新模式下3PL企業(yè)物流金融動因及風(fēng)險(xiǎn)防范措施分析

黃騰宇

[摘? ? 要] 文章從第三方物流視角出發(fā)，分析和闡述物流企業(yè)實(shí)施物流金融的動因和實(shí)施條件，在討論新模式下第三方物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務(wù)過程中主要的風(fēng)險(xiǎn)分類基礎(chǔ)之上，對每一類風(fēng)險(xiǎn)中的主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了進(jìn)一步的分析。同時(shí)，有針對性地提出了切合實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，供物流企業(yè)在開展物流金融業(yè)務(wù)過程中借鑒。

[關(guān)鍵詞] 物流金融;3PL企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)防范

[中圖分類號] F830;F713.1? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2020）03- 0130- 03

1? ? ? 3PL企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)動因

1.1? ?3PL的含義

“第三方物流”（Third Party Loginstics，簡稱TPL或3PL）是獨(dú)立于供需雙方之外的，為客戶提供專項(xiàng)或全面的物流系統(tǒng)設(shè)計(jì)或運(yùn)營的物流服務(wù)模式。在這一定義中明確指出，第三方物流為一種服務(wù)模式。

物流企業(yè)在我國屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，第三方物流企業(yè)為提高自身的盈利能力更愿意從事諸如物流金融業(yè)務(wù)等高附加值方面的業(yè)務(wù)，但物流企業(yè)能否從事物流金融業(yè)務(wù)要看該企業(yè)是否有完善的企業(yè)內(nèi)部管理體制、能否采用較高程度的物流管理信息化、是否具有良好的資信、是否具備一體化管理能力。

1.2? ?物流金融及其實(shí)施動因

物流金融是物流活動與銀行業(yè)務(wù)相結(jié)合的新型服務(wù)，指的是物流企業(yè)在業(yè)務(wù)活動過程中，運(yùn)用各種金融方式和手段，對其領(lǐng)域內(nèi)資金進(jìn)行高效的組織和調(diào)劑的過程。這些資金主要是指在物流活動過程中發(fā)生的諸如抵押、租賃、存款、貸款等金融行為，實(shí)現(xiàn)物流、商流、信息流、資金流的統(tǒng)一。物流金融有別于傳統(tǒng)的抵押貸款和質(zhì)押融資。它既不同于傳統(tǒng)金融貸款中銀行與借款企業(yè)之間的債權(quán)關(guān)系，也和抵押貸款擔(dān)保方承擔(dān)連帶責(zé)任的三方關(guān)系有所區(qū)別。

3PL實(shí)施物流金融的動因有以下幾方面：第一、物流業(yè)發(fā)展的需要。在社會發(fā)展要求趨勢下，當(dāng)物流業(yè)發(fā)展到一定階段，物流與金融的業(yè)務(wù)整合是必然的結(jié)果，二者的結(jié)合實(shí)現(xiàn)了物流與資金流高效的融合，在物流的基礎(chǔ)上，資金流得以通暢的流轉(zhuǎn)，物流業(yè)務(wù)的運(yùn)作需要資金流的保障。物流金融服務(wù)不僅能完成物流和資金流之間的融合問題，又能為企業(yè)發(fā)展帶來新的利潤增長點(diǎn)，符合現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展要求。第二、銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展需要。在國內(nèi)，作為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和拉動就業(yè)重要力量的中小型企業(yè)，其發(fā)展所需資金的重要融資渠道就是銀行貸款。但是作為銀行方面，面對生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小、財(cái)務(wù)混亂、動產(chǎn)較少和信用等級較低的中小型企業(yè)，為降低和減少自身風(fēng)險(xiǎn)往往需要這些企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)抵押，但中小型企業(yè)的現(xiàn)狀是流動資金、庫存、半成品和原材料占據(jù)大部分資產(chǎn)，可用于抵押的固定資產(chǎn)僅占很小一部分。這就需要銀行創(chuàng)新思路、開辟新業(yè)務(wù)，對中小企業(yè)的庫存、半成品、產(chǎn)成品、原材料等動產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押貸款。但由于信息不對稱，銀行對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況不能進(jìn)行非常詳盡的了解，所以就要借助物流企業(yè)，共享其信息，通過物流企業(yè)物流金融業(yè)務(wù)的展開來完成對中小企業(yè)的融資和自身金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。第三、中小企業(yè)發(fā)展的需要。在市場競爭白熱化的今天，中小企業(yè)的資金壓力來自多方面，其中最主要就是較大的庫存量。它不僅占據(jù)了大量的流動資金而且還需要很大的庫存管理成本，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。為盤活資金減少資金斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)想方設(shè)法讓其上下游的企業(yè)來承擔(dān)庫存以降低自身庫存量，但對整個(gè)供應(yīng)鏈來講僅是庫存的轉(zhuǎn)移而已，其本身并沒有減少。這時(shí)，物流企業(yè)的增值服務(wù)——物流金融業(yè)務(wù)給中小企業(yè)的發(fā)展帶來機(jī)遇，能夠很好的盤活庫存、產(chǎn)成品、半成品、原材料等這部分資源所占用的資金，較好地解決融資難問題，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金上的保障，符合中小企業(yè)發(fā)展的需要。

