產(chǎn)權(quán)多元化對東北地區(qū)森工企業(yè)社會(huì)績效的影響研究

（吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟(jì)研究中心，吉林 長春130012）

（吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，吉林 長春130012）

一、引 言

作為“國企改革三年行動(dòng)”的重要內(nèi)容，國資委將力求在混合所有制改革和國有資產(chǎn)管理方面取得新的突破；而產(chǎn)權(quán)多元化作為提升國有企業(yè)經(jīng)營效率的重要舉措，自然是當(dāng)下工作的重中之重。目前，對于資源型產(chǎn)業(yè)的森林企業(yè)來說，由于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一而導(dǎo)致的企業(yè)內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力不足問題逐漸顯現(xiàn)，其弊端制約著企業(yè)發(fā)展的諸多利益方。產(chǎn)權(quán)多元化改革在一定程度上，發(fā)揮著提高資源性國有企業(yè)效率的作用；從長遠(yuǎn)出發(fā)，有助于提高資源的利用率，可以緩解東北地區(qū)森林資源流失、短缺的現(xiàn)狀，符合森工企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵，因此實(shí)行產(chǎn)權(quán)多元化政策勢在必行。在衡量產(chǎn)權(quán)多元化對于資源性國有企業(yè)績效的影響方面，由于其特殊的企業(yè)性質(zhì)，在發(fā)揮經(jīng)濟(jì)功能作用的同時(shí)，也要注重?fù)?dān)負(fù)社會(huì)責(zé)任，即具有社會(huì)功能的屬性。新時(shí)代對于國有企業(yè)提出了新的要求，從而使國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所處的地位，與其肩負(fù)的特殊使命相匹配。國有企業(yè)把握并處理好經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的關(guān)系，不僅對于企業(yè)員工和政府權(quán)益有重要意義，還對整個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的健康發(fā)展與中國全面深化改革的進(jìn)程有深遠(yuǎn)影響?；趪衅髽I(yè)社會(huì)責(zé)任的視角，從利益相關(guān)者理論出發(fā)，對利益相關(guān)者的滿意程度和貢獻(xiàn)程度進(jìn)行評價(jià)十分必要。由此可見，產(chǎn)權(quán)多元化改革的效果評價(jià)意義重大，關(guān)乎混合所有制改革的成敗。基于此，本文嘗試在定性分析的同時(shí)，構(gòu)建有關(guān)東北森工企業(yè)社會(huì)績效的綜合計(jì)量模型，結(jié)合87 家森工企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)產(chǎn)權(quán)改革對東北地區(qū)森工企業(yè)社會(huì)績效的影響效果，并據(jù)此提出有關(guān)森工企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化改革的政策性建議。

二、文獻(xiàn)綜述

在林業(yè)的效益問題和價(jià)值評估方面，國外研究相對于國內(nèi)研究而言，核心文獻(xiàn)更多，采用的計(jì)算模型更為多樣、成熟，并且內(nèi)容多集中于對森林提供的產(chǎn)品和服務(wù)的綜合價(jià)值計(jì)算。如Haripriya（2001）嘗試采用綜合環(huán)境與經(jīng)濟(jì)核算衛(wèi)星系統(tǒng)（SEEA）將森林資源納入國民核算，調(diào)整國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），以減少森林資本的消耗。Chiabai（2011）采用一種自下而上的方法框架，通過應(yīng)用薈萃分析，價(jià)值轉(zhuǎn)移和擴(kuò)大規(guī)模程序估算了全球森林生物群落提供的關(guān)鍵生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)價(jià)值。Ron（1999）針對世界許多地區(qū)紅樹林生態(tài)系統(tǒng)迅速減少的現(xiàn)狀，將紅樹林保護(hù)的成本和收益與水產(chǎn)養(yǎng)殖和林業(yè)等替代用途產(chǎn)生的成本和收益進(jìn)行了比較，深入地了解了紅樹林所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值。但是不管國內(nèi)研究還是國外研究，學(xué)者們對于由某一因素變動(dòng)所引起的森林社會(huì)價(jià)值和效益變動(dòng)的定量研究并不多，特定到對森林產(chǎn)業(yè)中森工企業(yè)的社會(huì)效益變動(dòng)的研究更為稀少，因此本文的研究可以有效填補(bǔ)這部分空白。

