論劍消費(fèi)金融：場(chǎng)景革命與技術(shù)迭代

董忱

“新消費(fèi)、新挑戰(zhàn)、新發(fā)展”第五屆中國(guó)消費(fèi)金融高層論壇現(xiàn)場(chǎng)。

剛剛閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定，今年經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)之一是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)“雙升級(jí)”，明確將制造業(yè)升級(jí)的過程與需求端的消費(fèi)內(nèi)需進(jìn)行直接掛鉤，因此，2020年消費(fèi)金融行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)前所未有的增長(zhǎng)。

為探討消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展新趨勢(shì)，1月11日，由清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院（ACCEPT）主辦的“新消費(fèi)、新挑戰(zhàn)、新發(fā)展”第五屆中國(guó)消費(fèi)金融高層論壇在京舉行。眾多大咖現(xiàn)場(chǎng)“論劍”，同時(shí)，《2019中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》也正式發(fā)布。

90后：沒有饑餓記憶的主流消費(fèi)人群

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，90后、95后已經(jīng)逐漸占據(jù)全國(guó)總?cè)丝诘?4%，未來(lái)5-10年他們或?qū)⒅鲗?dǎo)國(guó)內(nèi)乃至全球的消費(fèi)新格局。

記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，90后這批年輕人的共同特點(diǎn)是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)，他們普遍更獨(dú)立、更自信，也更有實(shí)現(xiàn)自我夢(mèng)想的需求和追求品質(zhì)生活的愿望，當(dāng)眼前收入水平跟不上消費(fèi)意愿時(shí)，大家更喜歡分期消費(fèi)，因此他們也被稱之為是沒有饑餓記憶的主流消費(fèi)人群。

伴隨著這種消費(fèi)信貸的客戶日趨年輕化，依賴于線上的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)也迅速增加。而近年來(lái)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的深層次變革，帶來(lái)的正是消費(fèi)金融服務(wù)場(chǎng)景和業(yè)務(wù)內(nèi)容的重構(gòu)。

數(shù)據(jù)顯示，2004年至2019年9月，我國(guó)短期住戶類消費(fèi)貸款大跨步增長(zhǎng)，從1253億元增加至9.53萬(wàn)億元。消費(fèi)信貸已經(jīng)滲透到各個(gè)領(lǐng)域，從家電、家裝延伸至教育培訓(xùn)、旅游等，從大量的非耐用品消費(fèi)貸款到各種服務(wù)性消費(fèi)貸款。

“此前消費(fèi)信貸多被用于購(gòu)買手機(jī)、電腦、家電、摩托車等實(shí)物耐用消費(fèi)品，如今中國(guó)消費(fèi)者更注重消費(fèi)體驗(yàn)、提升生活品質(zhì)，為此許多頭部消費(fèi)金融公司在旅游、家裝、教育培訓(xùn)、健身、生活美容等新興消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行布局，以適應(yīng)新趨勢(shì)的發(fā)展變化。”業(yè)內(nèi)人士這樣分析。

針對(duì)這種消費(fèi)新趨勢(shì)，作為全球消費(fèi)金融巨頭的捷信消費(fèi)金融公司開始不斷大力開拓新場(chǎng)景、新市場(chǎng)、新產(chǎn)品。他們通過大力分布網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)展駐店式消費(fèi)貸款及開發(fā)多樣式、線上線下全覆蓋、申請(qǐng)靈活的消費(fèi)金融產(chǎn)品，同時(shí)通過自身客戶沉淀資源和大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)的技術(shù)，挖掘傳統(tǒng)金融不能涉及的中低端客戶市場(chǎng)，成為普惠金融發(fā)展的一支重要力量。

技術(shù)角逐：科技改變金融

當(dāng)前消費(fèi)金融市場(chǎng)整體發(fā)展趨于成熟和穩(wěn)定，但隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，網(wǎng)購(gòu)、分期等全新消費(fèi)模式不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)無(wú)法滿足用戶的需求，金融科技已經(jīng)逐漸成為新的金融手段。

金融科技使用的大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等前沿技術(shù)是當(dāng)前應(yīng)用在消費(fèi)金融信貸系統(tǒng)中的核心賦能技術(shù)。這些新興技術(shù)正深刻地影響著金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和變革，對(duì)技術(shù)的角逐也成為金融機(jī)構(gòu)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

消費(fèi)金融公司的助貸系統(tǒng)在這些技術(shù)的加持下，也能夠極大地提高消費(fèi)金融信貸環(huán)節(jié)的溝通效率和資源配置效率，其業(yè)務(wù)可以獲得穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參加第五屆中國(guó)消費(fèi)金融高層論壇的眾多大咖普遍認(rèn)為，現(xiàn)在的新消費(fèi)金融，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)要占50%以上，與此同時(shí)，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的數(shù)字化程度不斷提高。

捷信集團(tuán)負(fù)責(zé)人表示，金融科技公司在自身獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理、場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)等科技力量方面和銀行持牌經(jīng)營(yíng)、資金充足等優(yōu)勢(shì)形成了天生的互補(bǔ)性，二者合作將極大提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)半徑和效率。

