我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制

(沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué) 遼寧 沈陽(yáng) 110870)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展及特點(diǎn)

第一，“互聯(lián)網(wǎng)+”是把大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新成果與經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域深度融合,形成更廣泛的以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)設(shè)施和創(chuàng)新要素的社會(huì)發(fā)展新形態(tài)。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融正以創(chuàng)新的金融形式和極具潛力的發(fā)展方向在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮自己的特有優(yōu)勢(shì)和重要力量。

第二，傳統(tǒng)金融在中國(guó)的供給相對(duì)需求而言，呈現(xiàn)覆蓋和普惠不足的缺點(diǎn)，尤其是長(zhǎng)尾端的中小微企業(yè)得到的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)有限：數(shù)據(jù)顯示全球小微貸款的利率一般在30%浮動(dòng)。從供給端來(lái)看，整個(gè)市場(chǎng)不是充分競(jìng)爭(zhēng)的自由市場(chǎng)而是嚴(yán)格管控的。監(jiān)管角度而言，資金的價(jià)格是受管制的，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)未能充分形成。于是，在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)不能夠很好地滿足現(xiàn)下市場(chǎng)對(duì)金融的需求的時(shí)代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生并以狼虎之勢(shì)席卷而來(lái)，它是熱情的和活力的——信息化更加對(duì)稱、便捷，并且很大程度上緩解了小微企業(yè)的融資難題，據(jù)央行2019年的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)小微企業(yè)貸款不良率低至5.9%，網(wǎng)商銀行在承受著更高資金成本的壓力之下連續(xù)兩年降低貸款利息，平均貸款利息在8%-14%。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融同時(shí)也是不穩(wěn)定的，未知的和風(fēng)險(xiǎn)的。首先互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融,金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融也無(wú)可避免的存在著。其次是嚴(yán)峻的技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，如暴力型流量攻擊使網(wǎng)站停運(yùn)，竊取核心技術(shù)及數(shù)據(jù)等。雖然我國(guó)政府已經(jīng)將具體的監(jiān)管職責(zé)分配給相關(guān)機(jī)構(gòu),(如人民銀行負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)支付，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)P2P，證監(jiān)會(huì)的股權(quán)眾籌等，)但是如何才能制定出適合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管規(guī)則，如何才能做好監(jiān)管同時(shí)最大限度釋放互聯(lián)網(wǎng)金融的活力，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的優(yōu)勢(shì)都是亟需解決的問(wèn)題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制中外對(duì)比分析

第一，相比西方資本主義國(guó)家，征信體系在中國(guó)較低的覆蓋率導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏良好的發(fā)展基礎(chǔ)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，美國(guó)直接啟動(dòng)征信體系、實(shí)施大數(shù)據(jù)風(fēng)控進(jìn)行監(jiān)管，因此美國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)很少出現(xiàn)P2P爆了的危險(xiǎn)事件。數(shù)據(jù)顯示美國(guó)征信體系覆蓋率是85%，而中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)中有征信記錄的約為3.2億用戶，約占總體用戶的24%，遠(yuǎn)低于美國(guó)征信體系覆蓋率，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)從一開始就缺乏完善的征信和信用為基礎(chǔ)，目前中國(guó)市場(chǎng)上目前所謂的大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司，基數(shù)太小，并且能夠匹配使用的更是鳳毛麟角。

第二，中國(guó)現(xiàn)有征信體系覆蓋人群有限的弊端漸漸暴露，市場(chǎng)上各類騙貸、賴賬、交易欺詐的亂象頻生。從當(dāng)前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)踐來(lái)看,供給不足引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融失去了監(jiān)管的“籠子”、風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。同樣若對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施一系列強(qiáng)制性舉措，又可能由于政府部門監(jiān)管過(guò)嚴(yán)而引發(fā)企業(yè)發(fā)展受到限制等問(wèn)題。

總而言之，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中,要堅(jiān)持“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則。并著重加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、眾籌融資以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域的監(jiān)管。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源

第一，來(lái)源于征信系統(tǒng)參考價(jià)值的有限性。黑名單和灰名單是很好的風(fēng)控方式，但是各個(gè)征信公司所擁有的名單僅僅是市場(chǎng)總量一部分。雖然央行和上海經(jīng)信委正在建立統(tǒng)一的黑名單平臺(tái)，但是大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的自發(fā)性并不愿意公開客戶征信數(shù)據(jù)。但互聯(lián)網(wǎng)金融公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是惡意欺詐，70%左右的信貸損失源于申請(qǐng)人的惡意欺詐行為。

