淺析“互聯(lián)網(wǎng)+金融”環(huán)節(jié)下的金融創(chuàng)新問題及對(duì)監(jiān)督帶來的挑戰(zhàn)研究分析

謝洪偉

【摘 要】 隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融得到長足的發(fā)展，吸引著越來越多的關(guān)注，例如電商金融、P2P網(wǎng)貸、眾籌模式等等。在互聯(lián)網(wǎng)金融引來創(chuàng)新的同時(shí)，也為監(jiān)管帶來了新的問題，甚至在一定時(shí)期沒有或者極度缺乏有針對(duì)性的監(jiān)管舉措，嚴(yán)重制約互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?；诖?，本文首先從互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式入手，從監(jiān)管角度分析存在的問題及解決措施。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融主要指應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)與云計(jì)算技術(shù)來完成傳統(tǒng)的資金融通、投資與支付業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新與改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打造了互聯(lián)網(wǎng)+金融格局，它打破了傳統(tǒng)金融業(yè)的保守風(fēng)格，銳意進(jìn)取，十分新穎。然而，許多人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融一知半解，他們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入到了金融行業(yè)當(dāng)中，相反，互聯(lián)網(wǎng)金融是以創(chuàng)新技術(shù)作為必要支撐的“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”?；ヂ?lián)網(wǎng)與信息技術(shù)推動(dòng)了移動(dòng)支付、線上交易、搜索引擎的發(fā)展，這些事務(wù)也潛移默化地推進(jìn)了原有金融業(yè)務(wù)的改革。

“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，金融業(yè)自然也需要及時(shí)轉(zhuǎn)型升級(jí)，這樣才能永遠(yuǎn)保持先進(jìn)性?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)金融的普及倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)、金融業(yè)進(jìn)行改革，金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管成為金融業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容。下文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式及監(jiān)管方案，希望能為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來助力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式分析

（一）電商金融。電子商務(wù)與金融結(jié)合造就了電商金融。天貓、京東更是我國電商領(lǐng)域的佼佼者，他們每年的成交額都是一份漂亮的答卷。為何電商金融如此火爆，個(gè)中原因在于廣大消費(fèi)者熱衷于網(wǎng)絡(luò)購物，并且十分青睞天貓、京東等知名企業(yè)，每年如一地從這些電商平臺(tái)購買商品，久而久之，電商金融市場越來越活躍、繁榮。再加上WiFi、4G的普及，電商金融將自己的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，供應(yīng)鏈金融、跨界合作金融、移動(dòng)支付等創(chuàng)新活動(dòng)逐漸進(jìn)入社會(huì)當(dāng)中并發(fā)展開來，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年余額寶規(guī)模超過3000億元，客戶超過6000萬名，人們愈加頻繁地接觸、使用電商金融，這也成為電商金融不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。當(dāng)今時(shí)代下，電商金融的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，甚至沖擊了傳統(tǒng)金融業(yè)，其覆蓋領(lǐng)域還在不斷拓展當(dāng)中。

（二）P2P網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸是在發(fā)達(dá)國家誕生的，英國，德國，美國相繼推廣了P2P網(wǎng)貸模式，P2P網(wǎng)貸將網(wǎng)絡(luò)上無數(shù)的小額資金匯集起來放在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中，需要借貸的人群可以通過該平臺(tái)獲得資金支持。此種網(wǎng)貸模式能夠憑借廣大用戶群體而迅速積累較多的資金。在以前，許多不發(fā)分子妄圖鉆P2P網(wǎng)貸的空子，只借錢不還錢，這種情況也給網(wǎng)貸平臺(tái)帶來較大的損失，但現(xiàn)在，大數(shù)據(jù)的風(fēng)控技術(shù)已經(jīng)融入到各行各業(yè)當(dāng)中，只要一些老賴參與借貸，他們的信息就會(huì)被P2P網(wǎng)貸迅速知曉，P2P網(wǎng)貸有權(quán)拒絕借款，這樣一來，不良貸款情況就大大較少了。在我國，陸金所是規(guī)模最大的P2P平臺(tái)，其交易規(guī)模超過400億元并仍在發(fā)展壯大中。

