股份制銀行不良貸款分析
——以招商銀行為例

(南京信息工程大學(xué) 江蘇 無錫 214105)

引言

一、研究背景

我國很多股份制銀行的貸款業(yè)務(wù)發(fā)展很迅速，并且都有一定的不良貸款，尤其以招商銀行為例，在2017年全國性商業(yè)銀行報告中寫道招商銀行的不良貸款率為1.87%，不良貸款率位列所有股份制銀行的第三，比招商銀行不良貸款率高的只有浦發(fā)1.89%和農(nóng)行2.37%。當(dāng)下，所有銀行也都將不良貸款的問題看得很重，都在積極降低自身的不良貸款率，招商銀行作為不良貸款率高的銀行，則需要更多的降低自身的不良貸款。

二、研究意義

銀行不能有效解決不良貸款問題，那么會影響其及時收回資金，就會影響銀行的資本充足率，從而影響營業(yè)收入和盈利。因此，要找出不良貸款的成因，并采取相關(guān)措施，才能將不良貸款的影響降低。從而有益于銀行的發(fā)展和收益。因此本文的研究思路是以一家具有代表性的股份制銀行招商銀行2014到2016年的年報數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，從內(nèi)部因素和外部環(huán)境兩個方面分析成因并給予解決策略。

三、招商銀行不良貸款現(xiàn)狀

(一)招商銀行概述

1.招商銀行介紹

招商銀行成立于1987年深圳，是我國第一家股份制銀行，經(jīng)過20年的發(fā)展，招商銀行已經(jīng)從一家小銀行發(fā)展成為了一家具有實力的全國性商業(yè)銀行。

2.招商銀行貸款業(yè)務(wù)介紹

貸款業(yè)務(wù)在招商銀行中擁有著重要地位，是招商銀行收入的重要來源。從對象上，將招商銀行的貸款業(yè)務(wù)主要分為公司貸款和零售貸款。

招商銀行近期實行的是“一體兩翼”的政策，一體指的是以零售業(yè)務(wù)為主體，兩翼指的是以公司金融和同業(yè)金融為輔助，支持零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。以此著力打造差異化競爭優(yōu)勢，深入推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。并且在不久的將來，招商銀行零售業(yè)務(wù)將要超過公司貸款，成為招商銀行貸款的支柱。

(二)招商銀行不良貸款規(guī)模

從2012年到2016年，在招商銀行貸款業(yè)務(wù)增長迅速的同時，招商銀行不良貸款額也一直處于上升趨勢，尤其以2014到2015年，上升幅度最大，如圖1所示：

圖1 2012年-2016年招商銀行不良貸款規(guī)模(計量單位：億元)

資料來源：2012-2016年招商銀行年報

從圖1可以看出，2012年到2014年，招商銀行的不良貸款額才總共增長了162.23億元，但是僅2014年到2015年一年，不良貸款額就增長了將近200億元。到2016年末，招商銀行的不良貸款規(guī)模已經(jīng)達(dá)到611.21億元。

同時招商銀行的不良貸款率跟不良貸款額變動一致，2012-2016年，招商銀行的不良貸款率也是不斷走高的，但2014-2015年，不良貸款率就提升了0.57%，遠(yuǎn)高于其他年份，截至2016年末招商銀行不良貸款率已達(dá)到1.87%。

(三)招商銀行不良貸款分布

1.不良貸款行業(yè)分布

從招商銀行最新公布2016年年報來反映招商銀行行業(yè)分布現(xiàn)狀，招商銀行的不良貸款主要來源是公司貸款而非零售個人貸款，如表1所示：

表1 2016年招商銀行業(yè)務(wù)不良產(chǎn)業(yè)分布情況表 單位：億元

資料來源：2016年招商銀行年報獲得

我們可以從表1里面看出，2016年，公司貸款的不良貸款額為457.19億元，是零售貸款154.02億元的接近3倍，同時其不良貸款率為2.92%，從2016年招商銀行年報數(shù)據(jù)來看，招商銀行的不良貸款大額主要在公司貸款一塊，其平均不良率2.92%也比零售貸款1.00%高出許多。

