制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究

傅海峰

摘要：經(jīng)濟全球一體化的發(fā)展使得我國企業(yè)的競爭壓力增大，特別是在我國經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展情況下，制造企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越來越高。而制造業(yè)是國家國民經(jīng)濟的重要組成部分，對國家綜合實力的提升具有重要的作用。而財務(wù)管理是制造企業(yè)管理的核心，決定著國民經(jīng)濟的發(fā)展，因此必須要加強對制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的研究，并探尋相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：制造企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;控制

對于制造企業(yè)來說財務(wù)風(fēng)險是一種致命的影響因素，但是同時財務(wù)風(fēng)險也是一種可控的風(fēng)險項目，成熟的企業(yè)會重視財務(wù)風(fēng)險的存在，并在保證經(jīng)濟利益的情況下做好對財務(wù)風(fēng)險的控制。本文主要以制造企業(yè)為例，對制造企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險類型，產(chǎn)生的原因以及管理現(xiàn)狀進行分析，并提出相應(yīng)的解決對策。

一、制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型

制造企業(yè)在發(fā)展的過程中會受到市場外部因素的影響，進而導(dǎo)致在市場運行過程中會存在很多的風(fēng)險問題，直接影響企業(yè)的發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險是制造企業(yè)中最容易出現(xiàn)的風(fēng)險問題，必須要通過對風(fēng)險的對比，確定風(fēng)險的類型，并采取針對性的解決對策。制造企業(yè)在市場環(huán)境中最容易出現(xiàn)的風(fēng)險包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險以及資金收回風(fēng)險。

（一）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險指的是制造企業(yè)在籌資活動中產(chǎn)生的資金風(fēng)險。在籌資過程中由于外部環(huán)境，例如宏觀調(diào)控、市場競爭、貨幣政策等方面的影響，導(dǎo)致制造企業(yè)財務(wù)管理工作中存在很多具有風(fēng)險的不確定因素，如果制造企業(yè)不能及時、有效的對這些風(fēng)險因素進行控制將會導(dǎo)致嚴重的籌資風(fēng)險。

（二）投資風(fēng)險

制造企業(yè)在發(fā)展中會存在一定的投資活動，但是在投資后會由于外部經(jīng)營環(huán)境的改變或者內(nèi)部運營管理的影響等導(dǎo)致投資行為結(jié)果存在不確定性。企業(yè)在投資的過程中都存在預(yù)期期望，而且投資本身是一個具有風(fēng)險的經(jīng)濟活動形式，投資預(yù)期回報率與投資風(fēng)險間是正相關(guān)的。投資風(fēng)險的有效管控對企業(yè)的發(fā)展具有重要的作用，企業(yè)追求更高的收益，必然要承擔更大的風(fēng)險。所以企業(yè)在投資的過程中必須要保持謹慎，通過對大量數(shù)據(jù)的收集和實踐調(diào)查后才能夠作出投資決策。同時企業(yè)通過投資活動能夠獲取更多的利益，但是在投資的過程中必須要正視其中存在的風(fēng)險問題，不能盲目投資，要在追求投資收益的同時，有效降低風(fēng)險概率[1]。

（三）資金回收風(fēng)險

制造企業(yè)的資金回收是保證企業(yè)現(xiàn)金流正常運行的關(guān)鍵，但是在實際的資金回收中也存在很多的風(fēng)險問題。比如制造企業(yè)的產(chǎn)品是否能夠在市場中進行有效的銷售，在商品銷售的過程中能夠及時對款項進行收回等方面都會存在風(fēng)險問題。同時隨著市場競爭的加劇，企業(yè)要想在激烈的競爭環(huán)境中脫穎而出，有時必須在合同收款方式上作出讓步，導(dǎo)致資金回收時點的延后，因此企業(yè)必須保持充足的資金量，保證資金鏈條結(jié)構(gòu)的完整性、持續(xù)性[2]。企業(yè)財務(wù)管理中必須要制定科學(xué)的資金管理制度，并嚴格落實，從而保證企業(yè)在經(jīng)營中具有足夠的資金，并采用多種手段展開競爭，比如降低銷售合同預(yù)收款以及發(fā)貨款的比例，但是同時也蘊含一定的資金收回風(fēng)險。

