個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收政策效應(yīng)評(píng)估與優(yōu)化

蘇春紅,杜明哲

(山東大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,山東 濟(jì)南 250100)

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù),截至2018年底,中國(guó)60歲及以上人口總數(shù)已達(dá)2.49億人,65歲及以上人口超過1.67億人,分別占人口總數(shù)的17.9%與11.9%,人口老齡化挑戰(zhàn)愈益嚴(yán)峻。隨著人口老齡化程度的加深,中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系不健全、養(yǎng)老金缺口不斷擴(kuò)大的矛盾日益凸顯。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)承擔(dān)了老年人幾乎全部的養(yǎng)老責(zé)任,保障水平較高①一些研究認(rèn)為,中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率逐年下降,保障水平降低。事實(shí)上,就中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的計(jì)算以退休前收入作為基數(shù)、繳費(fèi)滿15年即可領(lǐng)取全額養(yǎng)老金、按照經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度調(diào)整養(yǎng)老金待遇而言,中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障水平并不低。,養(yǎng)老金收支平衡壓力較大。作為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)年金自2004年始建以來,建立的企業(yè)數(shù)與企業(yè)年金基金增速緩慢,發(fā)揮的保障作用有限。更為突出的是,個(gè)人儲(chǔ)蓄型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基本缺失。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)后,多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展緩慢的問題亟須取得突破性進(jìn)展。2018年財(cái)政部等五部委《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2018〕22號(hào),下文簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)通知》)的公布,標(biāo)志著個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展被提到議事日程。通過稅收優(yōu)惠政策發(fā)展個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),是發(fā)達(dá)國(guó)家推動(dòng)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的普遍做法。然而,中國(guó)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展因起步晚、與民眾既有的保險(xiǎn)觀念沖突而面臨重重困難。本文基于《試點(diǎn)通知》的規(guī)定,利用保險(xiǎn)精算模型對(duì)參保人在不同收入水平下獲得的稅收優(yōu)惠額度、養(yǎng)老金替代率的變化進(jìn)行測(cè)度,評(píng)估現(xiàn)行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策的效應(yīng)與不足,并提出政策優(yōu)化建議。

相較于國(guó)內(nèi),國(guó)外個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施時(shí)間較早,相關(guān)的研究也較成熟與深入。Attanasio[1]通過分析美國(guó)401(K)計(jì)劃與美國(guó)個(gè)人退休賬戶(IRA)近10年的資金構(gòu)成,認(rèn)為稅收優(yōu)惠政策可以刺激參保人的保險(xiǎn)需求。Gelber[2]通過測(cè)算美國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平發(fā)現(xiàn),個(gè)稅遞延政策間接提高了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障水平。George[3]、Fehr[4]、Nishiyama[5]等研究發(fā)現(xiàn),個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)施有利于提升社會(huì)當(dāng)期資本存量、刺激個(gè)人當(dāng)期消費(fèi),只是由于平衡假設(shè)的不同,在國(guó)民儲(chǔ)蓄、人均收入、代際平衡等方面形成不同的結(jié)論。

國(guó)內(nèi)學(xué)者更加側(cè)重對(duì)中國(guó)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的理論分析。周建再[6]、周海珍[7]、靳曉靜[8]、李麗[9]等學(xué)者,構(gòu)建了不同的養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)稅遞延的稅式支出模型和替代率模型,在論證了個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施必要性的同時(shí),還測(cè)算了對(duì)個(gè)人福利以及政府收入的影響。在有關(guān)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)稅遞延政策的研究中,目前主流觀點(diǎn)認(rèn)為,在繳費(fèi)階段進(jìn)行免稅具有當(dāng)期激勵(lì)作用顯而易見、簡(jiǎn)單易行、財(cái)政壓力較小等優(yōu)點(diǎn)[10]。但同時(shí)該模式存在一定的累退效應(yīng),不符合稅收公平性原則[11]。此外彭雪梅[12]提出,對(duì)于個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)以個(gè)人收入層級(jí)劃分稅收遞延限額,對(duì)低收入者提供一定財(cái)政補(bǔ)貼,使個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更具有可行性。從現(xiàn)有研究來看,對(duì)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的研究相對(duì)較少,定量分析的研究尤其不足。因此,本文將從政策長(zhǎng)期規(guī)劃的角度出發(fā),在定量分析的過程中加入預(yù)測(cè)的政策發(fā)展情景,使得研究結(jié)論與政策建議更具前瞻性和應(yīng)用價(jià)值。

