商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題探析

●劉蓓蓓

在國(guó)際金融市場(chǎng)的影響下，我國(guó)的金融市場(chǎng)也日漸活躍，金融產(chǎn)品種類的豐富和銷售量的增多就是有力的佐證。為了吸引更多的投資者和客戶，商業(yè)銀行不斷推出一些新型的金融產(chǎn)品，但是很多產(chǎn)品的生存周期不長(zhǎng)，從產(chǎn)品管理方面來(lái)看也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要結(jié)合商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的特點(diǎn)以及金融產(chǎn)品的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)類型來(lái)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理，從而保障金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理概述

（一）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

商業(yè)銀行中開(kāi)展創(chuàng)新可以是對(duì)金融體系的創(chuàng)新，也可以是對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，一般情況下，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不會(huì)對(duì)金融體系有很大的影響。商業(yè)銀行最為大眾化的業(yè)務(wù)就是儲(chǔ)蓄、貸款業(yè)務(wù)，與此同時(shí)，商業(yè)銀行內(nèi)還存在較多的金融產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄、收藏、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)扔泻艽蟮年P(guān)系。就當(dāng)前來(lái)看，商業(yè)銀行中所推出的金融產(chǎn)品增加了很多保險(xiǎn)類產(chǎn)品、理財(cái)類產(chǎn)品以及投資類產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)方式、收益率以及分紅情況都與普通的金融產(chǎn)品有較大的區(qū)別，大多具有較高的收益率，或者具有一定的保值增值作用，以此吸引更多消費(fèi)者的注意。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行開(kāi)展金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也是為了與互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)抗衡。

（二）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新推出之后，金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，而且對(duì)于這些新的金融產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，因還沒(méi)有完全經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的驗(yàn)證，所以其可能存在更多的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外金融行業(yè)發(fā)展較為成熟，但是仍然存在諸多金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的金融行業(yè)和金融產(chǎn)品相比發(fā)達(dá)國(guó)家還存在一定的弱勢(shì)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較弱，無(wú)法確保在金融產(chǎn)品銷售和運(yùn)營(yíng)中不出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。所以必須對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新的金融產(chǎn)品開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)及類別

（一）商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)有如下幾點(diǎn)。

1.隱蔽性。創(chuàng)新的金融產(chǎn)品一般會(huì)經(jīng)過(guò)專家的論證之后再投放到市場(chǎng)中，在進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)就考慮到產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，但是金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性特征，尤其是新型的金融產(chǎn)品，因從未投入到市場(chǎng)中，所以沒(méi)有“前車之鑒”，一些風(fēng)險(xiǎn)很難直接被預(yù)測(cè)到。而且我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與國(guó)家金融市場(chǎng)也是接軌的，金融市場(chǎng)存在一定的波動(dòng)就可能影響創(chuàng)新金融產(chǎn)品的銷售，從而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.集中性。商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)還存在集中性的特征，一旦某一種金融產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)之后，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)波及到其它金融產(chǎn)品，還會(huì)影響到整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展。而且從國(guó)際上發(fā)生的金融危機(jī)來(lái)看，金融產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)具有周邊影響性，尤其是金融產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者和投資者會(huì)因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)而產(chǎn)生不穩(wěn)定的心態(tài)，導(dǎo)致其可能會(huì)放棄對(duì)金融產(chǎn)品的繼續(xù)投資，從而影響金融產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展，導(dǎo)致集中性的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

3.放大性。金融產(chǎn)品具有流動(dòng)性的特征，正因?yàn)槠湓谑袌?chǎng)中流動(dòng)交易，所以金融產(chǎn)品依賴更多的現(xiàn)金流，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的獲取從而也就實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)大內(nèi)需的作用。但是一旦這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那么其現(xiàn)金流可能會(huì)截?cái)啵瑳](méi)有持續(xù)現(xiàn)金流的進(jìn)入，那么金融產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)疊加性的壓力，從而進(jìn)一步放大了風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)。

