經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管分析

●王婧媛

（陜西交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院，陜西 西安710018）

互聯(lián)網(wǎng)金融影響力進(jìn)一步擴(kuò)大的情形下，這一金融模式實(shí)際風(fēng)險與潛在風(fēng)險性也在大為提升。2019年開始，國內(nèi)P2P金融“暴雷”事件明顯增多，這也引發(fā)了整個社會對互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管的探討。在具體的監(jiān)管中，從經(jīng)濟(jì)法的角度予以有效監(jiān)管最為可行。但也要看到，經(jīng)濟(jì)法視角下，相應(yīng)監(jiān)管活動在開展過程中存在不足，這表明監(jiān)管活動在開展上需要進(jìn)行有效調(diào)整與優(yōu)化。鑒于此，探尋出經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管策略十分重要。

一、經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管概述

經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管具有重要意義，這也是近幾年相關(guān)監(jiān)管事宜備受關(guān)注的直接原因。一方面，經(jīng)濟(jì)法視角下進(jìn)行的具體監(jiān)管是金融市場正常發(fā)展，金融秩序維護(hù)的內(nèi)在要求。另一方面，經(jīng)濟(jì)法視角下進(jìn)行的具體監(jiān)管對于互聯(lián)網(wǎng)金融模式本身的不斷發(fā)展、成熟也具有重要意義。金融業(yè)務(wù)在開展本身便帶有較高的風(fēng)險性，與傳統(tǒng)金融發(fā)展形式不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性使得相應(yīng)風(fēng)險監(jiān)管帶有了一定的復(fù)雜性色彩。經(jīng)濟(jì)法視角下相應(yīng)監(jiān)管活動需要在經(jīng)濟(jì)法的框架內(nèi)進(jìn)行，這也對相應(yīng)監(jiān)管主體監(jiān)管活動的開展提出了一些新要求。聯(lián)系實(shí)際可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管狀況并不理想，在多種因素綜合影響與作用下，監(jiān)管層面甚至存在著較為嚴(yán)重的監(jiān)管不足。對于相應(yīng)監(jiān)管主體而言，其自然要對經(jīng)濟(jì)法視角下相應(yīng)監(jiān)管活動的開展進(jìn)行充分思考。

二、經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管中存在的不足

（一）整體監(jiān)管的法律韻味淡薄

經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管中存在的不足較為多樣，其中，整體監(jiān)管的法律意識淡薄是具體表現(xiàn)。[1]對互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)行的監(jiān)管中，行政層面的監(jiān)管是主要監(jiān)管選擇，雖然具體監(jiān)管活動的開展基礎(chǔ)依然為具體法律法規(guī)的支撐，但實(shí)際的監(jiān)管活動開展中，監(jiān)管的法律意識淡薄現(xiàn)象十分明顯。一直以來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管的力度較為松弛，這在一定程度上為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)設(shè)了十分寬松的環(huán)境，但也導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展中蘊(yùn)含了更多的不確定性因素。

（二）風(fēng)險監(jiān)管體系不健全

風(fēng)險監(jiān)管體系不健全的問題同樣十分顯著，這也導(dǎo)致相應(yīng)監(jiān)管主體在履行監(jiān)管職能時往往十分被動，監(jiān)管活動的進(jìn)行也并未給予互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險的管控提供足夠支持。風(fēng)險監(jiān)管體系不健全首先體現(xiàn)在監(jiān)管主體以及監(jiān)管權(quán)責(zé)關(guān)系上，銀監(jiān)會以及央行是各類型商業(yè)銀行對應(yīng)業(yè)務(wù)開展中的兩大監(jiān)管主體，因此，商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展等需要受到這兩大基本主體的監(jiān)督。而諸如市場經(jīng)濟(jì)下互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展中，除了相應(yīng)職能部門可以對其進(jìn)行具體監(jiān)管外，地方政府出臺的一些政策法規(guī)也在發(fā)揮著相應(yīng)的監(jiān)管作用。經(jīng)濟(jì)法視角下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管需要是一種規(guī)范化程度高、體系性明顯的監(jiān)管。一旦風(fēng)險監(jiān)管體系長時間處于不健全的狀態(tài)之中，對互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險進(jìn)行的監(jiān)管也會變得十分混亂。這一狀態(tài)下，想要依托常規(guī)監(jiān)管弱化相應(yīng)風(fēng)險則十分困難。