在與林業(yè)產(chǎn)權(quán)相關(guān)問題的研究方面，根據(jù)內(nèi)容大致可將國內(nèi)研究分為三類。第一類主要研究森林產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化對森林資源管理的影響及對策。如吳冬川（2006）著眼于林業(yè)產(chǎn)權(quán)變化，以鷹潭市為例，闡述了不同林權(quán)結(jié)構(gòu)對森林管理的作用機(jī)制，并提出了相應(yīng)的對策措施。李鐘濤（2011）結(jié)合我國林業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化的內(nèi)涵，探討了加強(qiáng)森林資源管理的管理對策。第二類研究產(chǎn)權(quán)多元化對林業(yè)的影響。如蓋云（1994）在牡丹江林區(qū)全面展開產(chǎn)權(quán)制度改革，加快企業(yè)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換的背景下，從理論角度分析了產(chǎn)權(quán)多元化對全林區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響。張永明（2010）研究了林改后森林資源管理體制、林業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)等方面對森林可持續(xù)經(jīng)營的影響。第三類通過對產(chǎn)權(quán)制度的分析，提出產(chǎn)權(quán)多元化改革的建議。如孫宏斌（2008）通過分析森林產(chǎn)權(quán)制度的重要性，提出應(yīng)著力做好多元化森林資源產(chǎn)權(quán)主體定位以及政府角色定位的建議。韓志揚(yáng)（2013）從世界資源產(chǎn)權(quán)制度的發(fā)展趨勢入手，提出了我國應(yīng)從森林資源的多元效益出發(fā)，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)多元改革的觀點(diǎn)。由此可見，第一類研究的主體是森林資源管理，而并非對森工企業(yè)的影響；第二類研究對森林產(chǎn)業(yè)的影響，但是僅從定性角度來分析，并未對其綜合影響進(jìn)行定量衡量；第三類研究是對產(chǎn)權(quán)改革方向提出制度建議，但未明確其作用力的大小。因此，本文研究產(chǎn)權(quán)多元化對森工企業(yè)社會(huì)績效的影響，既明確了主體森工企業(yè)，又從定量的角度測度其對森工企業(yè)的影響，有一定的研究意義。

在國外對產(chǎn)權(quán)的相關(guān)研究中，研究數(shù)量比較少，研究方向也不大一致。如Engel（2006）基于印度尼西亞權(quán)力下放的情況，通過博弈論模型解釋了社區(qū)和公司之間的戰(zhàn)略互動(dòng)。Linde-Rahr（2008）研究了越南的森林產(chǎn)權(quán)支付意愿（WTP），并使用此信息來識別產(chǎn)權(quán)作為市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的商品的價(jià)值。Brunette（2018）基于森林產(chǎn)權(quán)的私有化，分析了效用為雙變量的私有森林所有者的保險(xiǎn)和自我保險(xiǎn)選擇。

在國內(nèi)外關(guān)于森林相關(guān)問題的文獻(xiàn)中，國內(nèi)學(xué)者和國外學(xué)者還有一些不同的研究重點(diǎn)。國內(nèi)學(xué)者在關(guān)于森林工業(yè)方面的問題上，更注重研究企業(yè)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境的關(guān)系以及如何推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型以提升經(jīng)濟(jì)效益。如董沛武（2013）以伊春市雙豐林業(yè)局為例，研究了林業(yè)產(chǎn)業(yè)與森林生態(tài)系統(tǒng)之間的相關(guān)性及耦合特征。張紹全（2018）分析了森林康養(yǎng)相關(guān)概念與作用機(jī)理，總結(jié)了國內(nèi)外有特色的森林康養(yǎng)發(fā)展模式。而國外學(xué)者更加注重學(xué)術(shù)探討，關(guān)于森林的理論方面研究比較多。如Park（1998）介紹了從林分產(chǎn)生木材和非木材產(chǎn)品，服務(wù)和生態(tài)功能時(shí)的采伐時(shí)機(jī)經(jīng)濟(jì)規(guī)則。Czajkowski（2017）調(diào)查了在波蘭實(shí)施新的全國性森林管理和保護(hù)計(jì)劃的公眾偏好的空間異質(zhì)性，用與森林特征有關(guān)的空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法和高分辨率地理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)解釋了源自離散選擇實(shí)驗(yàn)研究的個(gè)體特定支付意愿值的變化。

同時(shí)，社會(huì)績效也是企業(yè)績效的重要組成部分，對于企業(yè)的經(jīng)營效果評價(jià)有著重要的影響。例如，Senetal（2006）研究發(fā)現(xiàn)，公司在經(jīng)營自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，如果能適當(dāng)?shù)負(fù)?dān)負(fù)一定的社會(huì)責(zé)任，會(huì)給公司帶來一些長遠(yuǎn)利益，例如消費(fèi)者的信任。Scholtens 和Bert（2008）以1991-2004年289 家公司為研究對象，檢驗(yàn)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績效與社會(huì)績效之間的Granger 因果關(guān)系，發(fā)現(xiàn)二者高度相關(guān)。崔新健等（2008）在對不同類型的企業(yè)進(jìn)行了對比分析之后，提出其他各類社會(huì)企業(yè)應(yīng)以國有企業(yè)為標(biāo)桿，積極履行自身的社會(huì)責(zé)任。