（三）眾籌模式。大多人對(duì)于眾籌這個(gè)詞并不陌生，它可以解釋為群眾集資和大眾籌資，但眾籌模式與互聯(lián)網(wǎng)融合就使得前者激發(fā)出了活力和創(chuàng)造力。與一般的互聯(lián)網(wǎng)金融模式相比，新型的眾籌模式的突出特點(diǎn)在于它應(yīng)用了“團(tuán)購+預(yù)購”的模式對(duì)創(chuàng)意進(jìn)行預(yù)消費(fèi)。同時(shí)，眾籌模式也不是完全脫離互聯(lián)網(wǎng)金融模式，它也貫徹了金融經(jīng)營緊密聯(lián)系群眾的特質(zhì)。眾籌模式的規(guī)模不能媲美電商金融與P2P網(wǎng)貸，但其增長態(tài)勢猛，前景可觀。

三、創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融及金融監(jiān)管的問題分析

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并存

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作過程很難保證一帆風(fēng)順，相反地，新型互聯(lián)網(wǎng)金融的個(gè)中風(fēng)險(xiǎn)、隱患重重。市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)甚至如影隨形地跟隨著互聯(lián)網(wǎng)金融，長此以往，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨種種風(fēng)險(xiǎn)，其運(yùn)營安全難以維系。具體來說，市場風(fēng)險(xiǎn)是一種難以根治的風(fēng)險(xiǎn)，它只能被盡量避免卻不能被遏制;信用風(fēng)險(xiǎn)主要是因互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度、責(zé)任制度不健全而引發(fā)的;操作風(fēng)險(xiǎn)是最常見的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員不正確操作、疏忽大意時(shí)就會(huì)帶來操作風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，很快就在市場中占據(jù)了重要地位，但是高收益就意味著高額的競爭風(fēng)險(xiǎn)，如果上述三種風(fēng)險(xiǎn)不被重視甚至愈演愈烈，那么將著實(shí)挫傷消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)。創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融面臨上述三大風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)是可以大大降低的，也只有了解互聯(lián)網(wǎng)金融及金融監(jiān)管的問題才能切實(shí)提出有效措施，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融越走越遠(yuǎn)。

（二）觸及監(jiān)管或法律紅線的情況頻頻出現(xiàn)

創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分就是眾籌模式。但是許多人對(duì)眾籌模式存在誤區(qū)，很容易把它與眾籌活動(dòng)混淆。長此以往，人們就會(huì)漸漸地把眾籌模式視為非法集資，甚至用非法集資的方式、手段來經(jīng)營。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，加上我國法律本身具有的滯后性特征，所以法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的約束不到位，眾籌模式得不到嚴(yán)格的制約與限制，金融市場上頻頻出現(xiàn)掛羊頭賣狗肉的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管人員也難以很快區(qū)分正規(guī)的眾籌模式與非法集資，監(jiān)管工作進(jìn)入了瓶頸期。

（三）監(jiān)管真空現(xiàn)象仍然存在

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國《經(jīng)濟(jì)法》、《金融法》以及《商法》等法律針對(duì)的是傳統(tǒng)金融業(yè)，例如商業(yè)銀行，公司企業(yè)等等，法律具有滯后性，它很難預(yù)見互聯(lián)網(wǎng)金融及其衍生品的行為，因此也不會(huì)防患于未然，更難以在監(jiān)管漏洞滋生之前就填平所以漏洞?？傊?，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域，監(jiān)管不到的灰色地帶非常之多，監(jiān)管工作任重而道遠(yuǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施分析