一、政策背景與稅收優(yōu)惠模式

(一)政策背景

推進(jìn)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展是應(yīng)對(duì)人口老齡化、完善中國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的重要舉措。近年來,中國(guó)開展了一系列的政策實(shí)踐探討。2008年在國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》中,首次提出了對(duì)參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)給予延遲納稅的政策指導(dǎo)意見。2015年在全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上,國(guó)務(wù)院正式將推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策落地作為保險(xiǎn)行業(yè)的三項(xiàng)重大工作之一①國(guó)務(wù)院：購(gòu)買商業(yè)健康險(xiǎn)將享個(gè)稅優(yōu)惠,http：//finance.cnr.cn/gundong/20150507/t20150507_518483346.shtml.。2017年在《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》中,進(jìn)一步明確了加快個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn),中國(guó)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)開始進(jìn)入實(shí)質(zhì)準(zhǔn)備階段。2018年《試點(diǎn)通知》的發(fā)布,則標(biāo)志著中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展邁出歷史性一步。

(二)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠模式

“減稅養(yǎng)老”是目前國(guó)際上采用較多的養(yǎng)老體系稅收優(yōu)惠模式。從國(guó)際上來看,商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展較為成熟的國(guó)家基本是在繳費(fèi)、投資和領(lǐng)取三個(gè)階段制定稅收優(yōu)惠政策,以鼓勵(lì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。若將免稅記為E(exempt),征稅記為T(taxed),在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)、投資和領(lǐng)取這三個(gè)階段便可組合出多種的稅收模式。在ETT、ETE、EET、EEE等前端稅收優(yōu)惠模式中,EET是較為通用的稅收優(yōu)惠模式。而在TTE、TEE、TET等后端稅收優(yōu)惠模式中,TEE模式運(yùn)用的最為廣泛(表1)。

表1 主要國(guó)家商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠模式對(duì)比

2018年《試點(diǎn)通知》規(guī)定,試點(diǎn)地區(qū)的納稅人在購(gòu)買符合條件的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí),保費(fèi)支出按照一定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行個(gè)人所得稅稅前扣除,直接減輕當(dāng)期稅負(fù);在積累環(huán)節(jié),通過對(duì)投資收益暫不征稅,增加個(gè)人收益;在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)再繳納個(gè)人所得稅,并享受相對(duì)低的稅率優(yōu)惠,個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采用EET模式(表2)。

表2 個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策內(nèi)容

總體上,EET模式與試點(diǎn)前中國(guó)推行的TEE模式相比有以下兩點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：一是相較于TEE模式,EET模式所產(chǎn)生的稅收激勵(lì)在繳費(fèi)當(dāng)期即可顯現(xiàn),有利于提高居民的參保意愿。二是由于投資市場(chǎng)的不確定性,兩種模式雖然都是在投資階段免稅,但是EET模式對(duì)領(lǐng)取養(yǎng)老金征稅相當(dāng)于政府為參保人承擔(dān)了部分的投資風(fēng)險(xiǎn),從而降低了參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)。然而,對(duì)于中低收入者、自由工作者以及進(jìn)城務(wù)工人員來說,EET模式無法較好的覆蓋。

二、稅收優(yōu)惠額度與養(yǎng)老金替代率的測(cè)算

(一)繳費(fèi)階段稅收優(yōu)惠測(cè)算

1.測(cè)算公式。假定參保人n歲參保時(shí)當(dāng)年的工資為w n;當(dāng)月參?；攫B(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、生育以及住房公積金占工資的比例為θ①個(gè)人繳納“五險(xiǎn)一金”中,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)8%、醫(yī)療保險(xiǎn)2%、失業(yè)保險(xiǎn)0.5%、住房公積金8%、企業(yè)年金4%,合計(jì)22.5%。;個(gè)人所得稅率為t;對(duì)應(yīng)速算扣除數(shù)為q;w0為個(gè)稅起征點(diǎn);個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)扣除比例與扣除限額分別為c與C,根據(jù)《試點(diǎn)通知》,扣除比例為6%,扣除限額為1 000元;i與j代表不同收入水平下參保人所適用的不同稅率。

