我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險問題及監(jiān)管對策研究

■許元洪

（泉州華光職業(yè)學(xué)院）

引 言

以互聯(lián)網(wǎng)憑條為媒介的金融產(chǎn)品及服務(wù)不僅給人們的生產(chǎn)生活帶來了便利的條件，同時也在很大程度上推動著金融業(yè)態(tài)的創(chuàng)新和完善，成為了金融行業(yè)提高金融資源配置的主要手段之一。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和普及對我國經(jīng)濟金融的發(fā)展起到了很好的推動作用，同時也對金融監(jiān)管部門的工作提出了更高的要求。現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然存在法律體系不完善、相關(guān)不到位等諸多問題和不足。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中如何強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作，既能夠保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康的發(fā)展，同時又可以科學(xué)的規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險和問題成了亟待解決的重要課題。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)線上平臺，以支付、云計算和社交網(wǎng)絡(luò)等工具實現(xiàn)的線上金融產(chǎn)品的交易以及中介等業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化金融模式，是對傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新和補充。互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生在很大程度上提高了金融業(yè)務(wù)的服務(wù)效率，同時對降低金融服務(wù)的運營成本也有顯著的推動作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的服務(wù)涵蓋了日常生產(chǎn)生活的各個環(huán)節(jié)，包括了網(wǎng)上銀行、線上支付、網(wǎng)上結(jié)算以及網(wǎng)上證券等多種業(yè)務(wù)在內(nèi)。現(xiàn)階段最具吸引力和應(yīng)用普及較好產(chǎn)品有余額寶、京東金融、P2P網(wǎng)貸等金融產(chǎn)品，在現(xiàn)代化信息技術(shù)的支持下，人們正在享受著便利的金融服務(wù)。

相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著的特點。首先來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的運營成本更低。借助線上互聯(lián)網(wǎng)平臺，參與互聯(lián)網(wǎng)交易的雙方只需要在線上就可以完成交易的過程中，不再需要繁瑣的流程，節(jié)約了交易雙方大量的時間成本，在很大程度上促進了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的銷售量。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融運行效率更加高效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)平臺的交流在信息處理和業(yè)務(wù)發(fā)展方面具有廣闊的空間，可以通過云計算等多種方式促進互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融來說其覆蓋范圍更大，直接拓寬了互聯(lián)網(wǎng)金融的市場參與度，同時交易過程中不受時間、空間的限制，交易頻次更高。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也是一把雙刃劍，在為人們帶來便利的金融產(chǎn)品及服務(wù)的同時也蘊含著一定的風(fēng)險，這些風(fēng)險的不確定性極易產(chǎn)生問題，給社會大眾帶來了惡劣的消極影響。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險問題分析

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險

信用風(fēng)險在金融行業(yè)中普遍存在，且貫穿于傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。在金融行業(yè)中，信用風(fēng)險最直接的反映就是其帶來的違約風(fēng)險，在金融交易過程中任何一方的違約都會嚴(yán)重影響資金安全和盈利。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，信用風(fēng)險主要包含了融資者的信用風(fēng)險和平臺信用風(fēng)險兩方面內(nèi)容。首先來說融資者信用風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，使得交易的過程以及產(chǎn)品業(yè)務(wù)具有高度的虛擬性，絕大多數(shù)的業(yè)務(wù)及服務(wù)都是基于線上平臺完成的，交易雙方不需要見面溝通就完成了交易過程，這種高度便利的背景下也蘊含著較大的信用風(fēng)險，融資者卷錢跑路的情況時有發(fā)生，不僅影響著交易人的利益，同時也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了不利的影響。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信用風(fēng)險。相較于傳統(tǒng)金融信用風(fēng)險來說，互聯(lián)網(wǎng)金融除了融資者的信用風(fēng)險之外，同時還具有一定的平臺信用風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也會存在利用線上交易的特性對投資者進行詐騙的情況。與此同時，由于經(jīng)營不善等原因可能會出現(xiàn)平臺倒閉、跑路等情況，都會嚴(yán)重影響大量客戶的利益。

2.2 金融產(chǎn)品及平臺流動性風(fēng)險

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和社會大眾居民理財意識的提高，各種各種的金融產(chǎn)品和平臺開始出現(xiàn)在金融市場中，在為民眾提供多樣化的產(chǎn)品及服務(wù)的同時也蘊含著一定的風(fēng)險和問題。由于金融產(chǎn)品設(shè)置不合理所帶來的平臺流動性風(fēng)險是目前影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場的主要問題之一。由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場缺乏規(guī)范的監(jiān)管措施，致使許多互聯(lián)網(wǎng)平臺的資金實力相較于傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說具有明顯的不足。這一情況的存在會直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金流動能力和市場變化抗壓能力。一旦互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在金融市場中出現(xiàn)經(jīng)營困難等問題，其資金流很容易出現(xiàn)斷裂等問題，造成流動性風(fēng)險的發(fā)生。通常情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融的理財產(chǎn)品收益會高于銀行的定期存款利率，這種情況直接吸引了大量的民眾購買，一旦金融市場出現(xiàn)動態(tài)變化，金融產(chǎn)品的收益出現(xiàn)波動，很容易造成大量客戶集體贖回的情況，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺資金實力較弱的情況下極易導(dǎo)致流動性風(fēng)險的發(fā)生。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管主體混亂

