區(qū)塊鏈技術及其應用的監(jiān)管路徑探析

黃 震，姚 貝

（中央財經大學 法學院，北京100001）

2019年10月，習總書記在主持中央政治局集體學習時，將區(qū)塊鏈技術提升為國家戰(zhàn)略技術，引起了廣泛關注。其實與比特幣相伴相生的區(qū)塊鏈技術，已有十余年的發(fā)展歷史，在我國已有了較多的應用。明確界定區(qū)塊鏈的概念，探討區(qū)塊鏈技術在我國的應用，反思區(qū)塊鏈技術及其應用對我國監(jiān)管的挑戰(zhàn)，從而探索未來監(jiān)管邏輯與監(jiān)管路徑，對于推進我國核心技術自主創(chuàng)新的突破，發(fā)揮區(qū)塊鏈在我國數(shù)字經濟建設中的重要作用具有積極意義。

一、區(qū)塊鏈技術及其應用的迭代演進

區(qū)塊鏈技術的概念首次出現(xiàn)在2008年中本聰（Satoshi Nakamoto）發(fā)表的《Bitcoin：A peerto-peerelect ronic cash system》一文[1]中，該文章提出以區(qū)塊鏈技術為基礎的比特幣（Bitcoin）系統(tǒng)構架，該構架記錄著所有元數(shù)據和加密交易信息，從而建立了一個采用點對點（P2P）技術的分布式電子現(xiàn)金系統(tǒng)[2]，使得在線支付的雙方不用通過第三方金融機構而直接進行交易。從此，比特幣開始運行和發(fā)展，并且逐漸在全球成為投資主流。

在我國，比特幣一度也得到了極其狂熱的追捧。但是，到了2013年，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等五部委發(fā)布《關于防范比特幣風險的通知》；2017年，中國人民銀行領銜網信辦、工信部、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等發(fā)布《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》，指出代幣發(fā)行融資本質上是一種未經批準非法公開融資的行為，要求自公告發(fā)布之日起立即停止各類代幣發(fā)行融資活動，同時對已完成代幣發(fā)行融資的組織和個人做出清退等安排。從風險提示到一紙禁令，我國對比特幣等虛擬貨幣的嚴監(jiān)管態(tài)勢已經形成，并且未有松動。而區(qū)塊鏈和比特幣與生俱來、一體兩面，所以在比特幣的跌宕起伏中，區(qū)塊鏈技術也一次次經歷著同樣的命運。比特幣在被大受追捧時，區(qū)塊鏈技術也被大家所關注、研究；當炒幣活動在我國被嚴厲禁止時，區(qū)塊鏈技術不可避免地被潑臟水，遭受污名化。這也反映了我們對區(qū)塊鏈技術的認識還不夠清楚明確。

雖然區(qū)塊鏈技術與比特幣相伴相生，但是區(qū)塊鏈技術的日益成熟和越來越多的場景應用，凸顯了其在新的技術革新和產業(yè)變革中的重要價值，尤其是在今年10月，習總書記在中央政治局講話中正式將區(qū)塊鏈技術上升為國家戰(zhàn)略技術，因此，全面準確認識區(qū)塊鏈技術對于推動技術革新和產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展十分必要。在區(qū)塊鏈技術動態(tài)發(fā)展中，其內涵和外延也在不斷的調整變化，所以在對區(qū)塊鏈技術認識的過程中，我們必須避免將區(qū)塊鏈技術等同于區(qū)塊鏈技術的某種應用，避免將區(qū)塊鏈技術的基礎設施等同于區(qū)塊鏈技術。

區(qū)塊鏈作為一種去中心化的分布式記賬系統(tǒng)，是一串使用密碼學相關聯(lián)所產生的數(shù)據塊，這些數(shù)據塊中包含了多次比特幣網絡交易有效確認的信息，而且新增的數(shù)據塊總能連接到上一個區(qū)塊上，形成越來越長的區(qū)塊鏈條，鏈上儲存整個網絡每一節(jié)點的所有交易記錄，可以看作記錄著全部交易的賬本。同時賬本上的數(shù)據一旦被寫入不會被篡改，也不易丟失，同時公開的區(qū)塊鏈上的數(shù)據能夠被所有人查看[3]。

