淺析會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的社會(huì)資本對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響

(江西師范大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院 江西 南昌 330022)

一、引言

為了保護(hù)公司的股東、債權(quán)人以及相關(guān)利益者的合法權(quán)益，讓公司的行為更加規(guī)范，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在1997年12月16日發(fā)布并實(shí)施了《上市公司章程指引》，該章程明確了企業(yè)可以根據(jù)需要聘請(qǐng)獨(dú)立董事。為進(jìn)一步完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，2001年中國(guó)證監(jiān)監(jiān)督委員會(huì)公布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》。這個(gè)文件指出上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，公司不僅要聘用一定比例的獨(dú)立董事，并且還要求至少有一名會(huì)計(jì)專業(yè)人員。這表明在獨(dú)立董事制度中會(huì)計(jì)獨(dú)立董事起著至關(guān)重要的作用。會(huì)計(jì)作為一種通用的“商業(yè)語(yǔ)言”，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮著十分重要的作用。其作用主要體現(xiàn)在兩方面：內(nèi)部控制和對(duì)外信息披露。對(duì)于內(nèi)部控制，會(huì)計(jì)獨(dú)立董事獨(dú)立于公司的股東并且能對(duì)公司的事物做出獨(dú)立的判斷，能夠有效的監(jiān)督企業(yè)的高管，抑制其侵害廣大股東們的利益，此外還可以給公司提出專業(yè)性的政策意見(jiàn)，讓企業(yè)發(fā)展的更好。在對(duì)外信息披露方面，會(huì)計(jì)獨(dú)立董事能夠識(shí)別虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，保證了公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性，為廣大的利益相關(guān)者提供真實(shí)、合法的會(huì)計(jì)信息。

高級(jí)管理人員是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，企業(yè)發(fā)展的好與壞與公司高級(jí)管理人員有很大的關(guān)系。企業(yè)的發(fā)展除了與高管的經(jīng)營(yíng)能力有關(guān)，此外還與高管的社會(huì)資源有關(guān)。企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)高管的社會(huì)資源，外界的信息資源對(duì)企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的。社會(huì)資本指的是一種關(guān)系資源。中國(guó)是一個(gè)十分注重人情的國(guó)家，在這樣的社會(huì)背景下，企業(yè)的社會(huì)資本對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重要的影響。會(huì)計(jì)獨(dú)立董事是公司高級(jí)管理者的組成部分，其特有的外部性特征，可以幫助企業(yè)從外界獲取重要的資源。如果公司的獨(dú)立董事?lián)碛辛己玫纳鐣?huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，那么在公司面臨各種困難時(shí)，他們能夠通過(guò)其自身的社會(huì)資本幫助公司，從而提高公司的企業(yè)價(jià)值。作為公司獨(dú)立董事的會(huì)計(jì)獨(dú)董，他擁有的社會(huì)資本是否會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生影響?

二、獨(dú)立董事社會(huì)資本分類

(一)縱向網(wǎng)絡(luò)關(guān)系

縱向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)指的是獨(dú)立董事與政府部門的聯(lián)系。獨(dú)立董事的縱向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)可以幫助公司及時(shí)的了解政府部門發(fā)布的政策信息，提前解讀政策政策信息，根據(jù)政策信息制定應(yīng)對(duì)計(jì)劃。此外，有政治關(guān)聯(lián)的公司能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)更優(yōu)惠、更多的貸款，幫助企業(yè)更好的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)。

(二)橫向網(wǎng)絡(luò)關(guān)系

橫向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)指的是獨(dú)立董事和公司利益相關(guān)主體之間的聯(lián)系,具體包括供應(yīng)商、客戶以及同行業(yè)的其他公司等。

(三)聲譽(yù)

聲譽(yù)是一種特殊的社會(huì)資本。獨(dú)立董事的社會(huì)地位是由聲譽(yù)不斷的積累起來(lái)的，獨(dú)立董事的社會(huì)地位越高，聲譽(yù)越好，越能向外界傳遞好的信息，越有利于企業(yè)的發(fā)展。此外具有良好聲譽(yù)的獨(dú)立董事還能為企業(yè)帶來(lái)資源，幫助企業(yè)更好的發(fā)展。

