真實(shí)盈余管理與審計(jì)收費(fèi)的相關(guān)關(guān)系

(長(zhǎng)沙理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖南 長(zhǎng)沙 410076)

在過(guò)去十幾年間，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊案件此起彼伏。會(huì)計(jì)師事務(wù)所能否發(fā)揮其作為獨(dú)立第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)有的監(jiān)督作用，已經(jīng)成為輿論的熱點(diǎn)問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者有理由質(zhì)疑審計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平以及職業(yè)道德，尤其是審計(jì)師能否發(fā)現(xiàn)上市公司實(shí)施隱蔽的盈余管理，以及避免自己被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)使用的各種手段。例如，當(dāng)上市公司上期被出具非標(biāo)意見(jiàn)時(shí)，他或許會(huì)通過(guò)變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，希望新的審計(jì)師能改變審計(jì)意見(jiàn)；或者他可以提高支付給事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用來(lái)購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)。然而，上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要符合有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出的規(guī)定，無(wú)論是公司主動(dòng)雇用還是解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者會(huì)計(jì)師事務(wù)所主動(dòng)要求解聘都必須執(zhí)行嚴(yán)格的程序，同時(shí)按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求對(duì)外公布變更的具體原因。此外，更換事務(wù)所后需要上市公司與新的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行磨合，雙方都要付出額外的成本進(jìn)行溝通了解，如果這種變更發(fā)生在年審期間，那么必定會(huì)因?yàn)闀r(shí)間的緊迫和增加的風(fēng)險(xiǎn)使得審計(jì)質(zhì)量受到影響。因此，從理性的角度出發(fā)，相比變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，上市公司會(huì)優(yōu)先考慮提高審計(jì)費(fèi)用這一風(fēng)險(xiǎn)較小成本較低的方式，實(shí)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)。那么，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)是否能夠揭示上市公司的真實(shí)盈余管理行為?公司會(huì)不會(huì)付出高額的審計(jì)費(fèi)用來(lái)影響審計(jì)師對(duì)上市公司真實(shí)盈余管理行為出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)?

一、企業(yè)運(yùn)用真實(shí)盈余管理存在的主要問(wèn)題

對(duì)于真實(shí)盈余管理手段的運(yùn)用，企業(yè)會(huì)主要存在三個(gè)方面的問(wèn)題。第一，從生產(chǎn)成本來(lái)看，通過(guò)改變交易時(shí)間和構(gòu)造新交易實(shí)現(xiàn)真實(shí)盈余管理的行為并不會(huì)改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，反而會(huì)增加經(jīng)營(yíng)成本。第二，通過(guò)銷售折扣和放寬信用條件的銷售操控行為，會(huì)導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生變化，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手會(huì)以更大的折扣和更為寬松的條件刺激銷售進(jìn)行反擊，搶占市場(chǎng)份額，等到價(jià)格平穩(wěn)后再恢復(fù)到原有價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)需求已經(jīng)下降，導(dǎo)致公司的整體收益將減少可能至銷售操控獲得收益的一半。同時(shí)，企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大銷售折扣進(jìn)行的銷售行為會(huì)削弱投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的信息，從而導(dǎo)致股票價(jià)格的下降，而為了防止股票價(jià)格的下跌，企業(yè)會(huì)采取回購(gòu)股票的方式緩解每股收益被稀釋，結(jié)果導(dǎo)致大量資金被占用，有前景的投資項(xiàng)目就會(huì)被擱置，最終會(huì)影響企業(yè)未來(lái)期間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。第三，從酌量性費(fèi)用的角度來(lái)看，酌量性費(fèi)用支出的減少將導(dǎo)致未來(lái)期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的減少和資產(chǎn)收益率的降低，損害企業(yè)價(jià)值。因此，公司利用真實(shí)盈余管理來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為可以改善短期的業(yè)績(jī)，但從長(zhǎng)期來(lái)看這種改善作用會(huì)被抵銷，甚至對(duì)下一期甚至幾期的業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)向的影響。

二、真實(shí)盈余管理對(duì)審計(jì)收費(fèi)的作用機(jī)理

由于公司的所有者和公司的經(jīng)營(yíng)者可能追求不同的價(jià)值和利益，公司所有者可能更加在意公司的長(zhǎng)期效益及增長(zhǎng)潛力，而公司經(jīng)營(yíng)者可能會(huì)追求短期個(gè)人績(jī)的提升。如果公司經(jīng)營(yíng)者通過(guò)實(shí)施操縱真實(shí)盈余行為來(lái)追求短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，則會(huì)增加注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位固有風(fēng)險(xiǎn)與重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)定，如果審計(jì)師能夠識(shí)別真實(shí)活動(dòng)盈余管理行為，就會(huì)在一定程度上擴(kuò)大審計(jì)范圍，并且會(huì)更加謹(jǐn)慎的選取應(yīng)當(dāng)執(zhí)行的審計(jì)程序，不可避免的增加樣本量測(cè)試和細(xì)節(jié)測(cè)試等，增加的這些審計(jì)程序無(wú)疑會(huì)使會(huì)計(jì)師事務(wù)所投入更大量的時(shí)間與精力等資源，造成審計(jì)成本相應(yīng)提高。另一方面，固有風(fēng)險(xiǎn)的增加將導(dǎo)致重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)增加，重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)增加也會(huì)導(dǎo)致整體審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的增加。第三方投資者不得不基于真實(shí)活動(dòng)盈余管理的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行投資，如果公司經(jīng)營(yíng)情況因?yàn)檎鎸?shí)活動(dòng)盈余管理行為后期發(fā)生嚴(yán)重的業(yè)績(jī)下滑，則有可能導(dǎo)致投資方投資失敗。投資方投資失敗有可能會(huì)導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師處罰、使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所面臨訴訟風(fēng)險(xiǎn)等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相配比原則，因?yàn)閷徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)的提高，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也會(huì)要求更高的審計(jì)費(fèi)用。

三、啟示

通過(guò)以上對(duì)上市公司真實(shí)盈余管理的分析，可以發(fā)現(xiàn)上市公司在經(jīng)營(yíng)不善及發(fā)生虧損等情況下，會(huì)通過(guò)非經(jīng)常性項(xiàng)目來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，力圖使公司扭虧為盈。通過(guò)上述真實(shí)盈余管理手段來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，使公司扭虧為盈的做法并不具有持續(xù)性，往往只是暫時(shí)緩解了上市公司的退市壓力，治標(biāo)而未能治本。本研究提醒投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上市公司非經(jīng)常性項(xiàng)目的異常變動(dòng)，投資者應(yīng)全面分析上市公司連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)，避免被上市公司的盈余管理行為所誤導(dǎo)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)定和完善相應(yīng)的監(jiān)督辦法和監(jiān)督程序，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并規(guī)范上市公司的盈余管理行為，保證資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。