在原有的TEE模式下,參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)沒有個(gè)稅遞延優(yōu)惠,因此對(duì)于當(dāng)期應(yīng)納個(gè)人所得稅沒有影響,所以個(gè)人所得稅PIT為：

而在試點(diǎn)政策中,EET模式下參保人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以稅前扣除,因此參保后個(gè)人所得稅為：

綜上所述,試點(diǎn)政策中參保人在繳費(fèi)階段當(dāng)年的稅收優(yōu)惠額①這里不考慮個(gè)稅遞延額改變個(gè)人所得稅稅率層級(jí)的情況。為：

2.測(cè)算結(jié)果分析。如表3所示,以參保人當(dāng)月收入為6 000元時(shí)作為起點(diǎn),隨著參保人購(gòu)買個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金額的上升,當(dāng)期個(gè)人所得稅稅收優(yōu)惠額度也隨之提高,直至購(gòu)買的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)達(dá)到扣除限額。當(dāng)達(dá)到扣除限額后,參保人獲得的稅收優(yōu)惠將僅隨著參保人所適用的個(gè)人所得稅稅率提升而升高。在現(xiàn)行個(gè)人所得稅稅制下,試點(diǎn)政策中參保人在繳費(fèi)階段的月稅收優(yōu)惠額在0～450元之間。

表3 個(gè)稅遞延政策下稅收優(yōu)惠額度

測(cè)算還發(fā)現(xiàn),當(dāng)參保人月平均工資在16 000～20 000元左右時(shí),個(gè)稅遞延政策下對(duì)參保人稅收優(yōu)惠力度迅速上升,在月平均工資達(dá)到20 000元左右時(shí)稅收優(yōu)惠力度達(dá)到頂峰,個(gè)稅遞延政策存在收入逆向分配效應(yīng)。隨著收入的持續(xù)提高,稅收優(yōu)惠力度隨之下降,對(duì)于高收入者的政策優(yōu)惠效果變?nèi)酢Ｒ虼?試點(diǎn)政策對(duì)于中等收入階層的稅收激勵(lì)效應(yīng)相對(duì)更大,但總體而言,當(dāng)前個(gè)稅遞延政策的稅收優(yōu)惠力度相對(duì)較低。

(二)首年替代率與總體稅收優(yōu)惠額的測(cè)算

養(yǎng)老保險(xiǎn)首年替代率是指參保人退休時(shí)的養(yǎng)老金收入與退休前最后一年的工資收入的比值。首年替代率除了可以衡量參保人退休后生活保障水平之外,還可以衡量參保人退休前后兩年的收入落差。和普通的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)一樣,個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在投資階段免征個(gè)人所得稅,因此養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的差異主要在于領(lǐng)取階段是否征稅。為了更加全面分析參保個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)總體福利的變化情況,本文將基于保險(xiǎn)精算的基本模型,測(cè)算與普通的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比,參保人參保個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)首年替代率及其總體稅收優(yōu)惠額度的變化情況。

1.計(jì)算公式設(shè)定。參考袁中美等[13]的研究,假設(shè)參保人在n歲時(shí)參保個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),b歲為領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)的年齡;r為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)收益率;g為工資增長(zhǎng)率。根據(jù)《試點(diǎn)通知》,EET模式下參保人在繳費(fèi)期間工資收入始終低于繳費(fèi)上限時(shí),個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金累計(jì)額FV為：

在繳費(fèi)期間工資收入先低于后高于繳費(fèi)上限時(shí),個(gè)人賬戶養(yǎng)老金累計(jì)額為：

在繳費(fèi)期間工資收入始終高于繳費(fèi)上限時(shí),個(gè)人賬戶養(yǎng)老金累計(jì)額為：

根據(jù)《試點(diǎn)通知》規(guī)定,個(gè)人在達(dá)到法定退休年齡時(shí),領(lǐng)取養(yǎng)老金的期限原則上不少于15年或者為終身領(lǐng)取。按照15年分期領(lǐng)取時(shí),每年養(yǎng)老金的領(lǐng)取金額V為：

