淺析我國商業(yè)銀行信貸風險的管理

張尊悅

摘要：信貸風險是商業(yè)銀行在業(yè)務經營過程中所面臨的主要風險之一，歷來就是商業(yè)銀行風險管理的重點對象。在經濟全球化、金融一體化的背景下，我國商業(yè)銀行的現代化和國際化進程正在不斷加快，信貸業(yè)務與日俱增，使我國商業(yè)銀行的風險管理水平面臨著嚴峻的考驗。我國商業(yè)銀行的信貸風險管理水平還僅限于初級階段，逐步建立起較完善的風險管理機制，保障信貸業(yè)務的健康發(fā)展，具有十分重要的意義。

關鍵詞：商業(yè)銀行;信貸風險;風險管理

一、信貸風險的內涵及影響因素

（一）信貸風險的內涵

信貸風險是商業(yè)銀行受理貸款業(yè)務時面臨的信用風險，包括信用違約風險和信用息差風險兩大類型。信用違約風險是指在商業(yè)交易中由于交易一方違約，使交易另一方應得的預期現金流量的現值減少而遭受損失的風險。信用息差風險是指在商業(yè)交易中，交易一方信用質量的變化（包括違約）使交易另一方應得的現金流量的現值面臨不確定的變化而帶來的風險。在銀行面臨的所有信用風險中，信貸風險是一種狹義的信用風險，廣義的信用風險還包括銀行進行證券投資時所面臨的信用風險，以及銀行自身的信用風險等。

（二）影響信貸風險的因素

1、受信者經營狀況、財務狀況、利潤水平的不確定性及信用等級狀況的多變性。由于信貸市場的信息資源分布的不均勻性，銀行與企業(yè)就同一信貸資產所認同的信息是不對稱的。由于借款者自身經營不善、管理不嚴、作弊事件等突然發(fā)生而引發(fā)企業(yè)財務危機或企業(yè)破產的可能性，信息的不對稱使得銀行無法事先觀測到，不能采取有效防范措旌來控制信貸風險。因此，借款企業(yè)違約，信貸風險產生。

2、宏觀經濟發(fā)展狀況的不穩(wěn)定性。如經濟發(fā)展速度的快慢、產業(yè)的分布階段及發(fā)展狀況、經濟總體環(huán)境的好壞，對銀行貸款本息回收的難易程度都有影響，并由此影響到銀行不良貸款水平的高低。經濟發(fā)展狀況將直接影響到企業(yè)所借貸款資金投向的安全回收，經營項目的失敗最終將風險轉嫁給商業(yè)銀行。

3、自然社會經濟生活中可變事件的不確定性。自然災害、疾病、戰(zhàn)爭、外交、國家產業(yè)稅收政策等的變化的不可預測性，也會導致銀行信貸風險。對銀行與企業(yè)來說，不可抗力事件的發(fā)生是無法避免的，由此產生的風險將影響信貸資金的安全。

4、經濟變量變化的不規(guī)律性。利率、匯率、股票價格、通脹率、商品價格等因素的變動都直接或間接地影響到借款者的還款能力及還款金額的大小，并最終影響到銀行面臨的信貸風險的大小。

二、我國商業(yè)銀行信貸風險的現狀

經過30多年的改革開放和發(fā)展，我國已形成以四大國有商業(yè)銀行為主，三家政策性銀行，其他股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農村信用社組成的銀行體系。

（一）在商業(yè)銀行改革方面

大型商業(yè)銀行的改革步入正軌，四大商業(yè)銀行中已經過資本重組并上市。一些股份制商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者，并積極準備在海外上市?；I集的資本金和公司治理結構的改變用于增強銀行自身對信貸風險的抵御能力。類似改革己擴展到城市商業(yè)銀行。

（二）在財務評級方面

我國商業(yè)銀行信用評級起源較晚，發(fā)展也比較緩慢。傳統(tǒng)評級的6C法是信用評級的傳統(tǒng)模型，也是我國商業(yè)銀行現行信用評級方法“打分法”的理論來源和基礎。國際評級機構對四大國有銀行平均財務實力評級具有上升趨勢。