總之，關(guān)于產(chǎn)權(quán)多元化對森工企業(yè)社會(huì)績效的影響，國內(nèi)外探討的都比較少。雖然有些學(xué)者對影響森林產(chǎn)業(yè)的因素進(jìn)行了研究，但是其僅停留在了理論層面，沒有對影響的程度用模型或數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析，而且也沒有深入對森林產(chǎn)業(yè)中的森工企業(yè)進(jìn)行研究。同時(shí)在之前有關(guān)產(chǎn)權(quán)多元化的研究論文中，大多數(shù)學(xué)者聚焦于經(jīng)營性國有資產(chǎn)，對于資源性國有資產(chǎn)研究較少。近年來即使有少數(shù)學(xué)者關(guān)注資源性國有資產(chǎn)的相關(guān)問題，其探討也往往較為寬泛。因此，本文鑒于目前的研究現(xiàn)狀，擬深入探討森林這一重要的資源性國有資產(chǎn)，用定量分析的方法，去衡量產(chǎn)權(quán)的變化對森工企業(yè)社會(huì)績效所造成的影響，并對未來森工企業(yè)發(fā)展提出有針對性的政策建議。

三、理論機(jī)制與研究假設(shè)

從國內(nèi)外較大的經(jīng)濟(jì)變革來看，每一次經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變或者制度的變遷都伴隨著社會(huì)福利的損失。從短期來看，或許改革會(huì)帶來社會(huì)整體福利的絕對增加，但長期來看，特定社會(huì)主體的福利或多或少會(huì)受到損失，而由此造成的改革陣痛甚至?xí)斫?jīng)濟(jì)發(fā)展的泥淖，由此帶來的困境，對整個(gè)社會(huì)和地區(qū)的發(fā)展都是極大的阻礙。這種情況構(gòu)成了社會(huì)福利損失假說的核心內(nèi)容。

由此可知，政策評價(jià)方在產(chǎn)權(quán)改革中要兼顧不同主體的利益變化?？紤]到資源性國有企業(yè)在引入產(chǎn)權(quán)多元化來優(yōu)化產(chǎn)權(quán)治理結(jié)構(gòu)時(shí)擔(dān)負(fù)的社會(huì)責(zé)任，本文通過利益相關(guān)者理論來考量制度變遷對社會(huì)效益產(chǎn)生的影響。利益相關(guān)者理論要追求所有利益相關(guān)者的整體利益，包括所有者、消費(fèi)者以及政府等。從相關(guān)利益者角度出發(fā)，分析企業(yè)改制對于不同社會(huì)主體的影響效果，更具有針對性和現(xiàn)實(shí)意義。本文從社會(huì)層面選取了企業(yè)員工和政府部門這兩個(gè)具有代表性的群體，總結(jié)出了相關(guān)歷史問題。

一是冗員問題。由于歷史上的政策性負(fù)擔(dān)等原因，目前的國有森工企業(yè)都不同程度地存在一定量的富余人員，他們已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長的障礙。二是員工的工資待遇低。目前大多數(shù)的國有森工企業(yè)都存在不同程度的經(jīng)濟(jì)困難，其突出表現(xiàn)為生產(chǎn)經(jīng)營所需資金缺乏，因而往往只有能力支付給員工法律所規(guī)定的最低工資，甚至拖欠職工工資現(xiàn)象普遍。三是企業(yè)給政府造成的壓力較大。由于企業(yè)經(jīng)營者受到的激勵(lì)與約束作用不強(qiáng)，因而難以產(chǎn)生持續(xù)的經(jīng)營動(dòng)力。在這種情況下，企業(yè)的發(fā)展可能會(huì)受到阻礙，自身的生產(chǎn)力水平和盈利能力也會(huì)較難提高。企業(yè)自身造血能力的不足也給政府的財(cái)政資金補(bǔ)貼施加了較大的壓力，使政府負(fù)擔(dān)加重。

