中國生豬價格周期性波動分析、展望及對策

杜 暘

（中國社會科學院大學，北京 100102）

2017年下半年以來，受上一輪生豬價格下跌和非洲豬瘟疫情影響，中國能繁母豬和生豬存欄數(shù)量明顯減少，生豬價格迎來新一輪上漲。事實上，過去十幾年間這種情況已經(jīng)出現(xiàn)了多次，業(yè)已形成生豬周期性波動，即所謂的“豬周期”。在生豬價格周期性波動期間，其規(guī)律往往表現(xiàn)為：生豬供給數(shù)量不足，豬肉價格上漲，進而帶來生豬養(yǎng)殖規(guī)模擴大和母豬存欄量增加，生豬供給數(shù)量過剩，生豬價格下跌，然后是養(yǎng)殖戶大量縮減養(yǎng)殖規(guī)模，加快淘汰能繁母豬，帶來生豬供給不足、生豬價格上漲?？紤]到豬肉價格在中國CPI中占比較大的實情，每次生豬價格波動都會造成CPI產(chǎn)生明顯變化，同時引致羊肉、牛肉、禽肉等替代產(chǎn)品價格波動，對市場形成放大效應，對居民生活造成巨大影響，因此研究中國生豬價格周期性波動規(guī)律，分析其原因及提出科學的應對之策非常有必要。

一、近年來中國生豬價格周期性波動現(xiàn)狀及特征

（一）近年來中國生豬價格周期性波動現(xiàn)狀

2006年～2019年，中國生豬價格波動經(jīng)歷了四個周期。第一個周期（2006年5月～2009年6月）。2006年5月，生豬價格從谷底開始攀升，至2008年3月漲至最高點，之后生豬價格開始下跌，至2009年6月跌至谷底；第二個周期 （2009年6月～2014年5月）。2009年6月生豬價格從谷底開始反彈，至2011年9月漲至最高點，之后生豬價格開始下跌，至2014年5月跌至谷底；第三個周期 （2014年5月～2018年5月）。2014年5月生豬價格跌到谷底然后開始反彈，至2016年5月漲至最高點，之后生豬價格開始下跌，至2018年5月跌至谷底；第四個周期（2018年5月至今）。2018年5月生豬價格跌至谷底后開始反彈，直至目前生豬價格依然處在上升通道。根據(jù)國家商務部、國家發(fā)改委等部門的預期，至少到2020年元旦、春節(jié)，中國生豬市場供應不會發(fā)生大的改善，即生豬價格仍將維持一直上漲的態(tài)勢。[1]當然，目前第四周期還只能算是半個周期，生豬價格只有上漲，尚未出現(xiàn)下跌。

（二）近年來中國生豬價格周期性波動特征

1.價格波動周期日益延長。在這三個半周期中，第一個周期持續(xù)時間有37個月 （生豬價格開始上漲和跌至谷底的當月均計算在內(nèi)，下同），第二個周期持續(xù)時間有60個月，第三個周期持續(xù)時間有48個月，第四周期（截至2019年9月）已經(jīng)持續(xù)了16個月。從第四周期走勢來看，延續(xù)時間可能都會比較長。不難發(fā)現(xiàn)，生豬價格波動周期的時間正在延長，從十幾年前的3～4年1個周期，延長到了4～5年1個周期。之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，與當前信息傳遞快、影響擴散快密不可分。

2.價格波動幅度呈現(xiàn)前窄后寬。在2006年以來的3個價格波動周期中，前三個周期的價格波動幅度逐步變小。其中，在價格上行階段，三個周期的價格峰值相對谷值的上漲幅度分別為161%、105%和75%。在價格下行階段，三個周期價格谷值相對峰值的下降幅度分別為44%、41%和38%。再看第四個價格波動周期，生豬價格從2018年5月10日的9.44元/公斤漲至 2019年11月1日的 41.00元/公斤，漲幅高達334%，這與之前三個周期相比，價格波動幅度已經(jīng)明顯放大。[2]從目前實際情況來看，生豬價格上漲還沒有看到峰值，生豬價格將繼續(xù)走高，其價格波動很有可能創(chuàng)下新高。

