鐵路運(yùn)輸設(shè)備技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出評價研究

邢俊楠

（中國鐵路西安局集團(tuán)有限公司，陜西西安710043）

0 引言

鐵路運(yùn)輸企業(yè)長期以來“重生產(chǎn)、輕經(jīng)營”的觀念限制了企業(yè)的經(jīng)營活力，忽略了企業(yè)的效益導(dǎo)向，在企業(yè)固定資產(chǎn)資源的價值創(chuàng)造與投入產(chǎn)出的管理方面較為薄弱。鐵路運(yùn)輸設(shè)備技術(shù)改造項(xiàng)目（簡稱鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目）是鐵路運(yùn)輸企業(yè)可自主決策的保障鐵路運(yùn)營安全、改善運(yùn)輸服務(wù)品質(zhì)、提高鐵路運(yùn)輸設(shè)施設(shè)備技術(shù)水平、促進(jìn)點(diǎn)線能力協(xié)調(diào)等急需的項(xiàng)目［1］。鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目往往利用原有項(xiàng)目的一部分生產(chǎn)資料或資源，經(jīng)過投資建設(shè)，形成新的、更高的生產(chǎn)能力。

中國國家鐵路集團(tuán)有限公司（簡稱國鐵集團(tuán)）為優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、提高投資效益、促進(jìn)鐵路健康可持續(xù)發(fā)展，自2016年起要求鐵路局集團(tuán)公司對物流項(xiàng)目按照《鐵路建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價辦法與參數(shù)》開展物流項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價工作；2017年對鐵路技術(shù)改造擴(kuò)大再生產(chǎn)項(xiàng)目分年、分項(xiàng)目分析投資效益，形成擴(kuò)大再生產(chǎn)項(xiàng)目分析總投入、總效益及指標(biāo)改善等情況。

在上述背景下，在投資前對技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的投入產(chǎn)出論證是鐵路運(yùn)輸企業(yè)加強(qiáng)投資效益管理的重要手段，為決策提供真實(shí)、可靠的依據(jù)，對輔助決策有著很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。鐵路運(yùn)輸企業(yè)在技術(shù)改造項(xiàng)目立項(xiàng)時，必須高度重視技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出論證的工作和結(jié)果。目前對于鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出評價的研究成果非常缺乏。

1 投入產(chǎn)出評價的特點(diǎn)

鐵路技術(shù)改造是指企業(yè)為保障鐵路運(yùn)營安全、提升鐵路運(yùn)輸服務(wù)品質(zhì)、提高鐵路運(yùn)輸設(shè)施設(shè)備技術(shù)水平、促進(jìn)點(diǎn)線能力協(xié)調(diào)、推進(jìn)科技進(jìn)步與節(jié)能減排，以投入產(chǎn)出效益最大化和可持續(xù)發(fā)展為原則，針對固定設(shè)施設(shè)備而進(jìn)行內(nèi)涵式發(fā)展的固定資產(chǎn)投資活動［2］。在現(xiàn)階段，鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目是對既有鐵路運(yùn)輸設(shè)施設(shè)備生產(chǎn)能力的恢復(fù)、提高和補(bǔ)充，實(shí)際上發(fā)揮了簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)的雙重作用。在對技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行投入產(chǎn)出評價時存在以下難點(diǎn)：

第一，效益產(chǎn)出于路網(wǎng)方面，難以計(jì)算局部效益。由于技術(shù)改造投資活動綜合效益往往取決于路網(wǎng)整體發(fā)展、綜合效能和交通市場份額占有量，導(dǎo)致技改資金投入產(chǎn)出的局部效應(yīng)、效益難以測算。

第二，效益產(chǎn)出于非經(jīng)濟(jì)方面，難以量化衡量，技術(shù)改造的經(jīng)濟(jì)效益，主要體現(xiàn)在改善路網(wǎng)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸能力，節(jié)約運(yùn)輸時間、減少交通事故、降低設(shè)施設(shè)備維護(hù)養(yǎng)護(hù)費(fèi)用、改善運(yùn)輸服務(wù)質(zhì)量等方面，效益難以量化［3］。

