上市公司會計(jì)信息披露存在的問題及對策

劉夢帆 王丹妮

(湖南工業(yè)大學(xué) 湖南 株洲 412000)

一、引言

上市公司的會計(jì)信息披露真實(shí)性、完整性，直接影響到證劵交易市場的健康發(fā)展。上市公司的會計(jì)信息披露對企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。首先，對于企業(yè)的股東而言，會計(jì)信息披露的質(zhì)量高低決定了企業(yè)經(jīng)營狀況是否可以客觀的展現(xiàn)出來，從而讓股東能夠做出正確的決策，避免引起投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也確保了股東及投資人的合法權(quán)益。其次，客觀、公正的會計(jì)信息披露能夠確保企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的對稱，同時(shí)其還可以反映出企業(yè)管理人員的管理水平，明確企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營情況。最后，通過會計(jì)信息披露的方式，可以降低股東獲取信息的難度，維護(hù)投資人的合法權(quán)益。因此，上市公司的信息披露水平直接影響到企業(yè)的形象和名譽(yù)，高質(zhì)量的信息披露可以降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而保障資本市場的穩(wěn)健發(fā)展。

二、我國上市公司會計(jì)信息披露的質(zhì)量問題分析

根據(jù)新修訂的《會計(jì)法》中的規(guī)定，對上市公司的監(jiān)管實(shí)行內(nèi)部監(jiān)管、外部監(jiān)管和社會監(jiān)管的“三位一體”式的監(jiān)管，該舉措很大程度的提高了我國證券市場會計(jì)信息質(zhì)量重要作用的地位，但同時(shí)上市公司在會計(jì)信息披露方面還是存在諸多問題。

(一)會計(jì)信息披露質(zhì)量不高

上市公司信息公開的能力不高主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)上：其一是一些上市企業(yè)不具備完善的信息披露機(jī)制，只針對部分指標(biāo)予以公開，沒有對指標(biāo)改變原因進(jìn)行更深入的科學(xué)探析；另一邊是部分上市公司會計(jì)信息披露的質(zhì)量較差。從我國上市公司公司的年度營收報(bào)告中可以看出，很多上市公司的會計(jì)信息內(nèi)容較為簡單，形式過于單一。會計(jì)信息披露可以確保企業(yè)與股東之間的信息對稱，同時(shí)有利于股東、投資人做出正確的投資決策。而會計(jì)信息中很多數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性難以得到保障，必然會導(dǎo)致出資人做出錯(cuò)誤的決策，導(dǎo)致投資人出現(xiàn)投資失敗的局面。

(二)會計(jì)信息披露不及時(shí)

會計(jì)信息披露的真實(shí)性、及時(shí)性等對于企業(yè)、投資人和股東而言尤為重要，很多案例都說明會計(jì)信息披露不及時(shí)會直接影響到企業(yè)信息不對稱的問題發(fā)生，同時(shí)兩者之間存在必然的聯(lián)系。為了能夠真實(shí)的反映出企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)狀及財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)管理者要高度重視會計(jì)信息披露的及時(shí)性。證劵交易市場中，上市公司會計(jì)信息披露時(shí)間得不到保障，就會為內(nèi)幕操控提供機(jī)會，損害到股東的合法權(quán)益。對于上市公司自身而言，會計(jì)信息披露會選擇性的將信息公開，很多公司都刻意在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間公開有力的信息，針對負(fù)面的信息則選擇規(guī)避或者延遲公布。另外部分上市公司只對某些特定的重大事件進(jìn)行公開?，F(xiàn)階段監(jiān)管機(jī)制針對不按照規(guī)定進(jìn)行信息披露的處理辦法，僅僅是進(jìn)行警告和譴責(zé)，造成上市企業(yè)即使是不對信息進(jìn)行及時(shí)公開也不會受到更為嚴(yán)厲的懲罰。

(三)會計(jì)信息披露不規(guī)范

現(xiàn)階段數(shù)量眾多的上市公司針對會計(jì)信息披露上還沒有足夠的認(rèn)識，認(rèn)為會計(jì)信息披露僅僅是一份額外工作，并沒有意識到進(jìn)行會計(jì)信息披露屬于需要擔(dān)負(fù)的責(zé)任，會計(jì)信息披露屬于任意進(jìn)操作，信息的質(zhì)量普遍不高，無法體現(xiàn)出其真實(shí)的價(jià)值，例如：會計(jì)信息中的利潤可以自我控制，同時(shí)內(nèi)容較為單一，其數(shù)據(jù)的價(jià)值未充分發(fā)揮出來。另外，涉及到企業(yè)的重要信息都會可以的隱瞞，與此同時(shí)，往往涉及不到通貨膨脹、利率改變、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的公開方面的內(nèi)容。