在理論上，企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整對于企業(yè)員工人數(shù)的影響具有階段性特征。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整強(qiáng)化了改制企業(yè)的預(yù)算約束，最初推動(dòng)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)效益而降低成本，從而選擇減少員工人數(shù)（Shleifer and Vishny，1994）長期來看，當(dāng)企業(yè)因?yàn)橹贫茸兏飳?shí)現(xiàn)了經(jīng)營能力與管理水平的提高而擴(kuò)大了產(chǎn)出水平，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的超越，反而會(huì)使員工人數(shù)增加。在產(chǎn)權(quán)改革后，非國有資本比例的提高在一定程度上會(huì)減少政府干預(yù)，從而將降低其政策性負(fù)擔(dān)；與此同時(shí)，以效率最大化為目標(biāo)的非國有資本所有者會(huì)著力解決企業(yè)的冗員問題，最終企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的提高將有利于工資水平的提高。但是在改革的過程中，往往會(huì)產(chǎn)生一些難以避免的摩擦成本，政府和私人經(jīng)營者利益的沖突也會(huì)使最初改革的效果具有不確定性，甚至與最終結(jié)果背道而馳。

鑒于此，根據(jù)過往的相關(guān)研究結(jié)論，本文提出理論假設(shè)如下：

H1：基于利益相關(guān)者視角，產(chǎn)權(quán)多元化對職工人數(shù)具有正U 型影響。

H2：基于利益相關(guān)者視角，產(chǎn)權(quán)多元化對職工工資具有正U 型影響。

H3：基于利益相關(guān)者視角，產(chǎn)權(quán)多元化對政府負(fù)擔(dān)具有倒U 型影響。

四、數(shù)據(jù)、變量與計(jì)量模型

（一）數(shù)據(jù)來源及說明

本文以2007-2018年東北地區(qū)87 家森工企業(yè)為樣本，通過對計(jì)量模型的回歸，驗(yàn)證此前提出的理論假設(shè)，以期能夠?qū)ο嚓P(guān)部門尤其是地方國資委提供產(chǎn)權(quán)改革的建議，拓寬此學(xué)術(shù)領(lǐng)域的邊界。數(shù)據(jù)來自統(tǒng)計(jì)年鑒與啟信寶官方數(shù)據(jù)平臺，后續(xù)所有估計(jì)均通過stata15.1 軟件完成。

（二）變量選擇

本文的兩個(gè)假設(shè)分別針對企業(yè)員工和地方政府這兩個(gè)主要的利益相關(guān)者，相應(yīng)地，本文的被解釋變量也從這兩方選取。

一是員工層面，主要考慮兩個(gè)指標(biāo)：員工人數(shù)和員工平均工資水平。員工平均工資水平即用工資總額除以員工人數(shù)來度量，該指標(biāo)可以較為準(zhǔn)確地衡量員工的待遇情況。

二是政府層面。林毅夫等學(xué)者早年曾提出國有企業(yè)預(yù)算軟約束的問題，說明政府的干預(yù)一方面對于企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展具有重要的制約或促進(jìn)作用，另一方面又反過來影響自身的管理負(fù)擔(dān)。鑒于此，本文采用政府負(fù)擔(dān)，即國家投資額與企業(yè)總產(chǎn)值的比來度量政府利益方的成本。

綜上所述，本文選取的三個(gè)被解釋變量分別對應(yīng)上述三大歷史問題，可以較為全面地測度并檢驗(yàn)產(chǎn)權(quán)多元化對于森工企業(yè)社會(huì)績效的影響。

對于核心解釋變量來說，本文主要選取兩個(gè)指標(biāo)：非國有資本比例，即企業(yè)中非國有資本在其全部資本中所占的比重在和非國有資本比例的平方項(xiàng)。鑒于現(xiàn)今大多數(shù)學(xué)者都認(rèn)為企業(yè)的社會(huì)績效與非國有資本比例之間不是簡單的線性關(guān)系，而是較為復(fù)雜的非線性關(guān)系，故本文在非國有資本比例的基礎(chǔ)之上還引入了其平方項(xiàng)。

此外，森工企業(yè)隨時(shí)間變化的其他主要屬性由模型中的控制變量來表示。這些控制變量包括員工數(shù)量、以固定資產(chǎn)衡量的企業(yè)資本、森林管護(hù)面積等影響企業(yè)社會(huì)效益的因素。一般來說，企業(yè)固定資本越多，表明企業(yè)的資金實(shí)力越雄厚，相應(yīng)的企業(yè)勢力也就越大，對于社會(huì)績效相關(guān)變量的影響程度也就越大；而森林管護(hù)面積越大，企業(yè)的經(jīng)營范圍越廣，承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任也就越大，因此與利益相關(guān)者的關(guān)系業(yè)績越緊密。

通過對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行總結(jié)分析，各變量得出的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