區(qū)塊鏈技術經歷了1.0比特幣模式、2.0代幣發(fā)行模式，到今天的區(qū)塊鏈3.0模式。在區(qū)塊鏈2.0模式，區(qū)塊鏈技術已經變成一種可以應用在以太坊上的底層技術，每個人只要掌握一項基本的技術，就可以在以太坊上進行挖幣，也可以挖出更多的代幣。在區(qū)塊鏈中還可以增加智能合約等一系列新的技術。區(qū)塊鏈第一代技術和第二代技術主要是公有鏈，目前由于國家和許多私法主體，如公司、企業(yè)的介入，出現(xiàn)了大量的私有鏈以及走向聯(lián)盟鏈的趨勢。從區(qū)塊鏈技術的發(fā)展脈絡來看，其分布式、去中心化的特點正在逐漸退化和消失，不斷走向技術的集成，越來越多的技術正在加入區(qū)塊鏈。但是區(qū)塊鏈技術的基礎設施并不是區(qū)塊鏈技術本身。

習近平總書記提出了新的概念—— “區(qū)塊鏈+”，指在區(qū)塊鏈技術基礎上的應用。但區(qū)塊鏈的應用并不必然直接就可以進入 “區(qū)塊鏈+” 階段，因為從區(qū)塊鏈技術到 “區(qū)塊鏈+” 必須要經過 “+區(qū)塊鏈” 的環(huán)節(jié)。區(qū)塊鏈技術已經在較多領域有了應用，典型的應用領域主要包括數(shù)字金融、物聯(lián)網、智能制造、供應鏈金融、數(shù)字資產交易、數(shù)字存證、首次代幣發(fā)售等，其在金融領域有著最為成功的應用。

不得不提的一項創(chuàng)新應用是央行從2014年開始數(shù)字貨幣研究，并成立數(shù)字貨幣研究所，搭建了貿易金融區(qū)塊鏈平臺，確保未來推出的中國數(shù)字貨幣能夠安全穩(wěn)定運行。2019年Facebook提出Libra，全球反響激烈，也極大地刺激中國央行加速推出主權數(shù)字貨幣。除此，供應鏈金融、區(qū)塊鏈電子發(fā)票、區(qū)塊鏈司法存證等在我國都有了較為成熟的應用。

在傳統(tǒng)的產業(yè)和傳統(tǒng)的社會治理、政府工作、公益慈善等領域，還有待運用區(qū)塊鏈去提升信任度和數(shù)據的共享度。區(qū)塊鏈技術還并沒有成為整個經濟社會文化運行的底層基礎設施，目前我國還沒有完成 “+區(qū)塊鏈” 的工作。因此，當前區(qū)塊鏈應用還處在一個初步階段，除了比特幣等數(shù)字貨幣這樣成功的范例之外，還缺少殺手級的應用，還需要培育新的范例，進行新的探索。

二、區(qū)塊鏈技術及其應用對監(jiān)管的挑戰(zhàn)

為了防范比特幣等虛擬貨幣的風險，使技術回歸技術本身，促進生產方式革新，進而服務實體經濟的關鍵作用，我國提倡 “幣鏈分離”，禁止炒幣，但是鼓勵區(qū)塊鏈技術的創(chuàng)新突破與應用。實際上，區(qū)塊鏈技術的風險仍舊不可忽視，追溯到其產生時，并非完全技術中立或價值中立，與區(qū)塊鏈技術相伴相生的又最具代表性的應用——比特幣，其從產生時起就攜帶著極大的風險[4]。