二、制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

我國制造型企業(yè)大部分的資金來源主要為三種方面，分別為自有資金和借入資金以及銷售合同的預(yù)收款項，由于企業(yè)所處的市場競爭地位不同，此三種資金的比例也存在很大的差異，比如如果企業(yè)面臨較強的市場競爭對手，則需要在銷售合同收款條件上讓步，因此必須要保障資金數(shù)量的充足性。但是無論哪種經(jīng)營方式，保證資本的合理結(jié)構(gòu)都是企業(yè)發(fā)展的前提條件。如果企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)出現(xiàn)偏差，必然會影響企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展，使企業(yè)面臨嚴重的財務(wù)負擔。從我國當前的制造企業(yè)財務(wù)管理情況來看，大部分企業(yè)都屬于短期負債情況，負債來源大部分能為銀行貸款，而且短期負債的比例高，導(dǎo)致制造類企業(yè)的財務(wù)鏈條脆弱，一旦出現(xiàn)資金流動出現(xiàn)問題，將會導(dǎo)致企業(yè)陷入嚴重的財務(wù)風(fēng)險[3]。

從企業(yè)的資金回收方面來看，制造企業(yè)中大部分都采用分期收款的方式，市場競爭越強的領(lǐng)域，收款的條款越不利于制造企業(yè)，稍有偏差，將可能導(dǎo)致企業(yè)無法及時收回款項，進而造成企業(yè)的資金鏈斷裂，使企業(yè)陷入財務(wù)風(fēng)險中。

此外，制造企業(yè)的發(fā)展需要結(jié)合社會和科技的發(fā)展不斷的創(chuàng)新、升級和轉(zhuǎn)型，需要制造企業(yè)大量的研發(fā)投入以保證充足的技術(shù)儲備。技術(shù)發(fā)展方向以及趨勢具有較強的不確定性，也會導(dǎo)致企業(yè)的投資方向失誤，提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

制造企業(yè)市場競爭中存在很多的財務(wù)風(fēng)險問題，對企業(yè)的整體經(jīng)營效果具有重要的影響，因此必須要加強對這些風(fēng)險因素進行分析。而造成這些風(fēng)險的原因具有多樣性，接下來將對比較常見的幾種影響因素進行分析。

（一）風(fēng)險控制意識不足

制造企業(yè)市場運行中，還未對財務(wù)風(fēng)險問題進行全面的控制，同時缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警機制。一般都是在風(fēng)險問題已經(jīng)比較明顯后，才采取針對性的補救措施，整個風(fēng)險控制活動不連貫，不利于風(fēng)險控制工作作用的發(fā)揮。同時企業(yè)管理人員在企業(yè)的市場發(fā)展中對投資項目的辨別意識不足。在對投資項目分析時關(guān)注的往往是利潤，忽視投資的風(fēng)險，而在高額利潤的誘惑下往往弱化風(fēng)險盲目投資，導(dǎo)致在企業(yè)運營的過程中對風(fēng)險的評估預(yù)測不準確，更難以制定有效的預(yù)防措施[4]。導(dǎo)致制造企業(yè)的運營中容易遭受財務(wù)風(fēng)險，或者遇到財務(wù)風(fēng)險后無法進行有效的解決，影響制造企業(yè)的經(jīng)營效果。

（二）風(fēng)險監(jiān)控機制不完善

制造企業(yè)在財務(wù)管理和內(nèi)部控制制度的制定中，缺乏系統(tǒng)性和完善性，無法實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)管理中風(fēng)險的全面覆蓋，同時也無法實現(xiàn)對業(yè)務(wù)流程的全程控制。業(yè)務(wù)活動開展中，制造企業(yè)無法對財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門以及監(jiān)督部門做好協(xié)調(diào)工作，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險無法及時被發(fā)現(xiàn)。業(yè)務(wù)部門在經(jīng)營活動開展中過于注重本部門的業(yè)績和盈利，將員工的收入與業(yè)務(wù)水平進行有效的結(jié)合，忽視風(fēng)險規(guī)避意識的提升。導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)的開展中盲目注重對銷售業(yè)績的提升，忽視資金回收管理，導(dǎo)致企業(yè)的壞賬、死賬增加，而由于資金收回方面的風(fēng)險導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈無法有效的保障，不僅會喪失投資的機會，而且會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營發(fā)生風(fēng)險。從財務(wù)管理方面來看，制造企業(yè)忽視對財務(wù)系統(tǒng)的設(shè)置，或者在權(quán)限設(shè)置中不明確，導(dǎo)致設(shè)置混亂。而且財務(wù)審批的程序設(shè)置不完善，導(dǎo)致無法對財務(wù)工作中各個流程進行有效的風(fēng)險監(jiān)控。同時財務(wù)管理業(yè)務(wù)的開展效率不佳，導(dǎo)致財務(wù)部門無法及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的存在的風(fēng)險問題，使企業(yè)面臨著巨大的經(jīng)營損失[5]。此外，風(fēng)險監(jiān)控機制建設(shè)不健全，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)管理工作開展受到影響。

