互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法律防控研究

當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)語(yǔ)境下的互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合的產(chǎn)物，它涉及銀行、證券以及保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，同時(shí)也涉及諸如第三方支付、網(wǎng)絡(luò)社交等提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)，涉及的市場(chǎng)主體和市場(chǎng)環(huán)節(jié)是多元化的，而這樣的基本特征一定意義上構(gòu)成了相關(guān)金融法律規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的必要性和緊迫性。作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景是光明的，也是一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。在上述整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)語(yǔ)境下，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融這一主題受到了學(xué)界的廣泛關(guān)注和持續(xù)探究，不同的研究主體從各自差異化的視角進(jìn)行了卓有成效的研究工作，特別是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法律預(yù)防這一特定命題給予了特別關(guān)注，涌現(xiàn)出了一大批相應(yīng)的研究成果，而我們要重點(diǎn)進(jìn)行評(píng)析的是其中的《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制》一書(shū)。

《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制》一書(shū)是2014年由機(jī)械工業(yè)出版社出版在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)行的研究性著作，全書(shū)緊密圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制這一特定命題，結(jié)合我國(guó)金融領(lǐng)域的實(shí)際情況，對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的金融法律、風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了系統(tǒng)而深入的研究，既具有一定的學(xué)理性，同時(shí)也具有通俗性，明確指出了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)及其預(yù)防措施，同時(shí)從宏觀政策的層面上為國(guó)家職能部門(mén)提供了必要的監(jiān)管建議，是一本很好的專業(yè)著作?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制》一書(shū)由黃震和鄧建鵬老師合著，兩位都是國(guó)內(nèi)重量級(jí)的金融法學(xué)專家，長(zhǎng)期致力于相關(guān)領(lǐng)域的專題研究，取得了豐碩的研究成果，其中鄧建鵬老師目前是中央民族大學(xué)法學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，同時(shí)兼任中國(guó)科技金融法律研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)法律研究專家、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院副院長(zhǎng)等社會(huì)職務(wù)，在國(guó)內(nèi)以研究互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律預(yù)防機(jī)制而著名。近年來(lái)鄧建鵬老師深入市場(chǎng)，具體調(diào)查市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)語(yǔ)境下互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上對(duì)相應(yīng)的企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的主題演講活動(dòng)，一定意義上為行業(yè)的良性發(fā)展貢獻(xiàn)了自己的力量，其作品《P2P網(wǎng)貸風(fēng)云》《論道互聯(lián)網(wǎng)金融》《做讓用戶尖叫的產(chǎn)品：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新案例經(jīng)典》等在市場(chǎng)上擁有良好的口碑。黃震老師是中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授，金融法研究所所長(zhǎng)，同時(shí)兼任國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)委員、中國(guó)科技金融法律研究會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、北京市互聯(lián)網(wǎng)金融法治研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、國(guó)際金融論壇互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任等社會(huì)職務(wù)，可見(jiàn)其在金融法研究層面上的成就。而《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制》一書(shū)是黃震和鄧建鵬兩位老師通力合作、共同完成的，集中體現(xiàn)了兩位老師在互聯(lián)網(wǎng)金融法主題上的真知灼見(jiàn)，是目前國(guó)內(nèi)金融法研究領(lǐng)域內(nèi)最值得關(guān)注的著作之一，在諸多核心命題上具有創(chuàng)新性探究，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制這一主題上，值得相關(guān)主體認(rèn)真閱讀和積極參考。

互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)語(yǔ)境下是快速發(fā)展的新興行業(yè)，近年來(lái)一大批互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相繼面世，這實(shí)際上已經(jīng)構(gòu)成了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的鮮明特點(diǎn)和全新增長(zhǎng)極，同時(shí)也在一定意義上改變著既有的傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，為我國(guó)金融業(yè)的持續(xù)發(fā)展注入了新鮮的血液，是技術(shù)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)體制創(chuàng)新語(yǔ)境下的綜合產(chǎn)物。正如該書(shū)敘述的那樣，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生代表了宏觀層面上的發(fā)展趨勢(shì)，但實(shí)際上由于諸多層面上的因素，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也伴隨著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，這些因素大致有如下幾點(diǎn)：首先是互聯(lián)網(wǎng)金融本身涉及的主體是多元化的，這是傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的明顯區(qū)別，傳統(tǒng)金融的主體以銀行、證券等為主，但互聯(lián)網(wǎng)金融語(yǔ)境下的市場(chǎng)主體實(shí)現(xiàn)了極大拓展，特別是大量第三方信貸平臺(tái)的加入使互聯(lián)網(wǎng)金融的整體格局變得相對(duì)復(fù)雜，主體的多元化意味著風(fēng)險(xiǎn)的可控性將大大降低;另外，由于立法的滯后性，盡管我國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為重要的行業(yè)，但實(shí)際上針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)相對(duì)不完整，依托法律預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制尚不完善，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源之一。在上述特定時(shí)代語(yǔ)境下，依托互聯(lián)網(wǎng)金融法律機(jī)制的持續(xù)完善，在實(shí)踐層面上切實(shí)降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)發(fā)展是法學(xué)家和金融界同仁面臨的共同命題，這一主題的研究就具有了特有的時(shí)代價(jià)值。

