基于內(nèi)部控制的上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別研究

摘 要：上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的治理關(guān)鍵是要通過企業(yè)內(nèi)部控制治理來實(shí)現(xiàn)。因此本文以上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別為研究對象，從營運(yùn)能力、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況、成長速度、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等多個(gè)角度探究基于內(nèi)部控制的上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別途徑，并從完善股東大會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制、健全董事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制、完善監(jiān)事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制、完善公司內(nèi)部控制機(jī)制等方面提出上市公司財(cái)務(wù)舞弊防范策略。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;上市公司;財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別

財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象在我國上市公司的經(jīng)營活動(dòng)中經(jīng)常發(fā)生。財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的范圍非常廣泛，通常會(huì)涉及經(jīng)濟(jì)、政治、文化、教育等多個(gè)方面。財(cái)務(wù)舞弊行為的曝光，對于社會(huì)公信力以及會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性都會(huì)造成一定的不良影響。上市公司財(cái)務(wù)舞弊已經(jīng)受到社會(huì)立法機(jī)關(guān)、投資者、會(huì)計(jì)界等多方的關(guān)注。從某種意義上說，它已經(jīng)超出了會(huì)計(jì)范疇，成為一個(gè)受到廣泛關(guān)注的社會(huì)問題。企業(yè)內(nèi)部控制的缺陷是財(cái)務(wù)舞弊的前提。因此，基于內(nèi)部控制，對上市公司的財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別進(jìn)行研究，并找出對上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象進(jìn)行防范的具體策略，對于上市公司的進(jìn)一步發(fā)展具有十分重要的意義。

一、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀概述

通過對2007年到2019年上市公司財(cái)務(wù)舞弊處罰公告進(jìn)行收集，發(fā)現(xiàn)在此期間有87家上市公司存在財(cái)務(wù)舞弊行為。這些上市公司財(cái)務(wù)舞弊在行業(yè)分布、地區(qū)分布、經(jīng)營規(guī)模大小、舞弊金額大小、舞弊科目以及舞弊手法上都存在著一定的差異。在這87家上市公司中，財(cái)務(wù)舞弊較多的是制造業(yè)和農(nóng)業(yè)，分別為39家和11家。交通運(yùn)輸業(yè)、住宿和餐飲業(yè)中的財(cái)務(wù)舞弊上市公司也占有一定的比例，分別為22.22%和11.11%。在這87家上市公司中，廣西省、寧夏省、甘肅省、云南省等欠發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)務(wù)舞弊上市公司的比例較多，分別為13.51%、7.69%、6.06%和6.06%，而天津、北京、上海、浙江等發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)務(wù)舞弊上市公司的比例較少，分別為1.96%、1.60%、2.86%和1.89%。在這87家財(cái)務(wù)舞弊上市公司中，大多數(shù)上市公司的企業(yè)收入規(guī)模達(dá)到了10億元以下，比例為78%。大多數(shù)上市公司的凈利潤規(guī)模在3000萬元以下，占比為61%。其中，凈利潤在5000萬元-1億元的上市公司占比也較多，約為21%。在這87家上市公司中，收入舞弊的上市公司占比60%以上;費(fèi)用和成本舞弊分別占比26.44%和12.64%。資產(chǎn)負(fù)債表上的貨幣資金舞弊比例為22.99%。87家上市公司財(cái)務(wù)舞弊類型多種多樣?？偣灿?38種財(cái)務(wù)舞弊類型，平均每一家上市公司的財(cái)務(wù)舞弊類型為1.58種。這138種財(cái)務(wù)舞弊類型中最主要的是常規(guī)收入舞弊、成本費(fèi)用舞弊、貨幣資金舞弊、營業(yè)收入舞弊等。其中，貨幣資金舞弊主要是通過關(guān)聯(lián)方資金占用的方式進(jìn)行。部分上市企業(yè)為了掩蓋公司收入，虛構(gòu)貨幣資金，占用關(guān)聯(lián)方資金。這種比例極高，占到63.33%。上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀的普遍發(fā)生，對于企業(yè)和社會(huì)的發(fā)展均產(chǎn)生不良的影響。上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別的研究具有一定的必要性。

二、基于內(nèi)部控制的上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別

對于財(cái)務(wù)舞弊這種嚴(yán)重的問題，債權(quán)投資者等財(cái)務(wù)相關(guān)利益者需要學(xué)會(huì)各種財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別的技巧，從而更好地維護(hù)自身的利益。債權(quán)人投資者可以從以下幾個(gè)方面對上市公司財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行識(shí)別。

