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    基于EVA導(dǎo)向的G爆破公司全面預(yù)算管理研究

    2020-03-31 03:09:12黃文靖
    財會學(xué)習(xí) 2020年6期
    關(guān)鍵詞:全面預(yù)算

    黃文靖

    摘要:針對當(dāng)前大多數(shù)國有企業(yè)仍停留在以利潤為核心的預(yù)算管理問題,本文將EVA引入全面預(yù)算管理系統(tǒng),充分發(fā)揮G爆破公司以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向、以價值創(chuàng)造為出發(fā)點的優(yōu)勢,保持EVA導(dǎo)向下全面預(yù)算管理與戰(zhàn)略目標(biāo)的動態(tài)一致,實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)。在分析了G爆破公司的現(xiàn)狀及問題后,針對傳統(tǒng)預(yù)算模式對預(yù)算計劃、考核、監(jiān)督等方面沒有起到實質(zhì)性的作用,本文從預(yù)算目標(biāo)、組織結(jié)構(gòu)、預(yù)算編制、執(zhí)行與考核系統(tǒng)等方面提出改進(jìn)的思路,建立以EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理體系,旨在優(yōu)化公司資源、提高公司價值創(chuàng)造能力、提升公司的核心競爭力。

    關(guān)鍵詞:EVA;爆破公司;全面預(yù)算;價值導(dǎo)向

    EVA從資本成本的角度衡量企業(yè)價值創(chuàng)造的能力,其思想是將影響企業(yè)價值提升的因素層層分解,從目標(biāo)、組織體系以及考核體系各個方面自上而下分解指標(biāo),自下而上編制預(yù)算,將與EVA關(guān)聯(lián)的指標(biāo)運用于全面預(yù)算的編制、執(zhí)行、考核之中,使得全面預(yù)算更加合理和真實,并能根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向靈活調(diào)整,貼近企業(yè)的真實運營水平。因此,目前已有很多學(xué)者將EVA與全面預(yù)算進(jìn)行結(jié)合,用于考核企業(yè)的價值創(chuàng)造水平。盧德川[1]認(rèn)為EVA體現(xiàn)了我國企業(yè)從傳統(tǒng)的利潤指標(biāo)向價值創(chuàng)造的轉(zhuǎn)變,是企業(yè)適應(yīng)全球化競爭,全面預(yù)算管理體系日趨完善的體現(xiàn)。林琳[2]將EVA指標(biāo)進(jìn)行逐層分解后,與全面預(yù)算管理體系進(jìn)行整合,以EVA指標(biāo)作為全面預(yù)算編制的起點,最終實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營者績效與EVA的增量關(guān)聯(lián),完善企業(yè)考評機(jī)制。鄭宏斌[3]通過探討EVA與企業(yè)全面預(yù)算管理的相關(guān)性,構(gòu)建EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算模型。林俊[4]認(rèn)為EVA工具更能實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化目標(biāo)。成文東[5]提出了基于EVA為導(dǎo)向的全面預(yù)算管理體系,能夠更好指導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)全面預(yù)算管理。通過對相關(guān)的EVA研究[6-10]可以發(fā)現(xiàn),以EVA為導(dǎo)向的全面預(yù)算管理已經(jīng)在企業(yè)管理中廣泛應(yīng)用,面對企業(yè)追求價值的最大化目標(biāo),EVA指標(biāo)能夠有效衡量企業(yè)價值創(chuàng)造的能力。但由于大多數(shù)的研究缺乏一個詳細(xì)的應(yīng)用方案和操作流程,因此,本文以G爆破公司出發(fā),以EVA為導(dǎo)向的全面預(yù)算管理為指導(dǎo),構(gòu)建符合爆破公司的全面預(yù)算管理體系。

    一、G爆破公司全面預(yù)算管理的現(xiàn)狀及問題

    G爆破公司作為在國內(nèi)第一家專業(yè)爆破公司,是某省的國有企業(yè),承擔(dān)爆破業(yè)務(wù)的種類有:(1)主要從事城市控制爆破工程、大型土石方工程、基礎(chǔ)處理工程、水下爆破工程、地鐵、隧道工程、砂石料工程、特種爆破工程、地質(zhì)災(zāi)害治理工程。本部機(jī)構(gòu)分設(shè)十幾個職能部門,下轄3家分公司,按產(chǎn)品、服務(wù)和地區(qū)分為不同的事業(yè)部,設(shè)置了專項管理歸口部門,下屬全面預(yù)算管理辦公室。

    G爆破公司的預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)通常依據(jù)上一年的年度經(jīng)營利潤以及集團(tuán)公司下達(dá)的預(yù)算指標(biāo)。為了滿足財務(wù)考核指標(biāo),G爆破公司一般采取靈活處理的手段:在業(yè)務(wù)發(fā)展較好的年份,會對業(yè)務(wù)產(chǎn)值進(jìn)度放松控制,為下一年的預(yù)算留有空間;相反,在經(jīng)濟(jì)前景較差的年份,則人為降低預(yù)算目標(biāo),不斷調(diào)整預(yù)算目標(biāo)和預(yù)算執(zhí)行力度,多方面調(diào)控。