但是，大家也注意到，雖然金融科技漸漸成為決定公司競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素，科技驅(qū)動(dòng)消費(fèi)金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新并覆蓋更廣泛的消費(fèi)群體。但是，部分消費(fèi)者利用互聯(lián)網(wǎng)金融征信不完善，過度借貸，造成逾期無(wú)法償還。同時(shí)，科技也帶來(lái)了信息過度收集、濫用和泄露等社會(huì)問題。

清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院資深研究員、消費(fèi)金融40人論壇發(fā)起人王紅領(lǐng)說，“消費(fèi)金融作為銀行信貸的有力補(bǔ)充，經(jīng)過六年時(shí)間的快速發(fā)展，已經(jīng)逐步被廣大消費(fèi)者接受。對(duì)于持牌消費(fèi)金融公司來(lái)說，發(fā)展的重點(diǎn)應(yīng)該是如何在保證風(fēng)控的情況下降低消費(fèi)金融服務(wù)費(fèi)用，同時(shí)提升消費(fèi)金融服務(wù)的便捷?！?/p>

對(duì)于新場(chǎng)景是否對(duì)消費(fèi)金融公司提出更高的安全挑戰(zhàn)？參加此次論壇的嘉賓表示，“消費(fèi)信貸”中的“消費(fèi)”二字明確了消費(fèi)場(chǎng)景是消費(fèi)金融公司開展業(yè)務(wù)的重要前提，借助于金融科技的發(fā)展，消費(fèi)金融公司能夠更加全面細(xì)致地分析、評(píng)估甚至預(yù)判消費(fèi)者行為，并密切監(jiān)控資金流向，提升自身的風(fēng)控能力和運(yùn)營(yíng)效率。

“政府作為消費(fèi)金融市場(chǎng)的參與者必要的監(jiān)督是必要的，通過政府的管控，可以有效地防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。但是，在不會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，如果過多的行政管制，就會(huì)降低資源配置的效率，會(huì)在很大程度上將本應(yīng)獲得消費(fèi)金融服務(wù)的群體擠出這一領(lǐng)域，從而有悖消費(fèi)金融普惠的初衷?！?王紅領(lǐng)說，我國(guó)的消費(fèi)金融仍然是一個(gè)高速發(fā)展、不斷變化的新興金融市場(chǎng)，需要行業(yè)參與者、政策制訂者和監(jiān)管者的共同努力，才能促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。

可以預(yù)見，隨著消費(fèi)金融市場(chǎng)風(fēng)控技術(shù)不斷創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)的反欺詐、反套現(xiàn)、貸后催收管理能力將逐漸加強(qiáng)，將為消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展提供良好的技術(shù)保障。從創(chuàng)新風(fēng)控模式的應(yīng)用現(xiàn)狀來(lái)看，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)融合運(yùn)用是大勢(shì)所趨。

專家建議：應(yīng)允許設(shè)定合理貸款利率

貸款利率對(duì)消費(fèi)金融公司、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說至關(guān)重要。近期，有關(guān)消費(fèi)金融領(lǐng)域利率管控收緊的消息不脛而走。在此次論壇上，該話題更是成為熱議點(diǎn)。

清華大學(xué)在此論壇上發(fā)布的《2019中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》報(bào)告顯示，目前消費(fèi)金融服務(wù)對(duì)口的人群多為承擔(dān)利息在18%-24%和25%-35%的一般消費(fèi)者群體。

有部分業(yè)內(nèi)資深人士建議，在消費(fèi)信貸公司的整體利率應(yīng)保住“36%以上為非法放貸”紅線基礎(chǔ)上，應(yīng)允許消費(fèi)金融公司根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)成本設(shè)定合理貸款利率。

不同的貸款利率對(duì)應(yīng)的是不同收入、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好乃至不同償債能力的消費(fèi)者，一味壓低貸款利率并不會(huì)起到幫助消費(fèi)者的作用，而是會(huì)逼迫消費(fèi)金融公司改變服務(wù)對(duì)象，選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的貸款人，使得一部分收入相對(duì)較低或波動(dòng)較大的消費(fèi)者群體享受不到合適的金融服務(wù)，一味的強(qiáng)調(diào)“惠”只會(huì)違背了金融市場(chǎng)收益和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱的基本規(guī)則，產(chǎn)生抑制市場(chǎng)發(fā)展的作用。

王紅領(lǐng)認(rèn)為，我國(guó)的銀保監(jiān)會(huì)主要控制行業(yè)的準(zhǔn)入、進(jìn)入者籌資的方式以及具體規(guī)定細(xì)則三個(gè)方面，政府監(jiān)管的主要目的是防止行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。那么，在沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性的時(shí)候，建議政府在金融服務(wù)價(jià)格上的監(jiān)管進(jìn)一步放寬，讓普惠金融真正覆蓋更多的群體。

對(duì)于未來(lái)消費(fèi)金融發(fā)展的政策諫言，眾多業(yè)內(nèi)專家也紛紛表示，首先，要對(duì)于消費(fèi)金融類信貸服務(wù)按照貸款類型而非機(jī)構(gòu)類型監(jiān)管。其次，還是要進(jìn)一步鼓勵(lì)、支持持牌消費(fèi)金融公司通過ABS、金融債等渠道開展融資，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。最后，在消費(fèi)信貸公司的整體利率應(yīng)保住“36%以上為非法放貸”紅線基礎(chǔ)上，應(yīng)允許消費(fèi)金融公司根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)成本設(shè)定合理貸款利率。