3.傳統(tǒng)消費旺季作用逐漸消退。一般情況下，每年9月至農(nóng)歷春節(jié)前后都是豬肉消費高峰季節(jié)，生豬價格會出現(xiàn)明顯上漲。主要原因在于該時間段適逢節(jié)假日，居民豬肉消費量激增，加之南方許多省份居民有腌制臘肉臘腸習慣，形成了豬肉消費旺季。但近年來這種消費態(tài)勢正在發(fā)生改變，如2018年1月春節(jié)前，國內(nèi)生豬價格延續(xù)了自2017年下半年以來的下跌趨勢；再比如2014年、2015年春節(jié)前后國內(nèi)生豬價格也基本維持了之前的價格下跌走勢，表明傳統(tǒng)消費旺季的作用正在逐漸消退。

二、近年來中國生豬價格周期性波動的影響因素

（一）內(nèi)部影響因素

1.生豬養(yǎng)殖特點決定了供需變化是其價格周期性波動的主要影響因素。生豬生產(chǎn)養(yǎng)殖上的周期性直接決定了生豬價格波動的周期性。從實際情況來看，中國生豬養(yǎng)殖周期主要包括后備母豬、能繁母豬、仔豬、大豬等幾個環(huán)節(jié)，其中一頭母豬從后備母豬到最后生出的生豬可以出欄至少需要14個月以上，母豬從懷孕到生出的生豬可以出欄需要9個月以上，一頭生豬從斷奶到可以出欄至少需要5個月左右。在這么長的一個周期中，會面臨很多不確定因素，每個因素發(fā)生偏移都有可能引起生豬價格波動?？紤]到生豬需求彈性小于生豬供給彈性，決定了生豬市場價格波動符合“蛛網(wǎng)”理論特點，即生豬的生產(chǎn)者主要是根據(jù)上一期生豬價格來做出相關(guān)決策。[3]當生豬價格上漲、養(yǎng)殖利潤較高時，養(yǎng)殖者會擴大母豬和仔豬存欄規(guī)模，并對現(xiàn)有可出售生豬實行壓欄惜售，以增加未來可出欄生豬數(shù)量，這會導致未來的生豬價格下降。同理，當生豬價格下跌、養(yǎng)殖利潤下降時，養(yǎng)殖戶會減少母豬和仔豬存欄數(shù)量，并對母豬進行替換，這會導致未來生豬可出欄數(shù)量減少，進而導致生豬價格上漲。生豬生產(chǎn)者的這種“決策規(guī)律”，形成了生豬“高利潤-增存欄-低利潤-低存欄”周期性循環(huán)，最終形成生豬價格周期性波動。

2.規(guī)?；B(yǎng)殖比例提升對生豬價格波動產(chǎn)生了較大影響。傳統(tǒng)的生豬養(yǎng)殖模式不僅無法產(chǎn)生規(guī)?；б?，其應對市場風險的能力也較低，同時還會產(chǎn)生一系列環(huán)境污染問題。隨著中國環(huán)保政策執(zhí)行日趨嚴格，近年來生豬規(guī)?；B(yǎng)殖比例日益提高，各地都出現(xiàn)了很多規(guī)?；i養(yǎng)殖場，這些規(guī)模化養(yǎng)殖場資金雄厚、技術(shù)先進，抵御市場風險的能力較強。同時，規(guī)?；B(yǎng)殖場需要大量的前期投入，進入門檻較高、市場相對固定，這有利于穩(wěn)定生豬生產(chǎn)與供應預期，有利于更好地平衡生豬市場。與傳統(tǒng)的分散型、小型化生豬養(yǎng)殖模式相比，規(guī)?；B(yǎng)殖對生豬價格波動周期的影響主要體現(xiàn)在以下兩個方面。一方面，進一步拉長了生豬價格波動周期。目前，中國生豬年出欄量在500頭以上的規(guī)模化養(yǎng)殖比例占到60%以上，一些環(huán)保不達標的生豬養(yǎng)殖場被取締，確保了整個生豬養(yǎng)殖存欄規(guī)模。規(guī)模化養(yǎng)殖場對市場的判斷明顯更加科學，出現(xiàn)跟風養(yǎng)殖現(xiàn)象的可能性大大下降。如此一來，在一個價格波動周期里，無論是價格上行階段的產(chǎn)能擴張，還是價格下行階段的產(chǎn)能縮減，都不會出現(xiàn)一窩蜂的情況，產(chǎn)能會相對穩(wěn)定，從而拉長生豬價格波動周期。另一方面，規(guī)?；B(yǎng)殖會使生豬價格波動相對溫和。在規(guī)模化養(yǎng)殖條件下，無論是市場進入還是退出都有較高的門檻，即使是根據(jù)當前生豬價格走勢進行生產(chǎn)計劃調(diào)整也需要一定的時間，這在很大程度上保證了生豬市場的供應穩(wěn)定，進而避免生豬市場價格大幅漲跌。