（三）計(jì)量模型設(shè)定

在本研究中，我們將采用固定效用模型，其主要作用在于進(jìn)行縱向比較，消除在橫向比較中由企業(yè)自身固有的先天性導(dǎo)致的差異結(jié)果，從而集中考察效率在轉(zhuǎn)型期間伴隨產(chǎn)權(quán)變化可能發(fā)生的相應(yīng)變化。模型設(shè)定如下：

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

式（1）中，Yit是t年第i 個(gè)企業(yè)的員工或政府層面的社會(huì)績效指標(biāo)；αi是企業(yè)固定效應(yīng)，測度個(gè)體異質(zhì)屬性，這些不隨時(shí)間變化的屬性可能包括企業(yè)的法律形式、企業(yè)文化、管理風(fēng)格等等；propertyit為第t年第i 個(gè)企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化結(jié)構(gòu)的變量。鑒于我們的樣本企業(yè)大多為國有資本與非國有資本結(jié)合的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，故在這里使用非國有資本比例來度量產(chǎn)權(quán)多元化；而propertyit2則是第t年中第i 個(gè)企業(yè)的非國有資本比例的平方項(xiàng)；controlit為一系列控制變量；yeart表示時(shí)點(diǎn)固定效應(yīng)，用來控制隨時(shí)間變化而不隨個(gè)體變化的外部環(huán)境，例如地方政府的企業(yè)發(fā)展政策，與前述的個(gè)體固定效應(yīng)組成了雙向固定效應(yīng)；μit為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

五、實(shí)證結(jié)果分析

為了便于進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，本文將逐一引入控制變量，對模型進(jìn)行估計(jì)。如表2所示，模型（1）首先報(bào)告了混合OLS 的基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果。由估計(jì)結(jié)果可知，非國有資本比例的一次項(xiàng)在1%的顯著性水平下為負(fù)數(shù)，說明員工人數(shù)隨著民營資本的引入而逐漸變少。事實(shí)上，雖然引入以效率為先的非國有資本所有方在一定程度上有利于解決國有森工企業(yè)歷史的冗員問題，但伴隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營者必然要為企業(yè)擴(kuò)充“新鮮血液”，所以員工人數(shù)直線下降并不符合常理。鑒于非國有資本比例的平方項(xiàng)并不顯著，本文認(rèn)為混合OLS 估計(jì)過于簡單，以至于忽略了企業(yè)的異質(zhì)性影響，導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果出現(xiàn)明顯偏差。為了將企業(yè)之間固有的差別因素納入模型，本文繼續(xù)引入了固定效應(yīng)模型。F 檢驗(yàn)的P 值為0.00002，在1%的水平下拒絕“所有森工企業(yè)同質(zhì)”的原假設(shè)，說明企業(yè)之間具有差別；與此同時(shí)，虛擬變量最小二乘模型的估計(jì)結(jié)果顯示，企業(yè)個(gè)體變量大多顯著不為0，進(jìn)一步印證了企業(yè)的異質(zhì)性結(jié)論。除了企業(yè)自身的固定效應(yīng)，還應(yīng)考慮時(shí)點(diǎn)的固定效應(yīng)，并進(jìn)一步搭建雙向固定效應(yīng)模型，進(jìn)行實(shí)證估計(jì)?，F(xiàn)實(shí)生活中，各地政府每年對于國企改革的政策支持力度不同，因而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和股東狀況也會(huì)受到相應(yīng)的影響。基于此，本文在企業(yè)固定效應(yīng)的基礎(chǔ)上，引入雙向固定效應(yīng)模型，考察時(shí)點(diǎn)因素對于所研究的問題的影響。結(jié)果顯示，絕大部分時(shí)間的虛擬變量都在1%的顯著性水平下顯著，說明時(shí)點(diǎn)固定效應(yīng)顯著存在。經(jīng)典的Hausman 檢驗(yàn)假定，在兩種效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果相差不大的時(shí)候，隨機(jī)效應(yīng)的估計(jì)效率明顯大于固定效應(yīng)，然而本文的傳統(tǒng)Hausman 檢驗(yàn)P 值為0.00009，在1%的水平下表示原假設(shè)不成立；即便是考慮了異方差的情況，穩(wěn)健的Hausman 檢驗(yàn)P 值依然在10%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，故本文下述所有模型均采用截面與時(shí)點(diǎn)的雙向固定效應(yīng)模型，所有報(bào)告均顯示以企業(yè)作為類別，聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤后的結(jié)果。