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展和壯大，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和豐富使得許多業(yè)務(wù)出現(xiàn)了交叉的情況，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不斷推出新的金融產(chǎn)品過程中往往會涉及多個不同的監(jiān)管主體，進而造成監(jiān)管空白或者監(jiān)管重復(fù)的情況發(fā)生。以余額寶產(chǎn)品為例，用戶從支付寶將資金轉(zhuǎn)入余額寶的過程是由央行進行監(jiān)管的，但是將余額寶內(nèi)的資金用來購買理財產(chǎn)品有需要涉及到央行和證監(jiān)會兩個監(jiān)管的部門。在這一過程中要想起到良好的監(jiān)管作用，就需要兩個部門之間建立有效的溝通和信息交流，無疑增加了溝通協(xié)調(diào)的成本，致使出現(xiàn)監(jiān)管成本的提升和效率下降的情況，除此之外，在監(jiān)管技術(shù)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融目前由我國工業(yè)和信息化部、公安部以及新聞出版總署分別負責(zé)金融技術(shù)、信息安全以及新聞廣告方面的監(jiān)管。但是由于三個部門之間缺乏有效的溝通和信息共享，加上并沒有具體的法律規(guī)定明確其責(zé)任劃分，致使在問題或者風(fēng)險發(fā)生的時候各部門之間互相推諉扯皮，不僅降低了監(jiān)督管理的質(zhì)量，同時還會誘發(fā)新的風(fēng)險和問題，影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展。

3 完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策

3.1 強化個人信用體系與失信懲戒機制建設(shè)

保障市場經(jīng)濟快速穩(wěn)定發(fā)展離不開國家的宏觀調(diào)控與監(jiān)管。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中需要相關(guān)政府部門加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理與調(diào)控工作。充分發(fā)揮個人誠信體系建設(shè)中的組織、推動作用，有效促進互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與中央銀行征信系統(tǒng)的有效對接，建立完善的個人誠信體系，增加其覆蓋面，從而建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享平臺。相關(guān)工作人員對現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息進行充分整合、統(tǒng)計確保數(shù)據(jù)真實性，同時將互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)人員的信用消費記錄納入央行征信系統(tǒng)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員對個人信用的重視程度。從而建立平臺與央行征信系統(tǒng)之間的信息通道，搭建互聯(lián)網(wǎng)征信信息共享平臺，真正通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)大數(shù)據(jù)共享。在此基礎(chǔ)上，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)失信懲戒機制和互聯(lián)網(wǎng)失信者名單機制，將互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)中采集到的信息和個人征信中存在的信息集中推送至全國信用信息共享平臺，對個人失信行為進行披露，以此作為信用懲戒的參考，逐步形成以行政單位、金融機構(gòu)以及司法部門共同參與的實行懲戒機制，強化失信懲戒的力度，以此來更好的規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的信用行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

3.2 規(guī)范金融消費產(chǎn)品，營造良好金融環(huán)境

規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場除了基本的政策法規(guī)約束之外，同時還應(yīng)當(dāng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻，針對線上金融活動，設(shè)立針對性的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。針對現(xiàn)有金融平臺的產(chǎn)品實行電子牌照管理活動，線上金融產(chǎn)品以及相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立準(zhǔn)入門檻和風(fēng)險監(jiān)控的基礎(chǔ)上規(guī)范交易過程。除此之外，還應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的參與線上交易資本的充足性、質(zhì)量以及杠桿率等多個層面做出明確的標(biāo)準(zhǔn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信息披露，將產(chǎn)品信息以及收益等金融條款做出更進一步的明確劃分，嚴(yán)禁存在暗箱操作的情況，切實維護消費者權(quán)益。最后，就是在日常線上金融交易的過程中加強預(yù)防惡意套現(xiàn)以及洗錢的行為，提高線上平臺客戶信息識別能力，通過多渠道甄別、監(jiān)控可疑交易等途徑對互聯(lián)網(wǎng)金融行為進行監(jiān)管，對明確惡意套線以及洗錢的行為進行嚴(yán)厲的打擊。

3.3 完善金融監(jiān)管體系，加強監(jiān)管力度

隨著線上信用消費行為的不斷增和，傳統(tǒng)金融監(jiān)管框架開始表現(xiàn)出越來越多的不適應(yīng)性，現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系在應(yīng)用過程中與當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展開始出現(xiàn)了體制性矛盾。因此，為了進一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融活動，提高互聯(lián)網(wǎng)金融活動的安全性，就必須積極地推動金融監(jiān)管體制的完善與改革，更好的適應(yīng)現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融的需求。首先來說可以在宏觀調(diào)控層面建立有政府職能部門直接參與的互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管機構(gòu)，從國家政策的宏觀角度出發(fā)統(tǒng)籌全局，健全相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制，確保監(jiān)管行為的專業(yè)性與有效性。其次，完善現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體制，優(yōu)化傳統(tǒng)信息分割、功能分離的特點，預(yù)防由單一領(lǐng)域的安全問題演化為全局風(fēng)險的情況發(fā)生。最后針對互聯(lián)網(wǎng)金融特征，與時俱進的革新監(jiān)管措施，提高對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與機構(gòu)的管控力度，促進線上互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更加科學(xué)健康的發(fā)展。

4 總 結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展不僅為民眾帶來了便利的金融產(chǎn)品和服務(wù)體驗，同時也在很大程度上促進者我國經(jīng)濟的發(fā)展。為了更好的助力互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與完善，在日常金融活動中應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注其隱含的風(fēng)險和問題，并通過完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)政策以及加強監(jiān)管部門的責(zé)任力度等行為，不斷規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，在保障用戶權(quán)益的同時，助力互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠健康長遠的發(fā)展。