首先，比特幣的創(chuàng)造者——中本聰，至今還是一個神秘的代名詞：它是一個人還是一個團隊，是否隱藏著不可告人的意圖？目前還沒有明確的答案。其次，比特幣的數(shù)量在創(chuàng)造時是恒定的，但是分叉幣的發(fā)行已經將恒定的數(shù)量打破。另外，在代幣模式下，更多的各種代幣缺少底層資產做對應，缺少信用做支撐，所以往往淪為空氣幣、傳銷幣，且已經造成了非常多的非法集資案件、傳銷案件。如果是區(qū)塊鏈技術支撐的代幣，又可能變成數(shù)字資產，但是對于數(shù)字資產的界定、流通、保護方面法律規(guī)范還不夠完備，那么也會增加金融監(jiān)管的難度。

除了比特幣的風險，區(qū)塊鏈技術本身也有風險。區(qū)塊鏈具有去中心、反欺詐等優(yōu)點，但是去中心化的區(qū)塊鏈需要用中心化的交易所所控制的數(shù)字貨幣來交易，去中心化的名詞背后有中心化的底層結構和中心化的新的組織，就會形成一種對沖；另外，能夠實現(xiàn)的技術白皮書和專家研判可能不到10%，另外90%都屬于偽P2P、偽區(qū)塊鏈，甚至還可能存在ICO風險。而且區(qū)塊鏈一般采用的是 “最長鏈原則”，但如果敵手有超過區(qū)塊鏈網絡中50%的算力，就有可能顛覆之前確認過的交易，并且分叉可能會導致節(jié)點上的數(shù)據不一致問題，造成正常交易失敗或雙重花費等問題。以及隨著智能合約的興起，由腳本語言和執(zhí)行機制引發(fā)的安全問題也日益嚴重，最為著名的是MT.Gox加密貨幣失竊事件。除此之外，區(qū)塊鏈還面臨著各種傳統(tǒng)安全攻擊的威脅，例如，DOS攻擊、Sybi l攻擊等[5]。

技術風險既對區(qū)塊鏈安全性能的增強提出了要求，也為融資經營帶來了風險。區(qū)塊鏈技術受到創(chuàng)業(yè)者狂熱追捧，但常常存在一些臨時拼湊的團隊，出現(xiàn)融資之后卷款跑路等現(xiàn)象，所以經營風險是區(qū)塊鏈發(fā)展過程中必須高度警惕的。創(chuàng)業(yè)九死一生，風險巨大。在我國，ICO融資模式已經被定義為一種非法融資模式，有著非常高的法律風險，但是，只要還存在融資困難的情況，很多的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)就會冒著極大的風險悄悄地發(fā)幣。還有，在區(qū)塊鏈技術被提升為國家戰(zhàn)略技術的同時，國內不乏借助區(qū)塊鏈概念來融資，但其真實目的卻并不是聚焦技術創(chuàng)新來發(fā)展企業(yè)。此外，還有新技術發(fā)展必然面臨的 “輿情風險”，創(chuàng)業(yè)者經常不得不花費大量的時間精力來處置所謂的 “輿情風險”，同時其 “內含” 的欺詐風險也可能導致創(chuàng)業(yè)者不得不面對被政府取締和清理的困境[6]。

在區(qū)塊鏈已有成熟應用之外，開拓新場景應用領域受到限制。因法律的不完備，區(qū)塊鏈技術還處在法律的邊緣，甚至仍游離于法律的空白地帶，技術應用的風險不容易被發(fā)現(xiàn)。在礦圈存在資源浪費問題，Bi tCoin中的挖礦步驟需要計算機系統(tǒng)進行大量的計算，造成時間、電力、物力等資源浪費；智能合約作為區(qū)塊鏈技術內部的法律規(guī)則，對于其有效性的認可也在挑戰(zhàn)國家法律體系；區(qū)塊鏈技術的匿名性、不可篡改等特點，在如何實現(xiàn)鏈上個人隱私和數(shù)據的保護與內容監(jiān)管的平衡加大了監(jiān)管難度；再者，區(qū)塊鏈技術常常以應用APP的技術形式出現(xiàn)，具有涉眾性的特點，極容易造成社會群體性事件，對此，如何預防和應對風險以及在風險發(fā)生之后完善監(jiān)管都是不可避免的考量。另外，在中國的金融嚴監(jiān)管環(huán)境下，所有的金融活動必須得到監(jiān)管，所以區(qū)塊鏈技術應用于金融領域時應如何合規(guī)，合規(guī)區(qū)塊鏈、可信區(qū)塊鏈等的發(fā)展，也對國家監(jiān)管、企業(yè)發(fā)展等提出了新的要求。區(qū)塊鏈技術及其應用的風險不容忽視，但技術革新的力量難以估量，我國未來經濟發(fā)展離不開區(qū)塊鏈技術的創(chuàng)新突破和應用。如何形成對區(qū)塊鏈技術的良好監(jiān)管生態(tài)，引領區(qū)塊鏈技術良性健康發(fā)展，或許將是未來監(jiān)管的必然趨勢。