在模型（2）中，只考慮非國有比例與非國有比例平方項(xiàng)與社會(huì)績效指標(biāo)的關(guān)系。從回歸結(jié)果中可以看出，非國有資本比例的變化對于員工總規(guī)模具有顯著的正U 型影響，且正U型拐點(diǎn)為54。當(dāng)引入森林管護(hù)這一控制變量后，可以從模型（3）的回歸結(jié)果中看出，森林管護(hù)面積對員工人數(shù)在1%的顯著性水平下具有顯著的正向影響。這可能是因?yàn)殡S著森林管護(hù)面積的增大，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，需要的雇傭勞動(dòng)者人數(shù)也隨之增多。模型（4）在模型（3）的基礎(chǔ)上引入了企業(yè)資本這一控制變量，顯著性水平雖然較森林管護(hù)面積有所降低，可依然通過了10%顯著性水平下的檢驗(yàn)。此時(shí)企業(yè)資本與森林管護(hù)面積對員工人數(shù)都具有較為顯著的正向影響，企業(yè)資本的增加反映了企業(yè)盈利能力的增強(qiáng)，對于擴(kuò)大規(guī)模與增加就業(yè)人數(shù)具有積極影響。

表2的回歸結(jié)果顯示，在模型（2）、模型（3）與模型（4）三種情況下，非國有資本比例對于員工人數(shù)的影響不變，均為正U 型關(guān)系。這說明隨著非國有資本的不斷引入，就業(yè)總?cè)藬?shù)呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢，且在非國有資本比例達(dá)到54%時(shí)就業(yè)規(guī)模最小。在產(chǎn)權(quán)改革的初始階段，民營資本規(guī)模較小，對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響力不足以使生產(chǎn)計(jì)劃發(fā)生顯著的改變，因而企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模保持相對穩(wěn)定；而民營資本所有者更強(qiáng)的利潤動(dòng)機(jī)驅(qū)使企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模固定的情況下，降低勞動(dòng)成本，從而進(jìn)行裁員。由于東北地區(qū)的森工企業(yè)大多具有較大的冗員負(fù)擔(dān)，所以在改革的最初階段，非國有資本的引入在降低企業(yè)用工成本的同時(shí)往往要付出犧牲就業(yè)的代價(jià)。當(dāng)產(chǎn)權(quán)改革進(jìn)行到一定階段，即非國有資本比例數(shù)值達(dá)到拐點(diǎn)，意味著非國有資本逐漸發(fā)揮主導(dǎo)作用，由于產(chǎn)出水平提升帶來的經(jīng)濟(jì)增長將彌補(bǔ)在企業(yè)改制最初階段所犧牲的代價(jià)。

表2 關(guān)于員工人數(shù)的回歸模型

表3 關(guān)于員工工資的回歸模型

模型（6）的回歸結(jié)果顯示，非國有資本比例的變化對于工資水平影響顯著，呈倒U 型，且U 型拐點(diǎn)為57。當(dāng)引入森林管護(hù)這一控制變量后，可以從模型（7）的回歸結(jié)果中看出，森林管護(hù)面積對員工工資具有顯著的反向影響。模型（7）增加了企業(yè)資本這一控制變量，此時(shí)企業(yè)資本與森林管護(hù)面積對員工工資都具有顯著的反向影響，影響均較小。模型（9）在模型（8）的基礎(chǔ)上繼續(xù)引入了員工人數(shù)這一控制變量，表3的回歸結(jié)果表明，森林管護(hù)面積、企業(yè)資本與員工人數(shù)對員工工資都具有顯著的反向影響。

非國有資本比例對于人均工資的影響，由于變量前系數(shù)估計(jì)值較小，非國有資本比例的變化對人均工資的影響雖然顯著，但影響程度并不大。這一結(jié)果的可能解釋為：一方面工資具有剛性，國有資本比例短期內(nèi)的變化很難引起工資的劇烈變動(dòng)；另一方面隨著企業(yè)產(chǎn)出效應(yīng)的提高，對于員工福利的促進(jìn)作用更多表現(xiàn)在工資以外的形式上，例如員工持股計(jì)劃、實(shí)物現(xiàn)金補(bǔ)貼等。

模型（11）的回歸結(jié)果顯示，非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)在1%的顯著性水平下影響顯著，呈倒U 型，且U 型拐點(diǎn)為57。當(dāng)引入森林管護(hù)這一控制變量后，可以從模型（12）的回歸結(jié)果中看出，森林管護(hù)面積對政府負(fù)擔(dān)具有顯著的反向影響。模型（13）在模型（12）的基礎(chǔ)上引入了企業(yè)資本與員工人數(shù)，從表4的回歸結(jié)果中可以看出，森林管護(hù)面積、企業(yè)資本與員工人數(shù)對政府負(fù)擔(dān)都具有反向影響。