（三）風(fēng)險評估不合理

制造企業(yè)風(fēng)險評估工作是及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的重要手段和方式，但是從當前制造企業(yè)的發(fā)展情況來看，風(fēng)險評估工作開展中存在很多的不足之處，這也是導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險問題的主要影響因素。風(fēng)險評估是對企業(yè)經(jīng)營項目收益以及存在風(fēng)險的衡量和評價，有利于企業(yè)對風(fēng)險問題的分析和辨別，并采取合理的方式對風(fēng)險進行規(guī)避和控制。但是由于制造企業(yè)缺乏有效的風(fēng)險評估機制，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險加大。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估問題的原因可以從兩方面進行分析，首先，從公司層面來說，管理層缺乏與企業(yè)員工間有效的交流渠道，企業(yè)的管理和經(jīng)營目標只有企業(yè)的中高層管理人員清楚，而沒有將這些目標以制度的形式向員工進行傳達[6]。使得企業(yè)在業(yè)務(wù)的開展中，難以實現(xiàn)跨部門的溝通和交流，而由于信息的孤島性，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營中容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。其次，從業(yè)務(wù)層面來說，在市場活動中缺乏將部門目標與企業(yè)戰(zhàn)略目標結(jié)合的意識，導(dǎo)致部門目標的設(shè)定和完成與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展出現(xiàn)偏差，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險概率進一步提升。

（四）營銷途徑不暢

制造企業(yè)的銷售額不足、收款方式的改變以及利潤的下滑都會導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流存在問題，進而使企業(yè)面臨嚴重的財務(wù)危機。銷售額是企業(yè)發(fā)展的主要物質(zhì)條件，如果銷售額不斷的下降，不僅會導(dǎo)致企業(yè)的流動資金減少，同時也會使投資人對企業(yè)的發(fā)展失去信心進而撤資，導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展存在障礙。如果沒有重組的資金進行補充必然會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)陷入困境。同時企業(yè)的利潤也是促進企業(yè)發(fā)展的重要影響因素，是決定企業(yè)發(fā)展的基本條件，如果企業(yè)的盈利不足，將會導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受限，所以企業(yè)管理人員需要結(jié)合企業(yè)的實際發(fā)展情況，采取相應(yīng)的解決對策有效解決企業(yè)的銷售問題，防止產(chǎn)生財務(wù)危機。此外，收款方式的改變后，如果企業(yè)在采購環(huán)節(jié)未進行付款方式的相對應(yīng)改變，將會出現(xiàn)企業(yè)在執(zhí)行銷售合同過程中需要墊付大量資金，會加大財務(wù)風(fēng)險。

（五）現(xiàn)金流危機

良好的現(xiàn)金流是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，現(xiàn)金流危機主要體現(xiàn)在應(yīng)收賬款的回收控制方面，導(dǎo)致企業(yè)長期負債。企業(yè)為了能夠擴大銷售量，提升競爭力會對銷售合同的收款條款作出讓步，從而導(dǎo)致企業(yè)的收賬周期延長，導(dǎo)致企業(yè)賬款難以有效收回，提升企業(yè)的壞賬比例，造成企業(yè)的資金短缺。對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成嚴重的影響。同時企業(yè)為了保持現(xiàn)金流的平衡，必然會加大借貸資金，這會導(dǎo)致企業(yè)負債增加，資金成本上升，還款壓力增大，造成嚴重的財務(wù)風(fēng)險。因此企業(yè)的管理人員必須要結(jié)合企業(yè)的情況對企業(yè)的負債率進行合理的控制，防止企業(yè)財務(wù)陷入困境?，F(xiàn)金流對于企業(yè)來說是企業(yè)的血液供應(yīng)，而財務(wù)危機則是阻擋血液流通的障礙，因此制造企業(yè)需要注重對這些障礙的清除。

