淺談新時(shí)期家庭金融投資現(xiàn)狀

郗睿超

近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國得到了快速的發(fā)展，完全顛覆了商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式，眾多的理財(cái)方式和投資方式涌現(xiàn)出來，使得我國居民理財(cái)投資的方式也逐漸趨于多元化，可選擇產(chǎn)品大大增加。 股票、國債和開放式基金等形式也慢慢在國內(nèi)占據(jù)理財(cái)市場，多元化成為理財(cái)投資的必然發(fā)展趨勢，因而大力挖掘我國居民的理財(cái)投資情況具有不容忽視的作用。 在當(dāng)前較為混亂的金融投資環(huán)境下，為培養(yǎng)我國普通家庭金融投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高普通家庭對于金融投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知水平，保障普通家庭金融投資理財(cái)?shù)陌踩€(wěn)定，保護(hù)普通家庭投資理財(cái)過程中的合法利益，有必要對我國普通家庭金融投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行分析。

一、 家庭金融投資理財(cái)?shù)谋匾?/h2>

隨著金融業(yè)的發(fā)展，投資也開始成為家庭慢慢接受和習(xí)慣的理財(cái)方式。 我國金融行業(yè)雖然起步較晚，但發(fā)展前景良好，在家庭金融投資理財(cái)方面，根據(jù)家庭金融投資的需求推出了種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品，家庭可以結(jié)合自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力選擇適合自身的理財(cái)產(chǎn)品，保障財(cái)務(wù)有所增值。 家庭金融投資理財(cái)有其必要性，從未來家庭投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢來看，理財(cái)?shù)男枨笾粫?huì)越來越大。

金融行業(yè)對于家庭理財(cái)需要引起重視，在推出更多適合家庭投資理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，還要承擔(dān)起指導(dǎo)家庭正確性選擇投資理財(cái)產(chǎn)品的責(zé)任，避免對投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不到位而選擇了風(fēng)險(xiǎn)較大的投資理財(cái)產(chǎn)品，增加家庭的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，所以要加強(qiáng)對家庭投資理財(cái)?shù)姆治龊脱芯浚鰪?qiáng)整個(gè)社會(huì)的理財(cái)能力，讓家庭在金融投資理財(cái)時(shí)能獲得額外的收益，也能將社會(huì)閑散資金整合起來，推動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融投資的發(fā)展，加快資金的流通，活躍市場。 國家對金融行業(yè)的重視也促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展，金融行業(yè)經(jīng)過不斷地改革，完善制度調(diào)整市場，飽和度也在增加，需要新鮮的資金進(jìn)入金融行業(yè)，因此，家庭投資理財(cái)?shù)内厔莶粌H僅是家庭的需求，更是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的表現(xiàn)。

二、 新時(shí)期家庭金融投資的現(xiàn)狀分析

(一)數(shù)量越來越多

隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融投資理財(cái)知識(shí)的不斷普及以及人們文化素質(zhì)的整體提高，人們對金融投資理財(cái)活動(dòng)已經(jīng)由傳統(tǒng)的被動(dòng)參與轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極要求，如今，我國銀行儲(chǔ)蓄資金規(guī)模逐漸降低，近些年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄觀念已經(jīng)在人們的生活中發(fā)生了根本性變化，越來越多的人開始降低自己在銀行的儲(chǔ)蓄存款比例，而將更多的資金用于金融投資理財(cái)。 針對家庭而言，投資方式則以債券、股票、新股申購為主，變得日漸多元化(圖2)。

圖1 家庭金融投資種類

與此同時(shí)，近些年我國股市行情的不斷走高，也從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了人們投資理財(cái)熱情的不斷高漲。 越來越多的股票投資愛好者將家庭資金投入股市當(dāng)中，特別是隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷回暖，人們對股票投資的傾向性更加明顯。 其根本原因在于有大量的股民從炒股過程中獲得了較高的收益，在這種股市行情日益走高的大背景下，帶動(dòng)了更多的股民參與股票投資。