表4的回歸結(jié)果說明了非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)呈倒U 型影響。這說明隨著非國有資本的不斷引入，政府負(fù)擔(dān)呈現(xiàn)出先上升后下降的趨勢，且在非國有資本比例達(dá)到57%時(shí)負(fù)擔(dān)最大。在國有森工企業(yè)引入非國有資本比的最初階段，一來民營資本所有者以經(jīng)濟(jì)利潤最大化為目標(biāo)與國有資本政策性負(fù)擔(dān)之間存在一定的矛盾，導(dǎo)致相互扯皮的摩擦成本增加，給國有資本所有方帶來了額外的成本；二來因裁員而下崗的職工增多，這增加了政府的安置成本。而當(dāng)非國有資本比例超過拐點(diǎn)時(shí)，民營資本主導(dǎo)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，逐漸自負(fù)盈虧，政府的資金支持也相應(yīng)減少。

由上述分析得到，就企業(yè)員工層面來說，非國有資本比例對于員工人數(shù)具有正U 型影響，對于人均工資的影響顯著，但影響程度不大，與H2 相悖；總體來說，非國有資本比例的引入對于企業(yè)員工具有顯著的正U 型影響，與H1 相符；就政府層面來說，非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)具有顯著的倒U 型影響，因此前文的理論假設(shè)H3 成立。

表4 關(guān)于政府負(fù)擔(dān)的回歸模型

六、穩(wěn)健性檢驗(yàn)—分樣本回歸

為了檢驗(yàn)上述回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文將總體樣本拆分為黑龍江省、吉林省、遼寧省與內(nèi)蒙古自治區(qū)的分樣本，以同樣的雙向固定效應(yīng)模型估計(jì)方法對分樣本進(jìn)行回歸，模型實(shí)證結(jié)果如下所示。

表5 分樣本回歸Ⅰ—黑龍江省

表6 分樣本回歸Ⅱ—吉林省

（一）黑龍江省

如表5所示，由模型（14）的回歸結(jié)果可以看到非國有資本比例對于員工人數(shù)具有正U 型影響，U 型拐點(diǎn)為51，森林管護(hù)面積在5%的顯著性水平下對員工人數(shù)具有顯著的正向影響；由模型（15）的回歸結(jié)果看到非國有資本比例的變化對人均工資的影響雖然顯著，但影響程度并不大，森林管護(hù)面積與企業(yè)資本分別在1%和10%的顯著性水平下對員工工資具有顯著影響；從模型（16）中看到，非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)具有倒U 型影響，U 型拐點(diǎn)為65，森林管護(hù)面積與員工人數(shù)分別在1%與5%的顯著性水平下對政府負(fù)擔(dān)具有顯著影響。

（二）吉林省

如表6所示，由模型（17）的回歸結(jié)果可以看到非國有資本比例對于員工人數(shù)具有正U 型影響，U 型拐點(diǎn)為56，但控制變量均未通過顯著性檢驗(yàn)；由模型（18）的回歸結(jié)果看到非國有資本比例的變化對人均工資的影響雖然顯著，但影響程度并不大，森林管護(hù)面積與員工人數(shù)分別在1%和5%的顯著性水平下對員工工資具有顯著影響；從模型（19）中看到，非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)具有倒U 型影響，U 型拐點(diǎn)為59，企業(yè)資本與員工人數(shù)都在5%的顯著性水平下對政府負(fù)擔(dān)具有顯著影響，而森林管護(hù)面積這一控制變量未通過10%的顯著性檢驗(yàn)。

（三）遼寧省

如表7所示，模型（20）的回歸結(jié)果顯示，非國有資本比例對于員工人數(shù)具有正U 型影響，且U型拐點(diǎn)為33，企業(yè)資本在5%的顯著性水平下對員工人數(shù)具有顯著的反向影響；由模型（21）的回歸結(jié)果看到非國有資本比例的變化對員工工資影響不大，森林管護(hù)面積、員工人數(shù)與企業(yè)資本分別在10%、1%和1%的顯著性水平下對員工工資具有顯著影響；從模型（22）中看到，非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)具有倒U 型影響，U 型拐點(diǎn)為75。

表7 分樣本回歸Ⅲ—遼寧省

表8 分樣本回歸Ⅳ—內(nèi)蒙古自治區(qū)

（四）內(nèi)蒙古自治區(qū)

如表8所示，由模型（23）的回歸結(jié)果可以看到非國有資本比例對于員工人數(shù)具有正U 型影響，U 型拐點(diǎn)為58，森林管護(hù)面積在10%的顯著性水平下對員工人數(shù)具有顯著的正向影響；由模型（24）的回歸結(jié)果看到非國有資本比例的變化對人均工資的影響雖然顯著，但影響程度依然不大，控制變量都在1%的顯著性水平下對員工工資具有顯著影響；從模型（25）中看到，非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)具有倒U 型影響，U 型拐點(diǎn)為48，森林管護(hù)面積、企業(yè)資本總量和企業(yè)員工人數(shù)這三個(gè)控制變量都在1%的顯著性水平下對政府負(fù)擔(dān)具有顯著影響。

