商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展研究
——以興業(yè)銀行為例

(上海大學(xué) 上海 201800)

一、引言

綠色信貸，從名義上講就是對綠色經(jīng)濟(jì)加以支持的信貸資金，在本文中主要指的是政府、政策性金融機(jī)構(gòu)及商業(yè)銀行對企業(yè)提供的。在十九大報告中，我黨首次提出了建設(shè)“富強(qiáng)民主文明和諧美麗”的社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的目標(biāo)，印證了生態(tài)文明建設(shè)位于國家戰(zhàn)略目標(biāo)的重要地位。自從我國開始改革開放之后，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，主要表現(xiàn)在GDP快速提高，但是在發(fā)展的同時，我國同樣不能避免發(fā)展帶來的環(huán)境破壞問題。經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，但是我們的青山綠水也被破壞了，因此我們現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急是在發(fā)展的同時解決環(huán)保問題，讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展走上可持續(xù)發(fā)展道路。在可持續(xù)發(fā)展道路和綠色經(jīng)濟(jì)的項(xiàng)目中，由于市場經(jīng)濟(jì)的存在和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部性原因，私有制企業(yè)很難有充足的動力去把資金投入其中，在這時，就需要我們的國有企業(yè)發(fā)揮自己的作用，簡而言之在綠色金融這一領(lǐng)域需要充分發(fā)揮中國的國資商業(yè)銀行對于市場中資金的管理配置作用。而商業(yè)銀行在跟隨國家政策而發(fā)展自身綠色信貸業(yè)務(wù)的同時，也讓國有的商業(yè)銀行獲得了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的機(jī)會，同時這一業(yè)務(wù)的開展也給商業(yè)銀行帶來了新的利潤渠道。興業(yè)銀行正是這一方面的國內(nèi)領(lǐng)先者，經(jīng)過了十余年潛心發(fā)展之后，興業(yè)銀行已經(jīng)在綠色信貸業(yè)務(wù)方面遙遙領(lǐng)先國內(nèi)同業(yè)，同時其綠色金融業(yè)務(wù)也包括了租賃、信托、基金、債券等各方面，綠色金融業(yè)務(wù)鏈已經(jīng)非常成熟。

二、文獻(xiàn)綜述

相比于國外而言中國國內(nèi)對于綠色信貸的研究要從2007年國家開始重視綠色信貸開始，從那時起，有相當(dāng)一批學(xué)者開始了對于這方面的研究。諸如綠色信貸的必要性、目的、激勵機(jī)制、遇到的阻礙和政策法律建議等文章都是當(dāng)時的研究熱點(diǎn)。許多學(xué)者認(rèn)為，發(fā)展綠色金融是大勢所趨，無論是從降低環(huán)境風(fēng)險、提升經(jīng)營績效的角度，還是從與國際接軌和可持續(xù)發(fā)展的要求來說都很有必要(何德旭、張雪蘭，2007)。對于商業(yè)銀行來說，執(zhí)行綠色信貸不應(yīng)僅僅因?yàn)檎嚓P(guān)部門的強(qiáng)制要求，還應(yīng)該認(rèn)識到綠色信貸對其銀行自身發(fā)展的諸多好處，可以說是名利雙收。從長期來看，綠色信貸會增加企業(yè)對銀行信貸的需求量，提高銀行的盈利能力(朱萃，2010)。而對綠色信貸的博弈分析(曹洪軍、陳好孟，2010)則指出，在缺乏外部約束的情況下，銀行出于自身短期利益的考慮，易與企業(yè)合謀。面對這樣類似的問題，又有許多研究者從法律和政策等角度提出自己的意見和建議，如將綠色信貸政策法律化(夏少敏，2008)，構(gòu)筑暢通信息溝通平臺(李東衛(wèi)，2009)等等。

三、興業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展概述

興業(yè)銀行的綠色信貸發(fā)展道路起步很早，從2008年之后，興業(yè)銀行在綠色金融方面一直處于優(yōu)勢地位，到2018年該銀行的綠色金融項(xiàng)目客戶已經(jīng)超過了1萬戶，同時它與4個國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，正式開始向同業(yè)輸出專業(yè)綠色信貸項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。