(四)會計(jì)信息披露不完整

上市公司會計(jì)信息披露有片面性關(guān)鍵指的是不依照法律對外界進(jìn)行會計(jì)信息方面的公開和上報(bào)。上市公司會計(jì)信息披露時(shí)，優(yōu)先考慮的是自身利益是否會受到影響，一般都會現(xiàn)在利好的信息予以公開，針對負(fù)面的信息則會采取規(guī)避或者延遲發(fā)布等方式，總體而言，大部分上市公司會采取較為保守的方式開展會計(jì)信息披露工作，這就導(dǎo)致了會計(jì)信息披露的及時(shí)性、完整性得不到保障，信息的價(jià)值得不到體現(xiàn)，無法為股東、投資人提供可續(xù)的決策依據(jù)。

三、我國上市公司會計(jì)信息披露的量問題的原因分析

(一)內(nèi)部原因

上市公司信息的及時(shí)信息披露，對企業(yè)的市場形象起著至關(guān)重要的作用，同時(shí)也很大程度上影響著股東及投資人進(jìn)行投資決策。因此，有些上市公司在制定戰(zhàn)略時(shí)，由于過度重視企業(yè)聲譽(yù)并獲得更多的資金利益，甚至采用違規(guī)的方式對會計(jì)信息進(jìn)行調(diào)整，虛報(bào)利潤、修改數(shù)據(jù)使得公司的業(yè)績呈現(xiàn)穩(wěn)定的狀態(tài)；我國的一些上市公司治理結(jié)構(gòu)尚不夠完善，如股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理、現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度不夠完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，這就導(dǎo)致公司大股東的影響力和決策權(quán)占比過大，削弱了小股東的作用，增加了大股東獨(dú)裁的風(fēng)險(xiǎn)，可能會出現(xiàn)所披露的會計(jì)信息不完整不真實(shí)的情況；對于上市公司內(nèi)部來說，有些上市公司對于內(nèi)部自我監(jiān)督自我約束不夠重視。雖然設(shè)有內(nèi)部控制制度，但并沒有考慮公司實(shí)際情況或嚴(yán)格執(zhí)行，出現(xiàn)獨(dú)立董事不能發(fā)揮應(yīng)有的職責(zé)、崗位職責(zé)不明確、分工不合理等問題，大大削弱了上市公司的市場競爭力。

(二)外部原因

隨著信息智能化的不斷普及，我國有些領(lǐng)域的會計(jì)工作尚沒有標(biāo)準(zhǔn)的制度，相關(guān)法律制度仍處于探究階段尚不夠完善，這就使得有些上市公司“有機(jī)可乘”，鉆了法律的空子篡改數(shù)據(jù)，已達(dá)到財(cái)務(wù)目標(biāo)獲取利益。而與公司違規(guī)所獲的利潤相比，法律對上市公司信息披露違規(guī)的懲罰成本相對很少，這在一定程度上增加了上市公司的僥幸心理；社會監(jiān)督相對不夠成熟，證監(jiān)會對上市企業(yè)的會計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督，但我國證券市場監(jiān)管所經(jīng)歷的時(shí)間不長，管理經(jīng)驗(yàn)相對較少。社會監(jiān)督工作主要是由注冊會計(jì)師及其律所進(jìn)行，注冊會計(jì)師對上市公司的招股說明書和年報(bào)等進(jìn)行審計(jì)，但注冊會計(jì)師等相關(guān)工作人員的專業(yè)水平和工作態(tài)度參差不齊，這些人為因素可能會影響審計(jì)質(zhì)量，從而導(dǎo)致上市公司會計(jì)披露不合理現(xiàn)象發(fā)生。

四、完善我國上市公司會計(jì)信息披露的對策與建議

(一)建立健全的強(qiáng)制披露和自愿披露有機(jī)結(jié)合的信息披露制度

針對現(xiàn)階段的具體情況，我國證券交易還需要進(jìn)一步的健全，沒有相關(guān)法律進(jìn)行規(guī)范，無法依照相關(guān)法律進(jìn)行操作。所以針對管理部門以及監(jiān)督部門，要構(gòu)建起與之對應(yīng)的進(jìn)行信息披露的機(jī)制，并且不斷對該機(jī)制進(jìn)行完善。除此之外，證券的管理單位以及監(jiān)督單位需要編制出盈利方面的信息，并且構(gòu)建起透明的機(jī)制，從而做到信息公開。在原有的和證券以及侵權(quán)相關(guān)的法規(guī)理念當(dāng)中，上市公司披露的信息缺乏真實(shí)度，就可以對其信息的真實(shí)性提出質(zhì)疑，并采取推論的方式予以驗(yàn)證，一旦掌握公司存在造假行為，就要追究公司的法律責(zé)任。可是，實(shí)際情況是預(yù)測方法的不確定性較大，很有可能出現(xiàn)結(jié)果偏差較大的情況，因此要建立完善公司會計(jì)信息披露監(jiān)管體系，科學(xué)合理的引導(dǎo)公司開展會計(jì)信息披露工作，以提高上市公司會計(jì)信息披露的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。

