全球供應(yīng)鏈波動：脆弱與韌性

蔡婷貽　王曉霞　降蘊彰　金焱

供應(yīng)鏈的脆弱讓不少歐美業(yè)者考慮轉(zhuǎn)移生產(chǎn)的可能。圖/ 新華

兩周前，位于山東青島的國軒電池開始分階段復工，然而受限于原材料供應(yīng)不足，目前復工率僅為50%。

不像國軒電池這么順利，浙江嘉興大麻鎮(zhèn)的煜華紡織公司因為疫情“原料進不來，產(chǎn)品出不去”，至今仍無法開業(yè)。其所在的大麻鎮(zhèn)，以生產(chǎn)家紡產(chǎn)品聞名，整個鎮(zhèn)截至2月24日有95%的企業(yè)尚未開業(yè)。大門緊鎖，少有人流。

國軒能復工并非僥幸，該公司董事長汪衛(wèi)東對《財經(jīng)》記者指出，國軒在疫情發(fā)生第一時間就組建了抗擊疫情領(lǐng)導小組，建立聯(lián)絡(luò)員制度、復工人員每日活動范圍、身體狀況登記制度，此外，企業(yè)每天測量三次體溫，對工廠定時消毒、宿舍通風消毒、口罩等防疫物資儲備發(fā)放都有要求。

他介紹，目前主要受制于原材料供應(yīng)不足，產(chǎn)能無法完全恢復，企業(yè)只好根據(jù)自身原材料供應(yīng)、生產(chǎn)訂單等情況做應(yīng)急安排。政府部門也提供了復產(chǎn)復工的綠色通道，訂單部分未受疫情影響。

位于杭州的家具、衛(wèi)浴設(shè)備供應(yīng)商Sunzoom Household是獲得美國酒店連鎖品牌希爾頓認證的供應(yīng)商，在重新安排生產(chǎn)和交貨時間的同時，Sunzoom Household已經(jīng)感覺到部分客戶的裹足不前，因此在阿里巴巴的網(wǎng)站上用英文大字寫著“工廠已經(jīng)恢復運轉(zhuǎn)，來談生意吧”。該公司CEO許朝陽對《財經(jīng)》記者指出，因為疫情，一些客戶綜合考量成本等問題，將部分訂單轉(zhuǎn)移到東南亞地區(qū)等情況確實存在。

這場起自武漢的新型冠狀病毒肺炎，短短數(shù)周蔓延中國也傳播海外，不僅挑戰(zhàn)全球醫(yī)療，更是侵蝕著全球經(jīng)濟。隨著疫情在日本、韓國、意大利、伊朗蔓延，投資人信心開始變得灰暗。2月24日至26日三個交易日，道瓊斯指數(shù)狂跌2000點。牛津研究院預測，新冠肺炎疫情沖擊將導致2020年全球經(jīng)濟增長減少0.2個百分點，年增速跌至2.3%。對全球經(jīng)濟供給和需求的雙重負面影響尤其引發(fā)關(guān)注。

中國、日本、韓國以及越南是全球制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分。來自世界銀行的數(shù)據(jù)顯示，2018年，日本、韓國、越南的制造業(yè)增加值分別占世界總制造業(yè)增加值的7.11%、3.11%和0.28%。如果加上中國，則四國占世界制造業(yè)增加值接近40%。隨著新冠肺炎疫情不斷蔓延，當前全球制造業(yè)供應(yīng)鏈的危機正在擴散。

更為重要的是，作為“世界工廠”，中國的供應(yīng)鏈是全球嵌入式，疫情對中國經(jīng)濟和企業(yè)的影響開始逐漸波及到世界各地，比如電子行業(yè)、汽車行業(yè)，甚至游戲、快消等行業(yè)。韓國現(xiàn)代汽車就因為零部件供應(yīng)缺口，在2月初暫停韓國的數(shù)個組裝廠 ;日產(chǎn)汽車也因為同樣原因暫停九州廠的生產(chǎn);美國蘋果公司宣布因受新型冠狀病毒疫情影響，中國生產(chǎn)的芯片供應(yīng)受阻，預計無法達成本季度的銷售目標;而在大洋彼岸的游戲巨頭任天堂旗下的熱銷產(chǎn)品Switch也因零部件短缺即將面臨全球斷貨。