（三）在監(jiān)管方面

中國銀監(jiān)會對資產質量的監(jiān)管大大加強，要求銀行報送貸款遷徙的有關數據，并對貸款分類真實性、偏離度進行檢查。加強了對大客戶的風險統(tǒng)計與披露，防止過度授信，并加強了對房地產貸款的監(jiān)管。此外，積極提倡市場紀律，采取措施提高透明度。商業(yè)銀行的資產負債數據、不良比率以及資產管理公司對不良貸款的處置進度等現在都是定期公布。

三、我國商業(yè)銀行信貸風險管理存在的問題

（一）信貸風險度量方法落后

長期以來，我國商業(yè)銀行受理貸款申請時候可以用來度量風險大小的方法陳舊，依然主要依靠傳統(tǒng)的以定性為主的分析方法，貸款的發(fā)放根據表面上可以觀察到的財務數據為基礎，貸款依賴借款人的誠信品質為歸還保障，忽視貸款本身存在的風險，擔保的流動性、易變動性被授信銀行忽視，等到還本付息出現困難時，銀行賴以相信的擔保品價值要么價值下降，要么不容易變現，給銀行的信貸造成風險。

在我國信貸市場上，商業(yè)銀行決定是否授信的標準以及用于監(jiān)測風險變化的機制不夠合理，使用的方法沿襲了以往以定性為主的特點，跟不上信貸市場外部環(huán)境變化和市場升級的需要。[4]隨著信貸市場“脫媒”融資的出現，信貸市場上的競爭將日趨激烈，優(yōu)質客戶的分流和信貸市場整體客戶質量下降，這對于信貸資金運用的安全性提出了更高的要求。

（二）信貸定價機制僵硬

商業(yè)銀行信貸定價關系著銀行最終的收益及盈利情況，可以說，信貸定價是商業(yè)銀行的一道生命線。利率定價的核心在于銀行價格政策的決策，其根本出發(fā)點在于業(yè)務或者產品的價格能夠在覆蓋銀行各項成本的基礎上實現銀行既定的盈利目標。銀行信貸資產作為一種風險資產，除要求獲得無風險收益以外，還要求獲得與風險對稱的報酬，以此來彌補貸款損失的波動。

對于我國商業(yè)銀行來說，信貸利潤依舊是銀行最為主要的利潤來源，貸款利率的制定便成為商業(yè)銀行信貸業(yè)務開展的關鍵。但目前的情況是，我國商業(yè)銀行內部根據風險大小決定不同程度補償的這種機制卻沒有建立，有些浮動范圍無法彌補所承受的風險補償;另外，基準利率的缺位使商業(yè)銀行在確定風險補償時沒有根本的基礎，最終依舊用主觀的判斷去替代最后的理性決策，使得利率的制定無法及時反映申貸企業(yè)的風險類型，從而在定價機制上抵御信貸風險。

四、加強我國商業(yè)銀行信貸風險管理的對策

（一）逐步實現信貸風險量化管理

信貸風險的量化是我國商業(yè)銀行加強信貸風險管理的一個不可或缺的環(huán)節(jié)。從量化風險的角度，我國銀行應該盡快著手開發(fā)適合自身情況的信貸風險計量模型，使風險控制做到量化和動態(tài)化，使商業(yè)銀行清楚地知道信貸資產所面臨風險的大小及變化過程，便于及時采取有效措施進行管理。可以通過先部分試點，再大范圍展開，要重點抓好企業(yè)真實財務數據的信息披露，加強監(jiān)管，建立相關的法律法規(guī)來威懾上市公司造假，以防信貸風險度量模型失真而失去建立內部監(jiān)控模型度量和管理信貸風險的意義。

（二）建立全社會范圍內的征信體系

信貸風險的產生源于商業(yè)銀行對受信企業(yè)的歷史信用數據、項目效益、貸款用途及還款意愿等一系列因素缺乏足夠的了解，即雙方的信息了解程度是不一樣的，為消除這樣的信息不對等地位，減少信貸市場逆向選擇和道德風險問題的出現，有必要在全社會范圍內建立征信體系。設置全國范圍內各項貸款的收益情況的歷史資料數據庫，并實現銀行間資料共享，盡快掌握貸款收益率波動性的資料和貸款之間相關性的資料，必要時候可采取貸款企業(yè)股票收益率的相關數據來進行模擬。[6]同時，利用這些相關征信數據可以用來發(fā)展社會中介評級體系，還可以用來計算出單筆貸款之間的相關性，為構建最優(yōu)貸款風險組合奠定良好的基礎，以此保證信貸資產的分散化。