    因此,G爆破公司的全面預(yù)算管理是一種以利潤為導(dǎo)向的,公司對全面預(yù)算的執(zhí)行情況缺乏主動性跟蹤、控制,對預(yù)算差異性缺乏能動性分析,在考評的時候,也沒有對價值導(dǎo)向的預(yù)算結(jié)果有所重視,在整個過程中缺乏價值傳遞的基礎(chǔ),偏離公司的發(fā)展戰(zhàn)略,無法反映公司價值的提升。究其根本,G爆破公司在編制預(yù)算時,并沒有納入投資資本,僅以債務(wù)成本和經(jīng)營成本為主要考慮因素。這種傳統(tǒng)的預(yù)算編制方法,由于對公司的投資成本考慮不全面,因此在進(jìn)行投資決策的時候,公司往往選擇了多創(chuàng)造利潤和資本成本較多的項目,而沒有選擇為公司創(chuàng)造較大價值的項目,因此,從長遠(yuǎn)的角度來看,EVA 與企業(yè)全面預(yù)算管理相結(jié)合,最大的優(yōu)勢在于考慮了公司的投資成本,引導(dǎo)全面預(yù)算管理與公司經(jīng)營戰(zhàn)略密切關(guān)聯(lián),有利于克服企業(yè)的短視行為。

    二、基于EVA導(dǎo)向的G爆破公司全面預(yù)算管理方案設(shè)計

    (一)基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理的目標(biāo)和原則

    基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理的目標(biāo)必須與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)關(guān)聯(lián),全面預(yù)算的目標(biāo)是公司戰(zhàn)略目標(biāo)的量化。針對當(dāng)前G爆破公司在量化全面預(yù)算目標(biāo)時圍繞著利潤和成本進(jìn)行分析的缺陷,本文引入EVA的思想制定全面預(yù)算目標(biāo):按照公司的戰(zhàn)略目標(biāo),以價值驅(qū)動因素對相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行逐層分解,注重效益、強(qiáng)調(diào)收益的效率和質(zhì)量,從戰(zhàn)略的角度持續(xù)提升企業(yè)的價值。

    基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理的原則為:價值創(chuàng)造、有效激勵、時效性。價值創(chuàng)造原則體現(xiàn)于公司全面預(yù)算的全過程都是以是否有效發(fā)揮資本價值,為公司實現(xiàn)增值為終極戰(zhàn)略目標(biāo);激勵原則體現(xiàn)為所有員工的利益都與EVA掛鉤,有效激勵員工為實現(xiàn)公司的EVA目標(biāo)而努力。時效性則體現(xiàn)為公司能夠?qū)θ骖A(yù)算的實時過程不斷審視,引導(dǎo)企業(yè)根據(jù)時局變化進(jìn)行戰(zhàn)略目標(biāo)調(diào)整。

    (二)基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)

    基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu),以董事會作為預(yù)算管理的最高決策結(jié)構(gòu),負(fù)責(zé)審查和批準(zhǔn)預(yù)算管理草案并確保預(yù)算與公司發(fā)展戰(zhàn)略的相協(xié)調(diào)。十幾個職能部門劃分成本中心作為二級責(zé)任單位,內(nèi)部對所有可控成本負(fù)責(zé)??偣竞?家分公司作為三級責(zé)任單位,獨立從事經(jīng)營業(yè)務(wù)和投融資活動。各職能部門和公司按照業(yè)務(wù)對資源進(jìn)行調(diào)配,構(gòu)成一個個責(zé)任中心,每個責(zé)任中心都要設(shè)立預(yù)算編制、執(zhí)行、控制和考評小組,做好本中心的預(yù)算管理工作?;贓VA導(dǎo)向的G爆破公司的全面預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu)如圖1所示。

    (三)基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理的預(yù)算編制

    1.基于EVA導(dǎo)向的預(yù)算編制流程

    (見圖2)

    EVA是衡量一個企業(yè)是否有效發(fā)揮資本價值的尺度,基于EVA導(dǎo)向的G爆破公司預(yù)算體系是基于企業(yè)戰(zhàn)略,圍繞企業(yè)價值最大化進(jìn)行編制。在編制全面預(yù)算的過程中,以企業(yè)價值最大化為基礎(chǔ),通過企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和專項決策預(yù)算,獲得企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值預(yù)測,通過財務(wù)報表計算EVA,并將其與期初的EVA進(jìn)行比較,如果兩者的差異率在合理的范圍內(nèi),則不需要調(diào)整預(yù)算,否則,應(yīng)重新調(diào)整預(yù)算。