實際上，在中美貿(mào)易戰(zhàn)及新型冠狀病毒疫情的相繼沖擊之下，中國制造業(yè)供應(yīng)鏈體系的長期穩(wěn)定性亦引發(fā)關(guān)注，一些企業(yè)對制造業(yè)供應(yīng)鏈安排的缺陷開始反思。盡管目前難以預測新型冠狀病毒疫情究竟影響供應(yīng)鏈幾何，但一些企業(yè)已開始調(diào)整戰(zhàn)略，其中包括在不同的國家建立多個供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)?？s短供應(yīng)鏈，讓溝通更便捷，重新安排和計算供貨及物流，優(yōu)化庫存，等等。

不過，很多企業(yè)也看到危中存機。在新冠肺炎疫情對制造業(yè)供應(yīng)鏈沖擊的大考下，企業(yè)意識到自身供應(yīng)鏈在規(guī)劃與管理上的弱點和盲點。從供應(yīng)鏈的串聯(lián)到并聯(lián)，從柔性鏈到韌性鏈，企業(yè)希望制造業(yè)供應(yīng)體系的完善得以應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的自然災害、政局動蕩等諸多黑天鵝或灰犀牛事件。

中國制造的地位和市場

2月18日美國蘋果公司發(fā)出財務(wù)預警指出，由于在中國的代工廠受疫情影響恢復生產(chǎn)比預期慢，因此至3月底為止的季度營收可能無法達到原定630億-670億美元的目標。消息一出，蘋果股價一度下跌2%，帶動其他亞洲零部件供應(yīng)商股價下滑。

在蘋果發(fā)出預警之前，日本游戲公司任天堂2月6日通過推特向消費者宣布，新版Switch受到疫情影響將延遲銷售;接著美國玩具公司MGA 指出，疫情已經(jīng)影響到圣誕節(jié)玩具出貨，目前情況“讓人非常挫折”。

目前中國貢獻著80%的全球玩具生產(chǎn)。以美國玩具公司MGA為例，該公司簽約的50家國內(nèi)廠商通常在農(nóng)歷年后開始生產(chǎn)秋季和圣誕節(jié)訂單，但是疫情導致工廠復工延遲，該公司總裁拉蘭（IssacLarian）指出，“2020年的圣誕節(jié)就是12月25日，你不可能把它延后。”

隨著新型冠狀病毒疫情蔓延，中國各地工廠和工人配合落實相關(guān)防疫措施，有的延遲復工，有的產(chǎn)能不足，對全球制造業(yè)供應(yīng)鏈造成不同程度的沖擊，不少產(chǎn)業(yè)面臨停擺或斷鏈，其中電子業(yè)和汽車制造業(yè)尤為明顯。傳統(tǒng)制造業(yè)中服裝、制鞋和玩具業(yè)等也因工廠延遲開工或產(chǎn)線無法完全恢復而開始擔心下半年的產(chǎn)品供應(yīng)短缺。

根據(jù)統(tǒng)計，中國是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類當中全部工業(yè)門類的國家。在世界500多種主要工業(yè)產(chǎn)品當中，中國有220多種工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量居全球第一。

麥肯錫咨詢公司2019年發(fā)表的中國與世界報告指出，自2003年以來，中國對全球經(jīng)濟的依賴在降低，但是全球經(jīng)濟對中國的依賴卻在增加。報告指出，中國自2009年成為全球最大出口國，2013年成為最大貨物貿(mào)易國，全球貨物貿(mào)易占比從2000年的1.9%提升到2017年的11.4%。同時中國也是33個國家的最大出口國，65個國家的最大進口國。該報告估算，中國對全球制造業(yè)的貢獻達35%，其中零部件占外國品牌手機的35%-50%、農(nóng)業(yè)機械的60%-80%、電子汽車的60%-75%。

不只是制造，世界銀行統(tǒng)計顯示，自2010年-2017年中國帶動了全球家庭消費增長31%，同時也是全球最大的汽車、手機、奢侈品和酒類市場，占全球消費市場的30%。根據(jù)統(tǒng)計，這次疫情將減少全球奢侈品市場約400億美元的營收，英國風衣品牌Burberry、美國皮件Coach 和拉夫勞倫（Ralph Lauren）都已經(jīng)發(fā)出營收預警。

