對國企改制中企業(yè)真實價值確認審計構(gòu)建

鄒媛

在市場經(jīng)濟背景的影響下，國企改制日益深入，企業(yè)價值確認工作也被提升到了新的高度。國企改制拓寬了企業(yè)管理的領(lǐng)域和深度，企業(yè)管理工作通過整個生產(chǎn)經(jīng)營過程管理進一步提升管理效益。通過確認企業(yè)真實價值可以了解本組織所處行業(yè)情況，產(chǎn)品價值分析，企業(yè)整體競爭力水平等方面的內(nèi)容。在國企改制背景下，企業(yè)價值管理工作的重心也逐漸由傳統(tǒng)的記賬會計向輔助管理和決策支持轉(zhuǎn)變，逐步覆蓋到企業(yè)價值提升管理、固定資產(chǎn)管理、企業(yè)審計管理、企業(yè)財務(wù)管理、企業(yè)信用管理等各個領(lǐng)域，通過信息技術(shù)進行企業(yè)內(nèi)部資源的整體整合，從而為企業(yè)價值的創(chuàng)造提供更好的平臺依據(jù)。

一、國企改制中審計對確認真實價值的特殊作用

從基本定義來看，國企改制特指基于市場經(jīng)濟背景下，將國有企業(yè)組織轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)法人，內(nèi)設(shè)獨立的董事會、監(jiān)事會，國有企業(yè)自主經(jīng)營，明確產(chǎn)權(quán)與責(zé)任，做到政企分開，同時要自負盈虧?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》已明確規(guī)定國資監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)審核國家出資企業(yè)的增資行為。其中，因增資致使國家不再擁有所出資企業(yè)控股權(quán)的，須由國資監(jiān)管機構(gòu)報本級人民政府批準。增資企業(yè)為多家國有股東共同持股的企業(yè)，由其中持股比例最大的國有股東負責(zé)履行相關(guān)批準程序;各國有股東持股比例相同的，由相關(guān)股東協(xié)商后確定其中一家股東負責(zé)履行相關(guān)批準程序。在國企改制背景下，努力保持盈利，降低虧損，發(fā)揮企業(yè)審計作用，全面做好企業(yè)真實價值確認審計構(gòu)建工作，必須組建獨立的審計部門，并發(fā)揮該部門的效能，綜合考慮企業(yè)相關(guān)投資者、銀行、債權(quán)人的關(guān)系，準確核算相關(guān)成本，合理分配審計資源，判斷財務(wù)信息的真實性以正確衡量企業(yè)價值。與此同時，必須堅持企業(yè)審計工作的基本原則——合法性原則、獨立性原則、客觀性原則和公正性原則。其中，合法性原則是指審計管理人員應(yīng)依據(jù)國家頒布的審計、財經(jīng)、稅務(wù)等方面的法律、法規(guī)、政策以及公司董事會決議、公司的相關(guān)規(guī)章制度全面做好審計工作。獨立性原則是指內(nèi)部審計機構(gòu)、內(nèi)部審計工作、內(nèi)部審計管理人員方面的獨立性。目前，內(nèi)部審計機構(gòu)隸屬于公司董事會審計委員會，獨立于公司內(nèi)所有經(jīng)營管理活動，內(nèi)部審計獨立開展審計工作，不受其他部門干涉，審計工作的范圍和深度不應(yīng)受到影響和限制，獨立地發(fā)表審計意見和建議。內(nèi)部審計管理人員的任免須經(jīng)過董事會審計委員會批準，審計委員會應(yīng)賦予審計人員一定的職責(zé)權(quán)限?？陀^性原則是指審計工作所收集的審計證據(jù)以及對“審計發(fā)現(xiàn)”的表述必須實事求是、客觀如實，審計工作重視調(diào)查研究和審計證據(jù)，杜絕夸大和縮小實施。公正性原則是指審計報告中的審計意見和審計結(jié)論應(yīng)恰如其分，不偏不倚，保證充分的公允性，堅持證據(jù)確鑿、結(jié)論工作、評價合理、建議中肯。此外，審計工作人員應(yīng)注意對本組織風(fēng)險管理、財務(wù)投資方案、融資策略和治理過程進行全面監(jiān)督與評價，科學(xué)控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，不斷提高組織的運作效率和管理水平。