按照終身領(lǐng)取的方式時(shí),每年的養(yǎng)老金領(lǐng)取金額為：

其中,假設(shè)參保人確定生存到u歲,P b為參保人在b歲領(lǐng)取養(yǎng)老金后每年的生存概率。

領(lǐng)取時(shí)首年養(yǎng)老金替代率R為：

在參保人參保普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí),在TEE模式下,按照15年分期領(lǐng)取養(yǎng)老金的金額V為：

按照終身領(lǐng)取的方式,養(yǎng)老金領(lǐng)取金額為：

參保普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)的首年養(yǎng)老金替代率R為：

由此可以看出,與普通的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比,在繳費(fèi)額度與投資收益率相同的情況下,參保人參保個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人賬戶累計(jì)金額相同。因此,兩種模式下參保人退休時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老金的差異,就是對(duì)于退休時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老金是否征稅的差異。

湟中縣法院對(duì)犯罪人員進(jìn)行審理后依法出具法律文書，然后法院將需要進(jìn)行社區(qū)矯正的服刑人員的相關(guān)法律文書送至湟中縣司法局。司法局的社區(qū)矯正科接到法律文書后，聯(lián)系社區(qū)服刑人員到司法局報(bào)到。縣司法局的工作人員經(jīng)核對(duì)身份信息、拍照登記存底后，將社區(qū)服刑人員的完整信息錄入西寧市社區(qū)矯正人員信息平臺(tái)，并將法律文書及其他文件材料制作成為該服刑人員的社區(qū)矯正工作檔案?？h司法局聯(lián)系社區(qū)服刑人員居住地所在的康川司法所，送交社區(qū)矯正工作檔案，交接對(duì)于社區(qū)服刑人員的矯正工作?？荡ㄋ痉ㄋ拥较嚓P(guān)文件材料后，聯(lián)系社區(qū)服刑人員來所報(bào)到，結(jié)合相關(guān)材料對(duì)服刑人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并告知其相關(guān)社區(qū)矯正的工作要求。

2.測(cè)算參數(shù)設(shè)定。根據(jù)以上公式,養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率測(cè)算需要對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)取年齡(退休年齡)b、參保年齡n、工資增長(zhǎng)率g、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)收益率r、試點(diǎn)政策EET模式下領(lǐng)取階段稅率t T1、工資月收入w n、參保人的生存年齡u、養(yǎng)老金領(lǐng)取方式、生存概率P b等參數(shù)進(jìn)行設(shè)定,其設(shè)定理由如下。

根據(jù)中國(guó)2019年《勞動(dòng)法》最新規(guī)定,男性退休年齡為60歲,普通女性工人退休年齡為50歲,女性干部退休年齡為55歲,考慮到目前關(guān)于女性退休年齡的討論,中國(guó)社會(huì)科學(xué)院在《人口與勞動(dòng)綠皮書2016：中國(guó)人口與勞動(dòng)問題報(bào)告No.16》中建議取消干部與工人的區(qū)別,將女性退休年齡統(tǒng)一規(guī)定為55歲,因此本文在測(cè)算中將男性退休年齡定為60歲,女性退休年齡定為55歲。根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心調(diào)查數(shù)據(jù),35歲左右的人群對(duì)于個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保意愿最高,此外為了比較在不同參保年齡下參保人的保費(fèi)累計(jì)值以及養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率的變化情況,將參保人年齡設(shè)定為35與45歲。2017年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平均收益率為5.23%①數(shù)據(jù)來源：2018年社?；饡?huì)發(fā)布的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金2017年度報(bào)告》。,而考慮到未來商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)化運(yùn)作程度加深,養(yǎng)老保險(xiǎn)收益率分別設(shè)定為5%與7%。由于按照終身領(lǐng)取的方式領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)賬戶內(nèi)資金最為保值,且加入生存概率的測(cè)算更加貼近現(xiàn)實(shí),因此養(yǎng)老金的領(lǐng)取方式設(shè)定為終身領(lǐng)取。參保人生存概率根據(jù)2016年中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表(2010—2013)》確定,在生命表中,中國(guó)男性的平均生存年齡為79.5歲,女性平均生存年齡為84.6歲,因此男性參保人的生存年齡設(shè)定為80歲,女性參保人的生存年齡設(shè)定為85歲。鑒于人均可支配收入可以更好代表參保人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)的財(cái)務(wù)情況,將全國(guó)人均每月可支配收入以倍數(shù)的形式設(shè)定為參保人的工資水平,根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù),2018年全國(guó)人均每月可支配收入為2 352元,名義增長(zhǎng)率為8.7%,因此個(gè)人工資增長(zhǎng)率設(shè)定為8.7%。為了更加突出在試點(diǎn)政策所規(guī)定的稅收優(yōu)惠力度下,個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于參保人退休生活的保障程度,假設(shè)參保人按月按最高個(gè)稅遞延比例購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)直至退休。