三、我國區(qū)塊鏈技術應用的監(jiān)管現(xiàn)狀

目前，我國在區(qū)塊鏈技術的監(jiān)管上取得了一定成效，達到了較為顯著的風險防范效果，但是也存在一定的問題。我國對區(qū)塊鏈技術的監(jiān)管可以從兩個層面來看：一層是對技術本身的監(jiān)管，另一層是對區(qū)塊鏈技術應用的監(jiān)管。但是無論哪一層，實際上都是基于問題導向，存在著急用先行的特點，即發(fā)現(xiàn)了問題之后再進行監(jiān)管，或是先從某個領域的應用出發(fā)，再進行監(jiān)管，缺少系統(tǒng)化、邏輯化的監(jiān)管思路。

對已經出臺的監(jiān)管政策進行梳理，可以看出我國對區(qū)塊鏈技術的監(jiān)管始于對幣圈的監(jiān)管。2013年央行發(fā)布《關于防范比特幣風險的通知》，對公眾消費者、投資者進行比特幣風險提示，同時對內部提出接口管理的要求，要求所有的金融機構不得為比特幣的交易提供賬號和支付等金融服務。2017年，央行再次對發(fā)行代幣進行風險提示，同時對ICO融資活動進行風險提示，最后驅離了所有發(fā)幣的機構和交易的平臺。在此之前，中國的比特幣交易占到全球百分之八十以上的市場份額，挖礦曾經占到了全球百分之六七十以上。但是從央行發(fā)布一系列的風險提示和有關的規(guī)定、通知之后，此類活動基本上 “出?！?和被驅離到了境外，但是由于互聯(lián)網技術的廣泛應用，國內依舊可以用APP來連接，實現(xiàn)降解。因而，在中國市場 “割韭菜” 仍具有現(xiàn)實性，普通民眾依舊無法幸免。

除了對金融領域應用的監(jiān)管，國家發(fā)改委對區(qū)塊鏈的礦圈也進行了一定的監(jiān)管，將 “挖礦” 定性為是與實體經濟無關的偽創(chuàng)新，還考慮到 “挖礦” 產業(yè)與實體經濟并無關系、耗能較大，一些企業(yè)存在安全隱患，而且也存在以 “大數(shù)據產業(yè)” 為包裝享受地方電價、土地和稅收等方面的優(yōu)惠政策的現(xiàn)象，所以多措并舉限制 “挖礦” ?；ヂ?lián)網金融風險專項整治工作領導小組辦公室也發(fā)文引導各地 “挖礦” 企業(yè)退出，轉型創(chuàng)新企業(yè)。今年4月，國家發(fā)改委發(fā)布了《產業(yè)結構調整指導目錄（2019年本，征求意見稿）》，將虛擬貨幣 “挖礦” 活動（比特幣等虛擬貨幣的生產過程）列在了《征求意見稿》第三大類 “淘汰類” 第一項 “落后生產工藝裝備” 下的第18條第6款，但該條目在10月30日正式公布的《產業(yè)結構調整目錄（2019年本）》（ “《目錄》” ）中卻不見蹤影。但這實際上這并不是監(jiān)管態(tài)度的放松。參照限制類和淘汰類中的兜底性條款，從目前大多數(shù)礦企的用地、用電、能耗、環(huán)保、安全等經營現(xiàn)狀來看， “挖礦” 仍舊很難歸于允許類，反而有很大可能性落入限制類或淘汰類。