四、制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制對策

（一）加強風(fēng)險防控認知

制造企業(yè)要想能夠獲得更大的經(jīng)濟和社會效益，在激烈的市場競爭中獲得一席之地，必須要加強對財務(wù)風(fēng)險的控制，防止由于財務(wù)風(fēng)險的蔓延導(dǎo)致企業(yè)的利益受到損害。同時企業(yè)管理人員還需要提升自身的風(fēng)險防控認知，加強對內(nèi)部控制制度的完善，并在各項工作中得到有效的落實，從而使財務(wù)風(fēng)險控制工作能夠貫穿于企業(yè)的各個層面和各業(yè)務(wù)程序的全過程。首先，制造企業(yè)需要在運營決策審批中，保證手續(xù)以及程序的完備性，防止對企業(yè)的財務(wù)工作造成混亂;其次，企業(yè)管理人員在投資活動的過程中，需要對雙方的財務(wù)以及道德分析等進行全面的分析，考慮到在投資過程中，企業(yè)的收益以及資金收回等方面的問題，防止企業(yè)由于對市場利潤的盲目追求導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營管理中存在風(fēng)險;最后，制定多層財務(wù)管理制度，對財務(wù)風(fēng)險以及企業(yè)發(fā)展間的關(guān)系進行評估和預(yù)測，保證二者的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）完善風(fēng)險監(jiān)控機制

為了保證企業(yè)財務(wù)管理工作的順利開展，制造企業(yè)必須要加強對財務(wù)風(fēng)險管理機制的研究，通過對完善的、科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)控管理機制的制定，實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的預(yù)防和控制，進而為企業(yè)的健康發(fā)展和決策提供有效的依據(jù)和指導(dǎo)。制造企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中還存在很多的不足，必須要進行合理的解決，為制造企業(yè)的經(jīng)營活動開展提供保障。制造企業(yè)需要對考核監(jiān)管機制進行完善，保證企業(yè)財務(wù)部門賬表的科學(xué)性和準確性，使監(jiān)督控制業(yè)務(wù)工作能夠充分發(fā)揮作用。而且制造企業(yè)還需要加強對財務(wù)部門職能的強化，合理的分析企業(yè)運行數(shù)據(jù)，并對企業(yè)未來的財務(wù)風(fēng)險進行有效的預(yù)測。

（三）制定科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)控評估體系

制造企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險評估過程中需要從兩個方面進行，首先，對于企業(yè)層級的風(fēng)險評估，企業(yè)的管理人員需要做好與各部門員工間的溝通工作，通過網(wǎng)絡(luò)溝通渠道的建設(shè)，保證上下級溝通的暢通性。同時對管理職能進行合理的劃分，從而加強對企業(yè)風(fēng)險的分析，加強對可能出現(xiàn)風(fēng)險問題的規(guī)避。員工需要認識到自身的崗位職責(zé)，明確企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標，并將自身的發(fā)展目標與企業(yè)的戰(zhàn)略目標進行結(jié)合。比如在銷售的過程中，明確涉及到資金回流的收款條款的審批權(quán)限，必須要對銷售方的資產(chǎn)情況、信用情況等進行合理的評估和分析，防止企業(yè)資金收回困難，或者收回周期長，從而造成壞賬。其次，對于業(yè)務(wù)層級的風(fēng)險評估，將企業(yè)各部門的目標與企業(yè)的戰(zhàn)略目標結(jié)合，提升各部門對外部風(fēng)險識別的能力，并做好風(fēng)險規(guī)避，保證財務(wù)工作的健康、穩(wěn)定運行。通過這些措施的采取，有利于制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估工作的完善，便于及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的風(fēng)險，并提升企業(yè)的運營效率。

同時企業(yè)的發(fā)展與市場的運行情況具有緊密的聯(lián)系，由于市場的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致制造企業(yè)的經(jīng)濟活動中存在諸多的風(fēng)險，對企業(yè)的發(fā)展具有直接的影響，因此針對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險必須要采取針對性的措施進行解決。制造企業(yè)為了獲取更多的利潤，需要提升管理層對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的認知，防止由于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的存在導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟效益受損。同時做好對企業(yè)風(fēng)險控制機制的建設(shè)，使企業(yè)的財務(wù)運行中能夠受到監(jiān)督，保證財務(wù)運行的科學(xué)性。