3.測(cè)算結(jié)果及分析。如表4所示,其一,試點(diǎn)政策下參保人越早開始購(gòu)買個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),個(gè)人賬戶內(nèi)累計(jì)的養(yǎng)老金金額也就越高,退休后的生活保障程度也就相對(duì)更高,投資收益率對(duì)于首年替代率的提升就越明顯。其二,由于女性參保人退休年齡要低于男性參保人,養(yǎng)老金賬戶累計(jì)金額較少,且女性的平均壽命較長(zhǎng),領(lǐng)取養(yǎng)老金的年限也要長(zhǎng)于男性,因此在參保條件相同的情況下,女性參保人參保個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的首年替代率始終低于男性,對(duì)于女性參保人來說,未來老年貧困的風(fēng)險(xiǎn)相較于男性更為顯著。其三,在現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策下,隨著個(gè)人收入的提高,首年替代率水平會(huì)降低,個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于高收入者退休后生活的保障作用會(huì)隨之變?nèi)?。總體而言,按照目前扣除限額參保個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),養(yǎng)老保險(xiǎn)首年替代率較低,對(duì)于參保人退休后生活保障力度較弱。

表4 個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)首年替代率

續(xù)表4

為了更加清晰呈現(xiàn)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在總體稅收優(yōu)惠上的差異,本文將對(duì)EET模式下在繳費(fèi)階段的稅收優(yōu)惠額與TEE模式下在領(lǐng)取階段的稅收優(yōu)惠額進(jìn)行比較①領(lǐng)取階段EET模式下征稅額按現(xiàn)值換算,貼現(xiàn)率2.5%。。以男性參保人在35歲開始參保,60歲退休為例,假設(shè)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)收益率為5%。如圖1所示,隨著參保人收入的升高,當(dāng)購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)達(dá)到了個(gè)稅遞延最高限額時(shí),個(gè)人賬戶中養(yǎng)老金總額將不再變化。由于在EET模式下,領(lǐng)取養(yǎng)老金按照統(tǒng)一的比例稅率計(jì)算稅額,因此養(yǎng)老金收入征稅額也不會(huì)發(fā)生變化。通過對(duì)比EET模式與TEE模式分別在繳費(fèi)階段與領(lǐng)取階段的稅收差異可以發(fā)現(xiàn),當(dāng)參保人月收入低于23 226元時(shí)(個(gè)人所得稅適用稅率為10%及以下),在TEE模式下,相較于在繳費(fèi)階段的個(gè)稅遞延,參保人在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)會(huì)享受到更大的稅收優(yōu)惠。而當(dāng)參保人月收入超過23 226元(即所適用的個(gè)人所得稅稅率達(dá)到20%及以上)時(shí),相較于領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)的免征個(gè)人所得稅,在EET模式下對(duì)參保人的個(gè)稅遞延會(huì)有更高的稅收優(yōu)惠額度。

