江西推進科技金融發(fā)展的問題及對策建議

許自豪

（江西省發(fā)展改革研究院，江西南昌 330046）

科技金融作為金融在支持科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，兩者相互融合形成的新業(yè)態(tài)，包括一系列的金融產(chǎn)品、金融政策、金融服務(wù)等，具有促進科技創(chuàng)新能力提升的倍增效應(yīng)。一些發(fā)達國家或地區(qū)的經(jīng)驗表明，科技金融的發(fā)達程度與區(qū)域創(chuàng)新能力強弱呈現(xiàn)正相關(guān)。作為欠發(fā)達地區(qū)的江西，特別是面對世界新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重大機遇和挑戰(zhàn)，必須大力發(fā)展科技金融，打造科技創(chuàng)新全生命周期的金融支撐體系，激發(fā)全社會創(chuàng)新活力，為實現(xiàn)高質(zhì)量跨越式發(fā)展提供重要支撐。

一、推進科技金融發(fā)展的戰(zhàn)略意義和現(xiàn)實需求

（一）推進科技金融發(fā)展是加快建設(shè)創(chuàng)新型省份的必然要求

黨的十八大以來，江西先后出臺了《深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略推進創(chuàng)新型省份建設(shè)的意見》、《江西省推進創(chuàng)新型省份建設(shè)行動方案》等政策文件支持創(chuàng)新發(fā)展，科技創(chuàng)新工作不斷取得新進展，2018年江西綜合科技進步水平實現(xiàn)連續(xù)五年位置前移，2019年鄱陽湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)正式獲批，但總體水平仍處于全國中下游，位列全國19位，科技創(chuàng)新能力不足仍然是江西推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵性瓶頸。大力推進科技金融發(fā)展，就是要通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，利用有限的財政資金撬動社會資本，解決江西R&D經(jīng)費投入強度不足（2018年R&D經(jīng)費支出僅占GDP比重1.4%，位列中部倒數(shù)第二，離實現(xiàn)2020年2.0%的目標(biāo)任務(wù)非常艱巨）、科研經(jīng)費緊缺、成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化難等問題，為加快創(chuàng)新型省份建設(shè)提供金融支撐。

（二）推進科技金融發(fā)展是助推金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措

江西金融業(yè)底子薄、競爭力弱，2018年原保險保費收入753.59億元，位列全國第23位，銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)占全國比例不到2%。隨著我國金融業(yè)的不斷擴大開放，江西金融業(yè)發(fā)展市場空間會直接面臨更多外資金融機構(gòu)的擠壓，競爭壓力進一步加大。推動科技金融發(fā)展，就是通過對金融產(chǎn)品、金融服務(wù)模式、金融體制機制等進行創(chuàng)新，不斷做大金融總量、做活金融業(yè)態(tài)、做強金融機構(gòu)、做優(yōu)金融生態(tài)，加快提升金融業(yè)綜合實力和競爭力。

（三）推進科技金融發(fā)展是支持民營經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求

我國70%以上的技術(shù)創(chuàng)新來源于民營經(jīng)濟。2018年習(xí)近平總書記對支持民營經(jīng)濟發(fā)展作出重要指示，并指出民營經(jīng)濟在促進創(chuàng)新發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。2019年1月江西出臺《關(guān)于支持民營經(jīng)濟健康發(fā)展的若干意見》，提出要重點通過拓寬融資渠道、降低融資成本、科技獎補、稅收優(yōu)惠等方式支持缺乏合格抵押品的中小微科技型企業(yè)，著力破解其融資難、融資貴問題。推進科技金融發(fā)展，就是要根據(jù)科技型企業(yè)在不同成長期的發(fā)展特點，完善評價和服務(wù)體系，解決金融機構(gòu)對科技型企業(yè)“不敢貸、不能貸、不愿貸”的問題，推動金融回歸服務(wù)實體經(jīng)濟的本源，引導(dǎo)金融資源助推民營科技型企業(yè)成長。

二、江西推進科技金融的有益探索

近年來，為有效解決科技型企業(yè)融資難問題，江西聚焦體制機制改革、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、信息不對稱難題等領(lǐng)域，不斷加大探索力度，科技金融政策體系、產(chǎn)品體系、服務(wù)體系等“三大體系”得到逐步完善。