這場突入其來的疫情讓國內(nèi)外企業(yè)首次同時面對供需都出現(xiàn)缺口的挑戰(zhàn)。美國商會上海分會2月11日-14日針對109家長三角美商的調(diào)查顯示，48%接受調(diào)查企業(yè)的全球業(yè)務(wù)已經(jīng)受到疫情影響。其中35%的企業(yè)指出，目前最需要做的就是允許工廠復工，78%接受調(diào)查企業(yè)指出，他們?nèi)狈ψ銐蛉藛T來恢復全產(chǎn)能，41%的企業(yè)強調(diào)缺工是他們在未來2周-4周遇到的最大問題。除此之外，58%的企業(yè)也開始擔心未來數(shù)月市場需求會低于常態(tài)。

歐洲商會2月27日公布的最新調(diào)查顯示，90%的商會成員表示受到疫情中度或高度影響，將近一半的成員表示企業(yè)營收將出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，25%成員表示營收將下滑超過20%。

“制造中心”會否停擺

商業(yè)機構(gòu)鄧白氏（Dun&Bradstreet）從國內(nèi)疫區(qū)和產(chǎn)業(yè)比對出疫情可能造成的具體傷害，2月11日發(fā)布的報告指出，新型冠狀病毒肺炎疫情影響的主要行業(yè)依序為服務(wù)業(yè)、批發(fā)業(yè)和制造業(yè)，這幾個行業(yè)的65%相關(guān)業(yè)務(wù)在疫情感染區(qū)域內(nèi)。

新加坡AC貿(mào)易咨詢公司周美玲（Angelia Chew）對《財經(jīng)》記者表示，原材料和零部件的供應(yīng)缺口是中國以外制造商面對的迫切問題、物流是第二個問題，“有的盡管找到材料，但是飛機禁運”。

在供應(yīng)鏈的緊密分工下，缺少一個小螺絲或彈簧，就可能導致整個產(chǎn)品無法完成制造。

以一個1元人民幣的美容產(chǎn)品容器為例，需要塑料瓶身、彈簧和鋼珠組成壓頭，因為空瓶占空間，美容產(chǎn)品廠家平時不預留庫存，但是現(xiàn)在受疫情影響，全球美容產(chǎn)品業(yè)者面臨買不到空瓶的困境而無法出貨。部分中國臺灣地區(qū)的從業(yè)者考慮向韓國下單時，卻發(fā)現(xiàn)韓國廠商的生產(chǎn)基地也在中國大陸。

紡織業(yè)者對供應(yīng)鏈的缺口也十分著急。五洋紡織總經(jīng)理王水對《財經(jīng)》記者指出，配套的外協(xié)單位，像鑄造、電鍍、發(fā)黑處理、熱處理等行業(yè)復工進度較為緩慢，影響到整個生產(chǎn)供應(yīng)鏈。他預估影響可能持續(xù)到4月-5月份，“第一季的數(shù)據(jù)估計不能看。我做最壞的打算，儲備3個月的流動資金，渡過難關(guān)，紡織行業(yè)打擊還是很大的。”

美國供應(yīng)鏈咨詢公司Sourcify芮氏尼克（Nathan Resnick）對《財經(jīng)》記者指出，各個行業(yè)現(xiàn)在急著尋找新的替代供應(yīng)商。

根據(jù)國泰君安的調(diào)查，疫情暴發(fā)階段，短期供應(yīng)鏈風險將集中在汽車與機械設(shè)備（零部件）、光學電子設(shè)備（半導體材料）和化工產(chǎn)品。但是國泰君安首席經(jīng)濟學家花長春對《財經(jīng)》記者解釋，產(chǎn)業(yè)鏈是上下游需求的問題，供應(yīng)鏈主要是指同一產(chǎn)業(yè)上零部件是否齊全。他解釋，這次疫情打亂全球供應(yīng)鏈的其中一個原因是因為中國是中間品的主要提供者。聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計（Comtrade）數(shù)據(jù)庫顯示，中國對64個國家中間品的出口占當?shù)貒业谋戎爻^10%，全球主要經(jīng)濟體基本都包含在內(nèi)。

