區(qū)塊鏈技術助力金融服務創(chuàng)新

王彬

摘要：區(qū)塊鏈作為當前發(fā)展迅速的技術之一，受到社會各界的高度關注，本文在理解區(qū)塊鏈技術的重要內(nèi)涵和技術特性的基礎上，探究了當前金融環(huán)境下，現(xiàn)有金融服務行業(yè)的痛點以及區(qū)塊鏈技術在金融服務領域的主要應用場景，并對區(qū)塊鏈技術的優(yōu)勢和不足加以闡明，以期能夠客觀地認識區(qū)塊鏈技術。

關鍵詞：區(qū)塊鏈技術? 金融科技? 金融服務

一、引言

金融領域是區(qū)塊鏈技術的重要應用領域，區(qū)塊鏈技術在給傳統(tǒng)金融服務行業(yè)帶來新機遇的同時，也對其造成了一定程度的沖擊，然而，區(qū)塊鏈技術不是金融服務的終結(jié)者，而是金融創(chuàng)新的助力劑。在金融科技日益發(fā)展的今天，各大行業(yè)企業(yè)積極探索和嘗試金融科技力量所帶來的應用和實踐。區(qū)塊鏈技術作為新一代信息技術創(chuàng)新發(fā)展的代表，因具備去中心化、去信任、交易不可篡改、交易可追蹤、節(jié)約成本以及保護信息安全等特質(zhì)，使得其具備改善金融業(yè)基礎架構的潛力，也為提高金融市場活躍性增添了新的動力。

二、區(qū)塊鏈概述

（一）技術原理

區(qū)塊鏈技術的實質(zhì)是建立在分布式基礎上的一個去中心化的數(shù)字賬本。它利用分布式的數(shù)據(jù)存儲，將作為密碼的數(shù)字簽名以及相關的交易數(shù)據(jù)共同存儲在一個區(qū)塊上，在密碼學代替信任機制的基礎上，讓區(qū)塊之間進行點對點的信息傳輸，從而形成一種幾乎不可更改，容錯量巨大的分布式數(shù)據(jù)庫。從某種意義上說，區(qū)塊鏈只是將大核心進行分散、弱化，因此，區(qū)塊鏈上的每個區(qū)塊都可以看所是獨立運行的節(jié)點，它們都擁有完整的運行結(jié)構，進而每個區(qū)塊都可以視為一個弱化后的核心。

（二）技術特點

1.去中心化。這是區(qū)塊鏈技術的核心特點，區(qū)塊鏈由眾多節(jié)點形成一個點對點的網(wǎng)絡，不存在中心化的設備或管理機構，任意節(jié)點都可以成為中心從而獨立運行，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由所有具有維護功能的節(jié)點共同維護，且任一節(jié)點出現(xiàn)故障或停止運行都不會影響系統(tǒng)整體的運作。

2.共識信任機制。共識機制是區(qū)塊鏈技術中非常重要的部分，它讓“賬本”中所有負責記錄的區(qū)塊能夠達成一致，進而判斷出信息的準確性。區(qū)塊鏈技術改變了傳統(tǒng)的信任創(chuàng)造方式，運用哈希算法在機器之間建立信任網(wǎng)絡，從而通過技術背書而非中心化信用機構來進行信用創(chuàng)造。節(jié)點之間通過數(shù)字簽名技術進行驗證，所有的簽名信息都會被記錄在區(qū)塊里，既不能更改，也不能偽造，即在系統(tǒng)指定的規(guī)則范圍和時間范圍內(nèi)，少量節(jié)點無法完成造假。

3.集體維護。區(qū)塊鏈技術涉及所有包含數(shù)據(jù)信息的區(qū)塊，由不同的節(jié)點共同維護。也就是說某個區(qū)塊上的某條信息，其他區(qū)塊上也有此條信息并且其他區(qū)塊都認同這條信息的正確性。因此，集體維護在維護信息的同時，還能夠從一定程度上監(jiān)管信息的正確性，進而使區(qū)塊鏈中的信息不會被輕易篡改，這為區(qū)塊鏈技術創(chuàng)造信任價值奠定了基礎。

4.可靠數(shù)據(jù)庫。每個區(qū)塊接收到新數(shù)據(jù)時，會將新數(shù)據(jù)傳送給其他區(qū)塊，進而每個區(qū)塊都相當于一個數(shù)據(jù)庫備份。當收到外界攻擊時，系統(tǒng)會自動調(diào)整，進而避免被攻擊的區(qū)塊發(fā)出錯誤信息。這體現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術的安全特性，然而，區(qū)塊鏈技術也并非絕對安全，它只是將可能的隱患最小化。

5.開源性。這一特性決定了任何程序員都可以下載代碼，進行代碼修改，它讓區(qū)塊鏈技術的系統(tǒng)維持了公開性與透明性，也為區(qū)塊鏈技術提供了巨大的發(fā)展空間。