（一）著力推進體制機制改革，不斷完善科技金融政策體系

一是強化組合式政策支持。近年來，江西先后出臺《關(guān)于加強科技金融結(jié)合，促進科技創(chuàng)新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干意見》《江西省科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險補償資金管理辦法》《江西省中小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理辦法》等系列支持科技金融發(fā)展的政策性文件，為促進科技金融的量質(zhì)提升提供制度保障。二是改革財政支持科技創(chuàng)新投入方式。為改變有限財力的限制，通過省級財政出資設(shè)立江西省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、江西省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等，采取市場化運作方式，不斷吸引各級政府、金融機構(gòu)、社會資金等加大科技成果轉(zhuǎn)化投入。三是推動試點地區(qū)先行先試。堅持試點創(chuàng)新、示范引領(lǐng)發(fā)展思路，積極爭取南昌成為國家第二批促進科技和金融結(jié)合試點城市之一，支持撫州創(chuàng)建江西省科技金融創(chuàng)新試驗區(qū)，鼓勵有條件的地區(qū)大力探索科技金融的創(chuàng)新發(fā)展模式，深入總結(jié)試點經(jīng)驗和推廣試點成果，為全省科技金融提供可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗啟示。

（二）持續(xù)推進科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快構(gòu)建多元化科技投融資體系

一是鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)科技信貸產(chǎn)品。不斷深化政銀合作，積極探索實行投貸聯(lián)動模式和直投業(yè)務(wù)試點，先后推出“比例擔(dān)保貸”“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金信貸通”“中銀科貸通”等多種針對科技型企業(yè)的金融產(chǎn)品，為科技型中小企業(yè)提供中長期貸款。二是優(yōu)化科技信貸風(fēng)險補償機制。2015年，江西開始啟動科貸補償金業(yè)務(wù)試點工作。近幾年通過逐步擴大科技信貸風(fēng)險補償資金池規(guī)模，增加合作銀行數(shù)量，“科貸通”業(yè)務(wù)規(guī)模顯著提升。2018年，江西“科貸通”為56家企業(yè)發(fā)放貸款1.25億元，累計貸款額突破2.5億元，“科貸通”風(fēng)險補償資金池達到1.12億元。三是開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。聯(lián)合中國人保財險江西分公司、中國平安財險江西分公司、省信用擔(dān)保公司和基金（投資）公司、知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)共同推動知識產(chǎn)權(quán)金融工作，設(shè)立了總額度為55億元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資授信，探索推出專利權(quán)質(zhì)押貸款保證保險、海外知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)責(zé)任保險、知識產(chǎn)權(quán)許可保險等多個知識產(chǎn)權(quán)保險險種，形成“政銀保”、“政融保”的融資新模式。四是組建多種形式的科技創(chuàng)新基金。2015年開始由省級財政每年分別安排設(shè)立2000萬元小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)園創(chuàng)業(yè)風(fēng)險補償引導(dǎo)基金、1.3億元的科技協(xié)同創(chuàng)新體專項資金、8000萬元的科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金。2019年，江西設(shè)立省科技創(chuàng)新基金，也稱“首期獨角獸基金”，是我國第一支省級“獨角獸基金”。