3.豬肉消費不旺在后勢上會對生豬價格產(chǎn)生較大影響。除去非洲豬瘟疫情這個突發(fā)性因素，事實上自2015年以來，國內(nèi)豬肉消費總體走勢呈疲弱態(tài)勢，其中既有國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、居民收入增速下降的原因，也有居民消費結(jié)構(gòu)升級的影響。[4]從前者來看，自2015年以來，中國經(jīng)濟增速不斷走低，2019年三季度的GDP增長率僅為6.2%，比2015年同期增長率低了1個百分點，人均可支配收入為15294元，與2015年相比年均增長率只有7.8%，低于前十年的平均水平。收入增長預期下降致使一部分民眾減少豬肉消費，造成豬肉消費走勢疲弱。從后者來看，隨著中國居民消費結(jié)構(gòu)的升級，豬肉在居民肉類消費中的地位下降。國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年～2019年，居民牛羊禽類消費占比上升了1.5個百分點，豬肉消費占比降至62.6%，比2000年的66.7%降了4.1個百分點。此外，隨著居民生活水平的提高，人們已經(jīng)改變了在春節(jié)等重要節(jié)假日集中消費豬肉的習慣，平時豬肉消費大大增加，明顯緩解了春節(jié)前豬肉價格大幅上漲的壓力。2018年，全國主要批發(fā)市場的豬肉銷售中，春節(jié)檔3個月的豬肉銷售占比較5年前下降了4%，淡旺季區(qū)分已經(jīng)不如以前那么明顯。這些現(xiàn)象，都會在后勢上使生豬價格更加平衡，短期內(nèi)大漲大跌的情況會有所緩解。

（二）外部影響因素

1.國家關(guān)于生豬養(yǎng)殖行業(yè)政策變動的影響。行業(yè)政策對生豬價格的影響是長期的，每次相關(guān)政策變動都會對生豬價格產(chǎn)生明顯影響。如為應對非洲豬瘟疫情，國務院在2019年6月22日出臺政策，提出要加大對規(guī)模養(yǎng)豬場戶的短期貸款貼息、信貸擔保以及提高能繁母豬和育肥豬保險保額等，有效提振了生豬養(yǎng)殖戶的信心，對養(yǎng)殖戶擴大生豬養(yǎng)殖規(guī)模產(chǎn)生了較大的激勵。2014年，國家開始收緊環(huán)保政策，生豬養(yǎng)殖逐漸向規(guī)?；B(yǎng)殖轉(zhuǎn)變，大量生豬養(yǎng)殖散戶退出，生豬存欄量下降，致使生豬價格上漲。2007年，國家出臺了能繁母豬養(yǎng)殖補貼政策，在短期內(nèi)刺激了能繁母豬存欄量增加，使得生豬價格進入下降通道。[5]

