財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息的探討

紀冬梅

[摘 要]在市場經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，企業(yè)獲得了更多的發(fā)展機會，在更加自由開放的環(huán)境下，企業(yè)擁有發(fā)展機遇的同時也面臨著更大的競爭壓力。在當前企業(yè)管理制度中，財務(wù)分析是重要環(huán)節(jié)，為企業(yè)經(jīng)營決策提供重要數(shù)據(jù)和決策依據(jù)。文章闡述了財務(wù)分析的內(nèi)容和方法;結(jié)合目前企業(yè)實際，深入研究了財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策時所面臨的挑戰(zhàn);從重視財務(wù)分析工作、提升財務(wù)人員的素質(zhì)、力求財務(wù)分析與生產(chǎn)經(jīng)營活動同步、建立財務(wù)危機預(yù)警機制幾個方面提出了對應(yīng)挑戰(zhàn)的措施。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)分析;經(jīng)營決策;財務(wù)分析方法

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.06.084

財務(wù)分析指對本公司業(yè)務(wù)、項目的可行性和盈利能力等的分析，通過財務(wù)分析獲取的信息數(shù)據(jù)是企業(yè)經(jīng)營決策的主要參考依據(jù)之一。企業(yè)管理層根據(jù)財務(wù)分析結(jié)果結(jié)合外部政治環(huán)境、經(jīng)濟形勢和市場環(huán)境，按照企業(yè)戰(zhàn)略目標對企業(yè)的經(jīng)營決策做出最適合企業(yè)發(fā)展的決策。然而目前，財務(wù)分析在企業(yè)中沒有得到重視，企業(yè)管理者經(jīng)營決策時也并未很好地利用，為此，文章將對財務(wù)分析如何在企業(yè)決策中發(fā)揮作用進行研究。

1 財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財務(wù)分析是以財務(wù)報表及其他相關(guān)資料為依據(jù)。通過財務(wù)分析使企業(yè)的相關(guān)利益者，如管理層、投資者、債權(quán)人等了解企業(yè)的過去、預(yù)測企業(yè)的未來，并為企業(yè)決策者的經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)和決策依據(jù)。

財務(wù)分析的方法主要有：因素分析法、比較分析法、比率分析法等，每一種方法各有其優(yōu)勢和劣勢，分析時應(yīng)綜合考慮各方因素，綜合多種方法進行分析。

1.1 財務(wù)分析內(nèi)容

財務(wù)分析以分析信息為重心，其分析內(nèi)容包括很多，但主要是對企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力進行分析。

首先，償債能力是指企業(yè)按時、足額償還到期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)當下資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標準。償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是償還一年內(nèi)到期的債務(wù)的能力，長期償債能力是償還一年以上到期債務(wù)的能力。這兩方面的能力體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

其次，盈利能力反映企業(yè)運用資產(chǎn)獲取利潤的能力。分析盈利能力有利于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的問題，并為解決問題提供思路和方向。盈利能力指標主要有總資產(chǎn)報酬率、營業(yè)利潤率、成本費用利潤率等。

最后，運營能力體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料管理水平。

人力資源運營能力是通過勞動效率指標來衡量，勞動效率是企業(yè)營業(yè)收入（或凈產(chǎn)量）與平均職工人數(shù)的比率。生產(chǎn)資料的運營能力是指企業(yè)運用資產(chǎn)獲取收入的能力，其考核指標通常包括存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

1.2 財務(wù)分析方法

財務(wù)分析的方法主要有以下三個。

1.2.1 比較分析法

比較分析法是通過對比連續(xù)兩期或數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標，確定其增減變動的大小、數(shù)額和幅度，用數(shù)據(jù)對比來反映財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的一種方法。一般對財務(wù)報表項目比較及主要的財務(wù)指標比較等。

1.2.2 比率分析法

比率分析法是通過計算各種比率來確定財務(wù)狀況和企業(yè)經(jīng)營成果變動程度的方法。比率指標主要包括構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率三類。比如，將總負債與總資產(chǎn)進行對比，計算出企業(yè)資產(chǎn)負債比率，可以判斷企業(yè)負債水平。

1.2.3 因素分析法

因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標的影響程度和影響方向。因素分析法具體有差額分析法和連環(huán)替代法。財務(wù)分析中常結(jié)合使用，評價企業(yè)的財務(wù)狀況和營運能力及盈利能力。

2 財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策時所面臨的挑戰(zhàn)

財務(wù)分析結(jié)果是企業(yè)經(jīng)營決策的重要參考數(shù)據(jù)，然而財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策時面臨著一定的挑戰(zhàn)。一些企業(yè)的管理層重業(yè)務(wù)，追求利潤最大化，忽視了財務(wù)分析是經(jīng)營決策的重要參考之一。

2.1 經(jīng)營者不重視財務(wù)分析

主要表現(xiàn)在企業(yè)開辦之初期，一般都不設(shè)財務(wù)部，大多聘請一名兼職會計，只做簡單的賬務(wù)處理和報稅，不做財務(wù)分析。其次，企業(yè)管理者對外聘財務(wù)人員不信任，企業(yè)的長遠戰(zhàn)略及重要決策不讓財務(wù)人員參與。企業(yè)管理者認為財務(wù)部在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中非主要部門，更沒有做好財務(wù)分析的意識。