因此投入產(chǎn)出的測算以及如何評價是準(zhǔn)確得到技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出效益評價的關(guān)鍵。

2 評價方案

2.1 評價范圍

結(jié)合鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目的特點(diǎn)，借鑒鐵路基本建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價方法，對既有鐵路運(yùn)輸設(shè)施設(shè)備生產(chǎn)能力起到提高和補(bǔ)充的技術(shù)改造項(xiàng)目（不含簡單報(bào)廢更新項(xiàng)目）進(jìn)行投入產(chǎn)出評價，對于無法明確計(jì)算投資收益的，提出投入產(chǎn)出評價應(yīng)主要關(guān)注內(nèi)容，輔助投資決策［4］。技術(shù)改造的出發(fā)點(diǎn)主要是為了達(dá)到擴(kuò)能、安全、提效、改善服務(wù)等目的，對不同類型項(xiàng)目采用不同的評價方法進(jìn)行投入產(chǎn)出評價。本次研究重點(diǎn)對擴(kuò)能項(xiàng)目及提效項(xiàng)目進(jìn)行投入產(chǎn)出評價，對其他類型項(xiàng)目提出評價的原則和方案。

2.2 評價原則

2.2.1 遵循定量與定性相結(jié)合原則

定性分析與定量分析應(yīng)該是統(tǒng)一的、相互補(bǔ)充的。定性分析是定量分析的基本前提，沒有定性的定量是一種盲目的、毫無價值的定量；定量分析使定性分析更加科學(xué)、準(zhǔn)確，可以促使定性分析得出廣泛而深入的結(jié)論。因此在進(jìn)行技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出分析時，首先采用定量分析，盡可能將產(chǎn)出的效果轉(zhuǎn)化為收益，再進(jìn)行投入產(chǎn)出評價；確實(shí)無法進(jìn)行定量評價的技改項(xiàng)目，除在進(jìn)行定性分析外，還應(yīng)引入個別定量指標(biāo)綜合分析。

2.2.2 遵循有無對比原則

鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目投資決策本質(zhì)上是在分析判斷投資項(xiàng)目為鐵路運(yùn)輸企業(yè)所帶來的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值是否大于項(xiàng)目投資，其基本原則是“增量決策”，運(yùn)用“有無對比法”進(jìn)行增量現(xiàn)金流量的分析，核心計(jì)算項(xiàng)目的增量盈利能力。在進(jìn)行鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出研究時，需嚴(yán)格遵守“有無對比”原則。

運(yùn)用“有無對比法”，是為了識別那些真正應(yīng)該算做項(xiàng)目效益的部分，即增量效益，排除那些由于其他原因產(chǎn)生的效益，同時找出與增量效益相對應(yīng)的增量費(fèi)用，只有這樣才能真正體現(xiàn)項(xiàng)目投入后的凈效益。

2.2.3 遵循動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合原則

按照是否考慮資金的時間價值，可分為靜態(tài)評價和動態(tài)評價。靜態(tài)評價是不考慮資金的時間價值，計(jì)算方法簡單，適用于對短期投資項(xiàng)目進(jìn)行評價，以及逐年收益大致相等的項(xiàng)目評價；動態(tài)評價考慮資金的時間價值，能較全面地反映投資方案整個計(jì)算期的經(jīng)濟(jì)效果。對技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行投入產(chǎn)出評價時，一般以動態(tài)評價為主，靜態(tài)為輔。

2.3 評價流程

對鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行投入產(chǎn)出評價，首先對項(xiàng)目必要性、項(xiàng)目建設(shè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)、項(xiàng)目建設(shè)背景意義、技術(shù)可行性等基礎(chǔ)資料進(jìn)行充分論證；其次對項(xiàng)目投資估算組成進(jìn)行充分研究，確定項(xiàng)目總投資估算，以項(xiàng)目的總投資估算作為項(xiàng)目投入產(chǎn)出中投入的組成部分；再次根據(jù)投入產(chǎn)出評價的原則，對鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出進(jìn)行評價。評價流程見圖1。

