基于AB股總市值的開板新股狙擊法

【摘要】文章的總體理念是選擇個股中AB股總市值小，價格在近似總股本的股票里屬于最低區(qū)域的開板新股進行投資。新股剛經(jīng)過IPO嚴格考核，開板早意味著市場風(fēng)險已經(jīng)較大釋放，基本可以判定已到階段性底部，這個新股短期已具有投資價值；如果開板新股的價格是同股本里最低的，那絕對是千載難逢的良機。

【關(guān)鍵詞】總市值新股開板

達則兼濟天下，窮則獨善其身。這是我們團隊所追求的境界；也深知股市有風(fēng)險，輸贏自負的道理。經(jīng)過多年的刻苦鉆研，更是源于對股票的瘋狂熱愛，摸索出了一套切實可行的中短期投資方法---基于AB股總市值的開板新股狙擊法。

一、投資理念與交易計劃

（一）投資策略概述

我們的總體的投資思路是：選擇個股中AB股總市值小，價格在近似總股本的股票里屬于最低區(qū)域的，原則上必須是剛開板7個交易日以內(nèi)的新股進行狙擊（投資）。

1、關(guān)注個股AB股總市值。之所以不選擇流通市值，是因為總股本的大小一定程度上影響了上市公司重組、收購、送股等決定股價的重要因素。

2、關(guān)注小市值。A股獨特的炒作邏輯給了小市值公司巨大的想象空間炒作，在重組、送股預(yù)期濃厚、“體態(tài)輕盈”好拉升等多種因素助推下，圍獵、押寶小市值公司一直是市場資金的重要選擇。在總股本近似的情況下，AB股總市值小，其實就是股價低，有上升空間。

3、任何股票價格低到一定的區(qū)域都有投資價值。我們認為只要近期沒受過證監(jiān)會處罰，公司比較清白，只要股價低到一定區(qū)間后，股票都是有投資價值的。走勢反應(yīng)一切，任何公司只要股價炒上去了，題材是不需要你操心的。

4、選擇剛開板新股。新股剛IPO經(jīng)過嚴格考核，上檔又沒有套牢盤，價格理應(yīng)比老股高。因此，當(dāng)大盤偏弱或經(jīng)歷過一波大幅殺跌后，開板新股的價格（AB股總市值）在近似總股本的股票中，也屬于偏低的時候，這時一般可以斷定市場基本已到階段性底部，這個新股短期已具有投資價值；如果開板新股的價格是同股本里最低的，那絕對是千載難逢的良機。最經(jīng)典的莫過于2015年5月初，當(dāng)時大盤處于牛市，但那一周，上證指數(shù)周跌幅超過5%，開板的新股的價格和同股本的老股的最低票接近，結(jié)果那批像300441鮑斯股份這樣5月7日左右開板的股票馬上短期又翻倍。

（二）具體選股方法

1、首先總股本由小開始選。打開同花順軟件，選擇按總股本排序，將總股本按7000萬及以下、1億及以下、1.5億以下、2億及以下、3億及以下分5類，超過3億的不在我們考慮范圍，然后大致記一下每類股本里股票的大致均價，尤其是最低價的個股（連著復(fù)盤3天，保準記?。?；最后將每類股本里最低價的幾個股票（F10進去看剔除公司近期收到證監(jiān)會處罰和股東減持的）放入自選股。

2、接下來AB股總市值由小開始選。主要關(guān)注總市值30億以下的股票（也就200個左右），花點時間一個個看過去，主要是看看有沒有漏網(wǎng)之魚（前期已加自選股的，顏色會深，所以很好辨認），把它們補加入自選股。

3、最后從換手率由高開始選。這是最為關(guān)鍵的一次篩選，也是“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”選股票的最后一步。換手率高的一般都是剛開板的新股，拿他們的價格和總股本近似的自選股去做比較，如有接近老股最低價區(qū)域的出現(xiàn)，加入自選股并“標(biāo)記當(dāng)前品種”或把他們移到自選股的第一頁，每天盯盤觀察，隨時準備買入。注意千萬不要看該新股的行業(yè)和業(yè)績（看了就會猶豫，放心！剛IPO的不會差到哪去），業(yè)績和題材機構(gòu)會去考察會去想辦法；況且新股次新股本身就是一個板塊。

（三）交易計劃說明

1、我們的理念是分批建倉。當(dāng)出現(xiàn)符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”條件的股票后，每天盯盤，發(fā)現(xiàn)大盤盤中跌時這個股很抗跌或買盤被砸掉馬上又有墊盤或者當(dāng)天振幅不大企穩(wěn)了，立刻買入底倉（最多買半倉左右，具體多少看感覺了），買入后漲了則證明你的判斷是正確的，再慢慢加倉，可以滿倉！趨勢為王！