例如：20世紀90年代崛起的某食品企業(yè)，經(jīng)過七八年經(jīng)營在當?shù)匾烟幱谛袠I(yè)老大的地位，但是在企業(yè)走到將近20歲的時候，企業(yè)的經(jīng)營者做出了退出市場的決定，原因是超市收取的費用過高。退出市場后企業(yè)規(guī)模急速縮小，由200多人的食品大廠變成了十幾個人的小廠，僅給幾個固定的幼兒園做早餐，給別人做代加工，還背負了3000多萬元的銀行貸款。該企業(yè)就是典型的不重視財務(wù)，在其最鼎盛時期也只有2個財務(wù)人員，一位會計一位出納，會計只管記賬報稅，從不參與公司生產(chǎn)經(jīng)營決策，也從不做財務(wù)分析。退出市場的決定也是管理者自己拍腦袋做出的，沒有以財務(wù)分析數(shù)據(jù)作為決策參考依據(jù)。如今再想進入市場，各大商場、超市高額的入場費對于該企業(yè)來說已是天文數(shù)字了。

目前，有的企業(yè)為減少成本，不用專業(yè)的財務(wù)人員，不對財務(wù)報表進行分析，只憑個人經(jīng)驗拍腦袋做決定，這也是許多企業(yè)發(fā)展緩慢的原因。

2.2 財務(wù)人員的素質(zhì)

一些財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平不高，使財務(wù)工作不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，失去了財務(wù)分析的意義。有些財務(wù)人員對分析沒有一個正確的認識，認為只統(tǒng)計一些財務(wù)指標就算財務(wù)分析了，缺少與各業(yè)務(wù)部門深入溝通和了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，導(dǎo)致分析結(jié)果具有局限性和片面性。分析人員缺少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的全局觀，對企業(yè)運營信息數(shù)據(jù)收集被動，無法保證信息的時效性和真實性，分析結(jié)果也就不能為企業(yè)管理者經(jīng)營決策提供有價值的信息和有效的參考數(shù)據(jù)。

2.3 財務(wù)人員要參與到企業(yè)管理和決策中

財務(wù)人員做完財務(wù)分析各種指標有向管理層解析的責任，使管理層認識到企業(yè)目前出現(xiàn)的問題有多嚴重，給企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略造成的影響有多大，要及時補漏。只有讓財務(wù)人員了解參與企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略決策，分析人員才會把財務(wù)分析結(jié)果與生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)合起來，從財務(wù)分析視角揭示問題，找出原因并及時改進。

3 對應(yīng)挑戰(zhàn)的措施

針對財務(wù)分析應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營決策時面臨著一定的挑戰(zhàn)，文章提出以下應(yīng)對措施。

3.1 重視財務(wù)分析工作

企業(yè)應(yīng)用專人管理財務(wù)分析工作。設(shè)立財務(wù)報表分析崗位，保證企業(yè)財務(wù)分析數(shù)據(jù)的真實性、系統(tǒng)性和連貫性，加強財務(wù)管理與生產(chǎn)經(jīng)營管理的結(jié)合，讓財務(wù)人員真正參與到企業(yè)管理和經(jīng)營決策中，使財務(wù)分析結(jié)果真正成為管理層制定經(jīng)營決策的基礎(chǔ)。

3.2 制定財務(wù)制度、提升財務(wù)人員的素質(zhì)

財務(wù)人員是財務(wù)分析的主體，人員的好壞直接影響分析報告的質(zhì)量，所以選擇財務(wù)分析人員至關(guān)重要。首先，財務(wù)人員要做到客觀公正地進行財務(wù)分析和總結(jié)。其次，財務(wù)人員要定期進行培訓學習，提升專業(yè)能力。

此外，企業(yè)還應(yīng)制定財務(wù)分析程序，明確財務(wù)分析工作的流程和質(zhì)量要求，對財務(wù)人員要定期考核，保證分析報告對企業(yè)經(jīng)營決策能起到重要參考作用。

3.3 財務(wù)分析應(yīng)與生產(chǎn)經(jīng)營活動同步

財務(wù)分析應(yīng)跟隨企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，使財務(wù)分析跟隨生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，分階段或分項目地作出分析報告，及時地給各部門經(jīng)營管理者提供更完善、更準確、更有價值的財務(wù)分析數(shù)據(jù)，為生產(chǎn)經(jīng)營過程中及時發(fā)現(xiàn)問題，提供高品質(zhì)的綜合解決方案。優(yōu)秀的財務(wù)分析既要依據(jù)財務(wù)報表分析，又要結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營中的數(shù)據(jù)，有了一線的數(shù)據(jù)不僅給企業(yè)經(jīng)營決策提供有力的參考數(shù)據(jù)，也能為績效管理提供改進的依據(jù)。

3.4 企業(yè)建立風險預(yù)警分析

企業(yè)應(yīng)設(shè)立風險預(yù)警分析，風險管理要形成基本流程及文本記錄和報告，風險登記的目標是明確重要風險的口徑，使風險管理信息系統(tǒng)化，可將信息在企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)共享，由風險管理者進行分析和預(yù)警。

風險管理的組織機構(gòu)一般情況下：企業(yè)員工、業(yè)務(wù)部門、管理層是風險管理的第一道防線;專業(yè)風險管理人員、風險管理委員會、審計委員會是風險管理的第二道防線;董事會是風險管理的第三道防線。

例如：企業(yè)內(nèi)部對每日生產(chǎn)經(jīng)營及各項費用波動、費用鏈狀態(tài)、使用狀況進行登記、分析，如發(fā)現(xiàn)異常，立即匯報，由風險管理者進行分析上報。管理層將對問題及時提出相應(yīng)的解決措施，防止風險走向惡化。

4 結(jié)論

財務(wù)分析能夠為企業(yè)經(jīng)營決策提供重要的參考數(shù)據(jù)，企業(yè)財務(wù)分析部門的完善、人員的選拔和培訓、提升財務(wù)分析的專業(yè)性等是保證企業(yè)長期良好發(fā)展的基礎(chǔ)。

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