三、區(qū)塊鏈在金融服務中的主要應用場景

（一）區(qū)塊鏈在金融服務中的應用價值。

隨著區(qū)塊鏈技術的日益發(fā)展以及各行各業(yè)的高度重視，區(qū)塊鏈的應用已經(jīng)從單一的數(shù)字貨幣應用，例如比特幣，延伸到經(jīng)濟社會的諸多領域，如金融服務、供應鏈管理、文化娛樂、社會公益以及智能創(chuàng)造等等。金融服務是區(qū)塊鏈應用最早也最為廣泛的領域，金融是國民經(jīng)濟的命脈，為經(jīng)濟社會提供高質(zhì)量、新活力、富有可持續(xù)性的金融服務是相關金融主體的重要職責。

目前國內(nèi)金融機構及企業(yè)主體對于區(qū)塊鏈的應用大多數(shù)仍處于探索和試驗階段。例如，浙商銀行開始試點區(qū)塊鏈在應收賬款管理中的應用;工商銀行2018年正式啟動與貴州省貴民集團聯(lián)合打造的脫貧攻堅基金區(qū)塊鏈管理平臺，將第一筆扶貧資金成功發(fā)放到位，這是業(yè)內(nèi)首個服務于精準扶貧的區(qū)塊鏈平臺;2018年8月，深圳國貿(mào)旋轉(zhuǎn)餐廳開出全國第一張區(qū)塊鏈發(fā)票，半年后，深圳每個月就能開出近100萬張區(qū)塊鏈發(fā)票，在區(qū)塊鏈的助力下，偽造發(fā)票、偷稅漏稅等不法行為將無所遁形，企業(yè)的開票成本也大幅降低。

（二）可能的應用場景

1.跨境支付與結(jié)算。支付領域是當前被金融業(yè)認為區(qū)塊鏈技術最能發(fā)揮價值的領域。傳統(tǒng)的金融服務在跨境支付領域存在交易流程復雜、時間長、費用高等多個痛點，根本原因在于缺少一個可信任的第三方中介角色。而區(qū)塊鏈作為去中心化、去信任的底層基礎技術，從根本上摒棄了中轉(zhuǎn)銀行的職能，實現(xiàn)了點對點的快速便捷的交易。通過區(qū)塊鏈技術，不僅可以直接砍掉第三方中介機構，讓匯款行和收款行之間直接進行交易，降低交易成本，而且因為區(qū)塊鏈的技術特性，提高了跨境交易的安全性，提升了結(jié)算與清算的效率。使用區(qū)塊鏈交易的執(zhí)行、清算和結(jié)算可以同時進行，節(jié)點交易經(jīng)系統(tǒng)確認后寫入分布式賬本，同時更新其他所有節(jié)點所對應的分布式賬本，自動化的運作機制可以大幅縮短結(jié)算周期。

2.票據(jù)交易。2015年國內(nèi)爆發(fā)的票據(jù)業(yè)務的信用風暴使得信任問題以及降低票據(jù)交易過程中的風險已經(jīng)成為票據(jù)交易領域的燃眉之急。要解決此類問題，必須尋找一個可靠的第三方角色來確保有價憑證的傳遞是可靠的，從而實現(xiàn)票據(jù)價值傳遞的去中心化。而區(qū)塊鏈技術因其去中心化的特性，可以實現(xiàn)點對點的價值傳遞，不需要特定的實物票據(jù)或者中心系統(tǒng)進行控制和驗證，中介角色將被撇去，同時也減少了認為操作因素的介入，從而降低了違規(guī)操作風險。

3.信用證。信用證是指一家銀行根據(jù)進口商的請求和指示向出口商開立的在滿足信用證要求的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向受益人付款的一種書面承諾。往往相關企業(yè)可能會給銀行帶來信用風險，而且容易出現(xiàn)信用證過期、受益人交單過期等風險。2017年，中信銀行首個區(qū)塊鏈項目—基于區(qū)塊鏈的國內(nèi)信用證信息傳輸系統(tǒng)成功上線，這是國內(nèi)銀行業(yè)第一次將區(qū)塊鏈技術應用于信用證結(jié)算領域，極大地提高了用戶體驗水平，增強了銀行獲取客戶的能力。

4.供應鏈金融。對于傳統(tǒng)的供應鏈金融，其鏈上的中小企業(yè)融資難，成本高，而作為供應鏈金融的主要融資工具，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場景受限，轉(zhuǎn)讓難度較大，此類局限性使得供應鏈金融的發(fā)展受到行業(yè)的限制。區(qū)塊鏈的分布式賬本技術、加密賬本結(jié)構技術、智能合約技術等，為解決傳統(tǒng)供應鏈金融信息不對稱、信用無法傳遞、支付清算不能自動按約定完成、商票不能拆分支付、背書轉(zhuǎn)讓的場景缺乏等問題提供了很好的方案。相比其他技術，區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用成為最優(yōu)方案，可以實現(xiàn)最大化降低成本、提高效率以及新增市場規(guī)模。