《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制》一書(shū)的前言為“迎接新挑戰(zhàn)”，這樣的內(nèi)容設(shè)計(jì)實(shí)際上獨(dú)具特色，寓意互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展對(duì)金融法律的現(xiàn)實(shí)需求與巨大挑戰(zhàn)，這一定意義上也構(gòu)成了本課題研究的現(xiàn)實(shí)必要性，需要相關(guān)主體的高度重視和持續(xù)探究，前言部分為全書(shū)的理論敘述打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而除前言外全書(shū)共分為十章內(nèi)容，每一章在互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制這一宏觀命題下都具有相對(duì)固定的敘述主題。全書(shū)的第一章為“總論”部分，在內(nèi)容設(shè)計(jì)層面上屬于導(dǎo)言性質(zhì)的安排，在這部分內(nèi)容中作者從宏觀層面上闡述了依托法律控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的整體邏輯，同時(shí)分門(mén)別類地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的法律風(fēng)險(xiǎn)與控制、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)許可的法律規(guī)范與風(fēng)險(xiǎn)、非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)等命題進(jìn)行了概括性的闡述，在這部分內(nèi)容中作者也系統(tǒng)敘述了網(wǎng)絡(luò)及信息安全的法律風(fēng)險(xiǎn)及其有效預(yù)防這一核心內(nèi)容，使讀者對(duì)網(wǎng)絡(luò)語(yǔ)境下的信息安全有了高瞻遠(yuǎn)矚的了解，這為全書(shū)的整體敘述和深入探討打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，具有重要意義。第二章的敘述焦點(diǎn)為投資者的風(fēng)險(xiǎn)與基本權(quán)益保護(hù)，這實(shí)際上也是眾多投資者所重點(diǎn)關(guān)注的，作者在敘述了幾則經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)案例的基礎(chǔ)上，具體闡述了市場(chǎng)環(huán)境下預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)的基本途徑，特別是對(duì)其中的高利轉(zhuǎn)貸罪的風(fēng)險(xiǎn)控制這一特定命題進(jìn)行了重點(diǎn)探討，明確指出了市場(chǎng)主體非法發(fā)放貸款過(guò)程中的系列風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)第二章的內(nèi)容涉及投資者個(gè)人信息保護(hù)、投資者投資適當(dāng)性控制以及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判、投資者基本權(quán)益保障途徑等多元化的內(nèi)容，特別是其中的“投資者的證據(jù)保存”“違法網(wǎng)貸平臺(tái)資產(chǎn)處置基本規(guī)則”等小節(jié)內(nèi)容在實(shí)踐層面上的指導(dǎo)性意義是顯而易見(jiàn)的，值得相關(guān)主體積極參閱。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)整體結(jié)構(gòu)中，P2P網(wǎng)貸業(yè)扮演著重要的角色，而事實(shí)上P2P網(wǎng)貸業(yè)在實(shí)踐層面上的風(fēng)險(xiǎn)是需要引起足夠重視的，近年來(lái)一系列惡性事件的發(fā)生也印證了P2P網(wǎng)貸業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制》一書(shū)的第三章對(duì)P2P網(wǎng)貸業(yè)體系中的法律風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了全面而系統(tǒng)的探究。作者在解讀了國(guó)家政策層面上的最新政策與法規(guī)要點(diǎn)的基礎(chǔ)上，附錄了幾則相關(guān)主題的典型案例，同時(shí)明晰了網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中的法律關(guān)系，在此基礎(chǔ)上系統(tǒng)剖析了債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式的禁止、出借人資金合法性的風(fēng)險(xiǎn)控制、黑名單信息披露制度的風(fēng)險(xiǎn)控制以及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)控制、網(wǎng)貸評(píng)級(jí)的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范等系統(tǒng)內(nèi)容，敘述是有一定廣度和深度的，是系統(tǒng)學(xué)習(xí)P2P網(wǎng)貸業(yè)體系中的法律風(fēng)險(xiǎn)控制的理想文本，章節(jié)末附錄的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等政策性文件可以幫助讀者系統(tǒng)了解國(guó)家的政策規(guī)定。