2? ? ? 3PL企業(yè)參與下物流金融創(chuàng)新模式

隨著市場對物流金融服務(wù)多樣化需求的不斷提升，物流金融模式也在不斷創(chuàng)新。統(tǒng)一授信及海陸倉模式，是目前一些3PL企業(yè)已經(jīng)開始參與嘗試的新模式。

2.1? ?統(tǒng)一授信模式

統(tǒng)一授信業(yè)務(wù)模式指的是銀行在綜合評價(jià)分析物流企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模、運(yùn)營狀況、信用程度等信息基礎(chǔ)之上，把一定額度的信用資金授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)根據(jù)各融資企業(yè)的具體狀況進(jìn)行調(diào)查研究分析，然后對符合要求的融資企業(yè)提供一定資金支持的一種新型物流金融業(yè)務(wù)模式，具體業(yè)務(wù)流程如圖1所示。

在這種業(yè)務(wù)模式下，銀行不再參與質(zhì)押物融資項(xiàng)目具體工作，避開了申請融資企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多、資信差等方面的難題，物流企業(yè)更加具有主動性，能夠提高質(zhì)押貸款的效率，開辟更多的利潤空間。

2.2? ?海陸倉模式

海陸倉實(shí)質(zhì)是傳統(tǒng)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的延伸，是在貿(mào)易環(huán)境下在途貨物質(zhì)押連帶發(fā)貨地和目的地倉庫質(zhì)押的全程點(diǎn)對點(diǎn)質(zhì)押融資模式。貨物從發(fā)貨地到目的地融“倉儲質(zhì)押監(jiān)管、陸路運(yùn)輸監(jiān)管、鐵路運(yùn)輸監(jiān)管、沿海運(yùn)輸監(jiān)管、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸監(jiān)管”等“海—陸—倉”任意組合的質(zhì)押監(jiān)管融資形式。

3PL企業(yè)的海陸倉業(yè)務(wù)主要有進(jìn)口海陸倉和出口海陸倉兩種業(yè)務(wù)模式?，F(xiàn)階段，進(jìn)口海陸倉模式主要是指進(jìn)口信用證下的未來貨權(quán)質(zhì)押。其基本過程是融資企業(yè)以現(xiàn)貨、提單或準(zhǔn)備進(jìn)口的貨物為質(zhì)押，向銀行交納一定額度的保證金開立信用證，貨到國內(nèi)后有3PL企業(yè)來代辦清關(guān)、入庫等手續(xù)，之后的操作流程等同倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式。出口海陸倉主要是指出口裝船前訂單融資業(yè)務(wù)模式，表現(xiàn)形式一種是訂單融資業(yè)務(wù)指融資企業(yè)以倉單質(zhì)押、先票后貨、先貨后票等模式向銀行申請辦理融資行為。另一種是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)指由3PL企業(yè)承運(yùn)至目的港交付提單辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押、出口保理等融資行為。

3? ? ? 3PL企業(yè)的物流金融風(fēng)險(xiǎn)分析

物流金融作為物流和金融相結(jié)合的一種新型業(yè)務(wù)形式，雖為3PL企業(yè)帶來新的利潤增長點(diǎn)，但由于3PL常規(guī)的物流服務(wù)過程中固有的風(fēng)險(xiǎn)，以及實(shí)施物流金融服務(wù)后其操作流程的不規(guī)范，使得3PL企業(yè)在實(shí)際操作過程中面臨多種風(fēng)險(xiǎn)的威脅。將這些風(fēng)險(xiǎn)歸納總結(jié)有以下幾個(gè)方面。