（一）做到全面、宏觀地監(jiān)管

現(xiàn)如今，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都認(rèn)同在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就實(shí)施監(jiān)管措施，這樣能夠避免風(fēng)險(xiǎn)像滾雪球般越滾越大，也能將損失降到最低甚至避免損失出現(xiàn)。此外，監(jiān)管還要因時(shí)而變，根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)形勢做出不同的調(diào)整。筆者認(rèn)為可以在經(jīng)濟(jì)形勢好時(shí)實(shí)施較為寬松的監(jiān)管方式，在經(jīng)濟(jì)形勢堪憂時(shí)嚴(yán)格管制，必要時(shí)可以在事后實(shí)行利率政策，與監(jiān)管工作一起推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融良性、健康發(fā)展。全面、宏觀的監(jiān)管措施能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融盡早了斷想要鉆法律空子的心思，端正互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)氣。

（二）消除監(jiān)管套利現(xiàn)象，保證監(jiān)管公平

在不違反監(jiān)管法律法規(guī)的前提下，金融機(jī)構(gòu)利用金融交易以便于降低監(jiān)管資本要求，這就是監(jiān)管套利。監(jiān)管套利越來越頻繁地出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的正常運(yùn)作秩序，基于此，監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)監(jiān)管套利現(xiàn)象予以重視，切實(shí)做到公平公正的監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)并填補(bǔ)一個(gè)個(gè)的監(jiān)管漏洞，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)保駕護(hù)航。

（三）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融各分支的準(zhǔn)入

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展新階段，一些小規(guī)模的、創(chuàng)新能力不強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)逐漸被市場淘汰，只有實(shí)體規(guī)模大、能力強(qiáng)筋的金融企業(yè)才能存活下來，可以說，我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在趨向于一體化，各個(gè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同防范、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，監(jiān)管當(dāng)局也需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況及時(shí)調(diào)整政策，必要時(shí)可以與市場加強(qiáng)合作，設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融執(zhí)業(yè)權(quán)交易，依托執(zhí)業(yè)權(quán)實(shí)施數(shù)量來保障監(jiān)管目標(biāo)的落實(shí)。值得注意的是，執(zhí)業(yè)權(quán)的發(fā)放不能盲目，必須要提高互聯(lián)網(wǎng)各分支的準(zhǔn)入門檻，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量與水平能夠得到保障，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的安全性、穩(wěn)定性也能大大提升。此外，必須推進(jìn)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的完善，這樣一來，互聯(lián)網(wǎng)金融給消費(fèi)者帶來損害時(shí)，消費(fèi)者能夠更好維權(quán)，法律的出臺(tái)也能倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范運(yùn)營，還能為金融監(jiān)管減輕壓力，一舉三得。

（四）建立金融監(jiān)督管理局，拓寬監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融是由一行三會(huì)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的，但分部門進(jìn)行監(jiān)管難免有監(jiān)管不到的空白地帶，所以，建立金融監(jiān)督管理局是非常有必要的，管理局可以監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融方方面面的業(yè)務(wù)，將監(jiān)管不力、職責(zé)模糊的現(xiàn)象排除。此外，金融監(jiān)管最需要的就是信息，如果能迅速掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的最新信息，那么監(jiān)管當(dāng)局也能根據(jù)這些有效信息進(jìn)行正確、高效的監(jiān)督管理活動(dòng)，減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象帶來的金融違法犯罪行為。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要加強(qiáng)信息披露，全面了解市場信息，出現(xiàn)矛盾及時(shí)糾正。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)與金融融合滋生了靈活度高、創(chuàng)新性強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融為金融領(lǐng)域注入了新生命，也督促著金融結(jié)構(gòu)加快改革腳步。同時(shí)也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融平穩(wěn)發(fā)展，必須對(duì)其進(jìn)行有效約束，金融監(jiān)管部門尤其要承擔(dān)起金融監(jiān)管的職責(zé)，在監(jiān)管、約束的同時(shí)還要引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)完善其自身的金融體制，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的美好時(shí)代才能盡快來臨。

【參考文獻(xiàn)】

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