我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展難題及對(duì)策研究

張 樂(lè)

（杭州九源基因工程有限公司 浙江 杭州）

改革開(kāi)放使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局報(bào)告，我國(guó)2019年GDP總量高達(dá)99萬(wàn)億元，穩(wěn)居世界主要經(jīng)濟(jì)體前列。然而，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式以生態(tài)環(huán)境被破壞為代價(jià)，同時(shí)資源又被低效地配置。2015年綠色發(fā)展被提到了國(guó)家戰(zhàn)略地位。在如何解決資源高效配置的問(wèn)題上，金融市場(chǎng)當(dāng)仁不讓。我國(guó)要從粗放式發(fā)展過(guò)渡到綠色發(fā)展的道路上，綠色金融的發(fā)展壯大是最好的引路人。社會(huì)資源以金融市場(chǎng)為媒介，流向當(dāng)下最重要的綠色領(lǐng)域。相比于直接融資，間接融資在我國(guó)更成熟，是金融市場(chǎng)最主要的融資方式。商業(yè)銀行在間接融資方面的業(yè)務(wù)是最廣泛，因此成為綠色金融的排頭兵是毋庸置疑的。

一、我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

雖然綠色金融業(yè)務(wù)剛剛萌芽，還處于摸索階段，但在政府文件和社會(huì)的積極參與上，越來(lái)越能體現(xiàn)出其被重視程度。在政策性方面有了十九大提出的金融綠色化戰(zhàn)略，金融行業(yè)對(duì)可持續(xù)發(fā)展的引導(dǎo)有了文件的支持和助力。近段時(shí)間，各家銀行響應(yīng)政策，取得了值得肯定的成績(jī)，也暴露出些許問(wèn)題。

（一）綠色信貸市場(chǎng)占比增加

從綠色信貸發(fā)放的行業(yè)來(lái)看，其主要利好兩類(lèi)行業(yè)：節(jié)能環(huán)保行業(yè)和與新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的環(huán)保生產(chǎn)的智能化制造。在相對(duì)數(shù)量上，雖然其規(guī)模增速穩(wěn)定，但占全部市場(chǎng)的份額維持不變。截止到2018年末綠色信貸貸款余額為8.23萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%。截止2019年上半年，國(guó)內(nèi)21家主要銀行綠色貸款余額10.6萬(wàn)億元，占21家銀行各項(xiàng)貸款比重9.6%。從2013年末至2018年末，年平均增長(zhǎng)率達(dá)到13.14%。

（二）綠色金融業(yè)務(wù)前景喜人

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年末，我國(guó)在金融市場(chǎng)的綠色環(huán)保項(xiàng)目領(lǐng)域，綠色債券的現(xiàn)有數(shù)量逼近6000億元。自設(shè)立環(huán)保專(zhuān)項(xiàng)對(duì)口債券以來(lái)，我國(guó)綠色債券的發(fā)行量仍然維持了較好的勢(shì)頭。綠色金融債券越來(lái)越受商業(yè)銀行的歡迎，中信銀行最突出，累計(jì)發(fā)行了1280億元人民幣面值的綠色債券。在所有商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)中，中信銀行在綠色債券發(fā)行量上拔得頭籌，其次是上海銀行和包商銀行。上海銀行在所有城商行中是首個(gè)涉足綠色債券市場(chǎng)的，再之后其他城商行也越來(lái)越多地加入到隊(duì)伍中，使得我國(guó)的發(fā)行量越來(lái)越龐大，形成有較大影響力的市場(chǎng)規(guī)模。

（三）地方性銀行布局金融市場(chǎng)的綠色領(lǐng)域

地方性的法人銀行，爭(zhēng)先恐后地為了當(dāng)上第一個(gè)吃螃蟹的人，抓住自身的優(yōu)勢(shì)，在地方進(jìn)行了大量的綠色金融相關(guān)的實(shí)踐。在綠色金融市場(chǎng)上，瞬間刮起了一股由中小銀行組成的黑旋風(fēng)，準(zhǔn)備與較大規(guī)模的銀行爭(zhēng)個(gè)高低。甚至部分規(guī)模上只有中小型的銀行將發(fā)展綠色信貸提升到戰(zhàn)略高度。

二、我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）發(fā)展水平層次不齊

我國(guó)大部分商業(yè)銀行的發(fā)展還屬于萌芽階段。領(lǐng)頭羊中信銀行，其綠色信貸占全部信貸的比例高達(dá)20%。反觀另一邊，眾多小規(guī)模銀行和部分股份制的商業(yè)銀行，綠色信貸的占比很小。