（三）圍繞提升解決信息不對稱問題能力，逐步打造科技金融全生命周期服務(wù)生態(tài)體系

一是搭建信息服務(wù)平臺。2017年成立江西省科技金融管理服務(wù)中心，旨在暢通科技型企業(yè)與投資機構(gòu)、金融機構(gòu)之間的溝通聯(lián)系渠道。截至當(dāng)前，江西省科技金融管理服務(wù)中心已舉辦23期科技金融推介會、項目路演等交流活動，促進眾籌、眾創(chuàng)、眾包、眾扶與金融有效對接，實現(xiàn)銀行信貸融資近10億元、股權(quán)融資近5億元。二是強化融資擔(dān)保體系建設(shè)。2015年，成立了為科技型企業(yè)提供擔(dān)保及咨詢服務(wù)的江西省科技擔(dān)保公司，注冊資本為7000萬元。2018年，江西省內(nèi)20余家國有擔(dān)保機構(gòu)聯(lián)合成立科技擔(dān)保聯(lián)盟，希望借助聯(lián)合擔(dān)保的形式進一步降低金融機構(gòu)為科技企業(yè)融資風(fēng)險。截至2019年6月，江西省科技擔(dān)保聯(lián)盟已為100余家企業(yè)提供近7億元的融資擔(dān)保。三是完善科技型中小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫。積極開展科技企業(yè)入庫工作，截至2019年3月，江西省已有3141家科技型中小企業(yè)獲得入庫編號，入庫企業(yè)數(shù)量全國排名第15位。四是開展科技金融入園試點。在南昌高新區(qū)等10個園區(qū)進行科技金融入園試點，并相應(yīng)成立了10家科技金融服務(wù)中心進行“一對一”金融擔(dān)保和咨詢服務(wù)，共為277家企業(yè)提供幫助實現(xiàn)銀行貸款31.25億元，其中擔(dān)保貸款6.89億元。

三、存在的問題

盡管江西在推進科技與金融深度融合中做了大量卓有成效的探索，并取得較好成績，但也要客觀認(rèn)識到科技金融工作的不足。特別是與2019年5月習(xí)近平總書記在視察江西的過程中提出“要完善科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化機制，走出一條創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、人才鏈、政策鏈、資金鏈深度融合的路子”要求相比，還存在較大差距。

（一）政府統(tǒng)籌力度有待進一步加強

目前江西省推進科技金融工作涉及科技廳、省金融辦、財政廳、發(fā)改委等多個職能部門，存在各部門之間缺乏聯(lián)動各自為戰(zhàn)的問題。以引導(dǎo)基金為例，設(shè)立有發(fā)改委管理的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金、工信廳管理的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、省科技廳管理的科技創(chuàng)業(yè)投資基金等，造成有限的資金被分割和分散使用，一定程度上弱化了基金對社會資本的撬動能力。同時江西尚未出臺對全省科技金融發(fā)展專項規(guī)劃、指導(dǎo)意見以及配套政策，科技金融的整體發(fā)展思路、發(fā)展重點與方向有待進一步明確。

（二）科技金融有效供給仍需進一步提升

總的來說，江西科技金融的規(guī)模和支持力度與科技型企業(yè)自身的融資需求之間仍存在很大差距。一是科技金融產(chǎn)品種類少、規(guī)模小。產(chǎn)品種類集中在銀行信貸，債券、基金、保險等相關(guān)產(chǎn)品較少，發(fā)行主體以開發(fā)性、政策性銀行及部分商業(yè)銀行為主，證券、信托、保險等其他金融機構(gòu)參與較少。此外，產(chǎn)品規(guī)模普遍偏小，以“科貸通”覆蓋范圍和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模為例，“科貸通”僅在全省5個設(shè)區(qū)市和7個縣進行推廣試點；2017年全省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資為7.99億元，僅分別占當(dāng)年江西新增貸款、社會融資規(guī)模總量的0.19%、0.15%。二是股權(quán)投資市場欠發(fā)達。目前，江西本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)數(shù)十家左右，資產(chǎn)規(guī)模數(shù)十億元，在中部六省中排最后，只有排名第一安徽的五分之一，排名第五山西的一半。此外，產(chǎn)業(yè)投資基金和政府引導(dǎo)基金與發(fā)達地區(qū)相比，也存在數(shù)量不多、規(guī)模偏小的問題。三是利用多層次資本市場的能力和水平有待提升。江西上市企業(yè)數(shù)量少、融資規(guī)模小、盈利水平不高，截至2018年底，全國新三板共有10691家掛牌公司，江西有146家，占比僅為1.37%，超過半數(shù)的江西新三板企業(yè)市值在5億元以下。

