投資風(fēng)險(xiǎn)控制與企業(yè)財(cái)務(wù)管理構(gòu)建

■黃源源

（天健會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）湖南分所）

結(jié)合企業(yè)發(fā)展要求及形勢變化，注重投資風(fēng)險(xiǎn)控制，積極開展財(cái)務(wù)管理工作，可使提升投資效益，讓企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的資金利用更加高效，更好地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。因此，需要從不同的方面入手，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理控制投資風(fēng)險(xiǎn)，通過指定并切實(shí)執(zhí)行投資管控計(jì)劃，促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理程序更為顯著，確保良好的投資效益，全面提升企業(yè)發(fā)展?jié)摿ΑＴ诖嘶A(chǔ)上，可使企業(yè)財(cái)務(wù)方面的投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)更加豐富，促進(jìn)投資活動高效開展。

1 加強(qiáng)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)管理的重要性

在企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃制定與實(shí)施過程中，為了使投資風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)管理的作用效果更加顯著，則需要對它們的重要性有所了解。具體表現(xiàn)為：①加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)控制，可使企業(yè)投資活動開展更加高效、科學(xué)，避免盲目投資，確保其投資計(jì)劃實(shí)施有效性；②重視企業(yè)財(cái)務(wù)管理，對其管理狀況是否良好加以分析，滲透好精細(xì)化管理及創(chuàng)新理念等，可使企業(yè)財(cái)務(wù)工作質(zhì)量更加可靠，滿足其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)應(yīng)對要求，增加企業(yè)在未來實(shí)踐中的市場競爭優(yōu)勢。

2 企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制探討

在了解投資風(fēng)險(xiǎn)控制重要性的基礎(chǔ)上，為了使其在企業(yè)生產(chǎn)實(shí)踐中可發(fā)揮出應(yīng)有的作用，則需要考慮相關(guān)措施的科學(xué)使用。具體包括以下方面：

2.1 注重對投資環(huán)境的全面分析

投資環(huán)境包括政治、自然、社會文化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，投資環(huán)境狀況的好壞，與其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的高低密切相關(guān)。在實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)、增強(qiáng)其控制效果的過程中，需要注重對投資環(huán)境的深入了解分析。①在確定投資方案之前，應(yīng)深入調(diào)查，對投資環(huán)境進(jìn)行深入分析，考慮可能的投資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略，避免出現(xiàn)調(diào)查了解不夠，對風(fēng)險(xiǎn)評判不到位，匆匆投資的情形；②對投資項(xiàng)目的了解，應(yīng)從歷史數(shù)據(jù)入手，以經(jīng)財(cái)務(wù)核實(shí)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測、環(huán)境變化預(yù)測、充分評估投資環(huán)境各因素的變化可能趨勢及可能存在的影響，這之前行業(yè)發(fā)展前景的預(yù)測尤為重要，需要財(cái)務(wù)人員高屋建瓴，從宏觀發(fā)展的角度對項(xiàng)目進(jìn)行整體把關(guān)。③企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門及相關(guān)人員在實(shí)踐中應(yīng)保持高度的責(zé)任感，給予投資環(huán)境全面分析更多考慮，對投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)的判斷，應(yīng)綜合財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)因素。④以數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)，科學(xué)簡歷評估模型，并考慮執(zhí)行敏感性分析，結(jié)合投資項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，量化分析各種風(fēng)險(xiǎn)可能的后果及風(fēng)險(xiǎn)成本，確認(rèn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可承受范圍內(nèi)，并為投資策略確定提供決策依據(jù)，避免因投資環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)過高的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)權(quán)

很多企業(yè)在投資開始時(shí)，以投資部門為主導(dǎo)進(jìn)行投資，財(cái)務(wù)部門完全不介入，以致常常出現(xiàn)對項(xiàng)目資金成本考慮不足、對項(xiàng)目估值盲目樂觀、對項(xiàng)目回收可能性的分析不切實(shí)際的情形。項(xiàng)目落地后，財(cái)務(wù)人員再來了解標(biāo)的項(xiàng)目，才發(fā)現(xiàn)之前的投資預(yù)測與實(shí)際相差甚遠(yuǎn)。最終無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資目標(biāo)，原來希冀的高額回報(bào)化為泡沫，很多項(xiàng)目甚至是竹籃打水一場空，在企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，應(yīng)充分發(fā)揮財(cái)務(wù)工作者的監(jiān)督管理職能，使相應(yīng)的控制工作開展更具專業(yè)性。