圖1 EET與TEE模式下月稅收優(yōu)惠差異比較

三、個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策評(píng)析

(一)稅收優(yōu)惠力度較低,保障程度較弱

《2018年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示,同期全國(guó)勞動(dòng)年齡人口(16～59歲)總計(jì)達(dá)到8.97億人,其中存在著相當(dāng)數(shù)量不繳納個(gè)人所得稅的無固定職業(yè)者以及低收入人群。試點(diǎn)政策中的EET模式無法覆蓋到這部分人群,而這部分人群往往沒有被納入基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍,更加需要商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障。此外,試點(diǎn)政策所規(guī)定的稅收優(yōu)惠力度相對(duì)較低,在僅按照繳費(fèi)免稅上限所規(guī)定的金額(每年最多12 000元)參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí),養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率最高僅為7%左右,個(gè)人賬戶積累的養(yǎng)老金并不能滿足普通公眾補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)缺口的需要。對(duì)于中高收入的參保人來說,其吸引力也相對(duì)較小,不利于政策下一階段的推廣。

(二)繳費(fèi)免稅限額設(shè)置較為單一

由于個(gè)稅遞延政策本身是對(duì)個(gè)人所得稅制累進(jìn)原則的違背,因此稅收優(yōu)惠政策本身具有累退效應(yīng)。從中國(guó)現(xiàn)行政策來看,對(duì)于全部人群采取單一的購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)扣除限額極易加重累退效應(yīng),而且扣除限額設(shè)置缺乏動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制,也不利于政策的進(jìn)一步細(xì)化與完善。

(三)對(duì)于中途退?；蛱崆爸○B(yǎng)老金的行為缺乏稅收限制

《試點(diǎn)通知》規(guī)定,投保人達(dá)到退休年齡后才可以支取養(yǎng)老金,領(lǐng)取年限不低于15年,但是對(duì)于中途退?；蛱崆邦I(lǐng)取保費(fèi)的行為卻沒有進(jìn)行稅收方面的限制。由于盡早參保、堅(jiān)持參保是個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障作用發(fā)揮的基礎(chǔ),假如對(duì)于中途退?；蛱崆爸○B(yǎng)老金的行為不做任何限制,不僅會(huì)造成養(yǎng)老保險(xiǎn)保障程度的降低,還會(huì)造成國(guó)家稅收收入流失。

(四)缺乏激勵(lì)保險(xiǎn)公司的稅收優(yōu)惠政策

四、個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)優(yōu)化建議

(一)增加稅收優(yōu)惠形式,提高優(yōu)惠力度

根據(jù)前文測(cè)算,當(dāng)參保人月收入低于23 226元時(shí),在TEE模式下,參保人參保普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)能享受到更大的稅收優(yōu)惠。因此,在實(shí)施個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策過程中,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)作,通過在積累和領(lǐng)取階段的免稅,激勵(lì)更多的中低收入者參與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。此外,考慮到普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在繳費(fèi)階段缺少當(dāng)期稅收優(yōu)惠會(huì)使得參保人的參保意愿降低,因此對(duì)低收入者參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)直接進(jìn)行補(bǔ)貼是一種有效的激勵(lì)措施;同時(shí)對(duì)被補(bǔ)貼者收入上限進(jìn)行嚴(yán)格限制,保證收入分配的公平性。

鑒于參保人越早參保對(duì)于未來的保障程度就越高,政府在政策完善過程中可以針對(duì)不同的參保年齡制定差異化的稅收優(yōu)惠政策。對(duì)于年輕的參保人實(shí)行更高的優(yōu)惠,以激勵(lì)社會(huì)中的青年人盡早參保,緩解人口老齡化壓力的集中爆發(fā)。與此同時(shí),由于女性參保人未來養(yǎng)老的風(fēng)險(xiǎn)相較男性更高,在試點(diǎn)政策完善過程中可以對(duì)已生育一孩、二孩的女性參保人提供不同金額的直接補(bǔ)助,以提高對(duì)女性群體的保護(hù)力度。

