網(wǎng)絡(luò)時(shí)代商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式創(chuàng)新研究

楊 茂

（河北三和時(shí)代律師事務(wù)所，河北 石家莊050051）

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式包括內(nèi)部處置、資產(chǎn)管理公司處置、授信處置、信托合作處置等，在依托這些不良資產(chǎn)處置模式開(kāi)展不良資產(chǎn)處置工作的過(guò)程中，許多商業(yè)銀行也對(duì)公私聯(lián)動(dòng)處置模式、不良資產(chǎn)證券化以及并購(gòu)重組等作出了有益的探索，這些探索對(duì)于提升商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置效率發(fā)揮了不容忽視的作用。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作逐漸向網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)延伸，并形成了互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式，這種模式所具有的優(yōu)勢(shì)與價(jià)值決定了商業(yè)銀行需要積極探索其優(yōu)化發(fā)展路徑，推動(dòng)其實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的發(fā)展，從而為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作成效的提升提供助力。

一、互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式及其發(fā)展

（一）背景概述

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域中的滲透，促使傳統(tǒng)金融環(huán)境與金融主體發(fā)展生態(tài)發(fā)生了明顯的變化，在此背景下，商業(yè)銀行面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的發(fā)展局面。從商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式的發(fā)展來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作中的融入，為商業(yè)銀行帶來(lái)了新的不良資產(chǎn)處置思路與渠道，其中，互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)拍賣(mài)作為商業(yè)銀行可選擇的一種新的不良資產(chǎn)處置形態(tài)，在新時(shí)期的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作中占據(jù)著日益重要的地位且發(fā)揮著不容忽視的作用。

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)具有明顯的特殊性，如不良資產(chǎn)處置過(guò)程變數(shù)較多、估值流程復(fù)雜等。也正因?yàn)槿绱?，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作往往需要較長(zhǎng)周期，而在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維、依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展不良資產(chǎn)處置工作的過(guò)程中，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作能夠與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)緊密融合，可以最大限度地減少信息不對(duì)稱，不良資產(chǎn)的各類市場(chǎng)主體可有效降低交流互動(dòng)時(shí)間，打破傳統(tǒng)處置方式中的壁壘，包括地域、信息和時(shí)間等，市場(chǎng)資源得以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，有效提升不良資產(chǎn)處置效率，降低清收成本，實(shí)現(xiàn)效益最大化。[1]

（二）互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式發(fā)展

早在2012年，我國(guó)法院系統(tǒng)就與阿里巴巴構(gòu)建了良好的合作關(guān)系，并依托互聯(lián)網(wǎng)對(duì)涉案不良資產(chǎn)開(kāi)展拍賣(mài)。近年來(lái)，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司和中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司以及許多省級(jí)資產(chǎn)管理公司都入駐了淘寶司法拍賣(mài)，與此同時(shí)，在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)發(fā)展過(guò)程中，不良資產(chǎn)行業(yè)也正在發(fā)生著深度融合，其中，螞蟻金服入股天津金融資產(chǎn)交易所，就是不良資產(chǎn)行業(yè)開(kāi)展深度融合的重要標(biāo)志。另外，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)也得到了多元化的發(fā)展，這促使互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置平臺(tái)所具有的信息服務(wù)能力得到了有效提升。顯然，相對(duì)于傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置模式而言，互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式能夠更好地優(yōu)化各類要素，促使不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出新的形態(tài)，同時(shí)也有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)升級(jí)與轉(zhuǎn)型。在未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式的發(fā)展中，傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理公司與互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)之間的合作模式將更加成熟、合作關(guān)系也將更為緊密，二者能夠在充分發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢(shì)、平臺(tái)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，促使不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)呈現(xiàn)出更為專業(yè)化、精細(xì)化的特征，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)，為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作創(chuàng)造更為包容、開(kāi)放的環(huán)境。

