浦發(fā)銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)外部風(fēng)險(xiǎn)研究

羅瑾　羊婧　王藝錦　廖芮巧

一、浦發(fā)銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)情況

（一）銀行簡(jiǎn)介

浦發(fā)銀行全稱為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司，于1992年8月經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、1993年1月開(kāi)業(yè)、1999年在上海證券交易所掛牌上市的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行（股票代碼：600000）。2020年2月，根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志發(fā)布的“全球銀行品牌500強(qiáng)”排名，浦發(fā)銀行位列第17位，排上榜中資銀行第七位，品牌價(jià)值139.47億美元。經(jīng)過(guò)近三十年的發(fā)展，浦發(fā)銀行已經(jīng)成功發(fā)展成為國(guó)內(nèi)大中型商業(yè)銀行，制定出具有自身特色，同時(shí)又適應(yīng)國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行發(fā)展的發(fā)展戰(zhàn)略。并且浦發(fā)銀行通過(guò)積極引入外資，從技術(shù)上得到了國(guó)外先進(jìn)金融集團(tuán)的支持與協(xié)助，現(xiàn)已基本完成全國(guó)性國(guó)際化商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)服務(wù)格局的建設(shè)。作為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行領(lǐng)域第二梯隊(duì)中的佼佼者，浦發(fā)銀行在發(fā)展過(guò)程中，積極履行社會(huì)責(zé)任，深耕金融服務(wù)，關(guān)注國(guó)際金融發(fā)展趨勢(shì)，堅(jiān)持綠色金融創(chuàng)新，在2017年獲評(píng)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)“最佳綠色金融獎(jiǎng)”。

（二）綠色金融資金運(yùn)營(yíng)情況

2006年，浦發(fā)銀行啟動(dòng)了效能融資國(guó)際合作，致力于發(fā)展綠色金融，旨在打造中國(guó)的“低碳銀行”。2017年，浦發(fā)銀行制定《綠色金融發(fā)展規(guī)劃》未做其發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略規(guī)劃，確定了未來(lái)綠色金融發(fā)展方向，以及堅(jiān)持完善綠色發(fā)展的總目標(biāo)。

2016年1月27日，浦發(fā)銀行成功簿記發(fā)行境內(nèi)首單綠色金融債券，規(guī)模為200億元，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)綠色金融債券從制度框架到產(chǎn)品發(fā)行的正式落地。同年3月29日、7月28日，浦發(fā)銀行相繼發(fā)行兩次150億元綠色金融債券，2016年共發(fā)行500億元綠色金融債券。截止到2019年，浦發(fā)銀行綠色信貸客戶達(dá)到1500戶，綠色信貸余額已經(jīng)突破2260億元，居國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行第一位。

在浦發(fā)銀行綠色金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，其通過(guò)嚴(yán)格落實(shí)調(diào)查審批、授信、檢查等各環(huán)節(jié)的綠色金融要求，建立起相對(duì)完善的綠色金融長(zhǎng)效機(jī)制。浦發(fā)銀行綠色金融發(fā)展重點(diǎn)針對(duì)綠色農(nóng)林、工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保、自然生態(tài)修復(fù)及災(zāi)害防控、資源循環(huán)利用、污染防治、可再生及清潔能源等項(xiàng)目提供金融貸款，將環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為積極支持產(chǎn)業(yè)，劃入綠色金融優(yōu)選區(qū)?，F(xiàn)階段，浦發(fā)銀行綠色金融項(xiàng)目發(fā)展前景較好的包括綠色交通運(yùn)輸、建筑節(jié)能及綠色建筑、工業(yè)節(jié)能節(jié)水等環(huán)保項(xiàng)目，其綠色金融貸款占比較高。

從浦發(fā)銀行2019年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中的數(shù)據(jù)可以看出，近年來(lái)，浦發(fā)銀行在主要綠色項(xiàng)目貸款中的綠色金融信貸余額均呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)。表明浦發(fā)銀行綠色金融資金投放力度逐年增加。并且浦發(fā)2019年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告顯示，2017-2019年企業(yè)貸款項(xiàng)目環(huán)評(píng)率均為100%。同時(shí)，浦發(fā)銀行在重點(diǎn)支持綠色金融項(xiàng)目貸款發(fā)展的同時(shí)，還加快創(chuàng)新了綠色金融服務(wù)體系，通過(guò)開(kāi)展國(guó)際碳金融抵押業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)核證資源減排量指壓融資貸款等綠色金融業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新綠色金融貸款業(yè)務(wù)，豐富金融服務(wù)于抵押方式，以更好的幫助環(huán)保達(dá)標(biāo)企業(yè)提供資金支持，在促進(jìn)環(huán)保達(dá)標(biāo)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)銀行自身分散綠色金融資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低損失率。

隨著市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩，以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的發(fā)展，浦發(fā)銀行加快實(shí)施“兩高一?！表?xiàng)目資金的退出，通過(guò)“兩高一?！毙袠I(yè)客戶進(jìn)行嚴(yán)格核定分類，按照“消化、整合、轉(zhuǎn)移、淘汰”的策略，對(duì)高能耗、高污染、低效率企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格限制，加快資金退出。

