基于金融功能視角的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)及對商業(yè)銀行的沖擊

王紫嫣

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，并且對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)造成了沖擊，并跨界影響到金融領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)為金融界提供了關(guān)鍵的金融功能，并且成功跨界到金融領(lǐng)域，成為金融領(lǐng)域中的重要工具。本文在金融功能視角的基礎(chǔ)上，對互聯(lián)網(wǎng)金融模式展開分析和梳理，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的快速分流、分庭抗禮的局面，從而使商業(yè)銀行的變革工作能夠更加有效地開展。

【關(guān)鍵詞】金融功能視角;互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài);商業(yè)銀行

隨著金融領(lǐng)域改革工作的進(jìn)行，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越起到巨大的推動(dòng)作用，使傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過將互聯(lián)網(wǎng)同金融行業(yè)結(jié)合起來，形成了一種能夠在互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代技術(shù)發(fā)展的過程中融合資金融通、支付等功能的新型金融模式。通過推動(dòng)金融業(yè)的發(fā)展變革，使傳統(tǒng)金融業(yè)受到?jīng)_擊和改變，從而形成沖擊力量更為巨大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，其造成的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于以往的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)。

一、基于金融功能視角的互聯(lián)網(wǎng)金融模式及典型代表

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的分類，學(xué)術(shù)界普遍按照互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸或者眾籌融資的方式進(jìn)行業(yè)態(tài)分類，但是如果按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，其分類方式也會(huì)有不同的變化。

（一）資產(chǎn)配置功能

互聯(lián)網(wǎng)金融為投資者提供了更多的投融資渠道，并且增加了投融資過程的便捷體驗(yàn)。第一，網(wǎng)絡(luò)銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的代表，分為“傳統(tǒng)銀行+網(wǎng)絡(luò)銀行”以及“純網(wǎng)絡(luò)銀行”兩種類型。前者開展的都是小微金融業(yè)務(wù)，后者以日本樂天等企業(yè)為代表，開展的是成本/賬戶余額比遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行的金融業(yè)務(wù)。第二，網(wǎng)上基金。余額寶是網(wǎng)上基金的重要代表，開創(chuàng)了“理財(cái)+消費(fèi)”模式的局面。第三，網(wǎng)上證券。網(wǎng)上證券包括低傭金和一賬通等金融產(chǎn)品，國泰君安就是一賬通的產(chǎn)品。國泰君安在2014年進(jìn)入中國人民銀行支付系統(tǒng)，作為第一家獲得此殊榮的非銀行機(jī)構(gòu)，其證券賬戶擁有多種功能，除了能夠在金融交易中實(shí)現(xiàn)對金融產(chǎn)品的買賣，還能夠?qū)崿F(xiàn)還款和充值的功能。第四，財(cái)富管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠根據(jù)賬戶中的資產(chǎn)情況為投資者自動(dòng)生成資產(chǎn)配置方案，從而方便用戶的資產(chǎn)配置。第五，P2P。P2P的創(chuàng)立能夠很好地使投資和融資雙方建立起連接渠道。第六，眾籌。眾籌的模式很多，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要形式。第七，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)交易平臺(tái)。為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了便捷。

（二）融通資金功能

通常情況下，網(wǎng)上小貸能夠利用從自身和第三方電商中得到的數(shù)據(jù)，打造核心競爭資源，并且用發(fā)放貸款的形式，對小微企業(yè)和個(gè)人開展貸款業(yè)務(wù)。其中個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的代表包括螞蟻金服、京東白條等等，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)主要包括Kabbage等等。通過對中小企業(yè)對客戶數(shù)據(jù)的收集，對數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合，從而決定能否提供給客戶貸款服務(wù)。在客戶貸款申請?zhí)峤恢?，通常情況下會(huì)在7分鐘內(nèi)完成貸款金額到賬，在貸款效率方面有了極大的提高。這種貸款方式能夠在極大程度上滿足客戶貸款的需要，符合小微企業(yè)的貸款需求。

（三）支付清算功能和信息提供功能

在支付的過程中首先連客戶的銀行賬戶，并且通過清算支付功能尋找客戶。同時(shí)，對金融產(chǎn)品搜索引擎的開發(fā)能夠使客戶搜索到更多的金融信息資源，并且能夠通過搜索的方式對金融價(jià)格進(jìn)行對比，對金融超市、銀率網(wǎng)等開展相應(yīng)的金融搜索服務(wù)。金融客戶通過這樣的金融搜索平臺(tái)能夠在極短的時(shí)間內(nèi)完成對信息的搜集工作，從而使信息獲得成本降低，信息獲取速度加快，使客戶與服務(wù)商家之間的聯(lián)系更加密切，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的有效性。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理功能