5.客戶識別。金融機構在向客戶提供服務時必須履行客戶識別（KYC）責任是金融監(jiān)管的一項重要舉措。在傳統(tǒng)方式下，KYC耗時高，缺少自動驗證消費者身份的技術，造成金融服務低效。并且在傳統(tǒng)金融體系下，由于不同金融機構之間的用戶身份信息同步性較差，交易記錄無法實現(xiàn)高效、一致的跟蹤，使得監(jiān)管機構面臨監(jiān)管不到位、落實不徹底的問題。而區(qū)塊鏈技術可實現(xiàn)數(shù)字化身份信息的安全、可靠管理，在保證客戶隱私的前提下提升客戶識別的效率并降低金融企業(yè)服務成本。

四、區(qū)塊鏈在金融服務應用中面臨的挑戰(zhàn)

（一）技術層面存在瓶頸

盡管區(qū)塊鏈技術為經(jīng)濟社會帶來了諸多可能的應用場景，然而每一項新的技術往往都有其自身的局限性。比如通常在區(qū)塊鏈公鏈中，很難同時做到既有真正的去中心化，又有良好的系統(tǒng)安全性，同時還能有很高效的交易處理性能，這也被稱為“不可能三角”。而且隨著區(qū)塊鏈里面參與節(jié)點越來越多，其中節(jié)點所需的存儲、網(wǎng)絡速度和計算能力的要求也會增加，交易效率的低下使得區(qū)塊鏈難以滿足當下龐大的交易需求，擴展性不足，往往造成計算資源的浪費。而金融服務往往要求良好的交易性能和快捷的交易處理速度，可見目前區(qū)塊鏈技術并不能夠在金融服務領域得到充分的應用，因此破解此類技術難題，是區(qū)塊鏈真正落地金融服務的重要前提。

（二）安全問題難以保障

區(qū)塊鏈技術的一大特點就是信息不可撤銷、不可篡改，但前提是私鑰是安全的。私鑰是用戶生成并保管的，沒有任何第三方參與，如果私鑰丟失，交易者便無法對賬戶的資產(chǎn)進行任何操作，因此造成不可挽回的損失。并且隨著量子計算機等新興科技的崛起，非對稱加密算法面臨競爭性技術挑戰(zhàn)，51%攻擊、雙花、惡意攻擊等安全問題仍有發(fā)生的可能性。最后，區(qū)塊鏈的匿名性特征使得交易不受地域的限制，這有可能為非法融資和洗錢犯罪提供了溫床。因此相關應用部門應充分認識區(qū)塊鏈技術特性的利弊，在為金融服務提供便利與金融風險防范之間尋求平衡點。

（三）行業(yè)監(jiān)管成為難點

區(qū)塊鏈技術與金融服務的跨界融合使得行業(yè)監(jiān)管成為一大難題，相關監(jiān)管機構人員缺乏專業(yè)的背景知識，加之區(qū)塊鏈在金融服務領域的應用尚未完全成熟，監(jiān)管措施尚未落地，監(jiān)管部門在相關政策制定上面臨現(xiàn)實困境。而且雖然區(qū)塊鏈技術的去中心化模式有可能改變傳統(tǒng)金融服務的架構，但是去中心化將中心弱化到各個區(qū)塊，從某種意義上來說主體并不明確，因此監(jiān)管方面很難做到監(jiān)控每個區(qū)塊的運行。再者，區(qū)塊鏈技術作為旨在實現(xiàn)全球價值互聯(lián)的一項重要底層技術，其在金融服務領域的應用并不限于某一區(qū)域，價值傳遞的廣泛程度使得對區(qū)塊鏈在國際上的監(jiān)管面臨巨大挑戰(zhàn)。

五、結(jié)語

不難看出，區(qū)塊鏈的技術特點能夠解決交易過程中遇到的信任問題和成本問題，因此可能會對傳統(tǒng)金融服務造成沖擊。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和金融科技的發(fā)展，用戶的需求日趨多樣化、復雜化，傳統(tǒng)的金融服務已經(jīng)難以實現(xiàn)更高層次的價值轉(zhuǎn)移，作為金融主體的銀行、證券公司等機構也面臨著新興技術帶來的挑戰(zhàn)。因此，清晰認識區(qū)塊鏈技術的優(yōu)勢和缺點并制定相關行業(yè)規(guī)則是科學對待區(qū)塊鏈的重要途徑，相關當局應積極實施區(qū)塊鏈技術在金融服務中的多方面試點，優(yōu)化治理體系，引導企業(yè)探索區(qū)塊鏈技術在行業(yè)中的創(chuàng)新應用。同時國家有關監(jiān)管部門應利用自身信息優(yōu)勢和技術條件，將區(qū)塊鏈技術納入監(jiān)管范圍之內(nèi)，使區(qū)塊鏈技術可能存在的風險處于可控狀態(tài)。新興的金融業(yè)態(tài)一直與新興技術緊密相關，雖然區(qū)塊鏈技術為金融服務質(zhì)量的提升乃至社會福利的增加帶來了新的動力，但是真正的應用方面要立足于實際情況，不能過于理想化，要注重制度與技術的結(jié)合，政府部門應盡早出臺監(jiān)管政策，推動社會各產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新變革。

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作者單位：蘭州財經(jīng)大學金融學院