此外，中央網信辦發(fā)布的《區(qū)塊鏈信息服務管理規(guī)定》，是中國監(jiān)管機構首次嘗試對區(qū)塊鏈行業(yè)推出長效監(jiān)管機制的規(guī)范[7]。它主要針對技術本身以及企業(yè)、用戶來進行規(guī)范和引導，是我國第一個從正面引導規(guī)范區(qū)塊鏈發(fā)展的部門規(guī)章。該規(guī)定包含兩大核心：第一是要求實名制，第二是要求備案，此外還有諸如安全評估、檢測等要求。根據中央網信辦發(fā)布的第一批和第二批區(qū)塊鏈信息服務備案清單，目前全國有506個區(qū)塊鏈信息服務平臺已經進行了備案，包括互聯(lián)網巨頭以及旗下公司，也有金融機構、傳統(tǒng)企業(yè)、上市公司等主體，涉及到區(qū)塊鏈提供防偽溯源、確權存證、供應鏈金融和開放平臺等服務范圍。但備案不代表網信辦對其機構、產品和服務的認可，僅是對其區(qū)塊鏈信息服務相關情況的登記，其后續(xù)還將接受網信辦及有關部門的監(jiān)督和檢查。由此可見，區(qū)塊鏈信息服務監(jiān)管真正走上了制度化的軌道，也正式開啟了對區(qū)塊鏈長效監(jiān)管的時代。此后監(jiān)管或許將會擴展到更多的應用領域，但也應避免運動式執(zhí)法，形成真正常態(tài)式監(jiān)管。

四、區(qū)塊鏈技術及其應用的監(jiān)管邏輯

我國對區(qū)塊鏈技術及其應用的監(jiān)管經歷了從限制、禁止式監(jiān)管到正面式監(jiān)管引導，正式走上了監(jiān)管的正軌。區(qū)塊鏈技術作為能帶來巨大變革的新興技術，其對國家數(shù)字經濟發(fā)展、社會治理創(chuàng)新、社會民生改善等都具有重大價值，因此更需要遵循技術及其應用的發(fā)展規(guī)律，尋找監(jiān)管的邏輯路徑，創(chuàng)新監(jiān)管的手段。

區(qū)塊鏈技術及其應用的監(jiān)管要堅持動態(tài)規(guī)劃和動態(tài)引導的理念。區(qū)塊鏈技術是動態(tài)發(fā)展的技術，是不斷進行技術集成的技術，是正在演化多種應用的技術，我們必須跟進技術的迭代發(fā)展，追蹤技術的發(fā)展脈絡，進而摸索技術的發(fā)展和應用的規(guī)律，探索技術與監(jiān)管的匹配關系，尤其是要將已有的產品、功能與現(xiàn)有監(jiān)管體系匹配，在技術迭代的同時推進監(jiān)管創(chuàng)新，及時應對技術變革的風險。在監(jiān)管政策和技術發(fā)展的雙重引導下，我們發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術應用地圖演進的規(guī)律有了更多的可能，前瞻性地探索區(qū)塊鏈技術從金融領域到民生領域到產業(yè)領域再到政府治理等領域的演進路徑并進行監(jiān)管也具有一定的現(xiàn)實性。

區(qū)塊鏈技術及其應用的監(jiān)管要注重分類、分層的引導。區(qū)塊鏈技術在不斷的分類，分為公有鏈、私有鏈、聯(lián)盟鏈等等，公有鏈是最難進行監(jiān)管的，私有鏈最容易監(jiān)管，聯(lián)盟鏈監(jiān)管難度居中，不同的鏈有不同的特性和不同的監(jiān)管難度，也需要有不同的監(jiān)管政策和措施。區(qū)塊鏈技術不同層級的內容、功能，也需要適用不同的監(jiān)管方法和策略，對應到不同的監(jiān)管主體。同樣，應當對金融領域和非金融領域的監(jiān)管嚴格區(qū)分，對于幣圈和鏈圈的監(jiān)管也需要相應區(qū)分，采取不同的監(jiān)管政策和措施，防范炒幣風險，但要鼓勵技術創(chuàng)新發(fā)展和應用。諸如目前我國禁止炒幣和ICO非法融資，嚴厲打擊非法集資，但是區(qū)塊鏈技術創(chuàng)業(yè)企業(yè)成本高、融資難，需要通過發(fā)行一定數(shù)量的虛擬貨幣來激勵，維持企業(yè)發(fā)展，換句話說，這些企業(yè)更需要監(jiān)管政策的規(guī)范和引導，而非一概而論的嚴厲打擊。