1.營運(yùn)能力識(shí)別

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是上市公司營運(yùn)能力的重要指標(biāo)。債權(quán)人投資者可以通過分析這兩個(gè)指標(biāo)來分析上市公司營運(yùn)能力，從而識(shí)別上市公司的財(cái)務(wù)舞弊的可能性。投資者可以分析上市公司的資金周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營狀況、管理能力等方面來識(shí)別公司的經(jīng)營能力。企業(yè)的營運(yùn)能力越好，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率越高。企業(yè)的營運(yùn)能力越好，企業(yè)的經(jīng)營管理水平越高。債權(quán)人投資者可以對比公司多年來的經(jīng)營水平，如果近年來公司經(jīng)營能力發(fā)生了很大的變化，說明公司的經(jīng)營很不穩(wěn)定，遇到經(jīng)營困難，從而增加了舞弊的可能性。在同樣的社會(huì)背景下，上市公司的營運(yùn)能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同行業(yè)企業(yè)，而該上市公司也沒有對公眾做出合理的解釋，這說明該上市公司存在財(cái)務(wù)舞弊的可能性較大。

2.盈利能力識(shí)別

上市企業(yè)的盈利能力識(shí)別也是上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別的重要途徑。投資者可以通過分析上市公司的資產(chǎn)收益率來識(shí)別上市公司盈利能力。投資者也可以通過分析上市公司再融資能力來識(shí)別上市公司盈利能力。如果上市公司再融資能力過低，公司就會(huì)失去再融資的機(jī)會(huì)。為了贏得公司再融資的機(jī)會(huì)，上市公司經(jīng)營管理者會(huì)通過財(cái)務(wù)舞弊來偽造公司的高盈利能力。此外，如果上市公司的盈利能力較低，公司的資金鏈條可能發(fā)生斷裂的情況，這將限制公司的正常運(yùn)營和進(jìn)一步發(fā)展。在這種情況下，為了使公司走出危機(jī)，公司的管理層可能會(huì)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

3.財(cái)務(wù)狀況識(shí)別

上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況識(shí)別也是識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)舞弊的重要途徑。上市企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)融資和投資情況。分析上市公司的財(cái)務(wù)狀況通常是通過分析企業(yè)的償債能力來實(shí)現(xiàn)。企業(yè)的償債能力主要包含三個(gè)方面：企業(yè)的經(jīng)營狀況、企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力、企業(yè)按時(shí)償還債務(wù)的能力。在正常情況下，如果上市公司的財(cái)務(wù)狀況不理想，其財(cái)務(wù)壓力就會(huì)增大，信息不對稱問題就會(huì)更加突出。為了穩(wěn)住債權(quán)人投資者，上市公司在披露財(cái)務(wù)消息時(shí)，對有利財(cái)務(wù)消息大肆報(bào)道，而對于不利消息，閉口不提。這在某種程度上也算到上是一種財(cái)務(wù)舞弊行為。同時(shí)，上市公司財(cái)務(wù)舞弊的原因多種多樣，有的是為了偽造一個(gè)有利于公司利益的財(cái)務(wù)報(bào)表，有的可能是為了保持公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)增長。

4.成長速度識(shí)別

上市企業(yè)成長速度也是上市企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的影響因素之一。通過分析上市公司成長速度，可以識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)舞弊。上市公司成長速度的分析主要包含營業(yè)利潤增長率分析和總資產(chǎn)增長率分析。上市公司成長速度越慢，其進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的可能性就越大。當(dāng)上市公司由于經(jīng)營不善而放慢了成長速度時(shí)，企業(yè)經(jīng)營者為了營造良好的發(fā)展假象而進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。同時(shí)，業(yè)績與職掛鉤，上市公司管理人員為了保住自己的職位和利益，不得不進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

5.關(guān)聯(lián)交易度識(shí)別

對上市企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別，也可以通過識(shí)別企業(yè)關(guān)聯(lián)交易度實(shí)現(xiàn)。上市公司關(guān)聯(lián)方交易程度一般通過計(jì)算應(yīng)收款在總資產(chǎn)中的比重來得出。由于制度方面的因素，中國許多注冊公司與母公司、子公司關(guān)系緊密。一般來說，上市公司的關(guān)聯(lián)交易只反映在公司的賬面上，實(shí)際上并沒有產(chǎn)生真正的交易。因此，許多上市公司關(guān)聯(lián)企業(yè)通過這種方式進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。當(dāng)公司業(yè)績不佳時(shí)，股東和債權(quán)人可能會(huì)對公司失去信心，采取撤資行動(dòng)來保護(hù)自身利益。因此，公司將利用相關(guān)公司來建立關(guān)系。這筆交易是為了粉飾公司的業(yè)績，增加公司的利潤，為利益相關(guān)者營造良好的經(jīng)營環(huán)境的假象。

