新租賃會計準則下對承租方融資影響的新思考

崔明馨

(遼寧工程技術(shù)大學工商管理學院，遼寧 葫蘆島 125100)

1 新租賃準則變化及分析

1.1 定義及分類的變化

新租賃準則的發(fā)布，將租賃的定義明確為滿足更嚴謹條件下的合同形式內(nèi)體現(xiàn)，其中條件為約定的時期內(nèi)、資產(chǎn)所有權(quán)的讓渡以及獲取相應(yīng)的對價。滿足以上條件可定義為租賃。新準則對于租賃的識別、分類、拆分及合并有新的規(guī)定。其中重點在于租賃分類中，關(guān)于經(jīng)營租賃和融資租賃的相干規(guī)定，即對于承租方而言，不再辨別經(jīng)營租賃與融資租賃，并且對于短期租賃和低價值租賃進行簡單處理。

1.2 會計處理的變化

新租賃準則下，承租方不再采用2種模式下的會計核算方式，將其規(guī)定為只獨立存在融資租賃。而且在不包含短期租賃和低價值租賃的條件下，在租賃開始日，對使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債應(yīng)由承租方及時記載。并且由此分別確認和計算利息費用和折舊費用。新準則還改良了承租人后續(xù)計量的處理，增加選擇權(quán)重估和租賃變化情況下的會計處理，對于會計實務(wù)的處理產(chǎn)生了一定的影響，也因此加大對會計財務(wù)人員對于準則理解程度和自身專業(yè)水平的考察力度。

1.3 財務(wù)報表的變化

原準則采用2種會計模型區(qū)分日常會計業(yè)務(wù)，采用經(jīng)營租賃處理，對于企業(yè)的財務(wù)杠桿具備相對的夸大影響，產(chǎn)生的負債一定程度下可能藏匿于表外，使得承租方的財務(wù)報表不夠直觀明確，從而存在一定的盈余空間進行報表管理。

新準則實行后，不再對融資形式進行分類。在資產(chǎn)負債表中列明使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債科目。由于出表業(yè)務(wù)的訴求不能被滿足，承租方的資產(chǎn)負債比率將會提高，尤其會影響重資產(chǎn)的企業(yè)。另外使用權(quán)資產(chǎn)的后續(xù)核算采用的是直線折舊法，而負債采用實際利率法處置。由于兩者計算方法不同，在后續(xù)記量期間兩者不會同步同時變化，對后續(xù)計量的財務(wù)指標數(shù)據(jù)帶來變化，并且對于折現(xiàn)率的處理還伴隨著很多非客觀因素影響，通常需要會計財務(wù)人員進行評估，評估正確水平也會對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的可信程度產(chǎn)生影響?？傎Y產(chǎn)的增加，在一定水平上會影響總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，周轉(zhuǎn)率的下降會影響對于企業(yè)經(jīng)營能力的評價。

從利潤表來看，新準則下EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)未來期間將會提高。因為其中不再包含租賃費用，并且由于規(guī)定新增加計量的折舊和利息也不會計入。對于利息費用數(shù)額呈現(xiàn)出前期費用較多，后期費用減少的形式。因此新準則下租賃的前期工作中所需費用比原準則高。從財務(wù)數(shù)據(jù)上看會對企業(yè)的利潤指標產(chǎn)生壓力。

從現(xiàn)金流量表來看，只有短期租賃付款額、低價值資產(chǎn)租賃付款額和沒有歸入租賃負債計量的可變付款額依然作為經(jīng)營現(xiàn)金活動流出進行計量，租金的本金同利息將劃分為籌資活動中，以至于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量流出縮小，籌資活動現(xiàn)金流動增多。

2 新租賃準則對承租方的影響

因為承租方采用唯一的會計處置方式，明確對租賃的定義和分類，可以減少會計從業(yè)人員由于定義模糊問題所產(chǎn)生的主觀判斷對會計實務(wù)處理的影響，有利于提高會計信息質(zhì)量，可以在一定程度上提高財務(wù)報告對于決策有用性的影響。盡管企業(yè)的財務(wù)人員只進行融資租賃業(yè)務(wù)處理，減少了部分繁雜的區(qū)分工作過程，但是準則的改變和實施對于承租方企業(yè)也帶來了風險與挑戰(zhàn)，需要企業(yè)財務(wù)會計人員具有更高的自身職業(yè)素養(yǎng)，能夠應(yīng)對實施過渡中所需要的職業(yè)判斷和對日后資產(chǎn)計量變化的估計測算。如今面對的不僅是少量的中小企業(yè)面對融資難，缺乏資金支持，無法長期快速的發(fā)展等問題。而是在承租業(yè)務(wù)下中小企業(yè)所面對的普遍現(xiàn)象。由此在新準則的實施下承租方企業(yè)，尤其是處在發(fā)展中的中小企業(yè)應(yīng)該額外注意準則變化所帶來的問題。

2.1 表外融資不再可取，融資難度加大

原準則下租賃融資為企業(yè)提供了融資的新方式，但在新準則下，企業(yè)不再擁有可藏匿于表外負債的便利條件，會計核算的變化致使財務(wù)報表部分內(nèi)容更迭，財務(wù)數(shù)據(jù)指標發(fā)生波動，不利于對企業(yè)的償債能力、運營能力等的正確判別。從而依靠報表數(shù)據(jù)會降低企業(yè)對于承租融資能力的認可程度，使得融資難上加難。