如果沒有出現(xiàn)符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的股票，實戰(zhàn)中我們肯定是現(xiàn)金為王，選擇空倉或輕倉等待，寧可不做，不可做錯；但在這種有時間限制的比賽中，不可能老空倉，這樣可能連決賽都進不了。所以我們計劃退而求其次，在近似總股本（上文分過5類）里選擇價格（AB股總市值）最低區(qū)域的股票投資，次新股優(yōu)先。

2、不設(shè)止損位，設(shè)補倉位。我們的交易計劃是買入后跌10%-15%補剩余資金的半倉；再跌5%-10%，補滿倉。

3、盈利后分批拋出。根據(jù)盈利和當(dāng)時的市場情況，遵循分批拋出的原則。

如果一開始買了其他股，當(dāng)有符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的股票出現(xiàn)后，果斷清倉換股！

二、成功案例說明

2017年7月10日后創(chuàng)業(yè)板指數(shù)連續(xù)暴跌，尤其是7月17日黑色星期一跌幅超5%。7月底，8月初上市的一批新股像設(shè)計總院、智動力等開板都很早。8月8日開始，一批開板的新股陸續(xù)進入了我們的特別標(biāo)注股，像300675建科院、300680隆盛科技、002890宏宇股份、603860中公高科等都符合了“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的條件。8月10日那天，我們發(fā)現(xiàn)300675建科院已經(jīng)企穩(wěn)，絕對股價是符合我們選股條件的股票里是最低的。股價不到17元，總股本1.47億，在近似總股本所有A股中，此價格也已是極其便宜了；僅金運激光、東華測試、山東金泰、匯通能源比它略低。

8月11日，300675建科院一字漲停開盤（這點我們也有點意外），驗證了我們的判斷，新股風(fēng)口要來了，其他符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的個股有300680隆盛科技，總股本6800萬，7月25日上市，當(dāng)天均價在28元左右，收盤價27.8元。該股票單價和AB股總市值在當(dāng)時7000萬以下總股本的所有股票當(dāng)中，價格是最低的。后面幾個交易日，建科院成了新股龍頭之一，隆盛科技也大漲。

四、投資策略效益分析

（一）投資策略的優(yōu)勢

1、收益大于風(fēng)險。選擇剛IPO經(jīng)過嚴格考核的小總市值新股，當(dāng)它們的開板價格在近似總股本的老股票中，價格也屬于偏低的時候，這時一般可以斷定市場基本已見階段性底部，系統(tǒng)風(fēng)險已大大釋放，不然新股不會那么早開板，此時買入，風(fēng)險很小。

2、獲利空間大。A股獨特的炒作邏輯讓AB股總市值小的股票有很大炒作空間。因為買入的是低位，所以獲利空間往往會很大。本次比賽中，建科院從不到17元漲到46元成為龍頭有一定的好運成份，但隆盛科技絕對屬于新股板塊中的泛泛平庸之輩，即使如此，一般的也有32%的盈利。一年做這么一波，也足矣！

3、符合現(xiàn)金為王的投資理念。因為一年中符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”這樣的投資機會不多，所以你買股的機會也少；在實戰(zhàn)中，我們認為空倉是常態(tài)，才有可能賺錢，至少大大避免了虧錢的概率。

（二）投資策略的不足

1、投資策略中沒有涉及到如何賣股，俗話說會賣才是師傅，這是我們的最大的短板，需要我們不斷地學(xué)習(xí)和實戰(zhàn)探索。

2、實戰(zhàn)中按“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的幾次買股，都是買入后沒有深幅回調(diào)就漲了，因此我們制定的越跌越買策略（詳見上文交易計劃）一直沒有實施機會，也沒有經(jīng)過市場的檢驗，還屬于紙上談兵。

3、大牛市中，出現(xiàn)符合“基于AB股總市值的開板新股狙擊法”的情況比較少，若嚴格按此法去選股，會損失好多交易機會，好在A股市牛短熊長。

（三）投資策略的改進

詳細周密經(jīng)過市場檢驗的拋股策略，團隊還在研究摸索中，觀察板塊龍頭股的動向，是個研究方向。我們目前想到可以操作的是設(shè)25%-30%的止盈點。所買股票沒漲到這個幅度，證明該股還在底部區(qū)域，繼續(xù)持有；漲上去能最高能漲多少，我們沒法預(yù)測，但回落到該盈利區(qū)域，我們必須果斷清倉（實戰(zhàn)中若自己下不了手，讓父母等最親的人幫你執(zhí)行）保住勝利果實，等待下一次機會的出現(xiàn)！

參考文獻：

[1]朱海鷹，王謙.股票股利分配方式的利弊分析[J].商業(yè)會計， 2014.

作者簡介：施卓晨（1976-），浙江湖州人，杭州職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計專業(yè)負責(zé)人，碩士，副教授，經(jīng)濟師；研究方向：會計理論與實務(wù)。