同時，公司貸款中的主要來源是制造業(yè)，零售批發(fā)和采礦業(yè)三個行業(yè)，具體如表2所示：

表2 2016年招商銀行業(yè)務(wù)公司貸款具體分布情況表 單位：億元

資料來源：2016年招商銀行年報獲得

從表2中可以看到，2016年的公司貸款細(xì)分下來，總額最大的一塊是制造業(yè)產(chǎn)生的，其次是零售批發(fā)和采礦業(yè)，分別為105.89億元和81.63億元。其他的行業(yè)都低于平均水平，可以說，招商銀行的不良貸款主要就在制造業(yè)，采礦業(yè)和零售批發(fā)三塊上。

2.不良貸款地區(qū)分布

在招商銀行不良貸款的地區(qū)分布上，2016年招商銀行不良貸款最大的三塊是在中西部和長江三角洲，具體數(shù)據(jù)由以下表3所示：

表3 2016年招商銀行業(yè)務(wù)不良區(qū)域分布情況表 單位：億元

資料來源：2016年招商銀行年報獲得

從上面表3中，2016年，招商銀行的不良貸款主要來自于三個地區(qū)，分別是長江三角洲，中部地區(qū)和西部地區(qū)，再者由表3中的數(shù)據(jù)我們也可以看到，長江三角洲的貸款額為6742.09億元，高于中西部總和，這是由于長江三角洲的不良成因是更多的發(fā)展業(yè)務(wù)才導(dǎo)致不良貸款額，而中西部更多的是貸款給了煤礦，鋼鐵，有色金屬行業(yè)，這些隸屬于制造業(yè)和采礦業(yè)。

因此，呈現(xiàn)出了中西部貸款總額不大，但是中西部不良貸款額卻很大的現(xiàn)象。

四、招行不良貸款管理處置方法

(一)強化貸款損失準(zhǔn)備金

2012年-2016年的招商銀行不良貸款撥備金情況如表4所示：

表4 2012-2016年招商銀行貸款撥備和不良貸款撥備率情況表

資料來源：來自2012-2016年招商銀行年報

如表4所示，其中，2016年，招商銀行的不良貸款撥備率約為175%，在國家規(guī)定及格線150%以上。相較于2015年，招商銀行上調(diào)了不良貸款撥備率，這可以說明招商銀行對自身不良貸款比較重視，要提更多的準(zhǔn)備金以應(yīng)對。

(二)對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行記錄

在貸款給企業(yè)的時候，招商銀行會派遣風(fēng)險部門的人員對企業(yè)的員工，上下游企業(yè)和周邊經(jīng)營者進(jìn)行實地認(rèn)定，會對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況做一個詳細(xì)的了解，然后招商銀行的分行會按照總行的規(guī)定對這些企業(yè)制定一份質(zhì)量記錄報告，以此作為對企業(yè)信用的一份參照，對于沒有相關(guān)規(guī)定質(zhì)量記錄的企業(yè)，招商銀行的分行要自行制定相關(guān)記錄措施。以此，對企業(yè)的貸款數(shù)額，期限進(jìn)行認(rèn)定。

(三)政府牽頭企業(yè)的債轉(zhuǎn)股

在現(xiàn)狀中的不良行業(yè)分布中就分析到，招商銀行的一大部分不良貸款來自于制造業(yè)和零售批發(fā)企業(yè)，這些企業(yè)很多都是國有大型企業(yè)，屬于產(chǎn)能過剩的夕陽產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在政府開始牽頭將這部分企業(yè)的不良貸款轉(zhuǎn)換成企業(yè)的股權(quán)，旨在將不良貸款轉(zhuǎn)換為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以此降低企業(yè)的不良貸款。比如：2016年，招商銀行和民生，長城資產(chǎn)管理公司組建債轉(zhuǎn)股專營公司，也是國家政府牽頭和招行合作一起實行債轉(zhuǎn)股的措施典范，屆時招行將以股權(quán)形式退出收回銀行資金。

