融資租賃公司發(fā)展難題思考

◎康延嬌

在融資租賃業(yè)快速發(fā)展過程中暴露出很多問題，包括融資環(huán)境、企業(yè)布局、經(jīng)濟環(huán)境等。融資租賃業(yè)要保持健康發(fā)展，需要回歸行業(yè)本質(zhì)。融資租賃跟金融業(yè)的本質(zhì)一樣，其實是附身在實體經(jīng)濟基礎(chǔ)之上的，一旦離開創(chuàng)造價值的實體經(jīng)濟，就是無本之木。租賃行業(yè)要想把服務實體經(jīng)濟的積極作用充分發(fā)揮出來，一方面取決于自己的努力；另一方面也取決于一些外部因素的作用。

一、融資租賃公司發(fā)展中存在的困難和問題

1.融資環(huán)境有待改善。

一是國內(nèi)開展融資租賃的企業(yè)很難獲得持續(xù)的資金支持，資金來源單一，信用體系不夠完善。二是二手市場不發(fā)達，在融資租賃交易中，設(shè)備會經(jīng)歷從新到舊的過程，如果沒有完善的二手市場，融資租賃的貨物就不能順利履行完整的生命周期，風險也就相應提升。

2.融資租賃企業(yè)布局不均。

目前，融資租賃企業(yè)高度集中于發(fā)達地區(qū)和大都市。已經(jīng)遍布全國14個省的24個城市和北京、天津、上海和重慶4大直轄市。但三大經(jīng)濟區(qū)聚集了全國融資租賃公司數(shù)量的82.3%，其中北京與上海占到全國半數(shù)以上的企業(yè)，這種趨勢似乎愈演愈烈，而近33%的省區(qū)，沒有任何類型的融資租賃公司。

3.世界經(jīng)濟運行下滑。

我國受世界經(jīng)濟下滑影響，外貿(mào)出口受挫頗深，投資消費不足，各行業(yè)對設(shè)備的需求量都有不同程度的減少，給我國剛進入快速發(fā)展的融資租賃業(yè)帶來很大的挑戰(zhàn)。

二、存在困難問題的現(xiàn)象描述及原因分析

1.現(xiàn)代融資租賃觀念尚未形成。

目前國內(nèi)許多企業(yè)缺乏對融資租賃的認知，還停留在一次性買斷設(shè)備的傳統(tǒng)觀念上，“設(shè)備的價值在于創(chuàng)造價值而不在于擁有”這樣的觀念還未被廣泛接受，現(xiàn)代融資租賃觀念尚未形成，限制了融資租賃業(yè)務的廣泛開展，影響了租賃產(chǎn)業(yè)的成長。

2.政府立法不完善，監(jiān)管不統(tǒng)一。

我國融資租賃法律法規(guī)不完善，至今尚無一部系統(tǒng)完整的旨在保障租賃各方當事人合法權(quán)益的融資租賃法律。此外，政府對融資租賃業(yè)的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一的全國性權(quán)威管理機構(gòu)，對整個行業(yè)的發(fā)展方向、發(fā)展重點等缺乏統(tǒng)一的部署和安排，導致融資租賃業(yè)政出多門、多頭管理。

3.政策扶持力度有限。

西方國家融資租賃業(yè)的發(fā)達在很大程度上得益于政府的政策扶持。與發(fā)達國家相比，我國政策環(huán)境不夠?qū)捤?，政策扶持力度不夠。比如：稅收方面，租賃享受的稅收優(yōu)惠幅度及額度還很小，僅有很小的減免稅；信貸政策方面，國家也沒有制定向租賃業(yè)傾斜的政策，也沒有建立相應的租賃信用保險體制，租賃企業(yè)自身承受著較大的信用風險。

4.融資租賃的間接管理不完善，行業(yè)自律不到位。

實踐中，各國均由融資租賃行業(yè)協(xié)會來對融資租賃行業(yè)進行自律管理。但我國尚未建立統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會，無法實現(xiàn)統(tǒng)一行業(yè)規(guī)則、規(guī)范行業(yè)運作、加強行業(yè)交流、防范行業(yè)風險的要求。

5.中長期資金來源困難。

我國融資租賃機構(gòu)性質(zhì)屬于非銀行金融機構(gòu)。金融機構(gòu)入股金融租賃公司，使得金融租賃公司煥發(fā)新的生機。但是沒有銀行入股的租賃公司，其中長期資金來源嚴重不足，造成融資租賃公司擁有的資金遠遠達不到業(yè)務發(fā)展規(guī)模，持續(xù)發(fā)展動力不足。

