東岳硅材(300821) 申購代碼300821 申購日期3.3

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過30，000.00萬股，發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：30萬噸/年有機硅單體及20萬噸/年有機硅下游產(chǎn)品深加工項目、有機硅單體裝置節(jié)能環(huán)保技改項目、有機硅研發(fā)中心項目。

基本面介紹：公司專業(yè)從事有機硅材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括硅橡膠、硅油、氣相白炭黑等有機硅下游深加工產(chǎn)品以及有機硅中間體等。公司是我國有機硅行業(yè)中生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。公司現(xiàn)已建成并運營兩套有機硅單體生產(chǎn)裝置，具備年產(chǎn)30萬噸有機硅單體（折合聚硅氧烷約14.1萬噸）的生產(chǎn)能力。按聚硅氧烷產(chǎn)能計算，公司位列有機硅行業(yè)全球前十、中國第四。同時，公司也是國內(nèi)重要的有機硅下游深加工產(chǎn)品供應(yīng)商，現(xiàn)擁有硅橡膠、硅油、氣相白炭黑等各類下游產(chǎn)品120多個規(guī)格。

核心競爭力：公司有機硅單體合成單套裝置生產(chǎn)能力居國內(nèi)領(lǐng)先水平。有機硅單體合成反應(yīng)機理復(fù)雜、副反應(yīng)多，反應(yīng)過程受到流化床結(jié)構(gòu)、原料純度、催化體系、反應(yīng)溫度等多種因素的復(fù)雜影響，具有較高的技術(shù)壁壘。通過長期技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)實踐，公司現(xiàn)已掌握15萬噸/年單體合成裝置設(shè)計、運行技術(shù)，為單套產(chǎn)能最高的國產(chǎn)裝置之一。

經(jīng)過多年的生產(chǎn)實踐和技術(shù)創(chuàng)新，公司在有機硅生產(chǎn)領(lǐng)域掌握了多項核心技術(shù)和關(guān)鍵生產(chǎn)工藝，并且持續(xù)對新技術(shù)、新工藝進行研發(fā)和應(yīng)用，不斷提高裝置穩(wěn)定運行能力和生產(chǎn)效率，不斷降低能耗、物耗水平，提升產(chǎn)品質(zhì)量。

募投項目匹配性：公司通過實施“30萬噸/年有機硅單體及20萬噸/年有機硅下游產(chǎn)品深加工項目”，將顯著提升公司有機硅產(chǎn)品生產(chǎn)能力、豐富有機硅產(chǎn)品種類，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強規(guī)模優(yōu)勢和產(chǎn)品市場競爭力，有助于鞏固并擴大公司在有機硅行業(yè)的市場份額和市場地位，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。公司通過實施“有機硅單體裝置節(jié)能環(huán)保技改項目”，將顯著降低公司產(chǎn)品的能耗、物耗水平，大幅提升生產(chǎn)效率和裝置運行平穩(wěn)性，并提高產(chǎn)品質(zhì)量。公司通過實施“有機硅研發(fā)中心項目”，將進一步改善研發(fā)環(huán)境、創(chuàng)建研發(fā)平臺、充實研發(fā)人員、豐富研發(fā)項目，在不斷強化公司創(chuàng)新能力的同時，確保公司能更好地滿足客戶對新工藝和新產(chǎn)品的需求。

風(fēng)險因素：市場風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策變化風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、生產(chǎn)運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、公司治理風(fēng)險、公司首次公開發(fā)行股票攤薄即期回報的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至2月28日）