（三）互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式運(yùn)作程序

商業(yè)銀行、人民法院以及收購(gòu)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司都可以與互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)構(gòu)建合作關(guān)系，并能夠借助互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)的用戶資源提升不良資產(chǎn)處置效率。在具體實(shí)施中，首先，商業(yè)銀行、人民法院以及金融資產(chǎn)管理公司等作為委托方，需要與互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)良好對(duì)接，從而確?；ヂ?lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)具備對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行拍賣(mài)的權(quán)利；其次，互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)需要在不良資產(chǎn)展示頁(yè)中對(duì)不良資產(chǎn)相關(guān)信息、競(jìng)買(mǎi)方式、競(jìng)買(mǎi)資格等信息進(jìn)行說(shuō)明與公示；再次，不良資產(chǎn)競(jìng)買(mǎi)人可以通過(guò)聯(lián)系互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)開(kāi)展線上競(jìng)價(jià)并收取保證金；最后，競(jìng)買(mǎi)人需要完成線下付款交割，而商業(yè)銀行等不良資產(chǎn)處置主體以及互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)則需要配合競(jìng)買(mǎi)人完成后續(xù)手續(xù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式規(guī)范化發(fā)展路徑

在商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作中，雖然基于互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)的不良資產(chǎn)處置模式展現(xiàn)出了明顯優(yōu)勢(shì)，但是互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式發(fā)展時(shí)間較短并且在發(fā)展過(guò)程中也暴露出了一些亟待解決的問(wèn)題。尤其是在當(dāng)前不良資產(chǎn)處置過(guò)程中存在成本過(guò)高，項(xiàng)目處置周期過(guò)長(zhǎng)，而一些新的不良資產(chǎn)處置模式發(fā)展停滯和缺乏創(chuàng)新等一系列問(wèn)題。[2]在此背景下，如何推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式的規(guī)范化發(fā)展，成為政府部門(mén)、商業(yè)銀行等不良資產(chǎn)處置主體以及互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)需要共同關(guān)注與探索的重要問(wèn)題。具體而言，在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式規(guī)范化發(fā)展的過(guò)程中，各方主體有必要做好以下幾個(gè)方面的工作。

（一）立法保障

立法工作的滯后性對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作的規(guī)范化發(fā)展產(chǎn)生不容忽視的制約作用，為此，我國(guó)立法部門(mén)需要重視強(qiáng)化立法工作，為網(wǎng)絡(luò)時(shí)代商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式的創(chuàng)新提供良好的立法環(huán)境。具體而言，立法工作的開(kāi)展涉及基礎(chǔ)法的構(gòu)建、行政法的完善等多個(gè)層面。從基礎(chǔ)法的構(gòu)建來(lái)看，雖然互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置工作可以參考《拍賣(mài)管理辦法》《拍賣(mài)法》等法律，但是專門(mén)性法律的缺失以及立法級(jí)別較低問(wèn)題都亟待解決，為此，立法部門(mén)有必要了解互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方式方法發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)，從而有針對(duì)性構(gòu)建《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置法》等法律法規(guī)，進(jìn)而為不良資產(chǎn)處置實(shí)踐中各類問(wèn)題的解決提供指導(dǎo)；從行政法的構(gòu)建來(lái)看，立法部門(mén)有必要對(duì)《金融資產(chǎn)管理公司條例》等行政法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，從而適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作需求，為資產(chǎn)管理公司更為規(guī)范地開(kāi)展不良資產(chǎn)處置工作提供指導(dǎo)。

（二）制度保障

在制度建設(shè)方面，商業(yè)銀行等不良資產(chǎn)處置主體主要需要關(guān)注信息不對(duì)稱問(wèn)題與資產(chǎn)定價(jià)問(wèn)題的解決。在信息不對(duì)稱問(wèn)題的解決中，無(wú)論商業(yè)銀行選擇何種不良資產(chǎn)處置方法，都需要做好資產(chǎn)信息披露工作，這是推動(dòng)不良資產(chǎn)能夠在市場(chǎng)中得以有序流轉(zhuǎn)、優(yōu)化不良資產(chǎn)投資市場(chǎng)環(huán)境的必要路徑。由此可見(jiàn)，在對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處置的過(guò)程中，有必要對(duì)不良資產(chǎn)所具有的信息進(jìn)行公開(kāi)，從而確保買(mǎi)方能夠全面了解不良資產(chǎn)情況，進(jìn)而作出合理、科學(xué)的決策。在資產(chǎn)定價(jià)問(wèn)題的解決中，不良資產(chǎn)定價(jià)在不良資產(chǎn)處置中占據(jù)著極其重要的地位，同時(shí)也具有極其復(fù)雜的特征。在實(shí)踐中，銀監(jiān)會(huì)評(píng)估規(guī)定是對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)的重要依據(jù)，然而，債權(quán)與股權(quán)等所具有的價(jià)值卻難以得到準(zhǔn)確的評(píng)估，為此，商業(yè)銀行有必要在對(duì)這些不良資產(chǎn)的成本、收益作出考慮的基礎(chǔ)上，對(duì)評(píng)估定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行持續(xù)完善。與此同時(shí)，商業(yè)銀行有必要在會(huì)計(jì)法則指導(dǎo)下對(duì)不良資產(chǎn)價(jià)值開(kāi)展多次評(píng)估，并在提升不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估技術(shù)、做好不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估隊(duì)伍建設(shè)的基礎(chǔ)上，為不良資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估工作成效的提升提供良好保障，進(jìn)而確保不良資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制得以有效優(yōu)化與落實(shí)，確保不良資產(chǎn)定價(jià)結(jié)果呈現(xiàn)出更為科學(xué)與準(zhǔn)確的特征。