2.上游行業(yè)價格變動的影響。生豬養(yǎng)殖對上游飼料行業(yè)有著較大的依賴，其中豆粕和玉米作為生產(chǎn)豬飼料的主要原料，其價格波動對生豬價格的影響最大。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國生豬養(yǎng)殖成本中，飼料成本占到70%左右。以2018年爆發(fā)的中美貿(mào)易摩擦為例，雖然中國生豬市場供應對外依存度只有2.5%左右，但2018年中國進口玉米352萬噸，其中來自美國的進口量占比27%；進口大豆和豆粕8000萬噸，其中來自美國的進口量占比33%。在中國對包括大豆在內(nèi)的美國相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品實施加征關(guān)稅應對措施后，自美國進口的相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品數(shù)量大幅減少，考慮到國產(chǎn)玉米、大豆與進口的美國玉米大豆之間存在較大價格倒掛，這必然會引致生豬養(yǎng)殖成本上升。

3.生豬疫情對本輪生豬價格波動的影響。自2018年8月以來，非洲豬瘟疫情在全國多個地方發(fā)生，為了控制疫情進一步擴散，政府采取了極其嚴格的禁運等控制措施，捕殺了大量存欄生豬，導致全國存欄生豬和能繁母豬大幅下降，在很大程度上引致了本輪生豬價格的大幅、長期上漲。[6]2018年8月6日，中國生豬均價為13.72元/公斤，到2019年11月1日已漲至41元/公斤，漲幅高達199%。從2018年7月豬瘟疫情發(fā)生后生豬價格上漲，至2019年底已經(jīng)有17個月，生豬價格上漲周期明顯拉長。此外，本輪生豬價格漲幅遠超以往，周期內(nèi)波動幅度大大提升。在豬瘟疫情發(fā)生后，中國能繁母豬價格和仔豬價格均處于歷年來的較低水平，生豬產(chǎn)能加速出清已是不爭的事實。從2019年9月農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的數(shù)據(jù)來看，8月份全國400個監(jiān)測縣能繁母豬和生豬存欄數(shù)量同比分別下降了37.4%和38.7%。

4.生豬進口量變動的影響。中國是全球最大的豬肉消費國，豬肉消費量約占到全球豬肉消費總量的47.9%。當國內(nèi)生豬供應出現(xiàn)缺口時，從國際市場進口生豬是一個替代選擇。自2018年下半年生豬價格上漲以來，特別是隨著國內(nèi)多個地區(qū)出現(xiàn)非洲豬瘟疫情，大量捕殺染病生豬、養(yǎng)殖戶大量淘汰能繁母豬，中國逐步加大了鮮冷凍豬肉的進口數(shù)量。2017年、2018年豬肉進口量分別為121.68萬噸和119.28萬噸，而2019年1月～9月豬肉進口量就達到了132.6萬噸。隨著國內(nèi)生豬價格持續(xù)上漲，可以預見中國對鮮冷凍豬肉的進口量還將進一步增加，這會對生豬市場價格波動產(chǎn)生積極影響。[7]

三、中國生豬價格波動趨勢展望及對策建議

（一）中國生豬價格波動趨勢展望

第四輪生豬價格自2018年下半年開始恢復上行，且生豬產(chǎn)區(qū)與銷售區(qū)、疫區(qū)與非疫區(qū)的價格分化趨勢更為明顯，其中又以疫區(qū)中的生豬生產(chǎn)區(qū)價格最低，非疫區(qū)中的生豬銷售區(qū)價格最高。后勢生豬價格將如何變化，取決于以下幾個方面。一是取決于非洲豬瘟疫情發(fā)展程度。雖然中國科學家已經(jīng)在抓緊研制相關(guān)疫苗，且已取得一定進展，但一個疫苗從研制出來到大規(guī)模應用并產(chǎn)生效果，至少需要6～18個月。目前，雖然政府采取了嚴格的防控措施，但疫情反復可能性還是較大。特別是全國豬肉調(diào)運受限的實情，使市場仍然存在比較突出的生豬供給不均衡現(xiàn)象，造成生豬產(chǎn)區(qū)、銷區(qū)價格差價較大，呈兩極分化態(tài)勢。二是取決于規(guī)?；i養(yǎng)殖場的補欄情況。當前，生豬價格上漲較快，規(guī)?；B(yǎng)殖場從中獲益良多，但只要豬瘟疫情沒有得到有效控制或根治，規(guī)模化生豬養(yǎng)殖場面臨的風險就將一直存在，這會影響到其生豬補欄的決策，進而對生豬價格波動產(chǎn)生影響。三是取決于氣溫條件。氣溫條件如何對仔豬存活率有著很大的影響，即氣溫過低，仔豬存活率會下降。尤其是對占到全國生豬養(yǎng)殖數(shù)量一半左右的散養(yǎng)戶而言，其在養(yǎng)殖過程中應對氣溫過低的能力十分有限，養(yǎng)殖的仔豬存活率遠低于規(guī)?；B(yǎng)殖場。[8]四是取決于2019年冬季豬肉消費情況。從目前來看，很多城市豬肉價格都創(chuàng)下了新高。如2019年11月初，北京大潤發(fā)超市的精小排價格已攀上100元/公斤的高度，五花肉價格也達到96元/公斤。如此高的豬肉價格，將會在很大程度上抑制豬肉消費，所謂的冬季豬肉消費旺季可能不會出現(xiàn)。