（三）完善商業(yè)銀行內部管理機制

對于商業(yè)銀行內部機制問題，我國商業(yè)銀行現代化經營體制改革目標已經確立。在銀行公司治理結構方面，要繼續(xù)在現有的基礎上引進戰(zhàn)略投資者，引入現代治理機制，在銀行股東和經營者之間建立分工明確的現代關系，要讓銀行經營者擔負起銀行信貸資產保值增值的責任。在內控制度方面，銀行的審慎經營對于從源頭上阻止信貸風險的產生無疑具有重要意義，要繼續(xù)完善有關信貸方面的紀律與制度并堅決執(zhí)行，使銀行信貸業(yè)務受理制度化。在信貸定價機制方面，逐步推行貸款利率市場化，銀行可以對不同的企業(yè)采用差別貸款利率，對信用等級高、經營狀況好的優(yōu)質企業(yè)可以給予較低利率。對于商業(yè)銀行來說，應該不斷嘗試對貸款進行定價，并注意積累信貸資產違約率、風險暴露、收益率波動及價差變化等數據，總結貸款定價的經驗，從而構建一個科學合理的信貸定價機制。

（四）實行信貸資產證券化

信貸資產證券化就是以證券形式出售信貸資產的結構性融資活動。在此結構下，商業(yè)銀行作為發(fā)起機構，將挑選的信貸資產以信托方式交給受托機構，再由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發(fā)行受益證券，以信貸資產所產生的現金流作為支付證券收益的保證。隨著金融改革的深入和經驗的不斷積累，中介機構的發(fā)展壯大，信貸資產證券化的模式在增強信貸資產流動性和防范信貸風險方面將發(fā)揮越來越大的作用。

（五）貸款保險制度

借鑒西方商業(yè)銀行存款保險制度的成功推行經驗，貸款保險不但可以作為我國保險公司業(yè)務新險種的一種考慮，更是商業(yè)銀行用來防范信貸風險的一道天然屏障，甚至于銀行監(jiān)管機構而言，貸款保險可以作為商業(yè)銀行系統(tǒng)風險抵御的一種可行辦法。作為商業(yè)銀行管理風險辦法的一種新型嘗試，貸款保險制度確保了商業(yè)銀行在付出一定保險費用的基礎上保證信貸資本金的安全，可以讓商業(yè)銀行集中精力從整體角度來構建自身的最優(yōu)信貸風險組合。

五、結束語

商業(yè)銀行信貸風險已經成為商業(yè)銀行管理的重要組成部分。隨著我國金融市場的快速發(fā)展和商業(yè)銀行風險意識的逐步增強，同時也因為商業(yè)銀行面臨的激烈的外部競爭和目益復雜的市場環(huán)境，商業(yè)銀行對于信貸風險控制的重要性直接關系到自身的生存與發(fā)展。完善我國商業(yè)銀行信貸風險管理對我國商業(yè)銀行的發(fā)展具有十分重要的作用。

參考文獻：

[1]王春峰.金融市場風險管理[M].天津：天津大學出版社，2011.

[2]楊學友，孟霞.現代商業(yè)銀行信貸[M].北京：中國金融出版社，2017.

[3]宋良榮，宋樂然.商業(yè)銀行財務實力評級研究[J].商業(yè)研究，2014，（14）：99-103.

[4]梁琪.商業(yè)銀行信貸風險度量研究[M].北京：中國金融出版社，2015.

[5]陳世清.試論現代商業(yè)銀行風險管理[J].國際金融研究，2017，（7）：25-32.

作者簡介：

張尊悅（1993-），學歷：本科，籍貫：江蘇蘇州，研究方向：金融學，單位：江蘇銀行蘇州分行。