3.1? ?評估風(fēng)險(xiǎn)

評估風(fēng)險(xiǎn)是指3PL企業(yè)對質(zhì)押物評估過程中，由于對質(zhì)押物了解不夠充分或評估系統(tǒng)的不完善、評估方法的不科學(xué)性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物價(jià)值高估的風(fēng)險(xiǎn)是整單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中的核心風(fēng)險(xiǎn)。另外，雖然在長期的業(yè)務(wù)過程當(dāng)中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和大量的數(shù)據(jù)，但由于受到評估系統(tǒng)完善性和評估方法選擇的科學(xué)性等方面的影響，仍會造成對質(zhì)押物的評估不夠公正和準(zhǔn)確，為以后的業(yè)務(wù)操作帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2? ?監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指3PL企業(yè)在質(zhì)押物監(jiān)管過程中，由于監(jiān)管措施不到位、信息化程度較低等因素所造成的風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物在庫期間有3PL企業(yè)負(fù)責(zé)對其進(jìn)行監(jiān)管，這是物流金融活動非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，只有3PL企業(yè)保證在此期間質(zhì)押物的安全，物流金融活動才能得以延續(xù)。同時(shí)，還要對質(zhì)押物的損失承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在監(jiān)管過程中3PL企業(yè)監(jiān)管措施和流程設(shè)計(jì)都十分重要，這方面的缺陷會對質(zhì)押物的安全造成很大的影響甚至?xí)?dǎo)致質(zhì)押物的損毀、滅失的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3? ?質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)

質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為質(zhì)押物的保值能力。一方面如果質(zhì)押物市場價(jià)格波動較大，一旦融資企業(yè)到期無法償還貸款，所拍賣或變賣得到的貨款很可能無法抵付貸款額。另一方面如果質(zhì)押物的質(zhì)量隨著時(shí)間的推移而發(fā)生較大的變化，最終造成質(zhì)押物嚴(yán)重不足值。這些質(zhì)押物保值能力比較差的狀況都會帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。

4? ? ? 物流金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略

4.1? ?評估風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

如何采取正確評估方法和有效的評估系統(tǒng)合理評估質(zhì)押物的價(jià)值是物流企業(yè)的物流金融業(yè)務(wù)能否順利進(jìn)行的關(guān)鍵所在。物流企業(yè)在質(zhì)押物價(jià)值評估過程中，要從評估人員和評估方法系統(tǒng)著手：對于評估人員的選定既可以依托評估機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員也可擁有自身的評估人員。評估人員專業(yè)能力、職業(yè)道德水準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)意思的高低對評估風(fēng)險(xiǎn)的影響起到至關(guān)重要的作用。物流金融業(yè)務(wù)對于物流企業(yè)來說屬于新型的業(yè)務(wù)，其評估方法和系統(tǒng)還不十分完善，可在參考其他評估方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身特點(diǎn)，制定和開發(fā)出適合自己的方法和系統(tǒng)。物流金融所涉及到評估主要是對質(zhì)押物的評估，應(yīng)根據(jù)質(zhì)押物特點(diǎn)采取不同的評估方法和系統(tǒng)，使評估更加合理化，降低物流企業(yè)評估風(fēng)險(xiǎn)程度。

4.2? ?監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對對策

物流企業(yè)監(jiān)管業(yè)務(wù)是指物流企業(yè)受銀行委托對客戶的質(zhì)押物和質(zhì)押行為進(jìn)行監(jiān)控和監(jiān)督的過程。

4.2.1? ?提高監(jiān)管技術(shù)支持水平

只有擁有足夠的技術(shù)水平才能實(shí)現(xiàn)對企業(yè)質(zhì)押物的有效監(jiān)控，因此物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管技術(shù)的投資，更新和完備監(jiān)控設(shè)備，提高監(jiān)管技術(shù)的先進(jìn)性，通過倉庫管理信息化系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對倉單的有效管理。