6.經(jīng)營管理能力欠佳，市場拓展面不足。

我國融資租賃公司并沒有走上一條自我積累、自我發(fā)展之路，其自身也存在一些原因。一是融資租賃公司治理結(jié)構(gòu)不健全，缺乏內(nèi)控機制。二是缺乏具有工程機械領(lǐng)域及法律專業(yè)知識的人才，提供的租賃業(yè)務很多是變相借貸，處在與銀行信貸拼利率的層面，難以對客戶產(chǎn)生吸引力。三是由于既沒有銀行廣闊的客戶背景和銷售渠道，又沒有制造廠商的支持，導致租賃公司客戶群很小，而且不穩(wěn)定，市場開拓無方。

三、對策建議

1.完善我國融資租賃立法，規(guī)范監(jiān)管。

應盡快制定并通過統(tǒng)一權(quán)威的《融資租賃法》，統(tǒng)一市場準入條件，促進融資租賃行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展。同時成立統(tǒng)一的全國性權(quán)威管理機構(gòu)，規(guī)范監(jiān)管。

2.出臺傾斜政策，加大政府扶持力度。

一是稅收優(yōu)惠政策。采用加速折舊制度鼓勵企業(yè)進行設(shè)備更新；建立投資稅抵免制度刺激承租企業(yè)加大設(shè)備投資和及時更新設(shè)備。二是財政補貼政策。政府向租賃公司發(fā)放津貼，承租人的租金也可得到一定的減免。三是信貸傾斜政策。鼓勵經(jīng)營管理水平高、效益好的融資租賃公司進入資本市場籌集資金。鼓勵保險基金、社?；鸬纫?guī)模大、來源穩(wěn)定的社會資金參與企業(yè)融資租賃。四是建立政策性保險制度。當融資租賃發(fā)生風險時，由保險機構(gòu)給出租人或承租人一定比例的補償。

3.提高專業(yè)化水平，創(chuàng)新租賃業(yè)務模式。

融資租賃公司應提高專業(yè)化經(jīng)營水平，形成規(guī)模經(jīng)濟，降低經(jīng)營成本和經(jīng)營風險。同時借鑒國外經(jīng)驗，創(chuàng)新租賃業(yè)務模式，重點開展轉(zhuǎn)租、回租、杠桿租賃等租賃形式，以滿足承租人的需求。

4.依托商業(yè)銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢，推進融資租賃業(yè)發(fā)展。

商業(yè)銀行與租賃公司的資金融通業(yè)務合作不僅可以拓寬租賃公司的融資空間，也有利于緩解商業(yè)銀行流動性相對過剩的困擾。目前我國境內(nèi)已有幾家附屬于銀行的租賃公司，如國銀金融租賃、工銀金融租賃、招銀金融租賃等，這些租賃公司與非銀行系金融租賃公司相比，資金方面明顯占有優(yōu)勢。

5.建立風險監(jiān)測預警機制化解風險。

租賃公司要建立風險監(jiān)測預警機制。針對每個融資租賃項目設(shè)立風險監(jiān)測點，確保每個步驟運作的安全。建立租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓機制，將難以收回的租金轉(zhuǎn)讓給有能力收回租金的機構(gòu)；建立租金保險制度，出現(xiàn)問題可由當?shù)乇ｋU公司賠付以減少損失。

6.盡快成立行業(yè)協(xié)會，加強行業(yè)自律和規(guī)范管理。

盡快成立全國性租賃行業(yè)協(xié)會，成為行業(yè)與國家立法部門、政府管理部門之間聯(lián)系與溝通的橋梁和紐帶，促進融資租賃機構(gòu)之間的信息傳遞和交流，發(fā)揮其加強行業(yè)自律的重要作用。

7.拓寬融資租賃資金來源渠道。

通過與金融機構(gòu)多方位合作，引進戰(zhàn)略投資者或者民間資本等，以解決融資租賃公司資金困難。允許金融機構(gòu)入股融資租賃公司，適當放寬金融業(yè)與融資租賃業(yè)之間融通資金限制；允許融資租賃公司吸收對公定期存款；允許其吸收各種基金組織的暫時閑置資金；對于某些經(jīng)營管理水平較高、效益較好的融資租賃公司，允許其從資本市場上籌資，發(fā)行租賃基金或金融債券。

8.加強專業(yè)人才培養(yǎng)，提高從業(yè)人員素質(zhì)。

租賃公司應加強對專業(yè)人才、復合型人才的培養(yǎng)和引進，通過與高等院校聯(lián)合辦學、委托培養(yǎng)等方式，培養(yǎng)融資租賃后備人才，提高從業(yè)人員經(jīng)營管理能力。