（四）建立財務(wù)風(fēng)險模型

為了加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制，企業(yè)需要建立財務(wù)風(fēng)險評估模型，進而對企業(yè)的財務(wù)現(xiàn)狀、財務(wù)成果以及經(jīng)營發(fā)展等進行評價，從而為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防控奠定基礎(chǔ)。可以針對財務(wù)風(fēng)險預(yù)測和分析從風(fēng)險發(fā)生的可能性以及影響程度兩個方面進行模型的構(gòu)造，并采用定量與定性結(jié)合的研究指標。通過概率技術(shù)、壓力測試、計算機模型以及情景分析等方式對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險情況進行分析。同通過對各種預(yù)測結(jié)果的測算，在標準值的基礎(chǔ)上采用模糊綜合評價方式對財務(wù)風(fēng)險評估模型進行完善，通過財務(wù)風(fēng)險模型的建立，對企業(yè)的資產(chǎn)能力、盈利能力以及償債能力等方面的風(fēng)險影響因素進行分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險，便于積極采取相應(yīng)的解決對策，做到對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的合理管控。例如，通過模型測算，在銷售合同收款方式改變的情況下，會造成多大的資金缺口，這樣就可以部署采取相應(yīng)的解決對策，修改采購合同付款條款以延后現(xiàn)金流出或者增加流動資金貸款以補充現(xiàn)金流入。

（五）加強現(xiàn)金流管控

企業(yè)為了保障經(jīng)營活動的順利開展，必須要保證資金流，提升企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度和變現(xiàn)能力。現(xiàn)金是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，加強企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，控制企業(yè)資金收支，并嚴格執(zhí)行財務(wù)管理制度是保證企業(yè)現(xiàn)金流健康周轉(zhuǎn)的保障。首先，通過建立嚴格的預(yù)算管理和監(jiān)督管理體系，按照資金流出的性質(zhì)和金額大小劃分不同的等級，針對不同的等級設(shè)定不同的審批權(quán)限，例如，最高控制等級的需要具體負責(zé)部門領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)總監(jiān)聯(lián)簽，而預(yù)算內(nèi)的支出則僅需要業(yè)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)審批即可。其次，加強監(jiān)管的同時，也可以在企業(yè)內(nèi)部開展了資金節(jié)約宣傳和激勵活動，提升企業(yè)員工的資金節(jié)約意識，并對在企業(yè)資金節(jié)約方面表現(xiàn)突出的員工給予一定的獎勵，發(fā)揮員工節(jié)約資金的主動性。最后，更要重視對現(xiàn)金流入的管控，例如加強銷售合同的收款條款審批，加強應(yīng)收賬款催收工作?？傊诂F(xiàn)金流管控的問題上，企業(yè)應(yīng)做到“節(jié)其流，開其源，而時斟酌”。

五、結(jié)語

制造企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分，在研發(fā)、銷售、采購等各個環(huán)節(jié)中都可能會存在財務(wù)風(fēng)險問題。因此制造企業(yè)為了有效的應(yīng)對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題，需要結(jié)合自身的特點做好對企業(yè)財務(wù)情況和風(fēng)險的評估，加強企業(yè)的成本控制，保持企業(yè)現(xiàn)金流的平衡，提升企業(yè)人員的財務(wù)風(fēng)險控制意識，并設(shè)置完善的風(fēng)險預(yù)防機制，提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險核心技術(shù)以及創(chuàng)新能力，為企業(yè)在市場競爭中能夠獲得一席之地，提升企業(yè)綜合實力奠定基礎(chǔ)。

參考文獻：

[1]陳衛(wèi)紅.制造類企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究[J].環(huán)球市場，2018 （24）：93，134.

[2]楊慎立.制造企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理創(chuàng)新機制研究[J].中國集體經(jīng)濟，2018 （4）：131-132.

[3]宋迪.制造業(yè)企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險與應(yīng)對措施[J].今日財富，2018 （06）：75-75.

[4]王澤富.簡析財務(wù)風(fēng)險下的制造企業(yè)成本精細化管理[J].中小企業(yè)管理與科技，2018 （9）：1-2.

[5]王慶國.制造企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2017 （15）：210.

[6]狄桂華.機械制造企業(yè)財務(wù)成本管理模式探討[J].中國市場，2018 （33）：154，156.