歐洲商會主席伍德克對《財經(jīng)》記者指出，供應(yīng)鏈越長的產(chǎn)業(yè)，相關(guān)企業(yè)就會遇到越多問題。以汽車制造為例，就算其中一家零部件廠開始順利運轉(zhuǎn)，但是當其他重要零部件生產(chǎn)延后時，生產(chǎn)線終究會面臨無法完成組裝。

以電子產(chǎn)品制造而言，各工廠產(chǎn)能縮減之外，核心原料的供應(yīng)不足也影響最終產(chǎn)品的組裝。制造電視機、鐘表、汽車玻璃所需的稀土生產(chǎn)，由于貨車司機拒絕進出疫區(qū)，稀土供應(yīng)一旦出現(xiàn)短缺，電子產(chǎn)品制造面臨中斷危機。

就算原材料供應(yīng)可以解決，企業(yè)內(nèi)部的防疫措施是另一層挑戰(zhàn)。手機傳感器供應(yīng)商對《財經(jīng)》記者指出，疫情蔓延造成工廠目前只能恢復40%的產(chǎn)能，其他零部件廠的情況也大概如此。主要原因除了工人回到工廠需要先隔離14天外，目前復工的工廠要求工人需間隔2公尺。如果疫情能順利控制，產(chǎn)能完全恢復最快也要到4月。

負責組裝iPhone、全球桌上型電腦、筆記本電腦等電子產(chǎn)品的富士康為了復工，2月5日開始在廣東龍華試產(chǎn)口罩，希望2月底達日產(chǎn)200萬只口罩的目標。富士康臺灣母公司鴻海精密2月20日公告指出，目前復工較為謹慎，疫情對全年營收將帶來負面影響。根據(jù)報道，富士康鄭州廠和深圳廠受到較大沖擊，目前正緩慢復工。

國泰君安的調(diào)查顯示，2月底除湖北地區(qū)外，全國的復工情況會好起來，湖北地區(qū)預計3月底前會起來?！耙咔閷ζ髽I(yè)的影響不會很大，比如通信行業(yè)只要復工了，我相信肯定是加班加點地運轉(zhuǎn)，機械設(shè)備不用休息，人員可以三班倒，只要復工之后疫情沒有出現(xiàn)反復，很快就可以把供應(yīng)鏈趕上來?！被ㄩL春強調(diào)，“總體上看，我覺得短期風險是可控的，因為目前看上去整個疫情的數(shù)據(jù)除了湖北地區(qū)之外都明顯好轉(zhuǎn)，湖北地區(qū)相信按照目前的力度推進下去也會好轉(zhuǎn)?！?h3>拯救脆弱的供應(yīng)鏈

國內(nèi)龐大市場的吸引力和完整的產(chǎn)業(yè)鏈伴隨著疫情的發(fā)生，對歐美企業(yè)形成新的布局考驗，近來在美國2020總統(tǒng)初選也成為關(guān)注焦點。

美國民主黨候選人華倫指出，美國應(yīng)該想辦法把疫情對供應(yīng)鏈制造的傷害管控到最小，美國政府應(yīng)該幫助美國制造商找到替代零部件供應(yīng)商，同時協(xié)助出口商找到新客戶。

伍德克也指出，受這次疫情影響，企業(yè)在全球布局上希望能夠找到完全取代中國產(chǎn)能的地方，此前美中貿(mào)易戰(zhàn)確實讓部分企業(yè)重新思考他們對中國的依賴，新型冠狀病毒疫情更加重了這個問題。

供應(yīng)鏈的脆弱讓不少歐美業(yè)者考慮轉(zhuǎn)移生產(chǎn)的可能。上述傳感器業(yè)者指出，這次疫情意外中斷的制造對企業(yè)造成嚴重的心理沖擊，為了規(guī)避風險所有外籍干部暫時不用到疫區(qū)出差，接下來“歐美產(chǎn)品的零部件制造都得考慮移出中國以分散風險……后面的客戶要求已形成龐大壓力”。