二、加強企業(yè)財務(wù)估價管理

財務(wù)估價管理對企業(yè)價值的影響至關(guān)重要，該項管理工作主要是對一項資產(chǎn)價值的估計，此處的“資產(chǎn)”可以是股票、債券等金融資產(chǎn)，也可以是設(shè)備、廠房等實物資產(chǎn);此處的“價值”是指資產(chǎn)的內(nèi)在價值，也成為經(jīng)濟價值，在資產(chǎn)價值估計工作中，須采用試單的折現(xiàn)率計算資產(chǎn)預(yù)期未來現(xiàn)金流量的限值，它與資產(chǎn)賬面價值、清算價值和市場價值既有聯(lián)系，也有區(qū)別。財務(wù)估價的基本方法是現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，從基本內(nèi)涵來看，現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是通過預(yù)測某項資產(chǎn)或者企業(yè)組織未來的現(xiàn)金流量，并按照一定的貼現(xiàn)率將未來的現(xiàn)金流量折算成限值，從而確定該資產(chǎn)或者企業(yè)價值的估價方法。舉例而言，通常在股票價值估價中正確采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，同時須構(gòu)建完善的股利折現(xiàn)模型，該模型的影響因素包括現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率和持有期限。股票帶給持有者的現(xiàn)金流入包括兩部分——股利收入和出售時的售價。如果股東永遠持有股票，其只能獲利，是一個永續(xù)的現(xiàn)金流入。預(yù)期股利一般分為三種情況，即固定股利、固定增長股利和非固定增長股利。如果投資者不打算永久持有股票，而在一段時間內(nèi)后出售，未來現(xiàn)金流入量就是持有股票期間的股利和出售股票時的股價。一般來講，普通股可以分為長期持有和短期持有。如果投資者投資于股票，不僅希望得到股利收入，而且想在未來出售時從股票價格上漲中獲得好處，這是持有股票是有一定期限的;如果投資者投資期限趨近于無限，股票股價只能計算近似數(shù)。在債券股價中，必須著重審核債券面值、票面利率和收益率。其中，債券面值是指債券的票面價值，一般包括幣種和票面金額兩項基本內(nèi)容，是發(fā)行人在債券到期后應(yīng)償還的本金數(shù)額，也是企業(yè)向債券持有人按期支付利息的計算依據(jù)。債券的面值和債券實際發(fā)行的價格并一定完全相同，發(fā)行價格大于面值的發(fā)行方式稱為溢價發(fā)行。相反，發(fā)行價格小于面值的發(fā)行方式稱為折價發(fā)行，發(fā)行價格等于面值則稱為平價發(fā)行。債券的票面利率特指債券利息與債券面值的比率，是發(fā)行人承諾以后一定時期支付給債券持有人報酬的計算標(biāo)準，一般是年利率，而且多為固定利率，近年來也有浮動利率。此外，也有部分債券票面利率為零，到期按照面值償還。債券票面利率的確定主要受到銀行利率，發(fā)行者的資信狀況、償還期限和利息計算方法以及當(dāng)時資金市場上資金供求情況等因素的影響。債券收益率不同于債券利息，債券利息僅是指債券票面利率與債券面值的乘積。因為投資者在債券持有期內(nèi)可以在債券市場進行買賣來賺取差價，所以債券收益除利息收入外還包括買賣差價。由此可見，收益率與票面利率往往不相等。在債券價值評估中常提到的收益率一般有兩種，一種是債券收益率，另一種則是投資者要求的收益率。而且，債券收益率也屬于債券的內(nèi)涵收益率，是以已知市場價格為基礎(chǔ)計算的債券收益與所投入本金的比率，通常用年利率表示。決定債券收益率的主要因素是債券的票面利率、期限、面值和購買價格。