區(qū)塊鏈技術及其應用監(jiān)管要堅持納入式監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管相結合[8]。我國監(jiān)管體系還不能完全覆蓋區(qū)塊鏈技術的全部應用，同時技術更新的速度也使得全面監(jiān)管有極大難度，因此對于部分無法納入現(xiàn)行監(jiān)管體系的有實際價值的應用，更要創(chuàng)新監(jiān)管，或者說是包容式的監(jiān)管，而不是簡單地一禁了之，扼殺技術創(chuàng)新的生命力和活力。但是，對于一些缺乏實際價值，只是借助區(qū)塊鏈概念炒作的應用，也要加以識別和有效引導。區(qū)塊鏈技術在產業(yè)創(chuàng)新中發(fā)揮著不可忽視的作用，必須對其審慎監(jiān)管，包容監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管，要在有效防范風險和激發(fā)技術創(chuàng)新活力之間尋找平衡，正面引導和規(guī)范區(qū)塊鏈市場、生態(tài)，推動其良性健康發(fā)展。

區(qū)塊鏈技術及其應用監(jiān)管要堅持 “軟法” 先行、 “硬法” 托底，剛柔并濟，混合為治[9]?；ヂ?lián)網金融的興起及監(jiān)管實踐警示我們不能固守傳統(tǒng)的事后監(jiān)管，不然最終會付出巨大代價。而是從一開始就要多方同時在線，多方同時進行實驗，同時介入監(jiān)管，將市場中所有的創(chuàng)新放入 “技術、市場、監(jiān)管” 一體化的思路中。同時，監(jiān)管也要在一體化的鏈上進行網上跟進、觀測和規(guī)范。因此，區(qū)塊鏈技術也應該避免傳統(tǒng)的 “先試再管” 思路，摒棄 “先后” 順序，應該要一邊進行技術開發(fā)，一邊推進區(qū)塊鏈應用，一邊進行監(jiān)管。當傳統(tǒng)監(jiān)管不再適用于技術創(chuàng)新，就要積極推動制度創(chuàng)新。將技術創(chuàng)新與制度創(chuàng)新兩個輪子同時驅動，最終引導區(qū)塊鏈落入監(jiān)管體系，落入國家法治體系，才是區(qū)塊鏈技術及應用市場健康發(fā)展的要求，也是國家監(jiān)管制度創(chuàng)新的趨勢。

五、區(qū)塊鏈技術及其應用的監(jiān)管路徑

一是堅持納入式監(jiān)管為主導。這種監(jiān)管包括：以中央網信辦進行底層技術的監(jiān)管，以金融監(jiān)管部門和新聞監(jiān)管部門對于特許行業(yè)進行監(jiān)管，以國家發(fā)改委和工信部對產業(yè)應用進行監(jiān)管，推進 “區(qū)塊鏈” 技術標準建立，統(tǒng)一數(shù)據格式和通信協(xié)議，用行業(yè)標準引導行業(yè)發(fā)展和應用落地。也可借鑒沙盒監(jiān)管的方法，以英國的監(jiān)管沙盒作為參考，政府與企業(yè)共同參與，進行本土化改革和靈活創(chuàng)新。還可結合中國傳統(tǒng)的試點先行、優(yōu)化這一中國改革開放的成功經驗，先行先試，鼓勵特區(qū)、自貿區(qū)先做探索，進而總結有效的監(jiān)管方法。在我國，海南自貿區(qū)、深圳、珠海、汕頭、廈門、溫州、上海、大灣區(qū)等，都可作為各種類型的試驗區(qū)，進行廣泛的試點，在此類試驗區(qū)應用區(qū)塊鏈，可涉及技術開發(fā)、金融、物流管理、公益慈善、政府治理等多種應用場景，真正發(fā)揮試點的創(chuàng)新實驗作用，推動區(qū)塊鏈規(guī)范發(fā)展。同時還可以加強行業(yè)自律， “軟法” 自律，借鑒中國互聯(lián)網金融的監(jiān)管方法，通過行業(yè)規(guī)范、行業(yè)公約、企業(yè)標準、行業(yè)標準等方式鼓勵和支持區(qū)塊鏈技術及應用行業(yè)自律發(fā)展[10]。