(二)實(shí)行差異化稅收優(yōu)惠政策

單一的繳費(fèi)免稅限額標(biāo)準(zhǔn)損害稅收優(yōu)惠政策的公平性原則,因此在目前定額和比例雙重限額標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,可以根據(jù)收入與購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金額的不同實(shí)行差異化的稅收優(yōu)惠政策。首先,隨著參保人收入的提高,其享受的稅收優(yōu)惠扣除限額逐步降低。其次,隨著個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶累計(jì)金額的升高,實(shí)行稅收優(yōu)惠政策“逐步退出”機(jī)制,以緩解現(xiàn)有政策中存在的累退效應(yīng)。

此外,根據(jù)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等四部委印發(fā)的《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引》通知的規(guī)定,中國(guó)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)分為收益確定型、收益保底型、收益浮動(dòng)型三種類型,分別對(duì)應(yīng)A、B、C三類產(chǎn)品。但在試點(diǎn)政策中,稅收優(yōu)惠政策卻沒有根據(jù)產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)的不同作出差異化設(shè)置,這不利于國(guó)家對(duì)于個(gè)人選擇養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品行為的調(diào)控。中國(guó)可以根據(jù)儲(chǔ)蓄型與投資型的不同,設(shè)置差異化的稅收優(yōu)惠政策,降低高收益率的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品稅收優(yōu)惠力度,以引導(dǎo)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資行為。

(三)實(shí)行免稅限額動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制

目前關(guān)于稅收優(yōu)惠扣除限額動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制,國(guó)際上有以下幾種主流的做法：美國(guó)與德國(guó)政府根據(jù)個(gè)人收入增長(zhǎng)與通貨膨脹水平等因素不定期更新限額,更加側(cè)重稅收優(yōu)惠的公平性;英國(guó)則直接設(shè)置較高的扣除上限,更加側(cè)重激勵(lì)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn);而日本則比較特殊,政府根據(jù)參保人月收入的不同,將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)金額按照不同的計(jì)算公式折算成扣除限額,實(shí)現(xiàn)兼顧公平與對(duì)個(gè)人的激勵(lì)。考慮到中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展起步較晚,且居民個(gè)人收入差距逐年擴(kuò)大的趨勢(shì),關(guān)于稅收優(yōu)惠扣除限額動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制可以參考日本的做法,在提高商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率與保證稅收優(yōu)惠相對(duì)公平之間進(jìn)行平衡。

(四)對(duì)養(yǎng)老金領(lǐng)取進(jìn)行限制

對(duì)于中途退?；蛘咛崆爸○B(yǎng)老金的行為,美國(guó)的做法值得借鑒。根據(jù)美國(guó)IRA賬戶的規(guī)定,除死亡、殘疾、醫(yī)療、子女上學(xué)等特殊情況,中途退保要按照一般收入補(bǔ)繳所得稅;而對(duì)于未達(dá)到領(lǐng)取條件提前支取養(yǎng)老金的行為,除了需要對(duì)其領(lǐng)取的養(yǎng)老金按照一般規(guī)定征稅之外,還要額外征收一筆罰款。中國(guó)應(yīng)制定相應(yīng)的稅收補(bǔ)繳規(guī)定,在參保人無特殊情況有能力參保的情況下補(bǔ)交個(gè)人所得稅;同時(shí)參考美國(guó)羅斯型個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的做法,在發(fā)生特殊情況時(shí)可以在一定額度內(nèi)免除懲罰。這樣既規(guī)范了參保人參保行為,又在參保人發(fā)生特殊情況時(shí)設(shè)置了應(yīng)急性措施。

(五)增設(shè)針對(duì)激勵(lì)保險(xiǎn)公司的稅收優(yōu)惠政策

在試點(diǎn)政策完善過程中,除了對(duì)個(gè)人的參保行為進(jìn)行激勵(lì)外,還需對(duì)經(jīng)營(yíng)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司給予稅收優(yōu)惠。在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)稅負(fù)中,保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過程中主要涉及的稅種是增值稅與企業(yè)所得稅。因此,在企業(yè)所得稅方面,可考慮對(duì)其經(jīng)營(yíng)此類壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入實(shí)行低稅率或部分收入免稅。在增值稅方面,可以效仿農(nóng)村商業(yè)銀行提供金融服務(wù)收入的做法,考慮實(shí)行簡(jiǎn)易計(jì)稅,以促進(jìn)保險(xiǎn)公司對(duì)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)的積極性。