但是在家庭投資的過程中也出現(xiàn)了很多盲目跟風(fēng)的現(xiàn)象，例如很多投資者在并不了解股票的前提下，簡單認(rèn)為炒股可以獲得較高的經(jīng)濟(jì)收益，便將大量的資金投入股市當(dāng)中，甚至很多人將全部的家庭資產(chǎn)都投入股市當(dāng)中，導(dǎo)致在家庭投資過程中產(chǎn)生了巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。 除了股票投資之外，證券、基金、保險(xiǎn)等也逐漸成為人們?nèi)找鏌嶂缘耐顿Y對象。

(二)理財(cái)產(chǎn)品種類繁多

隨著普通家庭投資理財(cái)規(guī)模越來越大，普通家庭已經(jīng)成為投資理財(cái)市場關(guān)注的重要對象。 為了更好地滿足普通家庭金融投資理財(cái)?shù)男枨?，提供更加合適的金融投資理財(cái)產(chǎn)品，越來越多的金融機(jī)構(gòu)致力于普通家庭金融投資理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，導(dǎo)致目前金融投資產(chǎn)品市場上各種類型的理財(cái)產(chǎn)品琳瑯滿目、五花八門。 圖2 也能夠清晰地反映出2010年至2019 年銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模正在不斷擴(kuò)大。

圖2 銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模

除了股票、基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品外，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開始推廣自己的普通家庭金融投資理財(cái)產(chǎn)品，這在很大程度上顛覆了人們的認(rèn)知，也從一個(gè)側(cè)面反映了我國普通家庭金融投資理財(cái)市場具有廣闊的發(fā)展空間。 例如表1中銀行在售的高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品中收益率在5.0%以上的銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品共2 款，能夠較為直觀地反映出較好的投資前景。

表1 銀行推出的產(chǎn)品及收益情況

其中，非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品因具有快速增值、收益率高等特點(diǎn)而受到多數(shù)家庭的青睞。 這一類理財(cái)產(chǎn)品所募集資金大多投向貨幣、債券市場等，收益率具有一定的保障從而也得到了家庭投資者的認(rèn)可，所占比例在銀行理財(cái)產(chǎn)品中更是高達(dá)71.3%(圖3)。

圖3 銀行理財(cái)產(chǎn)品市場收益類型

三、 新時(shí)期家庭金融投資存在的問題

(一)普通居民家庭投資理財(cái)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)

近幾年隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國普通居民家庭銀行儲(chǔ)蓄資金在總資產(chǎn)中所占的比例越來越低，而對互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)臒嶂猿潭仍絹碓礁摺?同時(shí)，近幾年我國普通居民家庭參與股市的熱情也逐漸高漲，很多居民家庭都將家庭資產(chǎn)由原來的銀行儲(chǔ)蓄向股市轉(zhuǎn)移。

整體來說，我國普通居民家庭金融投資理財(cái)還存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，且隨著我國金融市場的快速發(fā)展以及劇烈波動(dòng)，這種風(fēng)險(xiǎn)還將進(jìn)一步增加。 這種金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因在于普通居民家庭由于金融投資理財(cái)專業(yè)性較低，在投資過程中缺乏理性行為，存在嚴(yán)重的盲目跟風(fēng)現(xiàn)象。 因此對于我國普通居民家庭來說，在金融投資的過程中不斷提高決策的理性，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，是我國普通居民家庭今后金融投資理財(cái)?shù)闹饕l(fā)展方向。

(二)滿足不了大眾家庭的投資需求

1. 理財(cái)收益不能滿足家庭需求

我國普通居民家庭開展金融投資理財(cái)?shù)淖罱K目的是為了獲取相對較高的收益，從而改善家庭的生活水平，提高生活質(zhì)量。 相對來說，我國普通居民家庭投資理財(cái)具有較強(qiáng)的針對性，投資理財(cái)收益也主要用于家庭生活開支，這種投資方式可以有效滿足我國大眾家庭的投資需求。