為了使企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制水平能夠保持在更高的層面上，需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，對財(cái)務(wù)管理的定位，應(yīng)從簡單的事后核算，調(diào)整為財(cái)務(wù)人員的全程實(shí)質(zhì)性介入，從投資開始期介入投資項(xiàng)目的管理，從投資立項(xiàng)、投資調(diào)查、投資決策、投資實(shí)施到投資過程的監(jiān)督、投后的日常管理與的監(jiān)督，都應(yīng)以財(cái)務(wù)為主導(dǎo)。以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)，用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)說話，促使投資決策人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識提升。要強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任，提高財(cái)務(wù)人員識別投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)勝任能力，一方面積極開展專業(yè)性強(qiáng)的培訓(xùn)活動，另一方面設(shè)置獎懲機(jī)制，提升財(cái)務(wù)工作者風(fēng)險(xiǎn)意識，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制納入績效考核范圍，促使財(cái)務(wù)人員為企業(yè)在各投資環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對提供必要的支持。

2.3 充分利用信息手段加強(qiáng)項(xiàng)目的投資實(shí)時(shí)控制

投資項(xiàng)目的情況往往不斷變化，對投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，需注重動態(tài)監(jiān)控，通過建立完善的投資項(xiàng)目控制機(jī)制，加強(qiáng)對各種業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)信息的控制方式使用，充分利用信息手段，豐富企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制中的技術(shù)內(nèi)涵，為投資項(xiàng)目控制方式的不斷優(yōu)化提供技術(shù)支持，從而達(dá)到企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)信息化控制水平提升的目的，在技術(shù)層面上為企業(yè)效益狀況改善及投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對效果增強(qiáng)等提供技術(shù)保障。如可以考慮利用各種業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析或挖掘，提前判斷投資標(biāo)的業(yè)務(wù)發(fā)展是否存在異常情況，可以利用內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)，監(jiān)控投資標(biāo)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過建立模型，確定異常標(biāo)志，對投資標(biāo)的實(shí)施控制。

2.4 完善投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)在生產(chǎn)實(shí)踐中應(yīng)對投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也需要從制度層面入手進(jìn)行深入思考。在此期間，需要做到：①需要企業(yè)設(shè)置恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督預(yù)警機(jī)制，結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)及投資環(huán)境各項(xiàng)因素，確定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理具體要求，將精細(xì)化及創(chuàng)新理念滲透到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制形成過程中，增強(qiáng)其適用性，為企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制效果增強(qiáng)及水平提升等提供制度保障，避免對其投資效益、經(jīng)營效果等產(chǎn)生不利影響；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制逐漸完善后，需要企業(yè)財(cái)務(wù)人員督促監(jiān)督、確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度和業(yè)務(wù)制度執(zhí)行到位。②以投資環(huán)境的全面分析為基礎(chǔ)，制定針對不同投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的應(yīng)對策略，根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制提供的信息，結(jié)合投資環(huán)境的變化情況，對投資方案中存在的不妥之處及時(shí)整改，或者按照投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略控制風(fēng)險(xiǎn)，確保防微杜漸。

3 投資管理之財(cái)務(wù)管理角色探討

在加快企業(yè)發(fā)展速度、保持其良好財(cái)務(wù)狀況的過程中，應(yīng)對其管理方面進(jìn)行思考，實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)管理的科學(xué)應(yīng)用。在此期間，相關(guān)的管理措施包括以下方面：