（二）商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類別

商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)刺激了貨幣交易的進(jìn)行，加快了現(xiàn)金流動(dòng)速度，有一些金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)本身存在一定的漏洞，存在著比較隱蔽的風(fēng)險(xiǎn)，其目的并非是為了推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活躍和發(fā)展，而是為了實(shí)現(xiàn)短期盈利，并不注重長(zhǎng)遠(yuǎn)效益，所以，這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品其實(shí)有很多都存在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)比傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要有設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)這幾個(gè)方面，而且這些風(fēng)險(xiǎn)的每一種類型幾乎都是“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，不同風(fēng)險(xiǎn)類別相互影響，尤其是一些新型的金融產(chǎn)品會(huì)故意“鉆”法律的“空子”，或者是“偷換概念”，吸引客戶，但是其中存在多種風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者卻并不了解。

三、商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)平臺(tái)建設(shè)滯后

商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品必須同時(shí)重視對(duì)該金融產(chǎn)品展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)管理，而妥善的風(fēng)險(xiǎn)管理需要穩(wěn)定的平臺(tái)資源的支持，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，要具備一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)平臺(tái)。我國(guó)部分商業(yè)銀行，尤其是地方城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)平臺(tái)建設(shè)滯后，但是也恰恰是這些地方性商業(yè)銀行對(duì)金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新十分重視，開(kāi)發(fā)出了很多吸引人眼球的金融產(chǎn)品，但是對(duì)這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理卻跟不上產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的速度。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管力度不夠

商業(yè)銀行的金融監(jiān)管體系一直處于建設(shè)當(dāng)中，就當(dāng)前來(lái)看，我國(guó)在對(duì)金融行業(yè)以及金融產(chǎn)品的監(jiān)管中取得了一定的成效，尤其是“一行三會(huì)”金融監(jiān)管體制的確定提高了金融監(jiān)管的專業(yè)化水平。但是這并不意味著對(duì)于銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管力度就到了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求。一些新的金融產(chǎn)品本身可能與原有的監(jiān)管體系存在一定的不協(xié)調(diào)性，導(dǎo)致一些監(jiān)管手段無(wú)法實(shí)施，而且很多新型的金融產(chǎn)品具有互聯(lián)網(wǎng)特性，客戶可以直接在網(wǎng)上或者是手機(jī)銀行進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，對(duì)于這些產(chǎn)品的監(jiān)管力度不夠。

（三）風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平較低

在商業(yè)銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理中，主要應(yīng)用的還是定性分析，這種定性分析相比定量分析，缺乏有效的數(shù)據(jù)支持。比如一款金融產(chǎn)品銷售表現(xiàn)較好，相應(yīng)的管理人員憑借經(jīng)驗(yàn)可能會(huì)做出短期內(nèi)并不存在大的風(fēng)險(xiǎn)的論斷，但是這款產(chǎn)品具體的銷售數(shù)據(jù)和市場(chǎng)表現(xiàn)并沒(méi)有得到充分地統(tǒng)計(jì)，也就是說(shuō)，商業(yè)銀行在創(chuàng)新金融產(chǎn)品過(guò)程中并沒(méi)有積極提高風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平，導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)缺乏足夠的量化識(shí)別手段。

（四）產(chǎn)品信息模糊影響判斷

為了將這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品推廣出去，商業(yè)銀行在進(jìn)行金融產(chǎn)品的宣傳時(shí)可能就會(huì)出現(xiàn)一些“夸大其詞”的說(shuō)法，又或者只介紹金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，刻意不向客戶提醒金融產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)，所以說(shuō)，大多金融產(chǎn)品的信息都比較模糊，這種情況會(huì)影響客戶的判斷，而客戶除了從銀行業(yè)務(wù)員口中和一些宣傳單頁(yè)中了解金融產(chǎn)品外，并沒(méi)有更加有效的信息了解渠道，那么客戶對(duì)這類金融創(chuàng)新產(chǎn)品投資之后就可能面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及響應(yīng)速度慢

現(xiàn)如今，商業(yè)銀行比較重視建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系，但是該體系的建設(shè)需要借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，并且需要大量數(shù)據(jù)以及信息化設(shè)備的支持，還需要專業(yè)的技術(shù)人員，現(xiàn)如今，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)方面還存在不足，尤其是對(duì)一些新的金融產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制存在滯后性，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)之后的響應(yīng)速度慢，影響風(fēng)險(xiǎn)解決效率。