三、會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的社會(huì)資本對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響

(一)會(huì)計(jì)獨(dú)董的縱向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與公司價(jià)值的關(guān)系

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，政府發(fā)揮著重要作用。政府通過(guò)宏觀政策對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行分配。如果企業(yè)的會(huì)計(jì)獨(dú)立董事在政府部門任職或者與政府有緊密的聯(lián)系，相對(duì)于沒(méi)有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，公司可以及時(shí)獲得政府的信息，提前了解政府的政策動(dòng)向，為企業(yè)帶來(lái)商業(yè)優(yōu)勢(shì)，有利于提高企業(yè)的價(jià)值。在中國(guó)這種特殊的政治文化環(huán)境的影響中，政企關(guān)系是否良好在很大程度上決定了一個(gè)企業(yè)的命運(yùn)。良好的政企關(guān)系可以幫助企業(yè)獲得更多的資源，給企業(yè)帶來(lái)更多的便利，讓企業(yè)發(fā)展的更好。獨(dú)立董事的縱向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)就可以幫助企業(yè)建立良好的政企關(guān)系。當(dāng)公司聘請(qǐng)了有政治關(guān)聯(lián)的會(huì)計(jì)獨(dú)董時(shí)，企業(yè)不僅可以利用時(shí)間優(yōu)勢(shì)提前了解政府政策信息，而且會(huì)計(jì)獨(dú)立董事可以用其專業(yè)知識(shí)以及職業(yè)敏感性幫助公司解讀政策信息，幫助企業(yè)更快的抓住機(jī)會(huì)，讓企業(yè)更好更快的發(fā)展。因此會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的縱向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)越強(qiáng)，企業(yè)的價(jià)值就越大。

(二)會(huì)計(jì)獨(dú)董的橫向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系

會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的橫向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)主要來(lái)自于在工作中積累的社會(huì)關(guān)系。來(lái)自會(huì)計(jì)事務(wù)所的實(shí)務(wù)型會(huì)計(jì)獨(dú)立董事，會(huì)接觸到各個(gè)行業(yè)的人，在實(shí)務(wù)工作中不斷的積累社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。良好的社會(huì)關(guān)系有利于公司與其他企業(yè)共同發(fā)展，達(dá)到互利共贏。學(xué)術(shù)型的會(huì)計(jì)獨(dú)立董事?lián)碛胸S富的會(huì)計(jì)理論知識(shí)，他通過(guò)傳授知識(shí)的方式，培育優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人才，建立廣大的橫向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。這種社會(huì)關(guān)系是獨(dú)一無(wú)二的，而且不同的會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的社會(huì)資源也是不同的。這種資源會(huì)給企業(yè)帶來(lái)意想不到的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的橫向關(guān)系網(wǎng)絡(luò)越豐富，企業(yè)價(jià)值越大。

(三)會(huì)計(jì)獨(dú)董的聲譽(yù)與公司價(jià)值的關(guān)系

聲譽(yù)是一種無(wú)形資產(chǎn)，好的聲譽(yù)代表著好口碑。因此企業(yè)在招聘獨(dú)立董事時(shí)會(huì)優(yōu)先考慮聲譽(yù)好的人。對(duì)公司內(nèi)部而言，有良好聲譽(yù)的會(huì)計(jì)獨(dú)立董事會(huì)更加盡職盡責(zé)，不會(huì)隨意投同意票，不容易受到公司董事會(huì)的影響，投票行為會(huì)更加客觀公正，公司的內(nèi)部控制制度會(huì)更加合理。對(duì)公司外部而言，良好信譽(yù)的會(huì)計(jì)獨(dú)立董事很注重自己的聲譽(yù)，會(huì)對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)任，如果公司出具了虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，會(huì)使得其名譽(yù)受損，為了不讓自己的名譽(yù)受損，會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的存在會(huì)抑制公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)表更容易被外界接受。因此會(huì)計(jì)獨(dú)立董事的聲譽(yù)越高，越能提升企業(yè)價(jià)值。