在大數(shù)據(jù)時代，全面加強企業(yè)財務(wù)估價管理，應(yīng)結(jié)合時代發(fā)展特征，充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督力度，落實財務(wù)資金和財務(wù)活動監(jiān)督工作。在具體工作中應(yīng)注意把握四大要點。第一，健全財務(wù)監(jiān)督機制，明確財務(wù)監(jiān)督權(quán)。第二，健全財務(wù)資金監(jiān)管機制，全方位監(jiān)督每一筆資金的使用去向，進一步規(guī)范財務(wù)支出的行為。第三，規(guī)范財務(wù)報表編制流程和資金流動程序，全面提高財務(wù)資金使用效益。第四，促進企業(yè)戰(zhàn)略管理、財務(wù)績效管理、財務(wù)風(fēng)險控制、全面預(yù)算管理、財務(wù)資金管理、企業(yè)信用管理的有機結(jié)合，構(gòu)建企業(yè)經(jīng)營管理一體化制度，綜合控制經(jīng)營活動風(fēng)險。另外，應(yīng)努力提取有價值的信息，編制完善的企業(yè)資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。對于企業(yè)管理工作來講，資產(chǎn)負債表能夠反映本企業(yè)資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益項目的信息，輔助本企業(yè)預(yù)測未來的財務(wù)狀況，制定適宜的預(yù)防策略。利潤表能反映本企業(yè)的獲利狀況和利潤構(gòu)成變化，輔助企業(yè)組織制定獲取最大利潤的方案。現(xiàn)金流量表是反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金流入與流出狀況的報表，屬于以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表。通過編制現(xiàn)金流量表能夠了解現(xiàn)金流入與流出的原因，判斷企業(yè)的償債能力和獲取現(xiàn)金的能力，同時，準確分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。

三、做好企業(yè)日常內(nèi)控管理工作

良好的財務(wù)內(nèi)控管理有助于提高企業(yè)價值，該項管理工作和企業(yè)價值審計管理的關(guān)系密不可分。從辯證視角來分析，企業(yè)價值審計和財務(wù)內(nèi)控管理的關(guān)系體現(xiàn)在三個方面：第一，企業(yè)價值審計有助于健全財務(wù)內(nèi)控制度。從動態(tài)視角來看，企業(yè)內(nèi)控工作是構(gòu)建內(nèi)部控制管理制度的過程，該過程所涉及的工作內(nèi)容較為復(fù)雜，耗費時間較長。通常在制定企業(yè)內(nèi)控制度的過程中主要是以本組織發(fā)展動向和綜合實力為基準，涉及到的審核工作較少，因此部分企業(yè)所制定的內(nèi)控制度時常會缺乏可行性與健全性。發(fā)揮企業(yè)價值審計職能則有助于細化和健全內(nèi)控制度，加強該制度的可行性。第二，內(nèi)控制度有助于提高企業(yè)價值審計工作質(zhì)量，引導(dǎo)全體員工認知內(nèi)控與企業(yè)價值審計的重要作用，促進審計工作與內(nèi)控工作的同步發(fā)展，實現(xiàn)兩者的完美結(jié)合，加強企業(yè)監(jiān)督力度。第三，企業(yè)價值審計工作有助于客觀評估企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，加強企業(yè)內(nèi)控力度。在社會競爭日益激烈的市場經(jīng)濟背景下，做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制工作尤為重要。發(fā)揮企業(yè)價值審計工作職能有助于確保財務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果的客觀性與全面性，加強風(fēng)險內(nèi)控力度，輔助企業(yè)組織準確預(yù)測經(jīng)營管理中的所有風(fēng)險，正確認知本企業(yè)真實價值，同時，為促進企業(yè)增值提供更為準確的參考依據(jù)。此外，企業(yè)應(yīng)重視做好固定資產(chǎn)管理工作。固定資產(chǎn)是企業(yè)組織重要價值載體，構(gòu)建企業(yè)價值審計管理體系，必須全面做好固定資產(chǎn)管理工作，制定可行的固定資產(chǎn)管理體制，正確認知固定資產(chǎn)的概念及其確認標(biāo)準。從基本概念來看，固定資產(chǎn)是指使用壽命超過一個會計年度的為了生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或者經(jīng)營管理而持有的無形資產(chǎn)。在固定資產(chǎn)計價工作中，必須嚴格遵循固定資產(chǎn)計價標(biāo)準，準確核算固定資產(chǎn)的原始價值、重置價值和折余價值。

綜上所述，做好國企改制背景下的企業(yè)價值確認審計工作，必須組建獨立的審計部門，充分發(fā)揮該部門的效能，加強企業(yè)估價管理工作，處理好財務(wù)內(nèi)控管理和審計管理的辯證關(guān)系，著重健全固定資產(chǎn)管理機制，做好固定資產(chǎn)分類工作和相關(guān)核算工作，從而準確認知本企業(yè)的價值，同時為促進企業(yè)增值提供依據(jù)。

（作者單位：核工業(yè)西南建設(shè)集團西藏有限公司）