    2. EVA目標(biāo)的確定及關(guān)鍵指標(biāo)提取

    基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理,首先要確定合理的EVA目標(biāo)。為了合理確定EVA的預(yù)算目標(biāo),公司應(yīng)該根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略,考慮市場變化,結(jié)合不同地區(qū)、不同業(yè)務(wù)的不同責(zé)任中心,確定EVA預(yù)算指標(biāo)?;谀壳暗暮暧^形勢和行業(yè)發(fā)展情況,本文采用增量法,結(jié)合集團(tuán)公司和分公司8項主要業(yè)務(wù)的在上一期EVAi值,確定本年度EVA目標(biāo)值。EVA目標(biāo)值EVA=∑8i=1(1+bi)×EVAi,其中bi為各主要業(yè)務(wù)的平滑系數(shù)(取值范圍在0-1之間),該系數(shù)需要根據(jù)當(dāng)前的各業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢、業(yè)務(wù)特點以及宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行預(yù)測。

    在確定EVA目標(biāo)后,本文按照EVA的責(zé)任中心將EVA目標(biāo)逐層分解:首先將EVA目標(biāo)層層落實,分解到各責(zé)任中心,然后再將EVA分解為稅后利潤和資本成本,最后確定每一個責(zé)任中心的收入預(yù)算、成本預(yù)算、費用預(yù)算、投資成本預(yù)算以及籌資成本預(yù)算。

    3. EVA預(yù)算編制與調(diào)整

    在確定每一個責(zé)任中心的收入預(yù)算、成本預(yù)算、費用預(yù)算、投資成本以及籌資成本預(yù)算,結(jié)合不同地區(qū)分公司的主營業(yè)務(wù)類型、業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢、宏觀市場環(huán)境,編制最終的主營業(yè)務(wù)收入預(yù)算、總成本費用預(yù)算、資本預(yù)算以及籌資預(yù)算。

    在主營業(yè)務(wù)收入預(yù)算、總成本費用預(yù)算、資本預(yù)算以及籌資預(yù)算編制完畢后,匯總各項數(shù)據(jù),編制G爆破公司利潤表以及資產(chǎn)負(fù)債表?;诶麧櫛砼c資產(chǎn)負(fù)債表編制EVA預(yù)算,EVA是計算稅后利潤彌補企業(yè)資本成本的余額,是企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值,通過一系列數(shù)據(jù)的調(diào)整,以EVA反映企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)效益。

    EVA預(yù)算是自下而上的計算過程,將全面預(yù)算編制的EVA與期初預(yù)期的EVA進(jìn)行比較,如果兩者的差異率在合理的范圍內(nèi),則不需要對預(yù)算和EVA值進(jìn)行調(diào)整,反之亦然。

    (四)基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理的預(yù)算執(zhí)行與考評

    基于EVA導(dǎo)向的全面預(yù)算管理編制完畢之后,需要每一個責(zé)任中心的執(zhí)行和控制小組對預(yù)算實施控制并對執(zhí)行的效果進(jìn)行考評。

    在控制環(huán)節(jié),各責(zé)任中心的執(zhí)行和控制小組結(jié)合各自的業(yè)務(wù)特點,逐層下達(dá)并簽訂目標(biāo)責(zé)任書,促使從管理層到基層的每個員工時刻關(guān)注公司的價值創(chuàng)造能力,選取高價值項目,摒棄低價值項目;同時,在管理過程中,注重項目標(biāo)桿管理,通過將低效的項目與高效項目進(jìn)行對標(biāo)管理,反思低效項目在管理過程中存在的問題,提升項目的總體價值水平。

    在考評環(huán)節(jié),各責(zé)任中心的考評小組需要找出價值驅(qū)動過程中的薄弱環(huán)節(jié),引用標(biāo)桿管理的方法,找出低價值項目與高價值項目存在的差異性,探討差異性的具體原因,并根據(jù)不同的原因提出對應(yīng)的改進(jìn)措施。與此同時,在說實施考評后,需要對高價值項目進(jìn)行獎勵,對低價值項目進(jìn)行懲罰,如此,采用定期考核、自上而下評價、全員參與的方式實現(xiàn)全面預(yù)算的考評管理。

    三、結(jié)束語

    在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的形勢下,低成本的全球競爭即將結(jié)束,全球的競爭已經(jīng)從成本競爭走向價值競爭。企業(yè)價值最大化作為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的終極目標(biāo)。全面預(yù)算作為現(xiàn)代企業(yè)管理中的一種重要的管理和控制工具,如何規(guī)避傳統(tǒng)自身的短期性和表面性,充分發(fā)揮其戰(zhàn)略性和長遠(yuǎn)性,是現(xiàn)代企業(yè)管理層絞盡腦汁追求的寶典。本文將EVA理論引入全面預(yù)算管理領(lǐng)域,建立基于EVA導(dǎo)向全面預(yù)算管理體系,從方案設(shè)計、目標(biāo)執(zhí)行、組織機(jī)構(gòu)調(diào)整、預(yù)算編制、執(zhí)行和考評等方面為G爆破公司全面預(yù)算管理的應(yīng)用提供了一個可落地的解決方案,旨在將該公司傳統(tǒng)預(yù)算管理體系逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐訣VA為導(dǎo)向的全面預(yù)算管理體系,以公司價值最大化為出發(fā)點,優(yōu)化公司的資源配置,提高公司的管理效率,準(zhǔn)確評價公司績效水平。

    參考文獻(xiàn):

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