興業(yè)銀行從2009年到2017年的綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展非常良好，綠色信貸總共規(guī)模從2009年的132.79億元一直增長到2017年的6906.46億元，達(dá)到了2009年的將近53倍之多。同時，綠色信貸在總信貸投放的比例也在逐年增長，2009年只有1.89%的貸款投放是綠色信貸，而到了2017年，28%的貸款已經(jīng)變成了綠色信貸。綠色信貸已經(jīng)成為了興業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)中不可缺少的一環(huán)。

興業(yè)銀行的綠色信貸項(xiàng)目主要體現(xiàn)在其全產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)上。興業(yè)銀行始終立足于本土市場的前沿并能夠靈活地滿足客戶不斷更新的業(yè)務(wù)需求，為助力中國綠色發(fā)展提供全產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)。立足于節(jié)能減排項(xiàng)目(客戶)延伸上下游，貫通上下游客戶生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)各環(huán)節(jié)和項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營各階段金融服務(wù)；站在全產(chǎn)業(yè)鏈的角度，為產(chǎn)業(yè)鏈上的各類客戶提供公司貸款、項(xiàng)目融資、供應(yīng)鏈融資、結(jié)構(gòu)化融資、股權(quán)融資服務(wù)以及碳金融服務(wù)等；依托興業(yè)銀行節(jié)能減排領(lǐng)域本地化成熟經(jīng)驗(yàn)，為項(xiàng)目(客戶)量身打造“8+1”融資模式，凸現(xiàn)個性化、差異性和價值增值的服務(wù)優(yōu)勢；通過產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和產(chǎn)品集成，有效發(fā)揮金融服務(wù)的融資、結(jié)算、避險、增值四大功能。

三、實(shí)證分析

(一)模型建立

本文希望探究興業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對于銀行整體凈利潤的影響程度。通過學(xué)習(xí)我們可以知道影響銀行凈利潤的影響因素有許多，包括外部因素以及內(nèi)部因素。外部因素由于過于復(fù)雜，因此在這里我們不做討論。而銀行內(nèi)部影響凈利潤的因素包括總資產(chǎn)規(guī)模，不良信貸率，流動性水平，運(yùn)營效率即非利息費(fèi)用占比等。由于非利息費(fèi)用占比并沒有在年報中發(fā)現(xiàn)，同時它對于凈利潤的影響因素較小，因此在本文中收集了興業(yè)銀行2009年到2017年總資產(chǎn)規(guī)模，不良信貸率以及流動性比率以及綠色信貸率的數(shù)據(jù)(見下表)，探究他們對銀行凈利潤的影響程度

興業(yè)銀行2009年-2017年年報

說明：被解釋變量 凈利潤y

解釋變量 綠色信貸率x1

控制變量 總資產(chǎn)規(guī)模x2

不良信貸率x3

流動性比率x4

(二)線性回歸

用R語言進(jìn)行回歸分析后所得到的模型回歸結(jié)果

得到多元回歸方程：

Y=1.98092+0.09041x1+0.06531x2+0.25471x3-0.05224x4

從分析結(jié)果可知，綠色信貸率、總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率、流動性比例前系數(shù)分別為 0.09041、0.06531、0.25471、-0.05224，即凈利潤與綠色信貸率、總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率成正相關(guān),與流動性比率負(fù)相關(guān)，其中調(diào)整后的R-squared =0.9792，有97.92%的數(shù)據(jù)可以被解釋，只有2.08%的數(shù)據(jù)未被解釋，線性回歸擬合度非常好。

本文主要研究綠色信貸率對興業(yè)銀行凈利潤的影響，其它因素對凈利潤的影響在此不做分析。從分析結(jié)果得出：綠色信貸率模型系數(shù)為0.09041，與凈利潤呈正相關(guān)，即綠色信貸率每上升 1%，凈利潤平均增加0.09041百億元。