6.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)識(shí)別

上市企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)識(shí)別同樣是企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別的重要方法。上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)結(jié)構(gòu)和監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)。如果上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散，經(jīng)營者的權(quán)利就相對較大。經(jīng)營者為了獲得更多利益，就可能通過財(cái)務(wù)舞弊來損害股東的利益。如果董事會(huì)沒有獨(dú)立于經(jīng)營者，那董事會(huì)就可能與經(jīng)營者一起進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。因此，可以通過觀察上市公司董事會(huì)結(jié)構(gòu)來識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)舞弊。監(jiān)事會(huì)是獨(dú)立于董事會(huì)和經(jīng)營者的存在，能夠有效監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)營者。但是由于我國監(jiān)事會(huì)被賦予的權(quán)利有限，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督功能在許多上市公司都出現(xiàn)缺失現(xiàn)象。這在一定程度上助長了財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

三、基于內(nèi)部控制的上市公司財(cái)務(wù)舞弊防范策略

針對上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，本文從以下幾個(gè)方面提出了上市公司財(cái)務(wù)舞弊防范策略。

1.完善股東大會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制

完善股東大會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制，能夠有效防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊。股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散程度與股東大會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制的作用呈現(xiàn)正相關(guān)，與上市公司財(cái)務(wù)舞弊的可能性呈負(fù)相關(guān)。上市公司可以通過分散股東大會(huì)的股權(quán)結(jié)構(gòu)來完善股東大會(huì)的內(nèi)部控制機(jī)制，從而有效降低財(cái)務(wù)舞弊的可能性。同時(shí)，上市公司可以通過規(guī)范中小投資者的表決權(quán)來防范財(cái)務(wù)舞弊。完善上市公司股東大會(huì)表決制度建設(shè)可以通過三種方式：引入累計(jì)表決制度、引入網(wǎng)上表決制度和限制表決權(quán)。

2.完善董事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制

完善董事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制同樣能夠有效防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊。董事會(huì)在上市公司內(nèi)部控制管理體系中占有非常重要的地位。完善董事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制主要可以從兩個(gè)方面進(jìn)行。第一，上市公司需要健全董事會(huì)的選任制度，增加中小股東的選舉權(quán)，從而削弱大股東的權(quán)利。第二，上市公司需要進(jìn)一步規(guī)范董事會(huì)的提名政策。在對高級管理崗位進(jìn)行提名的時(shí)候，一個(gè)管理者只能擔(dān)任一個(gè)崗位，而且不同崗位之間權(quán)利相互獨(dú)立。通過這種方式，可以實(shí)現(xiàn)董事會(huì)和經(jīng)理層之間的相互制衡，從而防范財(cái)務(wù)舞弊。

3.完善監(jiān)事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制

完善監(jiān)事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制，也能有效防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊。完善監(jiān)事會(huì)內(nèi)部治理機(jī)制可以從三個(gè)方面進(jìn)行。首先，上市公司需要對經(jīng)理選任制度進(jìn)行規(guī)范，規(guī)范任用程序、任用資格等。其次，上市公司可以引入外部觀察員制度，以達(dá)到削弱董事會(huì)權(quán)利，增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)權(quán)利的目的。最后，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，通過各種培訓(xùn)提高監(jiān)事會(huì)成員的綜合素質(zhì)。

4.完善公司內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制主要包含控制環(huán)境和控制評估等內(nèi)容。完善公司內(nèi)部控制體系，可以有效識(shí)別和預(yù)防上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為。高級管理層必須創(chuàng)造一個(gè)適當(dāng)?shù)墓緝?nèi)部環(huán)境，以防止、發(fā)現(xiàn)和減少虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。良好的內(nèi)部環(huán)境有助于公司遵守法律法規(guī)，減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。公司內(nèi)部環(huán)境是防范財(cái)務(wù)舞弊的重要方面。上市公司需要提供合理的內(nèi)部控制環(huán)境。在這種有保證的內(nèi)部控制的影響下，財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象才能得到有效遏制。

四、結(jié)語

通過本文的研究可以得出：上市企業(yè)營運(yùn)能力、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況、成長速度、關(guān)聯(lián)交易度、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等都有可能造成財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)。通過對這些因素的識(shí)別能夠識(shí)別上市公司是否存在財(cái)務(wù)舞弊行為。同時(shí)，上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對于上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的識(shí)別也有一定的積極作用。企業(yè)可以從完善股東大會(huì)內(nèi)部治理、董事會(huì)內(nèi)部治理、監(jiān)事會(huì)內(nèi)部治理以及公司內(nèi)部控制體系等多方面防范財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。通過研究上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別，期望能夠?yàn)樯鲜泄矩?cái)務(wù)舞弊治理提供借鑒，從而推動(dòng)上市公司合理發(fā)展。

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作者簡介：林聰（1987.03- ），女，漢族，山東威海人，中級會(huì)計(jì)師，研究生，山東文登農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，會(huì)計(jì)