4.2.2? ?完善監(jiān)管和激勵制度

在不同服務(wù)方式和條件下，物流企業(yè)應(yīng)制定和完善與之相應(yīng)的內(nèi)部操作和質(zhì)押物監(jiān)管的相關(guān)規(guī)章制度，以及質(zhì)押物出入庫的程序方案，建立起自己的動態(tài)管理機(jī)制，以避免因操作不規(guī)范和內(nèi)部管理漏洞帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

通過相應(yīng)的激勵機(jī)制提高監(jiān)管人員責(zé)任心，降低因責(zé)任心的缺乏而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。綜合運(yùn)用合理的工資制度、獎金、企業(yè)福利等多種手段來激勵員工，提高他們的工作積極性。同時(shí)，對于員工一些消極行為也可采用道德和經(jīng)濟(jì)約束的手段進(jìn)行控制，防范在監(jiān)管過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)。

4.2.3? ?建立合理的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施流程

物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程是指通過物流監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)評估制度、物流監(jiān)管突發(fā)事故應(yīng)急預(yù)案、物流監(jiān)管操作流程等一系列的管理制度所體現(xiàn)出來的風(fēng)險(xiǎn)防范和處理的方法、程序和內(nèi)容，這些方法、程序和內(nèi)容使得對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的實(shí)施過程有標(biāo)準(zhǔn)可依，具有一定可操性。

此外，物流企業(yè)監(jiān)管還應(yīng)加強(qiáng)信息化建設(shè)，建立一套物流監(jiān)管業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)流程的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，使現(xiàn)場信息能夠?qū)崿F(xiàn)快速共享和遠(yuǎn)程監(jiān)控，最大限度防范風(fēng)險(xiǎn)。

4.3? ?質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

4.3.1? ?完善質(zhì)押物管理制度

物流企業(yè)應(yīng)完善質(zhì)押物管理監(jiān)控機(jī)制加強(qiáng)質(zhì)押物的管理，保證倉單與貨物貨單相一致，做到定點(diǎn)存放、專人專管，避免由于管理制度的不完善而造成的質(zhì)押物的損毀、滅失或不足的風(fēng)險(xiǎn)。

4.3.2? ?加強(qiáng)市場監(jiān)控

物流金融業(yè)務(wù)中所涉及質(zhì)押物屬于動產(chǎn)范疇，它的市場價(jià)格總處于不斷變化之中，當(dāng)質(zhì)押物市場價(jià)格下跌時(shí)會造成質(zhì)押物價(jià)值縮水，這也是3PL企業(yè)物流金融質(zhì)押物管理活動中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。針對這一風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)應(yīng)成立相關(guān)市場監(jiān)控機(jī)構(gòu)，分析預(yù)測質(zhì)押物的銷售和價(jià)格變化趨勢，并根據(jù)情況設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警線，一旦價(jià)格跌破預(yù)警線應(yīng)立即采取相應(yīng)的對策。

4.3.3? ?對質(zhì)押物質(zhì)量實(shí)施持續(xù)的評估

質(zhì)押物的質(zhì)量與質(zhì)押物價(jià)值是息息相關(guān)的，當(dāng)質(zhì)押物入庫時(shí)應(yīng)對質(zhì)押物的質(zhì)量進(jìn)行詳細(xì)的評估，但在動態(tài)質(zhì)押時(shí)，物流企業(yè)在融資方多次滾動提取質(zhì)押物后補(bǔ)貨時(shí)容易疏忽大意，對所補(bǔ)充貨物的質(zhì)量評估不及時(shí)或缺乏，容易造成提好補(bǔ)壞、以次充優(yōu)的漏洞，結(jié)果使得質(zhì)押物實(shí)際價(jià)值低于對其的評估價(jià)值，形成一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以應(yīng)對每次質(zhì)押物進(jìn)行持續(xù)的質(zhì)量評估，確保每次補(bǔ)充的質(zhì)押物質(zhì)量均符合合同的要求。

隨著物流業(yè)的不斷發(fā)展和對風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)認(rèn)識的逐步深化，在實(shí)踐過程中，物流金融新的運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)將不斷發(fā)生變化和出現(xiàn)，所以物流金融是一個(gè)動態(tài)的復(fù)雜工程。應(yīng)持續(xù)跟蹤物流金融實(shí)踐，不斷調(diào)整和完善風(fēng)險(xiǎn)策略，使對風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)更切實(shí)際，應(yīng)對策略更具有實(shí)用性。

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