綜上所述，從各個(gè)分樣本實(shí)證結(jié)果來看，在企業(yè)員工層面，非國有資本比例對于員工人數(shù)具有正U 型影響，對于人均工資的影響顯著，但影響程度不大，在政府層面，非國有資本比例對于政府負(fù)擔(dān)具有顯著的倒U 型影響的結(jié)論均通過了穩(wěn)健型分析，結(jié)論穩(wěn)健成立。

七、政策啟示

綜合上述理論基礎(chǔ)和實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，本文認(rèn)為要想破解東北地區(qū)森工企業(yè)較難承擔(dān)好社會(huì)責(zé)任的困境，應(yīng)考慮多方主體的利益。同時(shí)要強(qiáng)調(diào)政府、企業(yè)與社會(huì)都要參與協(xié)同治理，使產(chǎn)權(quán)多元化恰當(dāng)著力，發(fā)揮出其最大的效用，努力推進(jìn)森工企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

第一，進(jìn)一步推進(jìn)東北地區(qū)森工企業(yè)的產(chǎn)權(quán)多元化改革。國有森工企業(yè)要放棄低效率的單一國有體制，通過員工持股、經(jīng)營者持股、技術(shù)入股、引入私有資產(chǎn)等方式，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，進(jìn)而提高東北地區(qū)森工企業(yè)的社會(huì)效益。

第二，現(xiàn)階段改善東北地區(qū)森工企業(yè)的社會(huì)績效可以通過產(chǎn)權(quán)多元化改革實(shí)現(xiàn)，但是這一過程不應(yīng)該一蹴而就，而應(yīng)分階段有序進(jìn)行，切不可“用藥過猛”。如果用力過大，可能會(huì)引起企業(yè)裁員過猛等問題，引發(fā)一系列社會(huì)問題。基于此，應(yīng)鼓勵(lì)產(chǎn)權(quán)改革分階段進(jìn)行，對于國有獨(dú)資企業(yè)先引入非國有資本比例，增加民營資本成分，再逐漸增加非國有資本的比例，以保證國企改革的穩(wěn)定性。

第三，對企業(yè)社會(huì)績效的評價(jià)研究應(yīng)注重科學(xué)地選擇評價(jià)指標(biāo)。首先結(jié)合相關(guān)理論與我國經(jīng)濟(jì)形勢，關(guān)注與企業(yè)有緊密聯(lián)系的消費(fèi)者、供應(yīng)商、員工、政府等主體的利益，全面地選擇有代表意義的指標(biāo)；其次，充分考慮所選指標(biāo)之間的相關(guān)性，避免相互影響和交互重疊，以更廣闊的視角和宏觀的把握對企業(yè)改制所帶來的影響進(jìn)行分類研究。

第四，加強(qiáng)政府監(jiān)管，建立科學(xué)的關(guān)于森工企業(yè)的社會(huì)績效評價(jià)體系，以便于繼續(xù)探索最有利于東北地區(qū)森工企業(yè)社會(huì)效益提高的非國有資本比例。改變單純的以經(jīng)濟(jì)效益為主的評級體系，更加注重企業(yè)對社會(huì)責(zé)任的積極承擔(dān)，加強(qiáng)對社會(huì)效益的考核比例，從而推動(dòng)企業(yè)改變過分關(guān)注經(jīng)濟(jì)效益，輕視社會(huì)效益的現(xiàn)狀?？梢詤⒄諊H上較為成熟的社會(huì)責(zé)任評價(jià)體系，通過FAHP、熵權(quán)法等評價(jià)方法，建立具有中國特色的指標(biāo)體系。

第五，地方國資委應(yīng)根據(jù)地區(qū)發(fā)展實(shí)際，聯(lián)合當(dāng)?shù)胤刹块T建立健全法律制度，對非國有資本方進(jìn)行監(jiān)督。產(chǎn)權(quán)多元化改革后，隨著民營資本的引入，國有資本對于企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行控制力與影響力減弱。在這種情況下，民營資本所有者很有可能利用信息不對稱優(yōu)勢，盡最大可能削減某些社會(huì)績效，而增進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。為了避免道德風(fēng)險(xiǎn)，法律法規(guī)可以確保企業(yè)更好地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，從而真正體現(xiàn)以人為本的發(fā)展理念。