出口業(yè)務(wù)中電匯和信用證結(jié)算方式的風(fēng)險比較

李 洋

(廈門海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院 福建 廈門 361100)

在我國的出口貿(mào)易結(jié)算中，使用電匯和信用證方式的比重相對較高。這兩種結(jié)算方式的承付擔(dān)保是不一樣的，匯付是以企業(yè)信用作為承付擔(dān)保的，屬于商業(yè)信用；信用證方式則是以銀行信用作為承付擔(dān)保，屬于銀行信用。顯然，銀行信用等級高于商業(yè)信用，因此部分從業(yè)者簡單的認(rèn)為信用證結(jié)算方式相對于電匯而言，對出口方收款更具有保障。然而，不管是使用信用證還是電匯方式結(jié)算，都具有一定的風(fēng)險，某些情況下信用證風(fēng)險還高于電匯風(fēng)險?，F(xiàn)就這兩種常見結(jié)算方式的風(fēng)險進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對措施和建議。

一、電匯結(jié)算方式的風(fēng)險

電匯(T/T)是指匯出行應(yīng)匯款人的申請，拍發(fā)加押電報、電傳或SWIFT給在另一國家的分行或代理行，指示解付一定金額給收款人的一種結(jié)算方式。在實際出口業(yè)務(wù)中，T/T支付方式具體有以下幾種做法：

(一)前T/T付款方式

1、全款前T

全款前T(T/T 100% IN ADVANCE)，即出口方在發(fā)貨之前，由進(jìn)口方一次性支付全額貨款。這種結(jié)算方式似乎對出口方?jīng)]有任何風(fēng)險，但其實不然。出口方要明白貨款匯出與貨款到賬是不同的兩個概念，貨款匯出并不保證一定會到賬。常見的風(fēng)險包括以下兩種：一是進(jìn)口方提供偽造的匯款單。比如，進(jìn)口商方向出口商發(fā)送偽造的匯款單，然后以錢已匯出作為理由催促賣家發(fā)貨，一些賣家懷著僥幸心理就發(fā)了貨，最后導(dǎo)致錢貨兩空。二是買家匯款時故意將匯款信息填錯，導(dǎo)致款項不能入賣家的賬，在出口方發(fā)貨后，要求銀行將款項退回。這種情況下，出口方的風(fēng)險防范措施就是要在發(fā)貨前確認(rèn)貨款到賬。

2、部分前T，部分裝船前支付。

這種支付方式，在我國外貿(mào)出口實踐中的運用也不少，實際上也屬于前T范疇。例如T/T 30% IN ADVANCE+70% before shipment，出口商先收30%預(yù)付款，然后備好貨，但在裝船前要求進(jìn)口商付清剩余70%的貨款。這種支付方式下，出口商風(fēng)險大大減少。需要注意的風(fēng)險主要就是預(yù)付款的比例不能太低。特別強調(diào)的是，在商品定制情況下，一定要防范進(jìn)口商棄貨而帶來的的風(fēng)險。例如，2016年廣東一家規(guī)模較大的手表制造廠接到非洲某國的一個200萬只定制手表的大訂單，在收了客戶30%預(yù)付款后，將全部商品生成完畢。但就在等待客戶支付余款及等待發(fā)貨時，國外客戶因自身原因選擇了棄單。由于手表是根據(jù)特定目的定制的，不適合普通商銷，導(dǎo)致這家經(jīng)營了十多年的手表廠瞬間倒閉。

(二)部分前T，部分憑提單復(fù)印件支付。

這種電匯方式目前在我國出口中較為常見。例如T/T 40% IN ADVANCE+60% at sight of the copy B/L，要求進(jìn)口方先支付40%的預(yù)付款，待出口商發(fā)貨后，憑提單復(fù)印件或傳真件，進(jìn)口方再支付余款?？傮w而言，這種方式對于買賣雙方相對比較公平，但也存在一定的風(fēng)險。主要有以下兩種情況：

1、進(jìn)口方在獲悉出口方發(fā)貨后，以各種理由拒不付款。由于正本提單仍然在出口方手中，因此貨主仍然是出口商，貨到目的港，如果無人提貨將會產(chǎn)生相應(yīng)的滯箱費、滯港費等高額費用，甚至被海關(guān)沒收。這種情況下，出口方將被迫寄送正本提單或者被迫降價。例如，2015年12月初廈門某出口公司出口一批圣誕禮品去往東歐某國，結(jié)算方式采用預(yù)付30%，發(fā)貨后憑提單影印件立即T/T余款70%。出口商發(fā)貨后卻收到進(jìn)口商資金緊張無法付款的電函?？紤]到該批貨物本身的季節(jié)性銷售特點，圣誕節(jié)一過將分文不值，同時，貨物堆積在目的港還會產(chǎn)生滯港費等費用，出口商最終無奈的接受了進(jìn)口商的建議，只能選擇在未收到任何余款情況下，電放提單給進(jìn)口商。