（三）破解信息不對稱問題的難度依然存在

金融機構(gòu)和科技型企業(yè)之間的信息不對稱是制約科技金融發(fā)展的重要因素之一，突出表現(xiàn)為以下幾個方面：一是科技中介服務(wù)供給短缺?，F(xiàn)有的科技保險、信用擔(dān)保、資信評估、投融資顧問等科技中介服務(wù)領(lǐng)域尚處于起步階段，服務(wù)機構(gòu)數(shù)量、規(guī)模有限，專業(yè)人才緊缺，很大程度上加劇了科技型企業(yè)特別在初創(chuàng)期中進行融資的難度。二是金融科技發(fā)展不足。江西金融科技整體應(yīng)用水平不高、應(yīng)用場景簡單，尚未真正徹底解決金融與技術(shù)“兩張皮”的問題。此外，金融監(jiān)管政策與模式仍有待進一步探索完善。三是社會信用體系建設(shè)滯后。在江西企業(yè)信用體系建設(shè)中缺乏權(quán)威科學(xué)的科技型企業(yè)的信用綜合評價指標(biāo)體系，同時存在著信用水平偏低、服務(wù)市場不發(fā)達、法律制度不健全、總體運行成本偏高等問題，導(dǎo)致企業(yè)信用體系建設(shè)與企業(yè)融資需求的矛盾十分突出。

（四）科技金融統(tǒng)計體系亟待構(gòu)建

當(dāng)前，江西還沒有開展具有實質(zhì)性的科技金融統(tǒng)計工作，科技金融統(tǒng)計調(diào)查制度缺失，未建立科學(xué)、統(tǒng)一的科技金融統(tǒng)計范圍、統(tǒng)計指標(biāo)體系等，無法獲取準(zhǔn)確、客觀的科技金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，導(dǎo)致科技金融評價和績效考核工作不能有效開展進行。

四、加快推進科技金融發(fā)展的對策建議

（一）進一步完善系統(tǒng)化頂層設(shè)計，有效發(fā)揮政府統(tǒng)籌作用

一是設(shè)立科技金融聯(lián)席會議制度。建議設(shè)立由定期分管科技工作的副省長參加，由科技廳牽頭，省金融辦、財政廳、發(fā)改委、工信廳、人民銀行等相關(guān)職能部門參與的科技金融聯(lián)席會議制度，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)解決科技金融發(fā)展的重大戰(zhàn)略問題。聯(lián)席會議辦公室可設(shè)在科技廳，負(fù)責(zé)日常事務(wù)性工作。二是充分發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用。在進一步加大全省研發(fā)經(jīng)費投入的基礎(chǔ)上，逐步調(diào)整財政資金支持重點，整合各部門科技成果轉(zhuǎn)化投資引導(dǎo)基金，設(shè)立全省科技金融專項資金，綜合運用創(chuàng)投引導(dǎo)、貸款貼息、風(fēng)險補償、保費補貼等方式，有效引導(dǎo)社會資本、銀行信貸、科技保險等支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和科技成果轉(zhuǎn)化。三是制定全省科技金融改革創(chuàng)新工作方案。盡快出臺江西科技金融發(fā)展若干意見或?qū)ｍ椧?guī)劃，構(gòu)建支持科技金融發(fā)展的財稅政策體系和監(jiān)管政策體系，進一步明確全省科技金融的發(fā)展目標(biāo)、重點和方向。

（二）持續(xù)推動產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)完善，加快擴大科技金融有效供給

一是更加注重創(chuàng)新科技信貸產(chǎn)品。針對科技型企業(yè)在生命周期各階段的創(chuàng)新特征、產(chǎn)品特征、風(fēng)險特征，積極開發(fā)與需求相適應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、科技擔(dān)保、科技租賃等金融產(chǎn)品，推動金融產(chǎn)業(yè)鏈條向兩端延伸，實現(xiàn)對科技型企業(yè)全生命周期融資需求的全覆蓋。二是積極利用多層次的資本市場。積極尋求國家科技成果轉(zhuǎn)化基金在贛設(shè)立子基金或投資江西科技型企業(yè)。發(fā)揮江西省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金作用，吸引社會資本新增設(shè)子基金。充分利用金融業(yè)對外開放的機遇，鼓勵和引導(dǎo)國內(nèi)外天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等來贛投資。大力實施企業(yè)上市“映山紅行動”，加快推動省內(nèi)進展較快、底子較厚、技術(shù)較強的一批擬上市企業(yè)對接科創(chuàng)板。支持中國（南昌）知識產(chǎn)權(quán)保護中心和省級知識產(chǎn)權(quán)（專利）孵化中心建設(shè)。三是大力發(fā)展金融科技。積極運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，提升與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作的廣度和深度，拓展資金融通渠道，優(yōu)化資金配置方式，為科技型企業(yè)提供高效便捷的“一站式”金融服務(wù)，提升融資效率、降低融資成本。四是加強科技金融技術(shù)咨詢服務(wù)。聯(lián)合政府機構(gòu)、高校、科研院所、企業(yè)等資源和力量，建立江西科技金融研究院，打造科技金融高端研究智庫，同時加快建立適應(yīng)科技金融業(yè)務(wù)特點的技術(shù)專家?guī)旒白稍兎?wù)機制，有效滿足金融機構(gòu)開展科技金融業(yè)務(wù)的技術(shù)咨詢服務(wù)需求。