第二，來(lái)源于市場(chǎng)信用的不確定性。目前市場(chǎng)上有一百家左右的公司從事征信相關(guān)的工作，具體操作比如反欺詐識(shí)別，以及客戶征信評(píng)分估測(cè)。黑名單作為惡意欺詐的重要信息參考，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防起著至關(guān)重要的規(guī)避作用?，F(xiàn)在市場(chǎng)領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司名單數(shù)量在1000萬(wàn)左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到市場(chǎng)對(duì)個(gè)人信用信息的需求。

第三，相關(guān)道德，法律及隱私問(wèn)題與用戶信用的評(píng)估不可避免地存在沖突。“信息收集處理能力是服務(wù)于金融業(yè)和介入金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力”，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)吳曉靈說(shuō)，“此外，信息收集、運(yùn)用與個(gè)人隱私及信息保護(hù)是今后面臨的重大道德和法律問(wèn)題?！?/p>

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制辦法

金融本質(zhì)在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。即使所有的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)能夠很好地管控風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)仍然需要政府管控來(lái)實(shí)現(xiàn)有效控制。所以，政府管控是防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)及穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要不可或缺的一環(huán)。

第一，建立和完善相關(guān)法律法規(guī)體系。如在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域如銀行，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的根本目的在于保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力始終控制在合理范圍內(nèi)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》等監(jiān)管準(zhǔn)則，旨在指導(dǎo)中國(guó)商業(yè)銀行依據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。

第二，市場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)平等性與靈活性相結(jié)合。監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，如果是和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)同樣的業(yè)務(wù)，如基礎(chǔ)的匯款轉(zhuǎn)賬，理財(cái)業(yè)務(wù)，則平等參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不應(yīng)僭越傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融特有的新出的電信業(yè)務(wù)等本身在做互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的業(yè)務(wù)就應(yīng)采取其他的監(jiān)管規(guī)則，依據(jù)不同業(yè)務(wù)做出相應(yīng)規(guī)則的設(shè)置，創(chuàng)新和改變，“量體裁衣”而非生搬硬套。

第三，運(yùn)用新技術(shù)形成創(chuàng)新完善的監(jiān)管制度。大數(shù)據(jù)時(shí)代，有關(guān)部門可運(yùn)用如今的區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，建立互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)安全保密體系；其次做好人才保障的后備工作，建立具備互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的配套人才資源庫(kù)；同時(shí)需要防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)進(jìn)行定期監(jiān)督檢查；最應(yīng)重點(diǎn)推進(jìn)的是加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法步伐，填補(bǔ)新型金融領(lǐng)域的法律空白；充分發(fā)揮行業(yè)自律組織作用，發(fā)揮市場(chǎng)活力。

第四，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)來(lái)說(shuō)，一是要找到風(fēng)險(xiǎn)與收益地最大平衡點(diǎn)，形成穩(wěn)定地現(xiàn)金流以抵御風(fēng)險(xiǎn)，二是要建立有效地風(fēng)控體系，三是企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高自身靈活性，針對(duì)不同的金融產(chǎn)品提供不同的風(fēng)控方法，四是金融產(chǎn)品應(yīng)盡量根據(jù)不同客戶的不同信息來(lái)設(shè)置，使金融產(chǎn)品在本身的定位上擁有風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，五是企業(yè)應(yīng)該在貸前貸中貸后給予不同的風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。

總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)以政府監(jiān)管為主，以企業(yè)自律，企業(yè)自覺為輔。憑借互聯(lián)網(wǎng)金融得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠找到合適的定位和商業(yè)模式，成為市場(chǎng)的有力補(bǔ)充者和競(jìng)爭(zhēng)者。

五、結(jié)語(yǔ)

11月19日，電商巨頭阿里巴巴集團(tuán)董事長(zhǎng)馬云在國(guó)際金融峰會(huì)上指出，互聯(lián)網(wǎng)金融有三個(gè)必備要素，一是大數(shù)據(jù)，二是要建立基于數(shù)據(jù)的強(qiáng)大信用體系，三是基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控體系，并不是基于IT技術(shù)的風(fēng)控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)開展金融活動(dòng)。

金融的本質(zhì)實(shí)際上是跨時(shí)空的資源配置。正是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司轉(zhuǎn)身投入金融領(lǐng)域，才讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如銀行，如證券公司創(chuàng)新和優(yōu)化了服務(wù)，使我國(guó)金融市場(chǎng)更活躍，更具有彈性，更加健康和繁榮。當(dāng)然，前提條件是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身走正確發(fā)展的道路，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在提供合理適度的看護(hù)。