重新審視碳披露和績(jī)效：合法性和管理觀點(diǎn)

(長(zhǎng)沙理工大學(xué) 湖南 長(zhǎng)沙 410000)

隨著氣候變化越來(lái)越被人們認(rèn)為是全球討論最多的政治，社會(huì)和商業(yè)問(wèn)題之一，歐盟排放交易體系(ETS)和碳稅等出臺(tái)了應(yīng)對(duì)全球變暖挑戰(zhàn)的法規(guī)，其他一些國(guó)家(如澳大利亞，日本)，我們預(yù)計(jì)碳披露將繼續(xù)增加。特別是碳披露正在成為大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。然而，盡管碳披露有所增加，但它在多大程度上與碳績(jī)效改善還不清楚。這個(gè)問(wèn)題需要提出來(lái)，因?yàn)樗婕敖M織在改變披露時(shí)是否改變其績(jī)效這一基本問(wèn)題。遵循合法性和管理觀點(diǎn)所采用的基本原理，我們重新審視了碳披露與績(jī)效之間的關(guān)系，并重點(diǎn)關(guān)注了披露可能(或不可能)產(chǎn)生的變化。

一、研究現(xiàn)狀

管理和報(bào)告碳排放已經(jīng)越來(lái)越受到大公司的歡迎。安永的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過(guò)75%的大型跨國(guó)公司已經(jīng)制定了碳減排目標(biāo)并披露了碳排放信息，另有16%表示計(jì)劃在五年內(nèi)這樣做。同樣，畢馬威調(diào)查顯示，45個(gè)國(guó)家前100家公司中有73%公開(kāi)報(bào)告了他們的社會(huì)和環(huán)境責(zé)任活動(dòng)，比2008年略增長(zhǎng)50%。碳披露項(xiàng)目是企業(yè)對(duì)日益增長(zhǎng)的碳排放需求的一種自愿但更直接的回應(yīng)，到2016年，世界領(lǐng)先企業(yè)中有97%已經(jīng)制定了碳減排舉措，85%制定并報(bào)告了絕對(duì)或相對(duì)碳減排目標(biāo)。

迄今為止，合法性的觀點(diǎn)在審查誰(shuí)披露信息以及為什么公司披露環(huán)境信息方面是普遍存在的。在這個(gè)研究方面，商業(yè)活動(dòng)被認(rèn)為是對(duì)外部壓力和激勵(lì)的反應(yīng)。企業(yè)被定位為適應(yīng)性實(shí)體，對(duì)利益相關(guān)者表達(dá)的環(huán)境挑戰(zhàn)作出反應(yīng)。以合法性視角審視環(huán)境披露的研究表明，較差的環(huán)境績(jī)效者更可能披露更多，更好的信息，因?yàn)樗麄儽仨毢戏ɑ脱a(bǔ)償其不良績(jī)效。然而，這些研究幾乎沒(méi)有考慮公司以后可能采取的行動(dòng)和變化。是否公司披露碳信息以確保合法性，而不會(huì)進(jìn)一步改變業(yè)績(jī)?一個(gè)可能的結(jié)論是，一旦披露被有效地用來(lái)當(dāng)作低績(jī)效的合法化工具，管理層就沒(méi)有動(dòng)力來(lái)提高績(jī)效。

二、合法性和管理觀點(diǎn)

從合法性的角度來(lái)看，商業(yè)公司及其活動(dòng)需要與其經(jīng)營(yíng)的社會(huì)制度的價(jià)值一致將合法性定義為對(duì)實(shí)體的行為的感知或假設(shè)，認(rèn)為其在由規(guī)范、信念、價(jià)值觀等社會(huì)體系內(nèi)，是否是可取的、恰當(dāng)?shù)幕蚝线m的。為了回應(yīng)社會(huì)期望和各種利益相關(guān)者壓力，公司增加了對(duì)社會(huì)和環(huán)境信息的披露。畢馬威的調(diào)查顯示，在250家最大的公司中，超過(guò)50%的公司將改善利益相關(guān)者關(guān)系作為報(bào)告理由。這表明披露可以作為合法性工具來(lái)證明公司遵守社會(huì)規(guī)范和符合利益相關(guān)者的期望，從而保證公司的社會(huì)生存和成功。風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗是許多公司經(jīng)營(yíng)失敗的主要原因之一，這也受到了學(xué)術(shù)研究的支持。公司治理的核心是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，近年來(lái)，在公司治理視角下提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)展為一種綜合的、企業(yè)范圍的方法，用于評(píng)估可能影響公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并制定應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的方案。隨著董事會(huì)和公司高層開(kāi)始關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)，這種趨勢(shì)使得傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理迅速被企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理取代。許多研究人員已經(jīng)廣泛認(rèn)識(shí)到ERM在管理現(xiàn)代企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)組合方面的重要性。