從浦發(fā)銀行2019年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，雖然整體上看浦發(fā)銀行在2019年高能耗、高污染行業(yè)存量有所上升，但2019年銀行貸款總額上升較大，從占比來(lái)看，整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。同時(shí)，浦發(fā)銀行針對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款余額總計(jì)占貸款總余額比從2017年的1.18%下降至2019年的0.91%，呈現(xiàn)出較為顯著的下降趨勢(shì)。其中，浦發(fā)銀行對(duì)鋼鐵行業(yè)的貸款余額的管控效果最為明顯，對(duì)其促進(jìn)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型具有重要影響。

二、浦發(fā)銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)外部風(fēng)險(xiǎn)

（一）綠色金融政策導(dǎo)向性明顯，影響銀行綠色金融發(fā)展

綠色金融在發(fā)展過(guò)程中，具有明顯的政策導(dǎo)向性，這對(duì)于浦發(fā)銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生了直接影響?，F(xiàn)階段，我國(guó)環(huán)保技術(shù)的發(fā)展尚處于初級(jí)階段，環(huán)保項(xiàng)目成本較高，加之公眾環(huán)保意識(shí)較為薄弱，很多人對(duì)環(huán)保費(fèi)用支出持抵觸情緒。因此，很大一部分環(huán)保項(xiàng)目的發(fā)展對(duì)國(guó)家政策性補(bǔ)貼的依賴性較強(qiáng)，國(guó)家綠色金融扶持政策的完善性、執(zhí)行落實(shí)情況、國(guó)家財(cái)政能力對(duì)綠色項(xiàng)目支持的持續(xù)性等，均對(duì)浦發(fā)銀行綠色金融發(fā)展產(chǎn)生直接重要影響。

（二）匯率調(diào)整及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，放大銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，浦發(fā)銀行通常規(guī)定為浮動(dòng)利率，每年根據(jù)實(shí)際利率的變化進(jìn)行調(diào)整。然而，如果利率出現(xiàn)的波動(dòng)幅度較大，勢(shì)必會(huì)影響客戶資金成本，從而打擊其債務(wù)融資的積極性;同時(shí)，匯率水平的波動(dòng)較大，還會(huì)造成浦發(fā)銀行與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)合作中，所持有的外匯資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值存在較大的不穩(wěn)定性。除此之外，綠色金融是當(dāng)前一種新興金融業(yè)務(wù)，市場(chǎng)各類金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，浦發(fā)銀行不僅需要面對(duì)同類商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)還需要面對(duì)非銀行的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不僅會(huì)造成利潤(rùn)的瓜分，同時(shí)也會(huì)放大銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如銀行為爭(zhēng)奪客戶，存在人為降低客戶準(zhǔn)入、客戶評(píng)級(jí)等標(biāo)準(zhǔn)，操作規(guī)程執(zhí)行不規(guī)范等行為。

三、浦發(fā)銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)外部風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）加強(qiáng)與利益相關(guān)方溝通，降低風(fēng)險(xiǎn)損失

首先，加強(qiáng)對(duì)于各級(jí)政府的溝通。浦發(fā)銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極與各地各級(jí)政府的溝通，及時(shí)獲取并學(xué)習(xí)地方政府針對(duì)綠色金融提供的扶持政策，明確地方政府對(duì)環(huán)保行業(yè)的扶持方向，確定綠色金融業(yè)務(wù)服務(wù)的開(kāi)展方向。如此，浦發(fā)在為環(huán)保企業(yè)提供綠色金融貸款時(shí)，可以最大限度的爭(zhēng)取地方政府的擔(dān)保，或地方政府尋找的擔(dān)保方，從而盡可能利用政府信用，降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，加強(qiáng)與相關(guān)中介結(jié)構(gòu)的溝通與合作。綠色金融項(xiàng)目具有較高的技術(shù)含量，浦發(fā)加強(qiáng)與外部專業(yè)的環(huán)境咨詢公司或研究機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，能夠有效提高對(duì)一些環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)量化困難等項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控，提高綠色金融業(yè)務(wù)的技術(shù)含量，從而有效降低業(yè)務(wù)操作、管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）落實(shí)綠色金融發(fā)展理念，順應(yīng)金融發(fā)展趨勢(shì)

浦發(fā)銀行作為國(guó)內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的大型商業(yè)銀行，可以積極學(xué)習(xí)“赤道原則”，加入赤道銀行，借鑒國(guó)外相對(duì)成熟的綠色金融理念，與自身發(fā)展實(shí)際情況以及我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀有機(jī)融合，形成適應(yīng)銀行自身的具有特色的綠色金融發(fā)展理念。同時(shí)，浦發(fā)銀行可以通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部綠色金融發(fā)展理念的學(xué)習(xí)滲透，要求員工了解綠色金融發(fā)展理念，并積極學(xué)習(xí)相關(guān)政策法規(guī)。將綠色金融踐行情況納入員工績(jī)效考核體系中，從而推動(dòng)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)開(kāi)展落實(shí)綠色金融發(fā)展理念，樹(shù)立全體員工的綠色金融發(fā)展觀念，促使其自覺(jué)執(zhí)行銀行綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)程，有效避免銀行內(nèi)部員工發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行綠色金融資金運(yùn)營(yíng)效率。