（二）對策建議

1.加快生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。一方面，大力推進生豬規(guī)?；B(yǎng)殖。提升生豬規(guī)?；B(yǎng)殖占比有利于延伸生豬價格波動周期，有利于降低生豬價格波動幅度，有利于提升生豬養(yǎng)殖市場化水平。應出臺更多扶持政策，以財政資金、稅收、金融等方式，扶持生豬養(yǎng)殖龍頭企業(yè)成長，引導養(yǎng)殖場不斷壯大養(yǎng)殖規(guī)模，為滿足市場需求作出更大貢獻。[9]另一方面，大力改良生豬品種。重點是改善生豬肉品品質(zhì)，減少不健康添加劑使用，以綠色生產(chǎn)過程提供更多綠色豬肉，為城鄉(xiāng)居民提供更健康、更有營養(yǎng)的食品。

2.加強生豬市場信息服務體系建設(shè)。信息服務不及時、信息內(nèi)容不精準或信息提供不對稱，都會導致生豬生產(chǎn)者決策失誤，導致區(qū)域生豬生產(chǎn)失衡。應加強大數(shù)據(jù)分析、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)應用，為生豬生產(chǎn)、流通、消費提供優(yōu)質(zhì)服務。一方面，加強對生豬生產(chǎn)、流通到消費的全鏈條信息監(jiān)測和采集，為生產(chǎn)者、經(jīng)銷商和消費者提供最真實、最及時的信息。另一方面，加強多信息的預測分析，為生豬市場供需雙方提供有價值的調(diào)研報告。特別是要加強生豬生產(chǎn)環(huán)節(jié)的信息采集發(fā)布，如能繁母豬數(shù)量變化、生豬存欄數(shù)量變化及未來一段時期生豬出欄數(shù)量變化等，切實提高生豬養(yǎng)殖者、經(jīng)營者決策水平。

3.推進生豬產(chǎn)業(yè)鏈市場化發(fā)展。政府應減少對生豬市場的直接干預，更多從宏觀層面把控生豬市場，充分發(fā)揮市場在生豬產(chǎn)業(yè)鏈資源配置上的決定性作用，進一步提高生豬養(yǎng)殖企業(yè)抵御市場風險的能力。一方面，通過市場化發(fā)展加快淘汰生產(chǎn)端農(nóng)戶分散養(yǎng)殖模式，為生豬養(yǎng)殖行業(yè)結(jié)構(gòu)升級夯實基礎(chǔ)。另一方面，通過市場化發(fā)展加快升級生豬物流配送體系。目前存在的產(chǎn)區(qū)與消區(qū)價格差以及局部經(jīng)常出現(xiàn)的生豬價格大起大落，主要原因還在于物流配送能力不強。應引導物流企業(yè)提升專業(yè)化水平，形成活豬無害化運輸、冷鮮凍豬肉及時運輸?shù)龋粩嗵岣咂髽I(yè)市場響應速度，確保生豬市場供需平衡及價格穩(wěn)定。