五、招商銀行不良貸款成因分析

(一)內(nèi)部因素

1.招商銀行不良貸款歷史遺留

招商銀行貸款歷史遺留問題是指2014，2015年遺留下來的大量不良貸款，根據(jù)相關(guān)年報顯示，2014年，招商銀行的不良貸款額為279.17億元，而2015年，不良貸款額就更是升至474.1億元，不良貸款增長迅速。這兩年的不良貸款數(shù)量激增跟招商銀行前兩年的銀行策略方向上息息相關(guān)。

首先，2014年，招商銀行大量的開展了對公，對私業(yè)務(wù)，大量的業(yè)務(wù)擴(kuò)充導(dǎo)致風(fēng)險防范措施沒有及時補足，這勢必會對不良貸款額的增長產(chǎn)生影響，其次，受到國家整體經(jīng)濟(jì)下行，產(chǎn)能過剩的影響，原本一些不怎么產(chǎn)生不良貸款的產(chǎn)業(yè)也產(chǎn)生了大量不良貸款，比如：采礦業(yè)，2013年，采礦業(yè)不良貸款率幾乎為0，但是2014年，不良貸款率就增長到了2.51%，最后，還有一些本來不良貸款就高的產(chǎn)業(yè)，如：制造業(yè)和零售批發(fā)，在2014年也有所增長。以上三個原因共同導(dǎo)致了招商銀行2014年，2015年不良貸款增長迅速。

2016年，招商銀行年報的逾期貸款中，逾期1年至3年的貸款仍然有215.8億元，逾期3個月到1年的不良貸款額也有242億之多，這些未來如果不能有效解決，將會堆積的越來越多。

2.招商銀行貸款投向不平衡

招商銀行的貸款方向也有問題，因此也產(chǎn)生了許多不良貸款，首先是貸款行業(yè)投向上的問題，在現(xiàn)狀中的不良行業(yè)分析可以看出，大量貸款投向了對公業(yè)務(wù)，公司貸款的不良貸款率較高。在公司貸款業(yè)務(wù)上，招商銀行將大量的貸款投向了制造業(yè)，零售批發(fā)這兩個行業(yè)，其中，制造業(yè)共有2974.42億元的貸款，占總貸款額9.12%，零售批發(fā)共有2287.51億元的貸款，占總貸款額7.01%。這兩塊在公司貸款業(yè)務(wù)中是占比最大的兩塊，也是不良貸款產(chǎn)生最多的兩塊。

其次是貸款地區(qū)投向的問題，我們從現(xiàn)狀中的不良區(qū)域分析可以看到，招商銀行的不良貸款額主要集中在中西部和東北地區(qū)，三者的貸款總額占比24%，占比不輕，且三者是唯三不良貸款率超過平均數(shù)的三塊，且近幾年這三塊地區(qū)的貸款額基本沒有減少。

3.貸前管理仍有缺點

貸前管理是招商銀行現(xiàn)今非常重視的一塊，從招商銀行對貸款損失準(zhǔn)備計提的高額貸款撥備金和從源頭把控企業(yè)質(zhì)量可以看出招商銀行對不良貸款的重視程度，但是在招商銀行的貸款的規(guī)章制度上仍然有可以提高的地方。比如：對小微企業(yè)的貸款中，小微企業(yè)的授信額度統(tǒng)一規(guī)定為500萬元以內(nèi)，其實貸款授信額度應(yīng)該根據(jù)企業(yè)實際情況來決定，如果該企業(yè)營業(yè)誠信良好反而可以增加其貸款額度，因而招商銀行可以在其貸前管理制度上有更多的精進(jìn)之處。