圖1 鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出評價流程

2.4 評價方法

按照國家發(fā)展和改革委員會（簡稱發(fā)改委）、原建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（三）》和國家發(fā)改委、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、原鐵道部發(fā)布的《鐵路建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》，對鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目采用經(jīng)濟(jì)評價的方法進(jìn)行投入產(chǎn)出分析，即在項(xiàng)目投資估算的基礎(chǔ)上，分析項(xiàng)目建設(shè)投資和流動資金的來源及籌措方式，為財(cái)務(wù)分析提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)后，通過預(yù)測項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收益與費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)分析報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，考察技術(shù)改造項(xiàng)目的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，據(jù)此判斷其財(cái)務(wù)的可行性，并考察項(xiàng)目所耗費(fèi)的社會資源以及項(xiàng)目對社會福利所作出的貢獻(xiàn)，評價項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理性［5］。

除采用經(jīng)濟(jì)評價方法對技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價外，結(jié)合技術(shù)改造項(xiàng)目特點(diǎn)，按照技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，再引入投入產(chǎn)出比、滿意度等其他評價方法輔助對項(xiàng)目投入產(chǎn)出進(jìn)行分析［6］。鐵路技改項(xiàng)目評價指標(biāo)及使用范圍見表1。

表1 鐵路技改項(xiàng)目評價指標(biāo)及使用范圍

3 案例分析

按照投入產(chǎn)出評價原則及方法進(jìn)行項(xiàng)目投入產(chǎn)出評價，首先判斷項(xiàng)目的實(shí)施效果，從定性角度分析項(xiàng)目的投入產(chǎn)出；其次選擇總投資收益率、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)，以判斷項(xiàng)目能否通過投入產(chǎn)出評價。

3.1 榆林站修擴(kuò)能改造項(xiàng)目

陜北地區(qū)到達(dá)空敞車中不良車較多，約占總到達(dá)數(shù)的21%（日均裝車3 000輛左右，不良車約為800輛），主要是通過專用線（專用鐵路）產(chǎn)權(quán)單位整修加固、各車輛段站修所及裝車站修復(fù)，日均修復(fù)利用率87%。因陜北地區(qū)車輛檢修能力嚴(yán)重不足，仍有13%的車輛（每日約80輛/2列）回送至新豐鎮(zhèn)編組站施修。2017年，陜北地區(qū)日均需進(jìn)行站修車79輛，實(shí)際站修33輛，外排壞車46輛。2018年中國鐵路西安局集團(tuán)有限公司（簡稱西安局集團(tuán)公司）立項(xiàng)實(shí)施站修擴(kuò)能改造，建設(shè)2條20臺位站修線，新增修車能力40輛/日，投資估算3 200萬元［4］。

3.1.1 定性評價

在采取以上日常生產(chǎn)組織措施和補(bǔ)強(qiáng)車輛檢修設(shè)施后，預(yù)計(jì)陜北地區(qū)破損車日均修復(fù)利用率將由87%提高至95%，榆林以北主要裝車站的破損車外排數(shù)較2017年同期壓縮50%以上。

3.1.2 定量評價

（1）項(xiàng)目投入：建設(shè)投資3 200萬元，不修復(fù)支出816元/輛、折舊按5%計(jì)提折舊每年折舊152萬元。

（2）工作量指標(biāo)：輛/日，車輛檢修能力（日修車能力40輛）。

3.1.3 靜態(tài)評價（近期3年，2019—2021年）

不考慮資金的時間價值，全年除去陜北冬季寒冷期和雨季影響，按126 d計(jì)算，每年可收益3 641.4萬元，3年收益10 924萬元。投入產(chǎn)出比=11.37＞1。