2. 理財(cái)收益不穩(wěn)定

對于金融投資理財(cái)來說，我國普通居民家庭在投資理財(cái)過程中缺乏針對性和預(yù)見性，導(dǎo)致投資理財(cái)收益不穩(wěn)定，同時(shí)面臨較大的投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，因此，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)產(chǎn)品具有較高的投資收益，但是卻不能滿足我國當(dāng)前大眾家庭投資的需求。 主要原因在于我國金融市場沒有針對普通家庭開展金融投資理財(cái)活動(dòng)設(shè)計(jì)更加具有穩(wěn)定性和針對性的金融投資理財(cái)產(chǎn)品。

三、 完善新時(shí)期家庭金融投資的對策

(一)家庭投資者要多渠道收集信息，并做好全面分析

在金融投資領(lǐng)域，所有的投資行為都要遵循市場的規(guī)律，不管是資金投入較小的家庭投資還是企業(yè)的理財(cái)投資，在市場規(guī)律下一視同仁，所以把握好市場的動(dòng)向相當(dāng)重要。

家庭金融投資存在風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因就是投資者的信息獲取不足，存在盲目投資的行為。 因此，家庭投資者為了降低自身的投資風(fēng)險(xiǎn)，更好地提升投資收益，在投資前必須對投資信息進(jìn)行全面收集，并做好分析。 具體來看，不僅要對網(wǎng)絡(luò)上和書本上的信息進(jìn)行了解，還要對市場發(fā)展走向進(jìn)行有效探究。 應(yīng)當(dāng)積極學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提升專業(yè)分析能力，將理論知識(shí)與實(shí)踐有效結(jié)合起來，推動(dòng)自身做出正確的決策。 只有投資者掌握較為全面的信息，了解較多的金融投資知識(shí)，才能夠更深刻地認(rèn)識(shí)金融市場的變動(dòng)，做出更加科學(xué)的決策。

(二)通過實(shí)施投資組合，提升家庭金融資產(chǎn)的管理能力

任何金融投資活動(dòng)都面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理是金融投資中必須要做的內(nèi)容。 家庭金融投資者在投資的時(shí)候要做好全面性分析，選擇適合自身的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，應(yīng)當(dāng)做到節(jié)約成本和切合實(shí)際，并構(gòu)建科學(xué)化的投資組合，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 例如，銀行可以結(jié)合對賬戶的大數(shù)據(jù)分析，為客戶提供符合其理財(cái)預(yù)期的金融產(chǎn)品，并詳細(xì)介紹其投資收益，激發(fā)用戶的理財(cái)預(yù)期；公司在發(fā)行股票的過程中，可以利用股票交易常識(shí)、基本資料、股票收益的計(jì)算方法、股市漲跌浮動(dòng)的圖線及場外信息等提供投資信息。

當(dāng)前，市場中的金融投資方法是比較多的，不同的金融投資方法帶來的收益不同，所取得的金融投資效果也不相同，因此家庭金融投資者應(yīng)當(dāng)進(jìn)行有效分析，對各種金融投資方法進(jìn)行組合，通過組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，從而取得更好的收益。

四、 結(jié)論

基于上述分析，新時(shí)期越來越多的普通家庭為了獲得金融投資收益，將會(huì)參與到金融投資理財(cái)中。 目前股票、基金以及保險(xiǎn)都已經(jīng)成為普通家庭金融投資理財(cái)?shù)闹饕獙ο?。后續(xù)隨著我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，以及我國金融市場的進(jìn)一步成熟，將會(huì)有越來越多的家庭投入到風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的金融投資活動(dòng)過程中，同時(shí)在該過程中普通家庭的金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及專業(yè)技能也會(huì)逐漸增長。