（三）大力吸引集聚金融機構(gòu)和人才，充分釋放科技金融發(fā)展活力

一是大力發(fā)展科技金融專業(yè)機構(gòu)。將科技金融發(fā)展納入贛江新區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)的重點內(nèi)容，對設(shè)立科技支行、科技小貸、科技保險、科技融資租賃等科技金融機構(gòu)，可按照綠色金融機構(gòu)獎勵辦法進行獎勵。支持設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)代理、信用評級、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)。擴大科技服務(wù)業(yè)的對外開放力度，吸引國內(nèi)外資本、技術(shù)要素進入江西科技金融領(lǐng)域。二是打造科技金融人才集聚區(qū)。鼓勵江西科技金融研究院加強與南昌大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院、江西財大金融學(xué)院等省內(nèi)高校金融學(xué)科力量加強合作，通過聯(lián)合培養(yǎng)、定期交流、開展培訓(xùn)等模式，打造產(chǎn)學(xué)研一體化高端金融人才培訓(xùn)交流平臺。制定實施科技金融人才專項工作計劃，推動金融監(jiān)管部門和金融機構(gòu)優(yōu)秀人才到江西掛職交流。加快制定全省金融人才引育專項扶持辦法，開設(shè)金融人才服務(wù)窗口，為經(jīng)認(rèn)定的科技金融人才在職稱評審、住房保障、子女就學(xué)、配偶就業(yè)等方面提供“一站式”服務(wù)。

（四）建設(shè)和完善科技金融領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，有效防范化解金融風(fēng)險

一是建好科技型中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫。在現(xiàn)有的科技企業(yè)入庫工作的基礎(chǔ)上，按照科技型企業(yè)成長周期（初創(chuàng)期、成長期、成熟期）進行分類整理，構(gòu)建科技型優(yōu)質(zhì)企業(yè)篩選推薦機制，并定期進行科技型企業(yè)名單的更新，及時向金融機構(gòu)進行推送，引導(dǎo)科技型企業(yè)與金融機構(gòu)的對接交流。二是加快推進科技企業(yè)信用體系建設(shè)。切實加強與工商、稅務(wù)、市場監(jiān)管、環(huán)保、人民銀行等部門聯(lián)動和信息共享，建立與社會征信機構(gòu)合作機制，加快構(gòu)建全省科技企業(yè)信用信息大數(shù)據(jù)共享平臺。建立科技型企業(yè)信用評價模型，將信用評價結(jié)果與政府項目立項、政策性補貼補助、融資擔(dān)保、信用貸款等方面結(jié)合起來。三是構(gòu)建科技金融統(tǒng)計體系。成分借鑒江蘇、武漢等地在科技金融統(tǒng)計制度建設(shè)中的成功經(jīng)驗，建立由人民銀行牽頭，銀行、證監(jiān)、科技廳等行業(yè)和部門組成的統(tǒng)計工作的協(xié)調(diào)機制，科學(xué)設(shè)定科技金融統(tǒng)計指標(biāo)體系。鼓勵專業(yè)部門對科技貸款、科技債卷、科技股票等進行專項統(tǒng)計，實現(xiàn)對科技金融統(tǒng)計工作的完善和補充。