二是堅持創(chuàng)新監(jiān)管作為輔助。對現(xiàn)在無法被納入監(jiān)管體系、但事實上可能是一種具有顛覆或者巨大應用潛力的創(chuàng)新，不能簡單地扼殺，可以引入由英國人創(chuàng)造的監(jiān)管沙箱模式，同樣契合中國的試點先行，包容創(chuàng)新，并且包容試錯，實現(xiàn)既有容錯機制，并且可在封閉的范圍內進行糾錯的包容式、創(chuàng)新式監(jiān)管，從而隔離技術的風險，又使其得到發(fā)展。通過設置觀察期、培育期，呵護技術創(chuàng)新的萌芽和保護技術的創(chuàng)新路徑，激發(fā)技術創(chuàng)新和應用的活力[11]。

三是加強探索協(xié)同式監(jiān)管。區(qū)塊鏈應用涉及到的領域越來越多，監(jiān)管各方都已經有些監(jiān)管舉措，但是必須避免重演九龍治水反而治不好水的鬧劇。一定要多方共治，采取各種手段進行治理，更好地、不斷地在探索中優(yōu)化迭代，加強各方力量，從而引導區(qū)塊鏈在發(fā)展中找到不斷優(yōu)化自身，同時，優(yōu)化監(jiān)管對策。監(jiān)管各方諸如國家網信辦、 “一行兩會一局” 、工商總局、國家發(fā)改委、工信部等部門，可共同建立由國家網信辦牽頭的協(xié)同溝通合作機制，特別是要加強技術化的協(xié)調，將發(fā)展 “以鏈治鏈” 作為重要的理念和手段，將區(qū)塊鏈用于監(jiān)管區(qū)塊鏈[7]。重視監(jiān)管科技的發(fā)展，讓區(qū)塊鏈成為為監(jiān)管服務的工具、技術與元素，與大數(shù)據、人工智能、5G、物聯(lián)網等一體化連接起來，共同構建良性健康的監(jiān)管生態(tài)。

四是要夯實底線監(jiān)管。目前，中國的區(qū)塊鏈技術及其應用生態(tài)仍舊不健康，非法集資、非法融資事件仍舊頻繁發(fā)生，不法分子利用 “區(qū)塊鏈” 概念進行詐騙、炒作的事件屢見不鮮。區(qū)塊鏈技術最終要服務實體經濟，發(fā)揮生產力作用，推動生產方式變革，促進產業(yè)數(shù)字化轉型。夯實底線監(jiān)管，需要國家、企業(yè)、投資者敏銳識別傳銷騙局、非法集資、金融詐騙等非法活動，公安等有關部門要做好打非防騙的工作，夯實區(qū)塊鏈發(fā)展的生態(tài)基礎[4]。

總之，技術驅動創(chuàng)新，市場才得以繁榮，監(jiān)管既不能缺位，也不能錯位和越位。區(qū)塊鏈技術及其應用監(jiān)管，我們可以遵循技術、市場、監(jiān)管三位一體協(xié)同發(fā)展的總體思路，貫徹黨中央和國務院的頂層設計要求，探索國家治理體系和國家治理能力現(xiàn)代化路徑，將區(qū)塊鏈的監(jiān)管作為我們探索的一個重要領域，最終將區(qū)塊鏈技術及其應用納入法治，才是區(qū)塊鏈監(jiān)管最根本的方式，也是對其進行治理的王道。