第四章則將敘述的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到實(shí)踐層面上常見(jiàn)的眾籌這一命題上，首先剖析了國(guó)家的相關(guān)政策，回顧了我國(guó)眾籌業(yè)發(fā)展的基本歷程，對(duì)實(shí)物回報(bào)類眾籌、股權(quán)類眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深刻挖掘，在此基礎(chǔ)上對(duì)于眾籌合法化這一宏觀命題進(jìn)行了系統(tǒng)探究，諸多層面上的敘述具有一定的參考價(jià)值和實(shí)際指導(dǎo)意義，這部分內(nèi)容中作者還簡(jiǎn)述了股權(quán)眾籌項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)和股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)防范調(diào)研報(bào)告的撰寫(xiě)，系統(tǒng)介紹了項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)撰寫(xiě)過(guò)程中的十個(gè)關(guān)鍵要素，這對(duì)于特定市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防具有重要的意義。第五章為“互聯(lián)網(wǎng)綜合理財(cái)平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)控制”，系統(tǒng)剖析了互聯(lián)網(wǎng)綜合理財(cái)平臺(tái)這一互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)中的重要角色，依托行業(yè)內(nèi)的典型案例和國(guó)家最新的政策、法規(guī)，從法律的專業(yè)視角上審視了互聯(lián)網(wǎng)綜合理財(cái)平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式，同時(shí)提出了特定市場(chǎng)主體預(yù)防行政違法行為和刑事違法行為的相關(guān)系統(tǒng)性策略。第六章則對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的法律風(fēng)險(xiǎn)控制這一特定內(nèi)容進(jìn)行了闡述和探討，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣近年來(lái)風(fēng)行一時(shí)，其中的法律風(fēng)險(xiǎn)是較為顯著的，這種風(fēng)險(xiǎn)是交易機(jī)構(gòu)和購(gòu)買(mǎi)者都要面對(duì)的實(shí)際問(wèn)題，相關(guān)的交易機(jī)構(gòu)和購(gòu)買(mǎi)個(gè)體都要深刻認(rèn)知買(mǎi)賣(mài)行為中的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，在此基礎(chǔ)上做必要的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，切實(shí)防止網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中助推洗錢(qián)、惡化金融秩序甚至進(jìn)行傳銷和集資詐騙風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，作品對(duì)此進(jìn)行了系統(tǒng)的挖掘和剖析，值得一讀，另外作品中也附錄了《比特幣交易平臺(tái)調(diào)研報(bào)告》和國(guó)家機(jī)關(guān)發(fā)布的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，對(duì)于了解市場(chǎng)交易情況和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。第七章和第八章分別為“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的法律風(fēng)險(xiǎn)控制”“第三方支付的法律風(fēng)險(xiǎn)控制”，涉及互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的保險(xiǎn)和第三方支付兩個(gè)主題，作者的敘述流程基本上是一致的，在挖掘國(guó)家最新政策法規(guī)的基礎(chǔ)上依托代表性案例敘述保險(xiǎn)和第三方支付過(guò)程中可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，如投保人主體不適格的法律風(fēng)險(xiǎn)、備付金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)、信用卡套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)等;第九章為“可信電子數(shù)據(jù)證據(jù)的實(shí)現(xiàn)方式”，數(shù)據(jù)證據(jù)是市場(chǎng)主體在法律關(guān)系中的重要元素，而互聯(lián)網(wǎng)金融中遇到的問(wèn)題則是可信電子數(shù)據(jù)證據(jù)的實(shí)現(xiàn)問(wèn)題，包括電子簽名、電子合同等內(nèi)容，作品對(duì)這方面的實(shí)現(xiàn)框架和電子數(shù)據(jù)保全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建提出了建議，具有重要意義。作品的最后一章對(duì)其他互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)的法律風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了剖析。

從整體上而言，《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)控制》一書(shū)對(duì)當(dāng)前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融法律與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防這一特定命題進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，具有重要的學(xué)術(shù)創(chuàng)新價(jià)值和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

（陶偉騰/華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院2017級(jí)博士生）