淺論企業(yè)股權(quán)投資中的稅收籌劃

曾志紅

【摘 要】在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，為了能夠?qū)崿F(xiàn)更好更快的發(fā)展，企業(yè)會(huì)選擇股權(quán)投資并購(gòu)其他企業(yè)，以達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張、資源占有等目的。對(duì)于股權(quán)投資公司而言，了解國(guó)家相關(guān)的稅收政策是必要的，有助于納稅人更好的納稅，同時(shí)避免重復(fù)繳納稅收等情況的發(fā)生，帶來(lái)不必要的損失。論文以此為研究方向，結(jié)合自身的理解，對(duì)實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅收籌劃進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。

【Abstract】In the process of enterprise management， in order to achieve better and faster development， enterprises will choose equity investment merger and acquisition of other enterprises， so as to achieve the purpose of scale expansion， resource possession and so on. For equity investment companies， it is necessary to understand the relevant national tax policies， which will help taxpayers pay taxes better and avoid repeated tax payments， resulting in unnecessary losses. This paper takes this as the research direction and combines its own understanding to carry out a simple analysis of tax planning in the actual equity transfer process.

【關(guān)鍵詞】企業(yè)股權(quán)投資;目標(biāo)選擇;稅收籌劃;企業(yè)發(fā)展

【Keywords】enterprise equity investment; target selection; tax planning; enterprise development

【中圖分類(lèi)號(hào)】F810.42? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069 （2020） 01-0094-02

1 引言

企業(yè)股權(quán)投資是企業(yè)發(fā)展中非常常見(jiàn)的一種投資方式，一般情況下，其通常發(fā)生在兩個(gè)不同的公司或者公司與風(fēng)投機(jī)構(gòu)之間。在股權(quán)投資及后續(xù)的管理過(guò)程中，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)方式有可能隨著投資企業(yè)的管控而發(fā)生變化。企業(yè)的股權(quán)投資根據(jù)投資企業(yè)占被投資企業(yè)的股權(quán)比例，又可分為全資、控股和參股等幾種情況[1]。企業(yè)股權(quán)投資過(guò)程因涉及各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，牽扯稅種及稅負(fù)金額的計(jì)算，從減少稅負(fù)的角度，應(yīng)進(jìn)行必要的稅務(wù)籌劃。論文根據(jù)企業(yè)股權(quán)投資的過(guò)程，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的稅收問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，希望能夠?yàn)橛泄蓹?quán)投資業(yè)務(wù)需求的企業(yè)提供參考。

2 企業(yè)股權(quán)投資目標(biāo)的選擇

對(duì)投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，目標(biāo)企業(yè)的選擇是企業(yè)股權(quán)投資的首要任務(wù)，需對(duì)投資標(biāo)的企業(yè)從行業(yè)前景、業(yè)務(wù)相關(guān)度、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及所在地的政策方面進(jìn)行深入的調(diào)研，為稅收籌劃提供依據(jù)。

對(duì)企業(yè)投資方來(lái)說(shuō)，企業(yè)股權(quán)投資是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本增值的重要途徑之一，是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)管理的重要組成部份。因此，企業(yè)投資方在選擇投資目標(biāo)企業(yè)時(shí)，首先應(yīng)考慮被投資企業(yè)的基本狀況，投資方更愿意將資本投向那些新興朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)或者與本公司經(jīng)營(yíng)有直接關(guān)系的企業(yè)。在投資的前期盡調(diào)過(guò)程中，投資企業(yè)應(yīng)對(duì)標(biāo)的企業(yè)的以下基本情況進(jìn)行評(píng)估與核實(shí)：被投資企業(yè)所處行業(yè)是否為國(guó)家政策支持產(chǎn)業(yè)，所提供產(chǎn)品或者服務(wù)在市場(chǎng)上的占有情況、是否被市場(chǎng)及消費(fèi)者認(rèn)可，品牌認(rèn)知度如何;企業(yè)近年的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)管理模式、人員結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化理念等，對(duì)標(biāo)的企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)、地區(qū)的政府投資優(yōu)惠政策、稅收減免政策信息作全面的收集和分析，只有前期盡調(diào)結(jié)果表明被投資企業(yè)與企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)方向相符，企業(yè)質(zhì)地良好，能對(duì)企業(yè)發(fā)展起到正向支撐作用，方可列為投資目標(biāo)[2]。

3 企業(yè)股權(quán)投資涉及稅種分析

企業(yè)股權(quán)在轉(zhuǎn)移過(guò)程中主要涉及印花稅、個(gè)人所得稅以及企業(yè)所得稅、增值稅、消費(fèi)稅、契稅，不征收營(yíng)業(yè)稅。接下來(lái)，論文將分別予以簡(jiǎn)單介紹。

印花稅：根據(jù)1988年國(guó)務(wù)院頒布的《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》第2條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)為應(yīng)納稅憑證。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于該條所指的“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)”，應(yīng)當(dāng)按照所載金額萬(wàn)分之五貼花，依法繳納印花稅。

個(gè)人所得稅：根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例之相關(guān)規(guī)定，自然人股東取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得以個(gè)人每次轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)取得的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率。

企業(yè)所得稅：根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局于2000年發(fā)布的“國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文”《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。對(duì)居民企業(yè)取得所有應(yīng)納稅收入及非居民年企業(yè)取得的除下述收入外的所有收入，按25%稅率繳納企業(yè)所得稅，具體計(jì)算公式為：應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×25%;對(duì)非居民企業(yè)，在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。具體計(jì)算公式為：應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×20%。