3.1 樹立好良好的管理理念

隨著經(jīng)濟(jì)社會的快速發(fā)展，企業(yè)發(fā)展和管理水平在一定程度上有了很大的提升。作為企業(yè)發(fā)展和管理中的核心組成部分，財(cái)務(wù)管理一直發(fā)揮著極其重要的功能作用。但是，實(shí)踐中當(dāng)其管理理念更新不及時(shí)時(shí)，則會影響財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用效果，加大企業(yè)經(jīng)營活動開展中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在此期間，需要做到：①重視對精細(xì)化管理理念的合理運(yùn)用，促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果更加明顯，保持相應(yīng)管理工作計(jì)劃良好的實(shí)施效果，全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，更好地應(yīng)對新時(shí)期的形勢變化；②注重對創(chuàng)新理念在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的滲透及運(yùn)用，為其管理工作順利開展及效果增強(qiáng)等提供有效保障，使得財(cái)務(wù)管理在企業(yè)生產(chǎn)實(shí)踐中可發(fā)揮出應(yīng)有的作用，逐漸提升相應(yīng)的管理工作水平，滿足與時(shí)俱進(jìn)的發(fā)展要求。同時(shí)，企業(yè)高層管理者應(yīng)需要提高對財(cái)務(wù)管理理念及時(shí)轉(zhuǎn)變重要性的正確認(rèn)識，確保自身的經(jīng)營活動開展有效性。

3.2 完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制

企業(yè)在實(shí)踐中開展財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，也需要對相應(yīng)的管理機(jī)制是否完善加以思考，促使這項(xiàng)管理工作開展能夠達(dá)到預(yù)期效果。在此期間，應(yīng)做到：①企業(yè)及財(cái)務(wù)部門應(yīng)根據(jù)市場形勢變化及財(cái)務(wù)狀況等，將豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、管理方面的專業(yè)理論知識等要素整合應(yīng)用于財(cái)務(wù)管理機(jī)制完善過程中，促使其管理工作開展更具針對性，從而為企業(yè)未來發(fā)展中的財(cái)務(wù)管理水平提升打下基礎(chǔ)；②當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制逐漸完善后，需要將其執(zhí)行到位，確保相應(yīng)的管理工作計(jì)劃實(shí)施狀況良好性，從而提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，避免其管理效果、財(cái)務(wù)質(zhì)量等受到不利影響。

3.3 構(gòu)建好財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

結(jié)合信息化時(shí)代的發(fā)展要求及形勢變化等，在加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、改善其管理狀況的過程中，也需要對財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的構(gòu)建進(jìn)行充分考慮。在此期間，應(yīng)做到：①注重對信息技術(shù)與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的引入及高效利用，構(gòu)建好功能強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，為企業(yè)在這方面的管理信息化水平提升提供保障，滿足其生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃高效實(shí)施及資金利用效率提高等方面的要求；②當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)構(gòu)建好后，可使相應(yīng)管理工作開展中能夠得到技術(shù)支持，全面提升財(cái)務(wù)管理信息化水平，促使企業(yè)在未來實(shí)踐中的資金利用更加高效，保持財(cái)務(wù)管理中良好的技術(shù)含量狀況。

3.4 加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)培養(yǎng)

為了使企業(yè)財(cái)務(wù)管理更具專業(yè)性，提升其管理工作開展中的專業(yè)化水平，則需要對管理人員綜合素質(zhì)培養(yǎng)方面進(jìn)行充分考慮。在此期間，應(yīng)做到：①積極開展專業(yè)性強(qiáng)的培訓(xùn)活動，實(shí)施好切實(shí)有效的激勵及責(zé)任機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)能力及基本素質(zhì)的科學(xué)培養(yǎng)，促使企業(yè)在這方面的管理工作開展更加專業(yè)，避免人員因素對財(cái)務(wù)管理效果造成不利影響；②當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)逐漸提高后，可使其專業(yè)化管理效果更加明顯，為企業(yè)長效發(fā)展提供更多的支持，并達(dá)到財(cái)務(wù)管理利用價(jià)值最大化的目的。

4 結(jié) 語

綜上所述，注重對投資環(huán)境的全面分析、強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)權(quán)、充分利用信息手段加強(qiáng)項(xiàng)目的投資實(shí)時(shí)控制、完善投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有利于提高企業(yè)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作效率及質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)其投資風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，提高投資收益。因此，未來在提升企業(yè)發(fā)展水平、實(shí)現(xiàn)其成本最低化及效益最大化的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)過程中，應(yīng)加深對投資風(fēng)險(xiǎn)控制與財(cái)務(wù)管理的重視程度，積極探索相應(yīng)的管控措施并加以使用，樹立好良好的管理理念，完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制，構(gòu)建好財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，進(jìn)而使企業(yè)投資及財(cái)務(wù)工作開展過程能夠處于可控狀態(tài)，為現(xiàn)代企業(yè)的長效發(fā)展提供專業(yè)支持，助力企業(yè)投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。