我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究

侯香伊

為促進(jìn)中小企業(yè)的快速、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，本文對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀是不容樂(lè)觀的，總體特征是消極的，如信用資源不充足、內(nèi)源融資能力弱、承擔(dān)著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此相關(guān)管理部門與金融機(jī)構(gòu)必須及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求與中小企業(yè)的發(fā)展需要配合融資擴(kuò)寬方法，帶動(dòng)中小企業(yè)快速發(fā)展。

一、引言

完善信用制度體系在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起著異常重要的影響作用，尤其對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，很多市場(chǎng)中的中小企業(yè)因?yàn)樾畔?dān)保體系不夠完善、經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力較弱、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力較差等原因，必須在市場(chǎng)生存與發(fā)展中面對(duì)較大融資風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)信用資源不充足

我國(guó)改革開(kāi)放之前實(shí)行的是國(guó)有制計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，因此國(guó)家信用決定了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，這種經(jīng)濟(jì)體制存在一定弊端，就是會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)效率低下與資源浪費(fèi)。21世紀(jì)后，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出的所有制企業(yè)越來(lái)越多，國(guó)家信用威力對(duì)這些企業(yè)的影響越來(lái)越小，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用衡量開(kāi)始有了新的標(biāo)準(zhǔn)。但就目前的情況來(lái)看，中小企業(yè)的信用資源仍然嚴(yán)重不足，很多金融機(jī)構(gòu)拒絕貸款給中小企業(yè)，尤其國(guó)有中小企業(yè)體制改革后，很多企業(yè)因?yàn)椴荒馨磿r(shí)償還銀行的貸款，金融機(jī)構(gòu)面臨的“借貸”風(fēng)險(xiǎn)更大，因此很多銀行的態(tài)度更加謹(jǐn)小慎微。

（二）內(nèi)源融資能力弱

企業(yè)“內(nèi)源融資”是指企業(yè)通過(guò)籌集內(nèi)部資金維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方式，這種資金一般來(lái)自于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，與借貸、債券等外源融資相比，企業(yè)內(nèi)源融資需要承擔(dān)得資金投入壓力較小，故可以獲得更高的經(jīng)濟(jì)收益，所以很多中小企業(yè)的融資活動(dòng)以內(nèi)源融資形式展開(kāi)。但是現(xiàn)實(shí)是，我國(guó)中小企業(yè)因?yàn)楦鞣N因素的影響，融資能力較弱，所以在此方面能夠借上的力過(guò)小，部分中小企業(yè)的內(nèi)源融資在總?cè)谫Y中的比例甚至不足30%。

（三）中小企業(yè)承擔(dān)著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

較多的中小企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)中需要承擔(dān)的較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，造成這種情況的原因主要體現(xiàn)在兩個(gè)層面：一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，因此在創(chuàng)新與應(yīng)變能力上較為匱乏，無(wú)法抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。另一層面，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的內(nèi)部管理嚴(yán)謹(jǐn)度不足，財(cái)務(wù)工作無(wú)法穩(wěn)定落實(shí)，財(cái)務(wù)狀況也總是存在漏洞，因此企業(yè)的信用度低，融資難度也就更大了。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資有效路徑

（一）完善融資信用擔(dān)保體系

信用在中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中占據(jù)著較為重要的地位，沒(méi)有信用，就不能在銀行方面貸到足夠的資金，支持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。因此為了讓中小企業(yè)的融資能力得到提升，必須要對(duì)自身的商用信用進(jìn)行重視，完善自身的信用制度，為企業(yè)營(yíng)造出一個(gè)良好的形象。同時(shí)，政府在建立信用擔(dān)保體系時(shí)，還要積極提升中小企業(yè)的信用意識(shí)，同時(shí)配合加強(qiáng)監(jiān)管信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等手段，保證中小企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中承擔(dān)的財(cái)務(wù)與管理風(fēng)險(xiǎn)更小。信用服務(wù)體系的設(shè)立同樣可以減輕中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這種服務(wù)體系是指企業(yè)可以在上面進(jìn)行信用擔(dān)保，進(jìn)而依靠其提升自身融資能力，相互輔助與促進(jìn)，最終實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

（二）對(duì)中小企業(yè)的融資渠道進(jìn)行擴(kuò)展

中小企業(yè)的融資方式主要分為兩種，內(nèi)部融資與外部融資。?各種因素的影響，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資渠道較為單一，因此中小企業(yè)的發(fā)展很易受到束縛，常因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不靈而無(wú)法擁有更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此在解決這個(gè)問(wèn)題過(guò)程中，我國(guó)的相關(guān)管理部門應(yīng)積極借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家在此方面的經(jīng)驗(yàn)，提升內(nèi)部融資的重視力度，優(yōu)化、改進(jìn)融資渠道，同時(shí)設(shè)立專項(xiàng)融資與證券融資渠道，讓中小企業(yè)的融資渠道更寬廣，保證企業(yè)的融資方法更加多樣。

（三）中小企業(yè)需完善自身發(fā)展機(jī)制

中小企業(yè)必須要對(duì)企業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制進(jìn)行完善，配合一些其他操作，如改善財(cái)務(wù)、生產(chǎn)工作中存在的問(wèn)題等。其中需要得到重視的部分是必須對(duì)財(cái)務(wù)上的公開(kāi)性、透明性進(jìn)行保證，同時(shí)積極借鑒大型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理層面的經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)展過(guò)程中及時(shí)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的規(guī)模、狀態(tài)配合制度優(yōu)化措施，根據(jù)自身的需求以及現(xiàn)實(shí)狀況整合企業(yè)制度，保證制度的管理效用可以全面發(fā)揮。最后，企業(yè)還需對(duì)自身發(fā)展進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)、可持續(xù)性考慮，以市場(chǎng)發(fā)展前景為依據(jù)，調(diào)整企業(yè)的發(fā)展優(yōu)化方向，并及時(shí)設(shè)立完善的應(yīng)急防控機(jī)制，通過(guò)加強(qiáng)員工培訓(xùn)力度的方式促進(jìn)員工綜合素質(zhì)水平的提升，并及時(shí)在管理培訓(xùn)構(gòu)內(nèi)容中加入管理與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法與經(jīng)驗(yàn)，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，并為企業(yè)的融資奠定穩(wěn)固的發(fā)展基礎(chǔ)。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)因其發(fā)展規(guī)模與資金運(yùn)作能力薄弱，所以在市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中需要面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更多生存發(fā)展機(jī)會(huì)。加上融資渠道的單一、企業(yè)信譽(yù)資源不夠充足等原因，更是不能擁有足夠的經(jīng)營(yíng)、周轉(zhuǎn)資金，限制了其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，因此我國(guó)管理部門與金融機(jī)構(gòu)必須及時(shí)給予一定的傾向政策，擴(kuò)展中小企業(yè)的融資渠道與方法。（作者單位：沈陽(yáng)師范大學(xué)，國(guó)際商學(xué)院）