四、綠色信貸發(fā)展的建議

(1)加強(qiáng)綠色信貸監(jiān)管和激勵措施。盧瑟信貸產(chǎn)品是一種具有強(qiáng)烈外部性屬性的金融產(chǎn)品，因此在它的發(fā)展方面，如果僅僅依靠商業(yè)銀行自身發(fā)展這一業(yè)務(wù)的話，可能會出現(xiàn)銀行積極性低下，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，和市場脫節(jié)的情況。因此除了銀行之外，政府相關(guān)的部門也需要發(fā)揮自身的作用，例如制定相關(guān)的獎懲措施，設(shè)置對應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

(2)建立綠色信貸信息共享平臺。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，綠色信貸這一業(yè)務(wù)的發(fā)展也需要跟隨時代潮流，銀行需要充分發(fā)揮計算機(jī)技術(shù)在綠色金融上的作用。可以建立全國統(tǒng)一的信息共享網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)同業(yè)之間，不同行業(yè)之間關(guān)于綠色信貸的信息共享。

(3)加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)。商業(yè)銀行應(yīng)建立專業(yè)的綠色金融團(tuán)隊(duì)；加強(qiáng)對員工的培訓(xùn)，提高綠色信貸風(fēng)險識別、判斷能力和對項(xiàng)目技術(shù)可行性、節(jié)能量測算等方面的分析水平，促使其更好地踐行綠色信貸，從而推動商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)更好更快地發(fā)展。同時銀行應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時代潮流，緊跟現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展態(tài)勢，加強(qiáng)銀行內(nèi)部系統(tǒng)中互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)，把互聯(lián)網(wǎng)思維切實(shí)地運(yùn)用到綠色信貸業(yè)務(wù)地實(shí)施過程中，為綠色信貸的發(fā)展提供更多的便利。

(4)創(chuàng)新自身綠色信貸產(chǎn)品。興業(yè)銀行在綠色信貸領(lǐng)域的起步非常早，同時發(fā)展也非常迅速，已經(jīng)在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位。但是隨著國家政策以及市場環(huán)境的變化，綠色金融包括綠色信貸這以領(lǐng)域正在被越來越多的銀行所重視，近些年來包括浦發(fā)銀行，招商銀行，工商銀行等大銀行都開始逐步踏入這一領(lǐng)域。興業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)居安思危，加強(qiáng)自身綠色信貸業(yè)務(wù)的能力。要結(jié)合銀行自身特色發(fā)展合適的綠色信貸產(chǎn)品，讓產(chǎn)品不但符合自身銀行要求，還具備產(chǎn)品創(chuàng)新性，從而提升自己在銀行間的競爭力，贏得市場供給份額。

(5)因地制宜地發(fā)展業(yè)務(wù)。中國地大物博，領(lǐng)土廣闊，各地關(guān)于綠色信貸的需求各不相同。因此這也要求銀行不能一刀切的來開展這一業(yè)務(wù)。應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行當(dāng)?shù)厥袌銮闆r，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供不同的、具有個性化的綠色信貸服務(wù)，以獲得最大的利潤來源。

五、結(jié)論

長遠(yuǎn)來看，商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)不僅符合國家戰(zhàn)略目標(biāo)，而且能夠?qū)崿F(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。興業(yè)銀行的實(shí)例證明，以綠色金融作為經(jīng)營理念是正確的。短短十幾年的時間，已經(jīng)從一開始注冊資本只有僅僅190.52億元的小銀行發(fā)展到現(xiàn)在總資產(chǎn)已超過60000億元，網(wǎng)點(diǎn)遍布全國的龐然大物，核心一級資本更是高達(dá)3251.69億元，年均收益率也可達(dá)20%，2017年興業(yè)銀行的綜合實(shí)力排名在中國商業(yè)銀行是第十一位，興業(yè)銀行已經(jīng)成為綠色信貸業(yè)務(wù)在中國市場成功運(yùn)用的代表。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，開展綠色金融業(yè)務(wù)，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)已經(jīng)越來越成為中國可持續(xù)發(fā)展的必然要求，同時，我國商業(yè)銀行在開展綠色金融業(yè)務(wù)的同時也對于自身的發(fā)展有著巨大的作用。因此在未來中國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大對于綠色金融業(yè)務(wù)的投入，為國家發(fā)展提供幫助，為銀行轉(zhuǎn)型增加助力。