4.貸后管理措施缺失

招商銀行在放貸后管理措施不足，除了加強對企業(yè)營業(yè)效益追蹤外，并不能有效的降低不良貸款產(chǎn)生的風(fēng)險，國外非常重視對放貸后的不良貸款風(fēng)險分散，因此會發(fā)放信貸的衍生品，通過將不良貸款證券化的方式，將不良貸款打包出售，以此來分散銀行承擔(dān)的不良貸款風(fēng)險，比如：美國曾今就發(fā)放過信貸違約期權(quán)等一系列信貸衍生品，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)。招商銀行還沒有系統(tǒng)的信貸衍生品，因此難以分散它的不良貸款風(fēng)險。

(二)外部因素

1.國家經(jīng)濟(jì)下行，制造業(yè)不景氣

國家經(jīng)濟(jì)下行體現(xiàn)在GDP上，2016年我國GDP上漲6.1%，較2011到2014年每年7%左右的增長率有所放緩，說明國家經(jīng)濟(jì)增長逐步放緩，經(jīng)濟(jì)的增速放緩是我國整體企業(yè)的運營收益的體現(xiàn)，加重企業(yè)難以拿出資金還款的可能，這將會使銀行產(chǎn)生不良貸款。

同時，2016年，我國的PMI指數(shù)整體處于50%左右的樣子，制造業(yè)發(fā)展受阻，同時我國制造業(yè)還存在產(chǎn)能過剩，品牌質(zhì)量不高和產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等問題。以上都顯示我國制造業(yè)不景氣的大環(huán)境，因此在制造業(yè)不景氣的背景下，將貸款貸給制造業(yè)的企業(yè)，就會存在貸款難以及時收回或者貸款損失的情況。這就造成了招商銀行近幾年來制造業(yè)一塊不良貸款額和不良貸款率高的情況。

2.企業(yè)整體信用監(jiān)管不足

我國的信用監(jiān)管一直存在著一些漏洞，首先是企業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)的制定不完善，在現(xiàn)有的法律法規(guī)體系中，很多都是地方政府的一些規(guī)章制度，缺少全國性的法律法規(guī)，尤其是對小微企業(yè)的一塊監(jiān)管，在必要時缺少適用條例。其次，監(jiān)管的力度不夠，由于沒有相關(guān)法律法規(guī)的支持，出現(xiàn)違約，弄虛作假的行為沒有強有力的措施進(jìn)行懲戒，受到地方保護(hù)主義影響，企業(yè)違約受到的信用損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其獲得的經(jīng)濟(jì)利益。最后，缺少社會力量去監(jiān)管企業(yè)的氛圍，如果能夠發(fā)動社會誠信組織監(jiān)管企業(yè)信用，那么失信企業(yè)將會難以藏身。

綜上而言，我國企業(yè)誠信監(jiān)管在大環(huán)境下還存在不足之處，正是這樣大環(huán)境，給了有些企業(yè)在貸款之后拖欠，拒絕償還的可能，最終形成了銀行的不良貸款。

六、招商銀行面對不良貸款對策

(一)加速清理歷史不良貸款

歷史遺留的不良貸款主要集中在制造業(yè)和零售業(yè)，采礦業(yè)上，這些企業(yè)很多屬于產(chǎn)能過?；蛘邔⒁惶蕴漠a(chǎn)業(yè)，因此，想要清理過去堆積在這些產(chǎn)業(yè)不良貸款是比較有難度的，一方面要積極采取措施督促這些企業(yè)償還貸款，另一方面，要繼續(xù)實施債轉(zhuǎn)股的措施，將不良貸款變?yōu)橄鄬Χ缘膬?yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以此削減不良貸款。

如果有瀕臨破產(chǎn)，無法償還的現(xiàn)象，則要積極通過相關(guān)法規(guī)流程，做資產(chǎn)清算，將損失降到最低?？傊?，要加速清理歷史的不良貸款，以免不良貸款年復(fù)一年堆積，影響銀行現(xiàn)金流，對將來招商銀行業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)生阻礙。