（二）對(duì)于綠色的口徑不統(tǒng)一

眾多銀行早在多年前就喊出了要建設(shè)綠色銀行的目標(biāo)，但由于行業(yè)內(nèi)對(duì)于綠色的口徑并沒(méi)有形成共識(shí)，綠色信貸的種類(lèi)層出不窮，更別說(shuō)綠色金融其他相關(guān)的業(yè)務(wù)的規(guī)范性。發(fā)展后期，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)文件對(duì)于綠色金融的統(tǒng)計(jì)方法給出了參考。這一關(guān)鍵性的文件，讓各家銀行綠色金融有關(guān)數(shù)據(jù)有了可比性。至此我國(guó)主要商業(yè)銀行在綠色金融方面的真實(shí)數(shù)據(jù)才算被揭開(kāi)面紗。當(dāng)有了真實(shí)的數(shù)據(jù)之后，那么后續(xù)才可以制定相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而來(lái)比較分析。至2013年年末，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)的重要文件的發(fā)布，銀行業(yè)綠色信貸的發(fā)展情況評(píng)價(jià)才有參照標(biāo)準(zhǔn)，但仍然還需改進(jìn)。標(biāo)準(zhǔn)不一不僅對(duì)于銀行制定發(fā)展規(guī)劃形成阻礙，也不利于第三方的監(jiān)管開(kāi)展，同時(shí)也不利于學(xué)術(shù)研究，進(jìn)而難以得出令人信服的研究結(jié)果。

（三）綠色項(xiàng)目利潤(rùn)薄

我國(guó)部分商業(yè)銀行對(duì)于是否開(kāi)展實(shí)質(zhì)性綠色金融業(yè)務(wù)猶豫不決的最大原因是其利潤(rùn)并不誘人。這一點(diǎn)既反映了事實(shí)但也存在偏差。綠色金融如何對(duì)銀行業(yè)績(jī)形成影響應(yīng)該辯證地來(lái)看待。目前有關(guān)綠色項(xiàng)目盈利低甚至虧損的現(xiàn)象是普遍存在的。這難以激勵(lì)對(duì)以盈利為目的的商業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)。

（四）信息披露的有關(guān)程序未落實(shí)

截至目前，仍有大量商業(yè)性質(zhì)銀行，特別是中小型規(guī)模的銀行尚未公開(kāi)綠色金融數(shù)據(jù)以及對(duì)應(yīng)的環(huán)保指標(biāo)。直到近兩年，大量銀行才陸續(xù)開(kāi)始公開(kāi)自身的數(shù)據(jù)，但是數(shù)據(jù)過(guò)于籠統(tǒng)，且缺乏一致性。

三、改善我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融績(jī)效政策建議

（一）政府層面

一是研究制定綠色國(guó)標(biāo)。各類(lèi)綠色金融產(chǎn)品良莠不齊是發(fā)展初期的亂象。此時(shí)政府應(yīng)該發(fā)揮自身的作用，用明確的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)規(guī)范市場(chǎng)上層次不齊的綠色金融產(chǎn)品。值得注意的是，綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范工程在“十三五”規(guī)劃中被提到了重要的戰(zhàn)略高度。央行帶頭成立工作組深入調(diào)查研究國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀，同時(shí)主動(dòng)接軌國(guó)際，希望能在借鑒經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)又結(jié)合實(shí)際，從而能更好地設(shè)立完善的標(biāo)準(zhǔn)。而對(duì)于綠色領(lǐng)域的其他產(chǎn)品，例如綠色債券的綠色屬性如何界定，就更需要逐步研究了。

二是加大對(duì)環(huán)保問(wèn)題的執(zhí)法力度。針對(duì)環(huán)保問(wèn)題，銀行業(yè)普遍默認(rèn)零容忍態(tài)度。政府在行政層面能給予大力支持，那對(duì)于優(yōu)化金融業(yè)的綠色領(lǐng)域發(fā)展環(huán)境來(lái)說(shuō)是如虎添翼。對(duì)資源粗放型、生產(chǎn)技術(shù)落后的企業(yè)設(shè)立檔案，重點(diǎn)關(guān)注，必要時(shí)采取行政管制，在政策層面上讓閑置資源助推綠色環(huán)保性質(zhì)的企業(yè)。

三是鼓勵(lì)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)。在市場(chǎng)發(fā)展初期，適當(dāng)實(shí)施激勵(lì)補(bǔ)貼政策來(lái)扶持產(chǎn)業(yè)更快轉(zhuǎn)型，進(jìn)而刺激銀行的積極主動(dòng)性。政府應(yīng)該充分發(fā)揮好引導(dǎo)作用，對(duì)在綠色領(lǐng)域上大力投入的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)給予精神和實(shí)質(zhì)上的獎(jiǎng)勵(lì)，尤其是充當(dāng)排頭兵的機(jī)構(gòu)。如可以對(duì)發(fā)放綠色信貸的銀行在相對(duì)應(yīng)的稅收方面給與減免，來(lái)適當(dāng)?shù)窒?xiàng)目初期的風(fēng)險(xiǎn)；可以加大對(duì)綠色發(fā)展型企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼與減免，反之則加大懲罰力度。

四是審慎評(píng)估放行非環(huán)保項(xiàng)目。嚴(yán)管“三高一?！毙袠I(yè)相關(guān)項(xiàng)目的申報(bào)，及時(shí)高效地披露使人信服的信息。每個(gè)項(xiàng)目放行進(jìn)入市場(chǎng)前，應(yīng)該規(guī)范地進(jìn)行綠色認(rèn)證。環(huán)保責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，執(zhí)法力度始終如一，最大限度對(duì)綠色項(xiàng)目的發(fā)展保駕護(hù)航。