（三）監(jiān)管手段信息化水平低

可以對經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管產(chǎn)生影響的因素十分多樣，其中，監(jiān)管手段選用狀況的影響最為直接和明顯。一般來說，選用合適的監(jiān)管手段后，監(jiān)管活動開展的實(shí)際有效性能夠大為提升，即便整體監(jiān)管上存在一些不足，科學(xué)、合理地選用相應(yīng)監(jiān)管手段也能對系列不足予以有效彌補(bǔ)。但監(jiān)管手段選用狀況相對較差時，具體監(jiān)管活動開展流于形式的風(fēng)險便處于較高水平。現(xiàn)階段，對互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險進(jìn)行的具體監(jiān)管中，監(jiān)管手段并未結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)進(jìn)行有效調(diào)整，相應(yīng)監(jiān)管主體過多關(guān)注兌付風(fēng)險也導(dǎo)致整體監(jiān)管上帶有了一定局限性。加之互聯(lián)網(wǎng)金融框架下各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)在開展上對互聯(lián)網(wǎng)具有較強(qiáng)的依賴性，相應(yīng)監(jiān)管手段信息化水平低自然成為了具體的監(jiān)管不足表現(xiàn)。這一不足無法得到有效彌補(bǔ)時，其他層面進(jìn)行的監(jiān)管努力也容易成為一種徒勞。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融主體風(fēng)險意識薄弱

互聯(lián)網(wǎng)金融主體的風(fēng)險意識較為薄弱，這也成為了經(jīng)濟(jì)法視角下相應(yīng)監(jiān)管活動開展中存在的具體不足。結(jié)合監(jiān)管主體的差異可以將互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管分為外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管，內(nèi)外部監(jiān)管的同步進(jìn)行對于弱化相應(yīng)風(fēng)險也有很大幫助。但從最近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域爆發(fā)的各種風(fēng)險事件上看，一些互聯(lián)網(wǎng)金融問題平臺之所以爆發(fā)嚴(yán)重的風(fēng)險問題，往往與內(nèi)外部監(jiān)管的同時缺位有直接關(guān)聯(lián)。外部監(jiān)管資源相對有限，單位內(nèi)很難進(jìn)行面面俱到的監(jiān)管。而一些商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對于內(nèi)部監(jiān)管事宜并不關(guān)注，過分看重業(yè)務(wù)體量的增加也導(dǎo)致很多風(fēng)險誘發(fā)因素與隱患被忽略。這些重要的互聯(lián)網(wǎng)金融主體企業(yè)的法律意識和風(fēng)險意識十分淡薄時，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在發(fā)展上的系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)的可能性也不斷增加，這也導(dǎo)致近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的評價越發(fā)兩極分化。

三、經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管的具體策略

（一）依托相關(guān)法律指導(dǎo)行政層面風(fēng)險監(jiān)管

經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管中，依托相關(guān)法律，在經(jīng)濟(jì)法等法律指導(dǎo)下進(jìn)行監(jiān)管十分重要。由于相應(yīng)監(jiān)管活動在開展上依然有具體職能部門指導(dǎo)，依托相關(guān)法律指導(dǎo)行政層面風(fēng)險監(jiān)管活動的開展也具有重要意義。例如，經(jīng)濟(jì)法相關(guān)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》等政策法規(guī)為新時期互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險的監(jiān)管提供了有效指導(dǎo)。[2]但這些具體“辦法”并非嚴(yán)格意義上的法律，針對近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度快，且風(fēng)險高的狀況，國家立法機(jī)關(guān)可以結(jié)合經(jīng)濟(jì)法、公司法與合同法等制定互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管直接相關(guān)的法律，使得這一針對性更強(qiáng)的法律能夠?yàn)樾姓用娴娘L(fēng)險監(jiān)管活動開展通過更為有效的法律指導(dǎo)與支撐，借此提升相應(yīng)監(jiān)管活動在開展上的法律韻味。

（二）持續(xù)進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管體系建設(shè)