2、進(jìn)口方在獲悉出口方發(fā)貨后，偽造提單提貨，或者FOB貿(mào)易術(shù)語下勾結(jié)承運人，無單放貨。對于這種情況，出口方的風(fēng)險防范主要包括：1、預(yù)付款的比例一定不能太低，至少要能彌補進(jìn)口商不付余款造成的損失，包括目的地代理費，運回貨物的運費等。2、出口方在向進(jìn)口方發(fā)送提單復(fù)印件或傳真件時，最好模糊掉提單號碼等重要信息。3、最好能采用CFR或CIF這些由出口方辦理運輸?shù)馁Q(mào)易術(shù)語，避免無單放貨。4、避免在提單抬頭欄直接寫上進(jìn)口商公司名稱。

(三)部分前T，部分進(jìn)口商收單后支付

采取這種方式進(jìn)行結(jié)算的風(fēng)險主要在于進(jìn)口方收到出口方寄送的貨運單據(jù)后，以貨物質(zhì)量不好等各種理由拒絕支付尾款。這種結(jié)算方式從根本上說，還是屬于后T，一般不建議使用。

(四)全款后T(T/T 100% AFTER SHIPMENT)

全款后T，即出口方在未收到任何款項的情況下，先行發(fā)貨，然后寄送全套貨運單據(jù)給國外客戶。這種付款方式對出口方風(fēng)險極大，容易造成錢貨兩空。除了關(guān)系密切的客戶外，一般不要使用。

二、信用證結(jié)算方式的風(fēng)險

信用證(Letter of Credit，簡寫為L/C)，是開證銀行根據(jù)開證申請人的請求和指示，以自身的名義向受益人開立的有一定金額，并在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)承諾付款的書面承諾。從定義上看，信用證是一種由銀行開立的有條件的付款承諾書，視乎風(fēng)險很小或基本沒有風(fēng)險，其實不然，信用證主要存在以下幾種風(fēng)險：

(一)軟條款風(fēng)險

信用證軟條款是指開證行在信用證中列出的一些要求，但是受益人在實際操作中卻無法做到的條款，或者是一些陷阱或免責(zé)條款。常見的軟條款風(fēng)險包括：“要求檢驗證書上應(yīng)有進(jìn)口商或其代理的簽名”、在FOB術(shù)語下要求提交船公司證明、“雙到期”以及有條件生效的信用證等。為了避免軟條款風(fēng)險，出口商必須嚴(yán)格按照《UCP600》和合同內(nèi)容進(jìn)行審證。

(二)銀行信用風(fēng)險

銀行信用雖然相對高于商業(yè)信用，但有些國外的小銀行的信用并不那么良好。對于這類信用不佳的開證行，如果開證申請人事后失去了償付能力，開證行極有可能會以“單證不符”或“單單不符”為由拒付。而實際外貿(mào)出口業(yè)務(wù)中，幾乎很難保證出口商提交的單據(jù)完全做到嚴(yán)格的“單證相符”。

對于這種風(fēng)險的防范，主要措施是選擇規(guī)模較大，信用高的銀行作為開證行，如果合同金額大或者對開證行信用狀況感到擔(dān)憂時，最好要求一家出口商所在地銀行加具保兌。

(三)審證中的風(fēng)險

出口商收到信用證后，必須仔細(xì)審核信用證，主要審核信用證是否有效，信用證條款是否與合同一致等，如果沒有審核到信用證中的軟條款，或者其他一些與合同不符之處，極易造成被拒付的危險。因此，認(rèn)真細(xì)致地審核信用證就成為出口商安全、及時收款的前提。特別要提醒的是在實際業(yè)務(wù)中的審證要求，主要是看信用證條款否影響出口商安全收匯和順利履行合同義務(wù)。

