樣相對于投資者而言風(fēng)險(xiǎn)較大。57號文明確指出了各地應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取引入第三方擔(dān)保等其他方式進(jìn)行保障，如引入履約險(xiǎn)、第三方擔(dān)保等方式。

4.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的構(gòu)建

目前我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)對于未來的監(jiān)管趨勢卻依然處于未知階段，“一行兩會”的協(xié)同監(jiān)管原則是否適應(yīng)我國網(wǎng)貸平臺的整體發(fā)展，我們應(yīng)如何創(chuàng)建擁有中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融體制，都需要時(shí)間的磨合給予我們答案。

5.力求備案，早日成為合規(guī)平臺

銀監(jiān)會聯(lián)合工信部、工商局于2017年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》對新成立的P2P網(wǎng)貸平臺的建立門檻有了新的規(guī)定與要求。

2018年6月底我國P2P網(wǎng)貸公司備案結(jié)束后，網(wǎng)貸平臺良性退出的數(shù)量明顯上升，備案工作的落實(shí)與否也成為了投資者在選擇投資平臺時(shí)所納入衡量的一項(xiàng)至關(guān)重要的因素。

網(wǎng)絡(luò)借貸涉及到居民的資產(chǎn)安全，在市場中需要通過政府管制的手段設(shè)立門檻，以保障平臺的有序競爭及公司效益與社會效益的統(tǒng)一，備案制從管理成本及執(zhí)行難易程度上都比較適合當(dāng)前階段的網(wǎng)絡(luò)借貸，此次《指引》中提出了相對明確的前期操作流程，有望一改之前眾平臺迷茫觀望的態(tài)勢，對于行業(yè)規(guī)范性發(fā)展是利好，進(jìn)一步可期的是各地方金融監(jiān)管部門對于備案后平臺的事中、事后監(jiān)督管理機(jī)制。

自2018年以來，針對網(wǎng)貸平臺的政策密集出臺，使得網(wǎng)貸行業(yè)得以整治和規(guī)范，雖然被淘汰的平臺不在少數(shù)，但整個(gè)行業(yè)的正常成交量仍在不斷上漲，行業(yè)也逐漸回歸理性，可見，對網(wǎng)貸平臺監(jiān)管的目的也是希望將其塑造成繼股票、基金之后廣大居民的安全投資工具之一。

五、結(jié)束語

網(wǎng)貸理財(cái)作為現(xiàn)行金融不可分割的一部分，其穩(wěn)健運(yùn)行對廣大投資者的利益以及金融環(huán)境的穩(wěn)健安全有著重大的意義。其風(fēng)險(xiǎn)防控不僅僅需要國家的立法，需要互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)督，更多的是需要公司對自身運(yùn)行的約束，通過加強(qiáng)技術(shù)提升，征信體系完善以及從業(yè)人員的道德約束與專業(yè)培訓(xùn)，盡可能的將整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)維護(hù)成一個(gè)健康運(yùn)行的行業(yè)，平臺自身也應(yīng)積極響應(yīng)國家的要求，將合法經(jīng)營作為自身的第一要務(wù)。從多方角度規(guī)避可能發(fā)生的危險(xiǎn)，還投資者一個(gè)放心的理財(cái)方式，成就真正的金融創(chuàng)新。

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