2.2 傳統(tǒng)租賃優(yōu)勢削弱，融資機會減少

投資企業(yè)的選擇中尤為看重被投資企業(yè)是否擁有一個健康的資產(chǎn)負債表。租賃開始日對資產(chǎn)和負債計量使企業(yè)資產(chǎn)負債價值提高，資產(chǎn)負債率升高，收入未增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低等這些財務(wù)數(shù)據(jù)深深影響企業(yè)的經(jīng)營決策，加大企業(yè)通過粉飾財務(wù)報表接受融資的難度，投資企業(yè)對于企業(yè)的經(jīng)營能力和償債能力等方面產(chǎn)生疑慮，使企業(yè)融資機會減少。

2.3 融資成本加大

報表披露的內(nèi)容不斷增多，更能直觀明晰看出企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，因此企業(yè)在尋求表外融資的機會時會付出更大的融資成本。承租方企業(yè)尤其是中小企業(yè)由于企業(yè)本身規(guī)模小、管理水平有待提高等問題，信用風險等級較低，不足以面對較高的風險問題。加以新準則下對資產(chǎn)負債表以及其他財務(wù)報表的記錄分析更為明確，所承擔披露成本加大同時暴露企業(yè)短板問題，對此后融資過程中對承租方企業(yè)將會提出更高的要求，例如更高的信貸利率，更短的融資時間，更高的融資擔保水平等要求會使企業(yè)融資成本加大。

3 新準則下承租方企業(yè)應(yīng)對策略

經(jīng)過對新租賃會計準則變化的了解，承租方企業(yè)面臨融資難等問題影響企業(yè)的經(jīng)營融資和未來發(fā)展。如何在新規(guī)定下，更新企業(yè)的會計處理方式，及時改變企業(yè)的融資決策變得尤為重要。

3.1 充分做好過渡期的銜接準備

企業(yè)應(yīng)運用準則更變前后的時間差，分析企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部資源，明確企業(yè)現(xiàn)有的租賃業(yè)務(wù)，分析租賃資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，清點合同條款，合理規(guī)劃和拆分租賃資產(chǎn)的租賃期限。對于準則更改后對部分合同條款的影響，要及時同出租方協(xié)調(diào)更改條款以保證企業(yè)利益的同時順應(yīng)新準則的要求。企業(yè)財務(wù)人員還應(yīng)提前準備更變準則后對業(yè)務(wù)難度和業(yè)務(wù)量的理性估計。對于更變折算方法要適時通過企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)情況予以估算改變，合理的選擇最貼近的折現(xiàn)率。企業(yè)應(yīng)全面快速的了解過渡期間所頒布的相關(guān)政策予以能夠與新準則進行銜接。

3.2 加強信息溝通工作

新租賃會計準則的改動對于企業(yè)的會計計量，會計處理各個方面帶來了系統(tǒng)性的影響。作為企業(yè)的財會從業(yè)人員應(yīng)及時同企業(yè)租賃業(yè)務(wù)人員、高管人員加強信息溝通，深刻理解準則內(nèi)容，共同參與到租賃業(yè)務(wù)實施的過程，及時變更企業(yè)的業(yè)務(wù)處理方式。對于準則改變所影響的財務(wù)數(shù)據(jù)指標問題，企業(yè)應(yīng)增強同外界各方的信息溝通，減少因財務(wù)數(shù)據(jù)變動對企業(yè)本身經(jīng)營才能的質(zhì)疑。在新準則應(yīng)用的大背景下，企業(yè)應(yīng)與時俱進緊跟新租賃準則的變化步調(diào)，學會提高自身管理能力，在更新的大浪潮中仍然屹立不倒。

3.3 靈活轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式

企業(yè)結(jié)合自有資產(chǎn)情況，逐漸減少經(jīng)營租賃的租賃方式，及時對加重依賴經(jīng)營租賃融資問題的解決，減小準則改變所帶來的沖擊。企業(yè)可以靈活轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式，例如加強虛擬經(jīng)濟的發(fā)展，從以資產(chǎn)為重點的發(fā)展模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椴灰再Y產(chǎn)為核心的發(fā)展方式，降低對于資產(chǎn)租賃的需求。及時轉(zhuǎn)變租賃方式不再拘泥于兩種固有模式下，根據(jù)自身發(fā)展要求選擇更為合適的融資租賃方式。

3.4 加強內(nèi)部控制

對于兩租模式下帶來的表外融資便利不再可行，企業(yè)應(yīng)及時發(fā)現(xiàn)表外融資所帶來的風險變化。尤其是中小企業(yè)面臨資金短缺大部分選擇租賃的情況下，變更準則所帶來的問題更為明顯。因此企業(yè)不僅要應(yīng)對外部風險還要加強內(nèi)部控制，立足企業(yè)，針對每一處的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售、投資籌資過程嚴格把控，并且采取科學高效的績效評價予以管制。高管人員還應(yīng)注意企業(yè)內(nèi)部氛圍，建設(shè)正確良好的企業(yè)信譽理念，提升企業(yè)形象，為企業(yè)未來發(fā)展指明方向。

4 結(jié)語

新租賃會計準則的頒布說明對租賃準則的認識與把握不斷完善，也為企業(yè)敲響警鐘，隨著時代發(fā)展要不斷更新自身的學習水平與處理能力。在新準則下，企業(yè)要對財務(wù)核算、經(jīng)營決策、籌資融資各個方面做出改變，以適應(yīng)變化形式，促進企業(yè)的未來發(fā)展。