中國社科院世經(jīng)所研究員徐奇淵告訴《財經(jīng)》記者，中國出口的中間產(chǎn)品無法交貨，確實導致其他國家生產(chǎn)過程出現(xiàn)中斷。若疫情持續(xù)發(fā)酵，全球供應(yīng)鏈的沖擊將可能沿兩條主線展開：

一條主線是，對中國中間品依賴度普遍較高的新興市場和發(fā)展中國家的供應(yīng)鏈危機，但對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)集成度較低，破壞相對有限。

另一條是供應(yīng)鏈沖擊在歐美日之間擴散、放大，一些集成度較高的供應(yīng)鏈將遭到破壞，全球經(jīng)濟將陷入灰犀牛式的沖擊。

不過，全球產(chǎn)業(yè)集群的“備胎”不可能一夜之間完成。

隨著中美貿(mào)易爭端加劇，很多企業(yè)急于在東南亞國家建立新的供應(yīng)鏈，但他們很快發(fā)現(xiàn)，沒有任何地方能像中國這樣可以提供完整的解決方案。

盧森堡供應(yīng)鏈專家曼汀對《財經(jīng)》記者指出，這次疫情對供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)，反映出的其實是供應(yīng)鏈不完全透明造成的脆弱，這次沖擊引發(fā)的討論是替代供應(yīng)鏈的重要性，但是替代供應(yīng)商如果是同一個國家，問題仍無法解決，況且隨著疫情在全球升溫，對疫情已經(jīng)不再是個別國家的問題了。

在跨國企業(yè)需考量市場和避險的同時，花長春認為，接下來一些跨國企業(yè)會提高庫存，此次疫情的沖擊可能會使企業(yè)重新思考最優(yōu)庫存問題;接著電子和通信業(yè)可能加快把部分供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到海外。

但是國內(nèi)一直擔憂的大規(guī)模轉(zhuǎn)移不會輕易發(fā)生。

一位市場調(diào)研中心的專家對《財經(jīng)》記者強調(diào)，中國圍繞產(chǎn)業(yè)鏈形成的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、服務(wù)鏈、價值鏈體系是完整的，整個服務(wù)配套能力以及上下游關(guān)系，是經(jīng)過幾十年市場跨國界合作形成的，目前，大部分制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群仍在中國。

“盡管這次疫情帶來的沖擊很大，但中國在全球供應(yīng)鏈中的地位仍然會穩(wěn)固。產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、服務(wù)鏈轉(zhuǎn)移的成本高昂，轉(zhuǎn)移速度也不會那么快。”上述專家補充表示，近來的轉(zhuǎn)移熱點印度和越南等國家在基礎(chǔ)設(shè)施、勞動力、政策配套等都仍有不足。

熟悉東南亞整體情況的周美玲也同意這個看法，盡管歐美客戶希望分散風險，但是東南亞國家無論在基礎(chǔ)設(shè)施、工人數(shù)量和技術(shù)上都無法立即承接轉(zhuǎn)單，全球?qū)χ袊圃斓囊蕾嚩唐陂g無法取代，“只要能克服這次挑戰(zhàn)，需求還是在”。

Cox Pacific 咨詢機構(gòu)負責人賀翔對《財經(jīng)》記者強調(diào)，中國花30年打造的供應(yīng)鏈，短期內(nèi)無法被完全取代，部分國家和企業(yè)領(lǐng)導人或許過度恐慌了，“沒有足夠的理由讓人們這樣恐慌。我相信它會對供應(yīng)鏈產(chǎn)生一些短期的影響，一些訂單會被延遲或重新規(guī)劃，也很可能出現(xiàn)短缺的問題，但是我不認為此次新冠病毒疫情暴發(fā)對供應(yīng)鏈會產(chǎn)生可以衡量的長期影響”。

中美貿(mào)易戰(zhàn)倒逼中國加速向產(chǎn)業(yè)鏈高端布局，能撐得過近兩年貿(mào)易戰(zhàn)洗禮的企業(yè)，不會因為一個多月疫情的沖擊斷然舍棄中國。這幾年產(chǎn)業(yè)鏈該轉(zhuǎn)移的都基本轉(zhuǎn)移了，留下來的產(chǎn)業(yè)鏈不容易被輕易替代。