持續(xù)進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管體系建設(shè)十分重要，這也是經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管的重要途徑。各個層面與各個時期的監(jiān)管活動應(yīng)當(dāng)有效聯(lián)系在一起，為了避免相應(yīng)監(jiān)管活動在開展上帶有明顯的局限性，常態(tài)化地進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險監(jiān)管體系的建設(shè)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展?fàn)顩r，針對性地調(diào)整、優(yōu)化相應(yīng)風(fēng)險監(jiān)管體系也具有重要意義。例如，經(jīng)濟(jì)法視角下，對應(yīng)的監(jiān)管主體應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的監(jiān)管職能與權(quán)限明確監(jiān)管范圍，并細(xì)化出具體的風(fēng)險識別、反饋與應(yīng)對標(biāo)準(zhǔn)，主要的監(jiān)管主體能夠聯(lián)系實(shí)際確立出相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)管體系后，完整的互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管體系也能更好形成。此外，國家層面需要對經(jīng)濟(jì)法視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管事宜進(jìn)行有效統(tǒng)籌，并從體系建設(shè)的角度進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險監(jiān)管的有效規(guī)劃。構(gòu)建出了科學(xué)性與可行性兼具的風(fēng)險監(jiān)管體系后，相應(yīng)體系的有效運(yùn)轉(zhuǎn)也可以為互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管有效性提升提供更多幫助。

（三）注重提升監(jiān)管手段信息化水平

由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式監(jiān)管手段的選用狀況會對監(jiān)管進(jìn)程、監(jiān)管成效的取得產(chǎn)生直接影響。經(jīng)濟(jì)法視角下，為了提升實(shí)際監(jiān)管成效，自然要在監(jiān)管手段選用上進(jìn)行針對性調(diào)整與優(yōu)化。聯(lián)系互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)可以發(fā)現(xiàn)，其對互聯(lián)網(wǎng)的依賴性十分明顯，因此，借助互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管成為了一個一般性選擇。建議監(jiān)管部門出臺互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性信息的定期上報機(jī)制，要求開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各類型主體定期上報經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展相關(guān)數(shù)據(jù)。監(jiān)管部門在大數(shù)據(jù)理念下分析相應(yīng)數(shù)據(jù)，特別是業(yè)務(wù)量的過快增長等往往能夠更為精準(zhǔn)地定位監(jiān)管重點(diǎn)。

（四）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融主體的風(fēng)險與法治教育

加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融主體的風(fēng)險與法治教育，提升相應(yīng)主體的風(fēng)險意識和法律意識十分重要，這也是強(qiáng)化相應(yīng)監(jiān)管中不可忽視的重要事宜。從具體的風(fēng)險表現(xiàn)上看，互聯(lián)網(wǎng)及金融模式風(fēng)險監(jiān)管中，規(guī)避相應(yīng)法律風(fēng)險是重要一環(huán)，法律風(fēng)險自然成為了一種具體的風(fēng)險類型。在經(jīng)濟(jì)法視角下，互聯(lián)網(wǎng)金融主體違反相應(yīng)法律法規(guī)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)時，實(shí)際風(fēng)險性便會大為提升。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的競爭十分激烈時，部分中小型互聯(lián)網(wǎng)金融主體企業(yè)的競爭意識與發(fā)展意識十分強(qiáng)烈，但風(fēng)險意識與法治意識十分薄弱。為此，主要監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)通過多種途徑進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)管上的宣傳，強(qiáng)化主要互聯(lián)網(wǎng)金融主體的風(fēng)險意識與法治意識，引導(dǎo)其在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行業(yè)務(wù)開展上的風(fēng)險監(jiān)管，特別是法律風(fēng)險的規(guī)避。內(nèi)外部監(jiān)管有效聯(lián)系在一起后，互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險的監(jiān)管水平也能更好提升。

四、結(jié)語

經(jīng)濟(jì)法視角下互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險監(jiān)管力度需要進(jìn)一步增強(qiáng)，相關(guān)監(jiān)管部門也要切實(shí)發(fā)揮出監(jiān)管作用?；诮?jīng)濟(jì)法視角進(jìn)行相應(yīng)監(jiān)管的審視與分析時可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新下的產(chǎn)物，這一金融模式的風(fēng)險誘發(fā)因素十分多，且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式本身的不斷發(fā)展，一些新的風(fēng)險誘發(fā)因素很可能產(chǎn)生。為此，國家層面應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展?fàn)顩r，在經(jīng)濟(jì)法視角下有側(cè)重地進(jìn)行監(jiān)管嘗試，這也是保障互聯(lián)網(wǎng)金融正常、健康發(fā)展的重要途徑。