(二)行業(yè)重點向零售貸款轉(zhuǎn)移，降低長三角貸款集中度

招商銀行近年來將業(yè)務(wù)的重心向零售貸款轉(zhuǎn)移，究其原因最主要的是零售的業(yè)務(wù)的不良貸款率較對公業(yè)務(wù)較低，在向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的同時，同時還要不斷削減對公業(yè)務(wù)中的制造業(yè)和批發(fā)業(yè)的數(shù)額。2016年招商銀行的不良貸款增長率為28%，較前幾年已經(jīng)有所放緩，個人認(rèn)為，這有相當(dāng)一部分得益于近兩年來招商銀行不斷向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的策略，未來，招行應(yīng)當(dāng)堅持這種策略。

同時，招商銀行的地區(qū)戰(zhàn)略上，由于大多數(shù)貸款都集中于長江三角洲，貸款過于集中于長江三角洲，且該地區(qū)的不良貸款率高于絕大多數(shù)地區(qū)，有貸款過于集中產(chǎn)生更多不良貸款的風(fēng)險，所以應(yīng)該降低長江三角洲的貸款數(shù)額，將更多的貸款向珠江三角洲等不良率較低區(qū)域地區(qū)轉(zhuǎn)移。

(三)針對小微企業(yè)的不良貸款處置措施

在成因分析中，招商銀行的不良貸款處理措施大多數(shù)都是針對國有大型企業(yè)的措施，很少有針對小微企業(yè)的措施，因此，招商銀行要多樣化不良貸款處置措施。尤其是要有針對小微企業(yè)的不良貸款處置措施。

針對小微企業(yè)的處置措施可以從以下幾點來入手，一個是現(xiàn)金清收，這種管理措施針對一些還款意愿不強的小微企業(yè)，并且要加大催收力度催收，才能有效；一個是不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，將小微企業(yè)的不良貸款以極低的價格轉(zhuǎn)讓給有意收購的對象，其中有抵押物的小微企業(yè)的轉(zhuǎn)讓價格一般能夠達(dá)到貸款余額的30%左右，能夠挽回一些損失。所以，針對小微企業(yè)而言，要實施現(xiàn)金清收和不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的處置措施。

(四)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，降低政策影響

針對國家在銀行業(yè)上的一些硬性要求和相關(guān)規(guī)章制度，唯一的方法就是繼續(xù)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。具體而言有以下幾條措施：

一是推進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對鋼鐵，煤炭等企業(yè)的貸款余額要盡量降低；對產(chǎn)能過剩行業(yè)信用余額達(dá)到一定限額的大額用信客戶，應(yīng)嚴(yán)格控制同業(yè)占比，并主動壓降本行份額。

二是推進(jìn)擔(dān)保結(jié)構(gòu)調(diào)整，解決企業(yè)之間的互保問題，建議強行干預(yù)此類情況。同時商業(yè)銀行應(yīng)增強大局觀念和全局意識，密切協(xié)調(diào)配合，多策并舉，簽訂不得隨意抽貸壓貸的“君子協(xié)議”，與地方政府和“涉保”企業(yè)保持良性互動。

三是推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，立足于產(chǎn)品創(chuàng)新，積極推進(jìn)零售貸款的小額貸，網(wǎng)絡(luò)貸等，將業(yè)務(wù)的重心和增長點轉(zhuǎn)移。

總結(jié)

當(dāng)下，招商銀行的不良貸款迫切需要降低，從內(nèi)部而言，一方面要盡快解決過去堆積還剩下來的不良貸款，一方面要積極解決當(dāng)下新增的不良貸款。其次，就外部而言，面對我國的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，政策和整體社會風(fēng)氣的影響，要積極調(diào)整自己的信貸結(jié)構(gòu)，找到合適的增長點，避免不良貸款率高的行業(yè)，加強審查能力和執(zhí)行能力。如果能夠?qū)崿F(xiàn)這樣的措施，招商銀行的不良貸款問題一定能夠得到解決。

同樣的，對于其他股份制銀行而言，一旦出現(xiàn)了不良貸款難以解決的問題，也應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部和外部兩個方面去尋求解決方法。