五是政策因不同性質(zhì)的商業(yè)銀行而異。在如何發(fā)展好綠色金融業(yè)務(wù)這個(gè)問(wèn)題上，不同性質(zhì)的銀行所采取的策略應(yīng)該是各不相同的。那么政府就應(yīng)該開(kāi)出不同的藥方來(lái)對(duì)癥。例如，對(duì)實(shí)力雄厚的國(guó)有銀行應(yīng)，重點(diǎn)支持發(fā)展海外業(yè)務(wù)，既可以拓展市場(chǎng)又可以及時(shí)得到最新的信息；對(duì)股份制銀行，重點(diǎn)支持注重創(chuàng)新；對(duì)城市型商業(yè)銀行，地方政府應(yīng)該積極有效地與其開(kāi)展溝通交流，促使其重視業(yè)務(wù)的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

（二）銀行層面

一是堅(jiān)持綠色產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新是發(fā)展的第一動(dòng)力，這是在任何市場(chǎng)上都適用的真理。當(dāng)原有市場(chǎng)疲軟時(shí)，應(yīng)該看到機(jī)會(huì)，化被動(dòng)為主動(dòng)，用新產(chǎn)品刺激市場(chǎng)。創(chuàng)新熱銷(xiāo)產(chǎn)品能刺激其他同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者，優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制將盤(pán)活整個(gè)新興市場(chǎng)。各個(gè)銀行在了解市場(chǎng)和自身優(yōu)勢(shì)的情況下，要大膽地推出預(yù)期收益良好且符合行業(yè)規(guī)則的產(chǎn)品。

二是著力縮短綠色項(xiàng)目的回報(bào)時(shí)間。制度改革與規(guī)范流程能顯著降低成本，在收益還乏力的起步階段對(duì)于提升全回報(bào)率有著舉足輕重的貢獻(xiàn)。因此，要強(qiáng)化制度建設(shè)，改革不合理的制度，規(guī)范流程，完善相關(guān)業(yè)務(wù)模型。

三是提升綠色發(fā)展的思想責(zé)任意識(shí)。銀行主體在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任方面應(yīng)該勇當(dāng)先鋒，積極地培育綠色投資意識(shí)，從思想層面上意識(shí)到綠色金融的發(fā)展重要性。同業(yè)之間應(yīng)多進(jìn)行深入地交流溝通，分享各自的經(jīng)營(yíng)心得與理念。

四是拓展對(duì)私業(yè)務(wù)。

發(fā)展初期，銀行推出的主要綠色金融產(chǎn)品都是對(duì)公的。今后，銀行可以逐步開(kāi)展對(duì)私業(yè)務(wù)，填補(bǔ)對(duì)私產(chǎn)品的空白。

五是提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。不同類(lèi)型的銀行有其自身的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該充分利用已有優(yōu)勢(shì)和挖掘潛在優(yōu)勢(shì)，搶占先機(jī)。正如人無(wú)我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我換。例如深耕地方性的地方銀行其客戶(hù)具有明顯的地方性特征，地方市場(chǎng)占據(jù)的份額較高；在同樣的區(qū)域內(nèi)擁有更多的經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍，就更好地掌握區(qū)域內(nèi)的客戶(hù)資料，對(duì)需求變化感知更敏銳；制度上少有冗余，信息上傳下達(dá)效率更高。牢牢掌握這些不可復(fù)制的優(yōu)勢(shì)，區(qū)域性綠色金融產(chǎn)品就成了地方銀行在這個(gè)領(lǐng)域上的招牌。

六是加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才的培訓(xùn)和專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的設(shè)置。

在這一點(diǎn)上興業(yè)銀行身先士卒，綠色金融專(zhuān)職人員在每家分行都駐點(diǎn)。綠色金融部作為新的部門(mén)，在近30家分行都設(shè)置了。上海銀行率先在董事局行政層面設(shè)立專(zhuān)門(mén)與綠色金融有關(guān)的部門(mén)。行業(yè)發(fā)展初期人才的匱乏，組織架構(gòu)不完善都是需要亟需改善的。那么有意識(shí)地培養(yǎng)和引進(jìn)具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)的人才是當(dāng)務(wù)之急。只有這樣，才能形成專(zhuān)業(yè)的組織架構(gòu)來(lái)鋪展藍(lán)圖。

七是主動(dòng)向海外渴求先進(jìn)知識(shí)。目前已經(jīng)有部分銀行率先走出國(guó)門(mén)，與國(guó)際上行業(yè)內(nèi)知名的金融公司展開(kāi)互利共贏的合作，雙方合作得非常愉快。學(xué)習(xí)舶來(lái)品，消化舶來(lái)品，只有這樣才能迎頭趕上，將我國(guó)綠色金融業(yè)務(wù)國(guó)際化，與世界同行。