（三）機(jī)制保障

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，確保商業(yè)銀行不良資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)雙方所具有的合法權(quán)益得到有效保障，是優(yōu)化商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作發(fā)展環(huán)境以及推動(dòng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作得以持續(xù)發(fā)展的保障。具體而言，為了保障不良資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)雙方所具有的合法權(quán)益，各方主體有必要對(duì)以下機(jī)制進(jìn)行完善：一是完善平臺(tái)協(xié)調(diào)機(jī)制。官方平臺(tái)與民間平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置工作中都發(fā)揮著不容忽視的作用，而推動(dòng)二者具有明確的職能劃分，促使二者在不良資產(chǎn)類別方面呈現(xiàn)出差異，不僅能夠確保二者形成互補(bǔ)并協(xié)同推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式持續(xù)發(fā)展，而且也有利于對(duì)投資者、消費(fèi)者所具有的合法利益進(jìn)行有效保障。如由四大資產(chǎn)管理公司構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)平臺(tái)可以專門(mén)進(jìn)行大眾不良債權(quán)的處置工作，而民間平臺(tái)則可以進(jìn)行交通工具、房產(chǎn)等資產(chǎn)的處置工作，在此基礎(chǔ)上，不同性質(zhì)的平臺(tái)能夠呈現(xiàn)出“術(shù)業(yè)有專攻”的特點(diǎn)，這無(wú)論是對(duì)于各方主體權(quán)益的保護(hù)還是對(duì)于提升商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置效率都具有重要意義。二是完善行業(yè)自律機(jī)制。商業(yè)銀行行業(yè)協(xié)會(huì)、資產(chǎn)管理公司行業(yè)協(xié)會(huì)等需要做好日常監(jiān)督工作，并通過(guò)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展協(xié)作，對(duì)不良資產(chǎn)處置工作中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程化的監(jiān)測(cè)與控制。其中，在事前控制階段，行業(yè)協(xié)會(huì)有必要做好普法工作，通過(guò)發(fā)揮法律的震懾作用規(guī)范不良資產(chǎn)處置主體行為。在事中控制階段，行業(yè)協(xié)會(huì)則需要完善日常監(jiān)管工作細(xì)節(jié)，規(guī)范日常監(jiān)管工作流程，為監(jiān)管工作成效的提升提供保障。在事后控制階段，行業(yè)協(xié)會(huì)需要依據(jù)懲處措施對(duì)違反法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范的行為主體進(jìn)行處罰，從而提升行為主體的投機(jī)成本，有效避免類似情況的產(chǎn)生。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作中的融入，為商業(yè)銀行帶來(lái)了新的不良資產(chǎn)處置思路與渠道，其中，互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)拍賣(mài)成為商業(yè)銀行可選擇的一種新的不良資產(chǎn)處置形態(tài)。為了充分發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式所具有的優(yōu)勢(shì)、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置模式實(shí)現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展，立法部門(mén)有必要為互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)處理模式提供立法支撐，不良資產(chǎn)處置主體則需要做好制度建設(shè)以及機(jī)制優(yōu)化工作，從而為互聯(lián)網(wǎng)不良資產(chǎn)處置工作效率的提升提供良好保障。