(四)遠(yuǎn)期信用證風(fēng)險

在一些金額較大的交易中，往往進(jìn)口方需要獲取融資，以解決資金周轉(zhuǎn)困難。然而，遠(yuǎn)期信用證因為其遠(yuǎn)期付款特性，潛伏著以下風(fēng)險。第一是匯率變動帶來的風(fēng)險。遠(yuǎn)期付款的期限越長，匯率波動幅度就可能更大，特別是在人民幣對美元走強時期，很有可能給出口商造成收益上的損失。第二是信用證止付的風(fēng)險。在遠(yuǎn)期信用證情況下，進(jìn)口商會在付款前先收到貨物，如果貨物出現(xiàn)質(zhì)量、數(shù)量等方面的問題，進(jìn)口商可能會向法院申請信用證止付。

三、正確選擇結(jié)算方式

在外貿(mào)出口業(yè)務(wù)中，正確認(rèn)識不同結(jié)算方式存在的風(fēng)險，并且選擇合適的結(jié)算方式，對于安全收款尤為重要。針對結(jié)算方式的選擇，有以下幾點建議：

1、當(dāng)合同金額很大時，出口商最佳選擇當(dāng)然是全款預(yù)付，但這對進(jìn)口商資金壓力將會很大。在這種情況下，可以適當(dāng)選用信用證結(jié)算方式。首先，合同金額越大，意味著要承擔(dān)的風(fēng)險也越高。在選擇結(jié)匯時，應(yīng)當(dāng)選擇對買賣雙方均相對安全的結(jié)算方式。選擇前T對進(jìn)口商來說，風(fēng)險較大，而選擇后T時，出口商將面臨較大風(fēng)險。因此，當(dāng)合同金額大時，進(jìn)口方同意選擇全款提前匯付的可能性較小，而作為銀行信用的信用證結(jié)算方式對買賣雙方來說均是可以接受的。第二，當(dāng)合同金額很大時，還可采用T/T與信用證相結(jié)合方式。即在合同簽訂后，進(jìn)口商預(yù)付部分貨款，余款用信用證方式進(jìn)行結(jié)算。這種方式對出口商而言，顯然優(yōu)于全額信用證結(jié)算方式。一是能有效緩解貿(mào)易商前期采購時的資金壓力，二是能利用跟單信用證中的銀行信用保障余款的收匯。第三，當(dāng)合同金額非常龐大時，不管是選擇T/T還是選擇信用證方式，最好投保出口信用險。出口信用保險通常是各國政府為了促進(jìn)本國的出口貿(mào)易，防范出口企業(yè)收匯風(fēng)險而制定的一項具有政策性質(zhì)的保險業(yè)務(wù)。如本國出口商因為進(jìn)口商商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險而遭受拒付，則由承保商對絕大部分貨款(通常可達(dá)損失金額的80-90%)進(jìn)行賠付。

2、當(dāng)金額不大時，一般可采用T/T方式結(jié)算。首先，對于新客戶或者對客戶信用狀況不了解的情況下，建議優(yōu)先選擇全款前T，或者采用部分前T，部分裝船前支付的結(jié)算方式；其次，如果進(jìn)口商要求出口商發(fā)貨后再支付余款，也可選擇部分前T，余款部分憑提單復(fù)印件支付的方式。需要提醒的是，選擇這種結(jié)算方式，仍然要注意對貨物運輸軌跡的追蹤，并防止船公司無單放貨的情況發(fā)生；第三，任何情況下均要嚴(yán)格管控后T支付方式，特別是100%后T。

3、針對不同的貿(mào)易術(shù)語，也要選擇合適的結(jié)算方式。(1)在FOB術(shù)語下，由于國際貨物運輸和保險均由進(jìn)口方辦理，因此對出口商而言，F(xiàn)OB下的收匯風(fēng)險相對于CFR和CIF貿(mào)易術(shù)語要更大。所以，在FOB術(shù)語下，可優(yōu)先選擇前T或信用證結(jié)算方式，主要是為了防范無單放貨的風(fēng)險。另外，因為FOB存在船貨銜接問題，因此不管是選擇信用證還是匯付方式，均要特別注意裝運期的規(guī)定。(2)在CFR和CIF等貿(mào)易術(shù)語下，一般不會出現(xiàn)無單放貨情況，因此，除選擇前T和信用證方式外，還可以選擇部分前T，部分憑提單復(fù)印件支付。(3)當(dāng)選擇FCA、CPT和CIP等適合空運貿(mào)易術(shù)語時，要特別注意空運單不具備物權(quán)憑證作用，所以應(yīng)該選擇前T的結(jié)算方式，以保證發(fā)貨前收回全額貨款。