四、商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（一）構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理模式

規(guī)避商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品本身所具備的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由國(guó)家相關(guān)金融管理部門(mén)與商業(yè)銀行共同構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在原有的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式中有很多針對(duì)金融產(chǎn)品的管理?xiàng)l例以及手段，但是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的速度加快，金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式不應(yīng)“固步自封”，而是有必要形成動(dòng)態(tài)調(diào)整的模式。也就是說(shuō)，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，應(yīng)考慮到各種新型金融產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提前制定相應(yīng)的解決方案。

（二）加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管力度

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品方面的監(jiān)管力度存在一定的不足，所以可以通過(guò)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式，加大監(jiān)管力度。與此同時(shí)，要完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的市場(chǎng)協(xié)調(diào)機(jī)制，從市場(chǎng)中獲取金融產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)信息，了解各種金融產(chǎn)品所存在的問(wèn)題，通過(guò)相關(guān)部門(mén)和銀行本身所采取的監(jiān)管方式，提高金融產(chǎn)品的安全性。另外，第三方監(jiān)督機(jī)制的建立也十分必要，作為客觀的第三方來(lái)說(shuō)，其不會(huì)出現(xiàn)“徇私舞弊”的情況，所以能夠保障金融創(chuàng)新產(chǎn)品的安全性，及時(shí)規(guī)避違規(guī)操作等帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)量化管理團(tuán)隊(duì)

針對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理中不夠量化的問(wèn)題，可以通過(guò)建立專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)量化管理團(tuán)隊(duì)的方式來(lái)提高量化管理的效率。從當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)量化管理，需要相應(yīng)的設(shè)備以及軟件，尤其是借助當(dāng)前基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)而產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)技術(shù)。而銀行內(nèi)部人員大多并不具備這方面的能力，所以，可以專門(mén)基于風(fēng)險(xiǎn)管理的要求來(lái)組建專業(yè)化的信息流量監(jiān)督、數(shù)據(jù)信息獲取和分析的團(tuán)隊(duì)，從而形成對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)量化管理。

（四）加強(qiáng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露

金融市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性影響著消費(fèi)者和投資者做出科學(xué)的判斷，商業(yè)銀行在推銷自己的金融產(chǎn)品時(shí)也會(huì)采取一些信息隱蔽的策略，其一方面是想減少客戶對(duì)產(chǎn)品的擔(dān)心，一方面是希望通過(guò)加強(qiáng)正面信息的宣傳來(lái)提高金融產(chǎn)品的銷量。但是現(xiàn)如今很多金融產(chǎn)品本身并不保本，存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，而很多消費(fèi)者并不了解其中的運(yùn)作規(guī)律，可能會(huì)在后期引發(fā)矛盾糾紛。所以，加強(qiáng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露不僅有助于金融市場(chǎng)信息的對(duì)稱，還有助于維護(hù)商業(yè)銀行的聲譽(yù)和信譽(yù)。

（五）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制分散風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建可以提前規(guī)避一些中小型的風(fēng)險(xiǎn)，并且可以對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)起到防患于未然的作用，避免小風(fēng)險(xiǎn)積累成大風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的設(shè)立還可以提前分析風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，并且找到相關(guān)的責(zé)任部門(mén)和責(zé)任人，從而提前作出處理。另外，在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中還應(yīng)重視提前采取措施來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，比如做好各個(gè)部門(mén)及其工作人員的有效管理、根據(jù)客戶的自身情況來(lái)進(jìn)行金融產(chǎn)品的合理推薦等。

五、總結(jié)

綜上所述，商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是即便是存在風(fēng)險(xiǎn)也要加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，原因是有巨大的收益，能夠支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新還可以活躍金融市場(chǎng)、擴(kuò)大內(nèi)需、完善金融產(chǎn)品體系，與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌。為此，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理模式等方式來(lái)管理和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，形成戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和效果。