基于資金池動態(tài)化資金管理機(jī)制的實(shí)施

吳瑞雙

一、企業(yè)資金池及其應(yīng)用背景概述

（一）企業(yè)資金池及其應(yīng)用概述

資金池，最早是由跨國公司的財(cái)務(wù)公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的一種資金管理模式，其目的是實(shí)現(xiàn)全球資金的統(tǒng)一調(diào)撥，最大限度降低集團(tuán)持有的凈頭寸。在我國，以資金池為基礎(chǔ)的資金管理模式日益多元化，并與企業(yè)實(shí)際資金管理需求相結(jié)合，成為企業(yè)對資金進(jìn)行管理、劃撥、收付、成員企業(yè)之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團(tuán)總部的上存、下借分別計(jì)息等工作的推進(jìn)。對于企業(yè)而言，資金池的存在，能夠最大限度匯集企業(yè)資金，形成資金的高效、集中儲存空間，從而保障企業(yè)運(yùn)營所需要的資金，并利用閑置資金進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃和投資，提升資金的整體利用效率。

（二）資金池在企業(yè)資金管理體系中的功能與表現(xiàn)形式

在企業(yè)資金管理工作中，資金池的存在是十分關(guān)鍵和重要的。通過資金池結(jié)構(gòu)，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)間資金管理的自動調(diào)撥，而且其主要功能就是實(shí)現(xiàn)資金的集中控制和支配，從而為企業(yè)提供充足的資金支持。在我國，企業(yè)資金管理的模式主要有收支兩條線模式、內(nèi)部銀行模式、財(cái)務(wù)公司模式、資金結(jié)算中心模式等。無論是何種模式的資金集中管理方式，資金池的存在，都能夠最大限度的在其框架內(nèi)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司和其子公司之間的財(cái)務(wù)往來、借貸平衡，并能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)與商業(yè)銀行之間的密切合作，形成內(nèi)外部雙向控制的獨(dú)特管理模式，也使得企業(yè)資金管理工作更有效率、更加完善。

二、基于資金池條件下企業(yè)資金管理工作的分析

（一）資金池條件下企業(yè)資金管理工作的重點(diǎn)

其一，資金的集中管理與流動性需求滿足。通過資金池結(jié)構(gòu)，企業(yè)能夠從整個集團(tuán)公司的層面出發(fā)，管理和控制整個體系架構(gòu)內(nèi)的全部資金資源，并通過其分支結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)對資金的支配與管理，從而滿足各分支機(jī)構(gòu)對于流動資金的需求。

其二，減少資金成本與高效化投資活動的開展。在該種模式下，企業(yè)能夠在很大程度上降低資金籌集、調(diào)撥與應(yīng)用的成本，并減少資金使用過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，大大提升資金的使用效率。與此同時，通過整體運(yùn)行機(jī)制的實(shí)施，能夠從整體上實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)一拆分和投資，提高投資活動的收益性。

（二）基于資金池動態(tài)化資金管理機(jī)制的目標(biāo)

以上，對于企業(yè)目前資金池的主要應(yīng)用情況進(jìn)行了簡單介紹。通過建立或是現(xiàn)有的資金池框架，企業(yè)在其基礎(chǔ)上組織開展和實(shí)施動態(tài)化資金管理工作，推進(jìn)管理機(jī)制的運(yùn)行，是綜合統(tǒng)籌內(nèi)外部力量，實(shí)現(xiàn)資金利用的延伸、拓展的重要途徑?？v觀目前企業(yè)動態(tài)化資金管理機(jī)制的推進(jìn)和實(shí)施情況，將其與資金池結(jié)合，能夠更好的實(shí)現(xiàn)資金的集中管理和應(yīng)用，并降低資金運(yùn)營成本，依托商業(yè)銀行的先進(jìn)技術(shù)和手段，實(shí)現(xiàn)對池內(nèi)資金的動態(tài)化、全程化監(jiān)控和調(diào)配。

三、基于資金池動態(tài)化資金管理機(jī)制的具體運(yùn)行

首先，統(tǒng)籌企業(yè)資金，減少利息成本。在資金池框架內(nèi)，通過內(nèi)部的資金管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的自動化歸集，為資金使用提供基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)利用集中了的資金結(jié)構(gòu)體系，減少各級財(cái)務(wù)部門、集團(tuán)公司等對外部貸款資金的需求，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金之間的供給平衡與互相借貸。值得注意的是，該機(jī)制運(yùn)行是一商業(yè)銀行存貸款利率為知道的，當(dāng)內(nèi)部融資成本低于外部貸款費(fèi)用時，集團(tuán)內(nèi)部可以根據(jù)約定的協(xié)議或是統(tǒng)一管理模式實(shí)現(xiàn)資金的動態(tài)化流轉(zhuǎn)。

其次，改善流動管理，資金動態(tài)化使用。在資金池結(jié)構(gòu)體系下，集團(tuán)統(tǒng)一設(shè)置各級資賬戶的資金余額限度，在日終，任何資賬戶超限額資金都會自動集中劃撥至主賬戶中，從而為整個集團(tuán)資金的利用和流動提供良好的條件。與此同時，通過自助資金監(jiān)控系統(tǒng)的提醒，對于過剩的流動資金，集團(tuán)可以進(jìn)行干預(yù)，對其進(jìn)行更好的管理和控制，并通過賬戶間的劃撥，實(shí)現(xiàn)對其他現(xiàn)金短缺尸體的資金支持，充分發(fā)揮資金動態(tài)化應(yīng)用的作用。

第三，依托信息技術(shù)，節(jié)約管理成本。通過與商業(yè)銀行間的合作，企業(yè)可以維持很少的人民幣貸款，將閑置資金進(jìn)行投資，這在很大程度上可以減少公司對于資金賬戶管理的成本。與此同時，商業(yè)銀行的服務(wù)能夠?yàn)槠髽I(yè)提供詳細(xì)的信息報(bào)告以簡化資金池的監(jiān)控流程，通過高效便捷的電子銀行系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)對賬戶頭寸的動態(tài)化跟蹤，并能夠在一定周期內(nèi)形成分析報(bào)告，供企業(yè)決策和戰(zhàn)略調(diào)整。

四、結(jié)束語

總之，對于集團(tuán)公司而言，資金池的建立和完善，能夠最大限度實(shí)現(xiàn)資金的集中和統(tǒng)一管理。而在此基礎(chǔ)上，動態(tài)化資金管理機(jī)制的應(yīng)用，能夠進(jìn)一步降低企業(yè)的資金成本、提高資金使用效率、整合內(nèi)外部資源，實(shí)現(xiàn)資金的進(jìn)一步價(jià)值創(chuàng)造。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉艷艷.資金池管理在企業(yè)管理中的應(yīng)用[J]，會計(jì)審計(jì)，2017.