3.1.4 動態(tài)評價（遠(yuǎn)期20年，2019—2039年）

考慮資金的時間價值，建設(shè)期1年，運(yùn)營期按19年計(jì)算，本項(xiàng)目全部投資內(nèi)部收益率11.5%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（6%）；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4 560萬元；投資回收期2.15年，具有較好的財(cái)務(wù)效益及較強(qiáng)的財(cái)務(wù)可持續(xù)性，財(cái)務(wù)評價可行，項(xiàng)目通過投入產(chǎn)出評價。

3.2 編組站綜合自動化系統(tǒng)項(xiàng)目

隨著入川、入渝客貨運(yùn)輸需求增長迅速，安康樞紐作為銜接包柳通道與滬漢蓉北通路的關(guān)鍵點(diǎn)，將隨著周邊線路（襄渝、西康、陽安）的擴(kuò)能改造面臨更繁重的運(yùn)輸需求與壓力。目前，安康東編組站單日最高辦理車數(shù)已達(dá)到查定能力的118.3%，車站能力已飽和。但受地形條件的限制（安康東編組站兩側(cè)為溝壑），無法通過站場改擴(kuò)建來提高樞紐能力。2018年西安局集團(tuán)公司立項(xiàng)實(shí)施安康東編組站新設(shè)綜合自動化控制（SAM）系統(tǒng)，投資估算9 500萬元［8］。

實(shí)施效果：提高編組站綜合改編能力約20%；明顯壓縮貨車中停時間，提高鐵路資源的利用效率；合計(jì)節(jié)省勞動力50人，明顯提高編組站全員勞動生產(chǎn)率及運(yùn)輸作業(yè)安全；提高編組站的管理水平。

3.2.1 定性評價

項(xiàng)目實(shí)施減員50人，每個職工每年按照11萬元的支出計(jì)算（僅考慮職工工資成本）；車輛的中轉(zhuǎn)停留時間日均在17 h左右，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，實(shí)施綜合自動化改造之后可提高效率9.2%，車輛中轉(zhuǎn)停留時間可減少15%左右。

3.2.2 定量評價

項(xiàng)目投入建設(shè)資金9500萬元，考慮到設(shè)備壽命為10年，使用10年后設(shè)備全部考慮重新購置，投資為9 500萬元。

3.2.3 靜態(tài)評價（近期3年，2019—2021年）

不考慮資金的時間價值，每年為安康東編組站節(jié)省人員費(fèi)用可達(dá)550萬元；車輛使用費(fèi)2020年節(jié)省655萬元，合計(jì)節(jié)約費(fèi)用1 205萬元，3年收益3 615萬元。投入產(chǎn)出比=1.27＞1。

3.2.4 動態(tài)評價（遠(yuǎn)期20年，2019—2039年）

考慮資金的時間價值，建設(shè)期1年，運(yùn)營期按19年計(jì)算，本項(xiàng)目全部投資內(nèi)部收益率6.33%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（6%）；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值123萬元；投資回收期15.6年，具有一定的財(cái)務(wù)效益及財(cái)務(wù)可持續(xù)性，財(cái)務(wù)評價可行，項(xiàng)目通過投入產(chǎn)出評價。

4 結(jié)論

運(yùn)用投入產(chǎn)出評價方法和參數(shù)指標(biāo)，建立鐵路技術(shù)改造項(xiàng)目投入產(chǎn)出流程圖及投入產(chǎn)出評價指標(biāo)體系，并對2個技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)證分析：

（1）項(xiàng)目定性分析結(jié)果：項(xiàng)目實(shí)施效果良好。

（2）項(xiàng)目定量分析結(jié)果：財(cái)務(wù)評價內(nèi)部收益率大于投資者的基準(zhǔn)收益率。

（3）通過以上分析得出，兩者的凈現(xiàn)值均大于0，項(xiàng)目有良好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目投入產(chǎn)出評價合理，經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果反映出投入產(chǎn)出評價的目的能滿足國鐵集團(tuán)對投入產(chǎn)出評價的新要求。