“外部性內(nèi)在化”的管理觀點(diǎn)提出了不同的思路，從合法性的角度來(lái)看有不同的含義。它認(rèn)為，雖然公司最初可能會(huì)因?yàn)轫憫?yīng)公眾的壓力和信息需求而作出反應(yīng)，但環(huán)境披露和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告可能會(huì)創(chuàng)造一個(gè)機(jī)會(huì)來(lái)影響決策，并為公司提供更好表現(xiàn)的動(dòng)機(jī)。以往的研究發(fā)現(xiàn)，表現(xiàn)較好的公司可能有更多的“好消息”要披露，而較差的表現(xiàn)者可能難以復(fù)制他們的業(yè)績(jī)。也就是說(shuō)，模仿變得困難但競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是可以得到保證的。這表明披露可能是企業(yè)在組織中創(chuàng)造動(dòng)力來(lái)改善社會(huì)和環(huán)境績(jī)效，創(chuàng)造價(jià)值和利益，在全球競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，并影響公司估值的一種方法。在這方面，增加環(huán)境信息披露質(zhì)量和范圍的壓力可能會(huì)促使企業(yè)致力于可持續(xù)性和環(huán)境績(jī)效的改善。然而，迄今為止，關(guān)于個(gè)別企業(yè)的披露變化以及這些變化對(duì)環(huán)境績(jī)效的影響隨著時(shí)間的推移，很少有經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

三、研究結(jié)論與建議

盡管提高碳披露水平的高暴露企業(yè)仍然傾向于提高其碳績(jī)效，但積極的聯(lián)系并不強(qiáng)，尤其是對(duì)于減少范圍1排放。以往的文獻(xiàn)表明，污染嚴(yán)重企業(yè)更可能因違反社會(huì)合法性而受到威脅，因此，他們更愿意積極地披露更多的信息，以維持或?qū)崿F(xiàn)社會(huì)合法性。這項(xiàng)研究的結(jié)果似乎表明，實(shí)施報(bào)告更多碳排放倡議的動(dòng)機(jī)還沒(méi)有促使重排放者更好地應(yīng)對(duì)碳績(jī)效的挑戰(zhàn)。這可能響應(yīng)了前人的研究，采礦和資源，化學(xué)和石油等環(huán)境敏感行業(yè)往往報(bào)告更多的環(huán)境信息，更加了解環(huán)境成本，但其環(huán)境管理控制程序與其他行業(yè)沒(méi)有顯著差異，這些行業(yè)可能會(huì)限制其實(shí)際績(jī)效改善的范圍。

這項(xiàng)研究的結(jié)果表明，如果碳披露能夠改善，那么企業(yè)就有動(dòng)力有能力利用披露作為“外部化內(nèi)在化”機(jī)會(huì)來(lái)創(chuàng)造變化并改善其碳績(jī)效。這引起了現(xiàn)有文獻(xiàn)廣泛的爭(zhēng)論，例如披露是否是碳績(jī)效不佳的理由，或者哪些公司更愿意披露碳信息。公司是否在披露之后進(jìn)行實(shí)際變更對(duì)利益相關(guān)者和自然環(huán)境更為重要。外部變化和價(jià)值創(chuàng)造機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)超出了以前的辯論，僅僅是基于披露和績(jī)效之間關(guān)聯(lián)的層次分析。然而，這項(xiàng)研究還顯示，對(duì)于高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的公司和污染嚴(yán)重的企業(yè)而言，“外部化內(nèi)在化”視角并不那么強(qiáng)大和顯著。這反映在碳披露的變化與隨后的碳績(jī)效之間的積極但相對(duì)較弱的聯(lián)系。

未來(lái)的環(huán)境和碳政策應(yīng)該更多地注重支持管理層和員工提高實(shí)施績(jī)效評(píng)估的知識(shí)，技能和能力，而不是提供更多的報(bào)告和指導(dǎo)方針。政策需要朝鼓勵(lì)碳會(huì)計(jì)的發(fā)展和應(yīng)用，以及實(shí)現(xiàn)預(yù)期碳減排目標(biāo)的成本核算工具和方法的方向制定。有學(xué)者研究強(qiáng)調(diào)了缺乏對(duì)可持續(xù)性測(cè)量工具的參與和應(yīng)用。以及不同會(huì)計(jì)工具的實(shí)證結(jié)果揭示了不同程度的環(huán)境績(jī)效的有效性，證實(shí)引導(dǎo)企業(yè)實(shí)踐的需要。