(二)加強(qiáng)注冊會計(jì)師對預(yù)測性盈利信息披露的審核

我國金融市場監(jiān)管單位必須要強(qiáng)制審查上市公司盈利預(yù)測信息，結(jié)合現(xiàn)有的法律法規(guī)要求，應(yīng)該要撰寫上市公司的監(jiān)督管理報(bào)告，同時(shí)報(bào)告要能夠完整的體現(xiàn)出上市公司的運(yùn)營情況，這是注冊會計(jì)師需要履行的工作職責(zé)。審計(jì)師在審查的過程中，應(yīng)該遵循客觀事實(shí)，確保結(jié)果準(zhǔn)確性，能夠?yàn)轭A(yù)測企業(yè)的盈利提供科學(xué)的數(shù)據(jù)支持。另外，注冊會計(jì)師必須要獨(dú)立于被審計(jì)企業(yè)開展盈利預(yù)測工作，以保障預(yù)測結(jié)果的客觀、公正、準(zhǔn)確，切實(shí)維護(hù)出資人的權(quán)益，降低投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)該加快會計(jì)事務(wù)所人才培養(yǎng)的部分，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系，從而使注冊會計(jì)師清晰地認(rèn)識到本身擔(dān)負(fù)的責(zé)任以及需要承擔(dān)的法律方面的責(zé)任，盡可能的做到進(jìn)行審查工作當(dāng)中做到公正公平，只有如此，企業(yè)在盈利信息披露能力上才會得到提升。

(三)增強(qiáng)分析師和媒體的關(guān)注度

在其他國家日漸健全的證券交易活動中，對盈利信息進(jìn)行預(yù)測公布關(guān)鍵是由企業(yè)負(fù)責(zé)人和證券分析師完成，他們互相抗衡、互相約束，以建立完善的預(yù)測制度。證劵金融分析師獨(dú)立于企業(yè)，其提供的會計(jì)信息更加客觀、公正。所以，我國要積極培養(yǎng)具有高水準(zhǔn)能力的預(yù)測組織，通過證劵金融分析人員專業(yè)化的數(shù)據(jù)預(yù)測，提高上市公司信息披露的質(zhì)量和效率。

另外，媒體進(jìn)行監(jiān)督和管理已經(jīng)在資本交易過程當(dāng)中成為關(guān)鍵性機(jī)制，中華人民共和國審計(jì)部門頒布的新的審查和監(jiān)督規(guī)范當(dāng)中，通過大眾媒體公開舉報(bào)，以此監(jiān)督社會上出現(xiàn)的違法行為，媒體、社會監(jiān)督的力量和作用是顯而易見的。人們可以通過各種媒介了解哪些上市公司信息披露存在造假行為，同時(shí)建立一個(gè)信用管理機(jī)制，共同監(jiān)督上市企業(yè)的信息披露。

(四)健全上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)

為確保公司會計(jì)信息公開披露，必須要對企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。首先，要搭建股東制衡機(jī)制，以提高盈余信息披露的水平，通過優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，采取多元化的股東構(gòu)成，讓更多的人能夠擁有企業(yè)的股份，從而讓企業(yè)內(nèi)外部不同階層的人都能參與到公司投資決策中，以增強(qiáng)對公司會計(jì)信息披露的監(jiān)督力度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)股東合理分散化和外部化。這種方式能夠讓企業(yè)的盈余數(shù)據(jù)信息更加透明和公開，避免出現(xiàn)信息不對稱的問題。其次，企業(yè)監(jiān)管委員會的監(jiān)督職能要加強(qiáng)。企業(yè)的股東大會直接管理檢察委員會，其監(jiān)管的作用要充分發(fā)揮出來，對企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查，確保信息的真實(shí)性和及時(shí)性。最后，應(yīng)該讓獨(dú)立股東代表的作用得到強(qiáng)化。增設(shè)獨(dú)立股東代表，特別是具備一定的專業(yè)水平、具備豐富的審查能力，并且具備獨(dú)立進(jìn)行偵查能力的企業(yè)外股東代表，如此以來才能夠促使決策單位的能力提升，促使決策更有價(jià)值。

五、結(jié)語

現(xiàn)階段，我國的上市公司數(shù)量在逐年的增長，針對上市公司的會計(jì)信息披露需要長時(shí)間的探討和研究，通過不斷的完善相關(guān)制度和機(jī)制，實(shí)現(xiàn)與社會同步的發(fā)展；為此要解決上市公司會計(jì)信息披露中存在的問題，需要一個(gè)徐徐漸進(jìn)的過程，這就要求上市公司要持續(xù)的優(yōu)化監(jiān)督機(jī)制，提高內(nèi)部管理水平，強(qiáng)化監(jiān)管的力度等，讓公司的會計(jì)信息披露水平得到實(shí)質(zhì)性提升，從而確保投資者的權(quán)益不受到損害，提高企業(yè)的決策正確性，構(gòu)建一個(gè)公平、公正、公開的金融市場環(huán)境，以促進(jìn)我國上市公司的長遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展。