在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面，有兩種類型，分別為網(wǎng)上保險(xiǎn)和網(wǎng)上征信。網(wǎng)上保險(xiǎn)能夠通過在線保險(xiǎn)的方式保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，比如眾安在線保險(xiǎn)。網(wǎng)上征信有三種形式：第一，通過對用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和整理，打造一個(gè)可以使用閉環(huán)營造征信生態(tài)圈的平臺(tái)，如以阿里巴巴為代表的電商集團(tuán);第二，通過對第三方互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的收集，用互聯(lián)網(wǎng)金融信用平臺(tái)來對信用數(shù)據(jù)模型開展模型分析和信用評(píng)分，從而為第三方提供有用的信用產(chǎn)品，其代表平臺(tái)為國政通和大公。第三，通過P2P的方式開展相應(yīng)的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，并且對其中貸款和還款信息進(jìn)行收集，建立起有效的查詢系統(tǒng)，使借款人無法開展一系列的惡意欺詐等違法貸款行為，保證了網(wǎng)上征信服務(wù)的安全性，其代表的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)是中國人民銀行征信中心旗下的上海資信。目前，該平臺(tái)下已經(jīng)有附屬P2P平臺(tái)203家，通過線上交易的新型金融模式，使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠充分實(shí)現(xiàn)信息共享，并且通過有效的方式使網(wǎng)貸企業(yè)之間、網(wǎng)絡(luò)金融和傳統(tǒng)金融之間的壁壘打破，形成信息流通的渠道，并且通過良好的征信系統(tǒng)，來為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供服務(wù)。中國人民征信的發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)大，到2018年已經(jīng)覆蓋了全國34.5%的人口，但還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國征信體系中85%的人口覆蓋率。與中國人民銀行征信中心功能類似的還有北京安融惠眾征信，能夠通過對互聯(lián)網(wǎng)征信模式的不斷完善，使互聯(lián)網(wǎng)的信息數(shù)據(jù)采集成本變得更低，從而擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的覆蓋面積，使我國的征信體系變得越來越完善。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，由于其給用戶帶來的良好體驗(yàn)，使互聯(lián)網(wǎng)對商業(yè)銀行的發(fā)展造成猛烈沖擊。

（一）從銀行的負(fù)債端來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊主要在于分流銀行存款

我國商業(yè)銀行從2013年開始存款金額就遭遇嚴(yán)重下滑，到目前為止，大部分商業(yè)銀行的存款金額都遭到不同程度的縮減，其主要原因是互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行負(fù)債端存款進(jìn)行了分流。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擁有銀行金融產(chǎn)品所不具備的便捷性和盈利功能，因此吸引了廣大的金融消費(fèi)者。消費(fèi)者主要通過購買基金以及P2P眾籌的方式進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資，基金產(chǎn)品不僅能夠?qū)崿F(xiàn)理財(cái)和消費(fèi)模式的結(jié)合，還能夠作為網(wǎng)上支付工具，P2P眾籌擁有多樣化的眾籌項(xiàng)目，能夠獲取高額收益，并且通過多種方式回饋，對客戶而言具有較大的吸引力。因此造成了商業(yè)銀行存款的流失。

（二）從銀行的資產(chǎn)端來看，個(gè)人和小微企業(yè)成為互聯(lián)網(wǎng)金融主要覆蓋群體，形成錯(cuò)位競爭

由于中國銀行體系的特殊性，在小微企業(yè)融資過程中存在著較大的困難，通過銀行融資需要花費(fèi)很多資金，導(dǎo)致我國小微企業(yè)在獲得貸款的金額數(shù)量以及企業(yè)數(shù)量上同小微企業(yè)為我國GDP發(fā)展做出的貢獻(xiàn)存在嚴(yán)重的不對等。經(jīng)濟(jì)專家劉鷹對企業(yè)密度和經(jīng)濟(jì)福祉進(jìn)行了研究，指出在企業(yè)發(fā)展的過程中，企業(yè)密度和人均收入成正比，大約每增加1%的企業(yè)密度，人均收入就會(huì)增加1.0178%，從而減少了貧困人數(shù)。美國的企業(yè)密度為8.98%，而中國的企業(yè)密度為4.01%，依然存在一定程度上的差異。在互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代，企業(yè)發(fā)展所面臨的金融支持變得容器，并且有了更多的解決途徑：首先，在金融貸款的過程中融資成本減少。其次，信貸供給得到增加，信息透明度得到提高，從而減少了不良貸款率，使我國小微企業(yè)的生存變得更加容易。

（三）從銀行的支付端來看，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入信用支付領(lǐng)域

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)銀行的非息收入受到?jīng)_擊，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過現(xiàn)有發(fā)展的理財(cái)產(chǎn)品和銀行代理產(chǎn)品，搶占了商業(yè)銀行的發(fā)展。然而互聯(lián)網(wǎng)金融的在支付領(lǐng)域的發(fā)展依然存在很大的局限，其主要使用地方為零售行業(yè)，在一些金額較大的支付領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融較難涉及。目前我國銀行業(yè)發(fā)展主要還是靠凈息差，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的崛起，銀行的凈息差也在逐年下降，嚴(yán)重沖擊了我國的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。

三、總結(jié)

相比于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，傳統(tǒng)銀行更加具有公信力，并且在風(fēng)險(xiǎn)控制方面做的較好。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，客戶已經(jīng)不再滿足于傳統(tǒng)銀行所提供的金融服務(wù)，其銀行服務(wù)形式也在發(fā)生著變化，使得我國商業(yè)銀行在發(fā)展過程中面臨著嚴(yán)重的轉(zhuǎn)型危機(jī)。商業(yè)銀行變革的過程，也是完善自身金融功能的過程，能夠更好地利用金融資源開展相應(yīng)的金融服務(wù)，并且能夠通過對時(shí)間資源和經(jīng)濟(jì)資源的支配，使自身得到更大的經(jīng)濟(jì)利益。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的時(shí)代，商業(yè)銀行要能夠跟上時(shí)代的步伐，從而走出一條更好的道路。

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